AMD auf dem Weg zum Earnings-Crossover mit Intel (Seite 2920)

[BavarianRealist]

@Buggi

Deine Kommentare in SI kann ich fast komplett teilen! Ich sehe die Dinge ähnlich.

Die Propaganda, die zur Zeit von allen Seiten für Intels NGAs gemacht wird, ist meines Erachtens geradezu lächerlich. Jeder scheint so oft wie nur möglich zu versuchen über die NGAs schreiben zu wollen, und fast überall liest man ähnliche Worte, die obendrein gar häufig den Worten von Intels Press-Releases gleichen.
All das drängt mir mehr und mehr den Gedanken auf, dass ein großer Teil dieser "Reports" womöglich gar von Intel finanziell kräftig (z.B. über Werbung) belohnt werden dürfte.

Was die Analysten betrifft, kapieren die meines Erachtens zur Zeit so gut wie gar nichts, sondern produziern aktuell wohl eine Art Lemminge-Verhalten, so wie wir es zur Zeit der dot.com-Blase erlebt haben. Das mag eine Zeit lang gut laufen, bis die Fakten auf den Tisch kommen...


Mal einen Blick auf Q3 von Intel zu werfen:

So wie es sich mir weiterhin zeigt, dürften die NGAs sogar in Q3 kaum eine Rolle für Intels Zahlen spielen. So wie ich es verstehe, wird es Woodcrest mehr oder minder erst Mitte August geben, und Conroe dürfte wohl auch eher ein September-Produkt werden.
Für mich sieht das Bild bei diesen NGAs für Q3 etwa so aus:
Die ersten Stückzahlen der NGAs dürften vermutlich selektiert werden:
- die höher taktbaren NGAs dürften zu Woodcrests werden, und
- der Rest dürfte dann zu Conreos werden.
=> würde bedeuten:
ich erwarte von den Conroes anfangs (Q3!) fast nur Lowend-Versionen mit 1,86Ghz und 2,13Ghz. Darüber hinaus womöglich noch ein paar mit 2,4Ghz. Und diese Mix wird auch kein hohes ASP liefern, bzw. die geringe Stückzahl der NGAs wird vermutlich kaum Intels Q3 helfen...

[Wörns]

@BR
Intel wird dann reinen Tisch machen, wenn es meint, mit den Prozessoren wieder in gutem Fahrwasser zu sein, resp. positive Zukunftsaussichten vermelden zu können. Das sollte noch dieses Jahr kommen. Dann wird es eine Warnung für die Shareholder geben und Intel schreibt einen Haufen Zeugs auf einmal ab. Inventory glaub ich nicht, schon eher Itanium.
Dann heißt es, wir konzentrieren uns auf unser Kerngeschäft und X86-Prozessoren und Chipsätzen. Und dann fällt auch der AMD Kurs, weils so sein muss, wenn Intel auf den Tisch haut (eine bessere Begründung habe ich nicht, aber passieren wirds m.E. trotzdem). Und dann ist AMD im Keller und ich schnapp wieder zu.
MfG

[BavarianRealist]

@Intel's application processor and comms business

Laut yahoo (http://finance.yahoo.com/q/bs?s=INTC&annual) betrugen die Longterm-Investments+Goodwill (=möglicher Teil der Aquisitionspreise) in 2003 rund 6Mrd$ und Ende 2004 knapp 7Mrd$.
Je nachdem, wie groß der Anteil von Intel's application processor and comms business an diesen Beträgen ist, dürften entsprechende Sondercharges fällig werden.

Schon öfters erwähnte ich hier, dass ich in einem der kommenden Quartale bei Intel ein Big-Bath erwarte; ob das schon in Q2/06 sein wird, wird sich zeigen.

