Innotec TSS: eindrucksvoller Sanierungserfolg (Seite 256)

[cybehr]

Antwort auf Beitrag Nr.: 43.043.920 von ilsubstanzinvestore am 16.04.12 14:19:50

Stimmt
Das war eine vereinfachte Überleitungsrechnung. Aber wie erklärst Du Dir denn die Differenz zwischen JÜ AG und JÜ Konzern?

[Muckelius]

sofern ich mich recht erinner soll die Dividende im letzten jahr letztmalig stuerfrei gewesen sein...

[Stoni_I]

Super - wieder ein klasse Jahr!

Ich freue mich auf fast 20 % steuerfreie Dividende. Der Vorstand kann auf seinen Kaufkurs von 1,30 Euro aus Ende 2008 30 % vereinnahmen. In nur 4 Jahren ist damit mit 1,25 Euro mehr operativ verdiente Dividende ausgeschüttet worden als die Aktie im bekloppten Kurstief 2008 mit unter 1 Euro kostete. Und im Schnitt wurde nur 50 % des Nettogewinns ausgeschüttet.

Börse ist einfach total verrückt. In der kopflosen Panik von Grossinvestoren liegen gigantische Chancen für kleine Kleinaktionäre wie mich. Aktuell wie geschrieben unvorstellbare Renditemöglichkeiten auf Sicht bei Solaraktien.

[ilsubstanzinvestore]

Zitat von cybehr: JÜ AG = EBIT Türen + EBIT Bauspezial
Es werden auf Ebene der AG keine Steuern gezhalt.
JÜ Konzern = [JÜ AG (14,4 Mio) - Konsolidierung (ca 1 Mio) - Finanzergebnis (ca 1,5 Mio)] * 0,75 (wegen Steuern)

Nachtrag:
Auf AG-Ebene fallen auch keine Zinsaufwendungen an

Sei mir bitte nicht böse, aber das ist Quatsch.

Viele Grüße
il

[cybehr]

Nachtrag:
Auf AG-Ebene fallen auch keine Zinsaufwendungen an

[cybehr]

JÜ AG = EBIT Türen + EBIT Bauspezial
Es werden auf Ebene der AG keine Steuern gezhalt.
JÜ Konzern = [JÜ AG (14,4 Mio) - Konsolidierung (ca 1 Mio) - Finanzergebnis (ca 1,5 Mio)] * 0,75 (wegen Steuern)

[Muckelius]

die kurzfristige Reaktion des Börsenkurses(runter auf 6,45 Euro) verstehe nun wer will.

JÜ im Konzern: 8,8 Mio Euro bezogen auf 9.570.000 Aktien ergibt das ein JÜ pro Aktie von ca. 0,92 Euro.

JÜ in der AG: 14,4 Mio Euro (wie auch immer dieser zustande gekommen sein mag) bezogen auf 9.570.000 Aktien ergibt das ein JÜ pro Aktie von ca. 1,51 Euro

[Big Nick]

...da ist wohl mit ebitda100 und anderen ein bisschen die Euphorie durchgegangen.

Ich wäre schon mit 90 Mio. Umsatz 2012 sehr zufrieden, über hundert oder gar "weit mehr" brauchen wir nicht mehr zu reden.

vg,
Niko

[Muckelius]

Zahlen sind da



Mo, 16.04.1211:57
DGAP-News: InnoTec TSS Gruppe mit neuen Spitzenwerten (deutsch)

InnoTec TSS Gruppe mit neuen Spitzenwerten

DGAP-News: InnoTec TSS AG / Schlagwort(e): Jahresergebnis
InnoTec TSS Gruppe mit neuen Spitzenwerten

16.04.2012 / 11:57

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Düsseldorf: Die börsennotierte InnoTec TSS AG und ihre Konzernunternehmen
blicken auf das erfolgreichste Geschäftsjahr in der bisherigen
Unternehmensgeschichte zurück.

Im Geschäftsjahr 2011 erwirtschaftete der InnoTec TSS-Konzern einen Umsatz
in Höhe von 82,3 Mio. Euro. Dies entspricht einer Steigerung von 10,5 %
verglichen mit dem Vorjahresumsatz in Höhe von 74,5 Mio. Euro. Der
Geschäftsbereich Türsysteme verzeichnete erneut ein Rekordjahr. Der Umsatz
konnte um 11,4 % auf stolze 54,8 Mio. Euro (Vorjahr 49,2 Mio. Euro)
ausgeweitet werden. Der Geschäftsbereich Bauspezialwerte realisierte einen
Umsatz in Höhe von 27,5 Mio. Euro (Vorjahr 25,3 Mio. Euro) und verbesserte
sich gegenüber dem Vorjahr um 9 %. Besonders dynamisch entwickelte sich
dabei die Calenberg Ingenieure GmbH und erwirtschaftete im Geschäftsjahr
2011 das beste Ergebnis in der bisherigen Unternehmensgeschichte.

