Banken bewerten CENIT mit fair value zwischen 18 und 21€ (Seite 70)

[schlufti]

Weil sich die Prognose am Ergebnis von 93 Mio. vom letzten Jahr orientiert, Kaltfront. 10%+ währen dann 102 Mio bei schon 78 Mio. per Q3.

Ich persönlich denke, dass die einfach irgendwelche %-Zahlen sagen, ohne
das dann absolut nachzuprüfen, was die erzählen. +10% auf +15% mit den letzen Quartalszahlen genauso. Rollierend hatte Cenit über die letzten 4 Quartale schon ein Ergebnis von 44 Cent und heben dann die Prognose auf 15% basierend auf Vorjahr (36 Cent) an. Das war auch nichts anderes als eine Ankündigung eines Gewinnrückgangs für die nächsten 2 Quartale. Was von so was zu halten ist, sieht man ja.

Davon ausgehend, dass im Vorjahr 28 Mio. im letzten Quartal erzielt wurden, etwa 1,5-2 Mio. Umsatz durch die Übernahme der Transcat Schweiz hinzukommen sagt die jetzige Prognose einen organischen Umsatzeinbruch von 28 Mio. auf 22-23 Mio. im letzten und i.d.R. stärkstem Quartal bei Cenit voraus.

Das sagt Uganda ("extrem konservativ"), analog auch zum Ebit etc.

Wie gesagt, ich persönlich denke, dass auch im Q4 das Ergebnis des Vorjahres getoppt werden wird. Aber da warte ich jetzt erst mal den Bericht ab mit Angaben zu MA, Auftragseingang + Bestand etc.

Ich hab im letztem Beitrag schon mal meine Sicht zum Ergebnis 2011 dargestellt aufgrund einer Analyse der letzen Quartal- und Jahresergebnisse. Aber leider hab ich keine Kristallkugel.

Aber ich gehe mal von "NICHT vor den Latz" im Q4 aus.

[Kaltfront]

@ Uganda :

Was rechnest Du da jetzt eigentlich mit Deiner Prognose (mit welcher vor allem ) ??????

Bitte etwas präzisieren für die etwas "Begriffsstutzigen" wie mich.

Vielen Dank

[Uganda2007]

Antwort auf Beitrag Nr.: 42.305.895 von vonHS am 05.11.11 00:33:16

Entweder ist die Prognose für das 4Q2011 super konservativ, oder es gibt richtig was auf den Latz!

Umsatz wäre dann bei 24,5 Mio (-13%)

EBIT bei 0,73 Mio (-68%!!!)

EpS = circa (Steueratz nicht bekannt) bei 0,03 (Vorjahr: 0,21!)

EpS für 2011 wäre dann bei 0,39 = KGV von 12,5 für 12,5 UND der Trend (siehe Prognose) ginge ja eindeutig nach unten (bzw. für das KGV nach oben)

OK, die Bewertung ergibt sich natürlich auch aus der hohen Nettoliquidität von ca. 22 Mio (meine Erwartung) oder knapp 2,60 Euro je Aktie.
Dividendenerhöhung sehe ich bei der Prognose nicht!

[vonHS]

Dann könnten wir ja fast mal wieder auf eine Dividende von "etwas mehr..." hoffen, oder?

[Mutzinger]

DGAP-Adhoc: CENIT erhöht erneut Umsatz- und Ergebnisprognose (deutsch)

CENIT erhöht erneut Umsatz- und Ergebnisprognose CENIT AG / Schlagwort(e): Umsatzentwicklung 04.11.2011 20:29 Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung nach § 15 WpHG, übermittelt durch die DGAP - ein Unternehmen der EquityStory AG. Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich. --------------------------------------------------------------------------- CENIT AG ( ISIN: DE0005407100 ) - Stuttgart, 04. November 2011 - Die ersten 9 Monate übertreffen die Prognose für das Gesamtjahr 2011. Der CENIT Konzern erwirtschaftete nach 9 Monaten Umsatzerlöse in Höhe von 77,94 Mio. EUR (2010: 64,82 Mio. EUR/20%). Das EBITDA beträgt 5,85 Mio. EUR (2010: 2,96 Mio. EUR/98%) und ein EBIT von 4,28 Mio. EUR (2010: 1,72 Mio. EUR/149%). Das Ergebnis je Aktie beträgt 0,36 EUR (2010: 0,15 EUR/140%). Aus heutiger Sicht heben wir die Jahresprognose an. Wir gehen gegenüber dem Gesamtjahr 2010 von einem Umsatzwachstum von rund 10% und einem EBIT-Wachstum von rund 40% aus. Eine umfassende Berichterstattung mit weiteren Kennzahlen wird mit der Vorlage des endgültigen 9-Monatsberichts 2011 planmäßig am 10. November 2011 erfolgen. Den vollständigen Bericht finden Sie dann unter www.cenit.de/quartalsbericht. Rückfragen an: CENIT AG Investor Relations Industriestraße 52-54 D-70565 Stuttgart Tel.:[phone] Fax:[phone] E-Mail: [e-mail] www.cenit.de 04.11.2011 Die DGAP Distributionsservices umfassen gesetzliche Meldepflichten, Corporate News/Finanznachrichten und Pressemitteilungen. DGAP-Medienarchive unter www.dgap-medientreff.de und www.dgap.de --------------------------------------------------------------------------- Sprache: Deutsch Unternehmen: CENIT AG Industriestraße 52 - 54 70565 Stuttgart Deutschland Telefon: [phone] - 30 Fax: [phone] - 4000 E-Mail: [e-mail] Internet: www.cenit.de ISIN: DE0005407100 WKN: 540710 Börsen: Regulierter Markt in Frankfurt (Prime Standard), Stuttgart; Freiverkehr in Berlin, Düsseldorf, Hamburg, München Ende der Mitteilung DGAP News-Service ---------------------------------------------------------------------------