Ob es allerdings ledgilich bei EINEM Big-Bath bleiben wird, wage ich auch noch anzuzweifelen, denn da wären noch folgende drohende große Sondercharges, wenn ich mich nicht ganz irre:
- mögliche Sonderabschreibungen des riesigen Inventories
- mögliche drohende Zahlungen wegen dieser Steuer-Streitgeschichte
- mögliche Zahlung für einen Vergleich zur Beilegung des Streits mit AMD

Könnten womöglich all diese Charges innerhalb der nächsten zwei Jahre gar 10Mrd$ erreichen?

Aktuell liegt Intels Total-Shareholder Equity noch bei 34,3Mrd$...

So und so scheinen die Analysten meines Erachtens zur Zeit rein gar nichts zu kapieren...

[Hrundi]

Hi Buggi

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Gruß, schön von Dir zu hören!!!

Hrundi

[BUGGI1000]

Kauf XXX Aktien zu 18,90

BUGGI

[BavarianRealist]

"IBM intros boxes using Intel Woodcrest chips

But late August availability...

...But although Intel announced its Xeons yesterday, these boxes won't be available until the end of August..."

aus theinquirer: http://www.theinquirer.net/?article=32672

[Sven.K]

Antwort auf Beitrag Nr.: 22.297.626 von Silver014 am 27.06.06 14:16:39

@XScale-Verkauf

Hat einer ne Ahnung, ob Intel schon alles von den rund
10Mrd$ Einkäufen (http://www.theinquirer.net/?article=32670 )
angeschrieben hat?

Wenn nein, dann kommt bei Intel fürs 06Q2 dann wohl noch eine
fette Sonderabschreibung dazu.

Positives EPS adieu

SvenK

[Silver014]

www.onvista.de

SANTA CLARA (dpa-AFX) - Die Halbleiterfirma Marvell übernimmt die Intel-Sparte für Kleincomputer-Prozessoren für 600 Millionen US-Dollar. Dieser Kauf verstärke Marvell im Prozessoren-Markt für Geräte von Handgröße wie Tagesplaner und 'smart'-Telefone, teilte Marvell am Dienstag in Santa Clara mit. Mit einem Abschluss der Transaktion rechne Marvell in den nächsten vier bis fünf Monaten. Intel konzentriere sich auf Hochleistungsprozessoren. Die Intel-Sparte beschäftigt 1.400 Mitarbeiter./fn/kro

[Wörns]

@AMD-DELL
Wenn ihr mich fragt, dann ist der Zusammenhang zwischen November und Januar in den Kurs eingepreist worden.
Tja aber erstens fragt mich ja keiner und zweitens wusste ich das leider vorher noch nicht sondern sehe das nur im Nachhinein so.

Bin halt etwas anderer Meinung, wie Kurse entstehen. MfG

[Sven.K]

Antwort auf Beitrag Nr.: 22.296.076 von savetheplanet am 27.06.06 13:06:23

@savetheplanet

> So wirklich reagiert hat der Kurs ja nicht auf die Meldung,
> oder ist das schon eingepreist durch die Meldung über die
> Nutzung von AMD im Serverbereich bei Dell!?

Wohl kaum

Wenn AMD sagen wir mal so konservativ gesagt 20% Anteil bei
DELL über die gesamte Bandbreite bekommen würde, dann
wären das wegen Dells großem Anteil am Gesamtmarkt mal
global gesehen 3-5% Marktanteil für AMD mehr (für Inhell
entsprechend weniger).

Wie wir in den letzten Quartalen gesehen habe, machen sich
neue Revenuezugewinne überproportional in den absoluten
Gewinnen bemerkbar, weil ja mit dem bisherigen Revenue-Sockel
die festen Kosten weitestgehend schon abgedeckt sind.

AMDs EPS würde bei einem solchen Deal wohl locker 3-4 mal so
hoch werden, wie bisher. Und das ist bei der aktuellen Kurs-
Entwicklung nun wirklich nicht eingepreist (Vergleiche Intel-AMD
EPS-Entwicklung).

SvenK