Das Konzern EBIT belief sich auf 13,8 Mio. Euro. Ein neuer Rekordwert nach
dem Vorjahres-EBIT in Höhe von 11,7 Mio. Euro. Die EBIT-Marge konnte
nochmalig verbessert werden und betrug stolze 16,8 % (Vorjahr 15,7 %).

Im Konzern wurde ein Jahresüberschuss von 8,8 Mio. Euro (Vorjahr 8,4 Mio.
Euro) erzielt. Der Jahresüberschuss in der AG konnte um 71,9 % gesteigert
werden und belief sich auf 14,4 Mio. Euro gegenüber 8,4 Mio. Euro im
Vorjahr.

Der guten Ergebnisentwicklung und der sehr guten Finanzlage soll Rechnung
getragen werden. Vorstand und Aufsichtsrat schlagen der Hauptversammlung
eine Erhöhung der Dividende vor. Die InnoTec TSS AG wird in diesem Jahr
ihren Aktionären eine Dividende in Höhe von 0,40 Euro (Vorjahr 0,35 Euro)
je Stückaktie zur Ausschüttung vorschlagen.

Düsseldorf, 16. April 2012


Ende der Corporate News

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16.04.2012 Veröffentlichung einer Corporate News/Finanznachricht,
übermittelt durch die DGAP - ein Unternehmen der EquityStory AG.
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber
verantwortlich.

Die DGAP Distributionsservices umfassen gesetzliche Meldepflichten,
Corporate News/Finanznachrichten und Pressemitteilungen.
Medienarchiv unter http://www.dgap-medientreff.de und
http://www.dgap.de

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Sprache: Deutsch
Unternehmen: InnoTec TSS AG
Grunerstraße 62
40239 Düsseldorf
Deutschland
Telefon: [phone]
Fax: [phone]
E-Mail: [e-mail]
Internet: www.innotectss.de
ISIN: DE0005405104
WKN: 540510
Börsen: Regulierter Markt in München; Freiverkehr in Berlin,
Stuttgart; Open Market in Frankfurt


Ende der Mitteilung DGAP News-Service
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165056 16.04.2012

Quelle: dpa-AFX

[ebitda100]

Hier eine interessante Meldung von heute:

15:14 Uhr ANALYSE: HSBC hebt HeidelbergCement auf 'Overweight' und Ziel auf 57 Euro

DÜSSELDORF (dpa-AFX) - Die HSBC hat die Aktie von HeidelbergCement von "Neutral" auf "Overweight" hochgestuft und das Kursziel von 34,00 auf 57,00 (Kurs: 45,715) Euro angehoben. Die Gewinne im Baustoffsektor begännen sich zu erholen, schrieb Analyst John Fraser-Andrews in einer Branchenstudie vom Freitag. In den Kursen sei dies inzwischen größtenteils eingearbeitet, HeidelbergCement sei jedoch weiterhin unterbewertet. Der Experte erhöhte seine Schätzungen für die HeidelbergCement wie auch für die anderen großen europäischen Baustoffhersteller CRH , Holcim und Lafarge .

Fraser rechnet damit, dass das Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) im Sektor bis 2015 um 40 Prozent steigen wird. Zudem erwartet er, dass die Preissetzungsmacht des Heidelberger Konzerns in den Schwellenländern bis 2014 wieder vollständig hergestellt sein dürfte. Seine operative Outperformance dürfte der Konzern auch weiter fortsetzen.

Entsprechend der Einstufung "Overweight" erwartet die HSBC, dass der Aktienkurs innerhalb von zwölf Monaten um mindestens fünf Prozentpunkte besser als der Markt abschneiden wird. Volatile Aktien dürften mindestens zehn Prozentpunkte besser abschneiden./rum/ck

Analysierendes Institut HSBC Trinkaus & Burkhardt

Ob Reckli und Rodenberg und Calenberg von dieser Einschätzung im Baustoffsektor profitieren werden? Sind diese Töchter nicht auch europa- und weltweit aufgestellt?

Ob die "Outperformance" von Innotec eine Anhebung des Kurszieles (HeidelbergCement wird von € 34 auf € 57 um fast 68 % heraufgestuft, natürlich "buy", was sonst, aktueller Kurs ca. € 45-46) möglich macht, lässt sich in einigen Wochen ersehen.
Aufgrund dieser HeidelbergCementAnalyse erlaube ich mir mal eine "Betrachtung" des Kurszieles von Innotec: Vom aktuellen Kurs in Relation zu HC (7:45-46) hätten wir noch Luft bis Kursziel € 8,50 (Kursziel HC 57).

Liegt aber immer noch unter meinem persönlichen FAIR VALUE für Innotec, den ich bei € 9,70 ansetze. Natürlich lautet meine persönliche Einschätzung "strong buy", wenn die Dividende für 2011 bekannt gegeben wird.