Quelle: dpa-AFX

[hinkelstone]

Kursverlauf vom 17.10.2008 bis 27.10.2011 (log. Kerzendarstellung / 1 Kerze = 1 Woche)

[hinkelstone]

27.10.2011

CENIT - Kann nicht partizipieren, zudem Widerstand voraus

Börse: Xetra in Euro / Kursstand: 4,78 Euro

Rückblick: Unverändert exakt bewegt sich die Cenit Aktie in ihrem etablierten Abwärtstrend. Die Volatilität der Aktie hält sich, einzige Ausnahme war hier Anfang August, hierbei in Grenzen. Vielmehr verliert die Aktie eben stetig an Wert.

Der Bruch der Unterstützung von 4,92 Euro wiegt dennoch schwer auf der Aktie und sollte mittelfristig durchaus zu weiteren Abgaben bis 3,92 Euro führen können. Das Setup der Aktie ist unverändert bärisch einzuschätzen.

Charttechnischer Ausblick: Die Aktie bleibt unterhalb von 4,92 Euro ein Wackelkandidat und sollte durchaus weiter rückläufige Kurse bescheren. Unterhalb von 4,49 Euro nimmt der Zug in Richtung Süden Fahrt auf und sollte bis zunächst 3,92 Euro fallen können. Unterhalb davon sollte dann sogar eine Korrekturbeschleunigung bis 3,00 Euro berücksichtigt werden.

Gelingt es der Aktie andererseits jedoch über das ehemalige Unterstützungslevel - nunmehr ein Widerstand - von 4,92 Euro anzusteigen, wären durchaus weitere Kurssteigerungen bis 5,55 Euro und darüber hinaus bis zum Dezember-Hoch aus 2010 bei 6,20 Euro zu erwarten.

[schlufti]

ich weiss nicht. Lacht mich mal aus aber irgendwie
sieht das nach 0,60-0,70 EUR dieses Jahr aus. Oder
ich seh was voll schief.

Wenn ich die Umsätze wie angekündigt nehme: ca. 107 Mio. EUR

Ich den Wareneinsatz bei ca. 36% fürs 2te HJ ansetze => ca. 38 Mio. GJ
(2010 war 35%/ 1HJ war 35%)

Die Personalkosten je MA Vorjahr um 3% erhöhe, 670 MA ab Juli steigernd umd 10 MA je Monat auf 720 MA 12/2011 erhöhe und die
erfolgsabhängige Bezahlung von 2,7 auf 3,5 Mio. erhöhe => ca. 44,8 Mio.
(das sollte eher zu hoch sein)

die Afa auf ca. 2,1 Mio GJ ansetze
(1HJ 0,94 Mio)

die sonstigen Kosten auf 15 Mio. ansetze
(1. HJ 7,3)

107 - 38-44,8-2,1-15 = Ebit von ca. 7 Mio

Personalkosten werden bei steigenden Umsätzen vom Ausweis her in den
nächsten 2 Quartalen wesendlich niedriger sein. Umsatz müsste im Vergleich zum Vorjahr um ca. 5 Mio. steigen (ich tippe Q3 26/Q4 30Mio) . Bei ca. 10 Mio off. AB höher per 30.06. dieses Jahres + Umsätze aus neuen Beteiligungen...sollte locker für die 5 Mio reichen.

hmmm, wo ist der Denkfehler?

[Mutzinger]

So, hab heute mal zugelangt....

War dann gegen Ende doch noch einmal ordentlich Umsatz....für Cenit-Verhältnisse

We will see !!!

Gruß Mutzi

[hinkelstone]

12.09.2011

CENIT AG

Die LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbH, Stuttgart, Deutschland hat uns gemäß §21 Abs. 1 WpHG am 09.09.2011 mitgeteilt, dass ihr Stimmrechtsanteil an der CENIT AG, Stuttgart, Deutschland am 06.09.2011 die Schwelle von 5% der Stimmrechte überschritten hat und an diesem Tag 5,23% (das entspricht 438000 Stimmrechten) betragen hat.
4,30% der Stimmrechte (das entspricht 360000 Stimmrechten sind der Gesellschaft gemäß §22 Abs. 1 Satz 1 Nr. 6 WpHG zuzurechnen. Von folgendem Aktionär, dessen Stimmrechtsanteil an der CENIT AG jeweils 3% oder mehr beträgt werden der Gesellschaft dabei Stimmrechte zugerechnet: Baden-Württembergische Versorgungsanstalt für Ärzte, Zahnärzte und Tierärzte.


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CENIT AG
Industriestraße 52 - 54
70565 Stuttgart
Internet: www.cenit.de

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