Hanse Yachts AG bald Branchenführer mit hohem Wertzuwachs ??? !!! (Seite 74)

[Katte2]

Die vier neuen Hanse-Modelle werden schon im September vorgestellt und sollten die Kernmarke gut befeuern. Die untere Mitte der Hanse-Palette war ja seit längerem vernachlässigt und kann eine Erneuerung gut vertragen.

Man kann nur hoffen, dass die Schlagzahl nicht zu hoch ist und die Solidität nicht leidet. Und dass das Marketing wieder besser wird als die begleitende Kampagne ("inspired by four elements"). So viel Blech und gequirltes Zeug. Auf die mokanten Kommentare der Fachpresse kann man warten.

[Katte2]

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[a_schmidt]

HanseYachts hat heute neben der bereits durchgesickerten Hanse 548 gleich drei weitere neue Segelyachten angekündigt: Hanse 348, Hanse 388, Hanse 418. Die scheinen, produktseitig jetzt richtig Gas zu geben!

[Katte2]

Die Vorab-Zahlen sind gut und ohne Überraschungen. HY wächst weiterhin schneller als der Markt, die Ergebnisdynamik bleibt hoch.

Börsengeflüster ist aber nicht so relevant. Das ist mir zu schlampig, was die auftischen. Das EPS 2016/17 in der Tabelle ist falsch. Es beträgt 0,31 und nicht 0,29 €. Die Prognose ist sogar Unsinn. Die von Börsengeflüster erwarteten 131 Mio Umsatz für 2017/18 unterstellen ein bestenfalls stagnierendes Geschäft. Der Umsatzzuwachs käme allein schon aus den Preiserhöhungen, die HY jedes Jahr vornimmt (in diesem Jahr wohl um die 2 Prozent). Kann man imo vergessen. Bei weiterhin robuster Marktentwicklung ist imo ein Umsatzwachstum von 10 Prozent plus wahrscheinlich - bei weiterhin hoher Ergebnisdynamik. Das würde ein EPS von 0,35-0,55 € implizieren und nicht von 0,21.

Und warum können sie in der Tabelle nicht die Überjährigkeit der Geschäftsjahre berücksichtigen?

[NormanBates1]

Börsengeflüster zu Hanseyachts....

http://boersengefluester.de/hanseyachts-super-happy/

[a_schmidt]

Fast 130m Umsatz und ein EBITDA von fast 11m - das sieht doch sehr ordentlich aus. Und noch wichtiger: nach 8 Jahren ist man endlich wieder profitabel. Und das selbst um die Zuschreibung bereinigt.

Die Zahlen passen also zur Story. Da kann der Kurs Anlauf zur nächsten Etage nehmen.

[Katte2]

Bei Beneteau läuft es. Umsatz plus 20,6% in der Bootssparte nach neun Monaten. Prognose leicht angehoben.

http://files.newscenter.webdisclosure.com/715011/170712_Pres…

[Katte2]

Die im GB angekündigte Hanse 538 wird lt. Presse von heute eine Hanse 548 - und wurde auf Anhieb für den EYOTY 2018 nominiert. Da die Tests für den Wettbewerb im September und Oktober stattfinden und die "Yacht" für die Ausgabe 19 bereits einen Testbericht ankündigt, wird die Premiere wohl noch im September sein. Hohes Umsatzpotenzial.

http://www.yacht.de/aktuell/panorama/das-sind-die-kandidaten…

Ansonsten war ich vergangene Woche angetan von der Ankündigung, die Fjord 36 ergänzend als Außenbordversion mit 600-700 PS auf den Markt zu bringen (Fjord 36 express). Hintergrund ist, dass das Teilsegment "schnelle Motorboote mit Außenbordern" kräftig boomt. Daran wollen sie partizipieren. Premiere ebenfalls im September.

http://hanseyachtsvertrieb.de/index.php/news-posts/die-neue-…

[Katte2]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.292.536 von Katte2 am 10.07.17 12:27:02

... sondiert werden ...

(muss es heißen)

[Katte2]

Wenn man das Interview mit Dirk Markus in der Vorstandswoche vom vorigen Jahr (Juni 2016) ernst nimmt, kann über den Verkauf von HY geredet werden, sobald das EBITDA mehr als 10 Mio beträgt. In 2016/17 sollte das bereinigte EBITDA bereits knapp 10 Mio betragen haben. Im gerade angelaufenen GJ sollten bei weiterhin günstiger Entwicklung eher 15 als 10 Mio erwirtschaftet werden. Das heißt, demnach müsste allmählich sondiert wird.

Welche Preisvorstellung Aurelius bei Sondierungsgesprächen im Hinterkopf hat, hängt imo aber ganz wesentlich von einer grundsätzlichen Risikoentscheidung ab. Ein Einknicken der Weltbörsen ist ein kapitales Risiko für HY. Wenn Markus + Purkert z. Zt. eher risikoscheu sind, werden sie wahrscheinlich versuchen, HY vor dem nächsten Einbruch abzustoßen. Das würde dann eine eher moderate Bewertung implizieren (z.B. etwas unter dem aktuellem Umsatz)

Man kann aber in Köpfe nicht hineinschauen. Auch das Szenario "Durchziehen" ist denkbar. HY wächst schneller als der Markt und wäre als großer (und fähiger) Player letztlich Profiteur einer weiteren Konsolidierungsrunde.

Nicht ausgeschlossen, dass sie, falls sie durchziehen wollen, nebenbei auch ein wenig darauf spekulieren, dass Bavaria im nächsten Konkunkturloch doch noch fallengelassen wird. Die Situation in Giebelstadt ist ja anhaltend schwierig. Noch immer rote Zahlen. Noch immer am Tropf von Anchorage Advisors und Oaktree Capital. Markenimage mäßig. Ein horrender Schuldenberg, der nie wieder abgetragen werden kann. Und dann auch noch der ewige Standortnachteil (tiefstes Frankenland, kein offenes Wasser vorm Werkstor). Happy End fraglich. Man will sowas den Mitarbeitern ja nicht wünschen, aber dass Bavaria ein Wackelkandidat ist, ist unübersehbar.

Aber wie gesagt, für meine Begriffe ist es eher eine Grundsatzentscheidung. Da wir nicht wissen, wie sie aussieht, sind Exit-Szenarien z. Zt. nicht viel wert. Alles ist denkbar. Und oft wird ja auch einfach nach Opportunität entschieden, Grundsatzentscheidung hin oder her.