Ringmetall SE (vorm. H.P.I. Holding AG) - Verschlusssysteme für Open-Top-Fässer (Seite 12)

[MrEstate]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.607.368 von Takk am 03.04.23 17:54:36

Dann hättest du lieber auch die anderen Zeilen gelesen...

[Takk]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.606.954 von MrEstate am 03.04.23 17:14:00

Zitat von MrEstate:

Zitat von Straßenkoeter: ...

Welche Werte sind günstiger? Mir würde spontan eine EDAG einfallen.

SAF Holland, Prognose knapp 2 Mrd Umsatz bei Marktkapitalisierung 0,5 Mrd. Hoher Cash Flow und gute Marge und deutlich angehoben Dividende.

Also mit dem Umsatz hast du aber sehr kräftig aufgerundet. Da braucht man nur die erste Zeile der letzten Zahlen zu lesen...

[MrEstate]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.606.903 von Straßenkoeter am 03.04.23 17:09:35

Zitat von Straßenkoeter:

Zitat von MrEstate: ...

Klingt günstig, ist es aber gar nicht, wenn man Wachstum rausstreicht. Relativ gesehen gibt es sogar viel günstigere Werte, daher beobachte ich Ringmetall weiter. Vielleicht unter 3 eine Überlegung Wert.

Welche Werte sind günstiger? Mir würde spontan eine EDAG einfallen.

SAF Holland, Prognose knapp 2 Mrd Umsatz bei Marktkapitalisierung 0,5 Mrd. Hoher Cash Flow und gute Marge und deutlich angehoben Dividende.

[Straßenkoeter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.606.033 von MrEstate am 03.04.23 15:45:19

Zitat von MrEstate:

Zitat von yogoman: Ich halte es da mehr mit dem bereits hier zitierten Interview von vor einer Woche mit dem CEO. Ein wenig Gegenwind ja, aber kein Weltuntergang. Glaube dass die Zahlen in Q1 23 erheblich besser sind als in Q4 22. Was aber der richtige Einstiegskurs ist 🤷‍♂️. Wer weiß das schon? Ein Unternehmen mit 200 mio Umsatz, Ebitda Marge von 12 Prozent und kaum Verschuldung wird mit der Hälfte des Umsatzes bewertet. Da sollte sich jeder sein eigenes Bild machen können. 😊.

Klingt günstig, ist es aber gar nicht, wenn man Wachstum rausstreicht. Relativ gesehen gibt es sogar viel günstigere Werte, daher beobachte ich Ringmetall weiter. Vielleicht unter 3 eine Überlegung Wert.

Welche Werte sind günstiger? Mir würde spontan eine EDAG einfallen.

[AkibaBC]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.603.306 von HL72 am 03.04.23 09:43:41

Ein guter und bekannter Blogger (in meinen Augen). Seit Jahren erfolgreich mit einer klaren und verständlichen Strategie:
https://www.intelligent-investieren.net/
Für den Start seiner Wikifolios hat er einen etwas ungünstigen Zeitpunkt erwischt.

[MrEstate]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.597.482 von yogoman am 01.04.23 15:37:59

Zitat von yogoman: Ich halte es da mehr mit dem bereits hier zitierten Interview von vor einer Woche mit dem CEO. Ein wenig Gegenwind ja, aber kein Weltuntergang. Glaube dass die Zahlen in Q1 23 erheblich besser sind als in Q4 22. Was aber der richtige Einstiegskurs ist 🤷‍♂️. Wer weiß das schon? Ein Unternehmen mit 200 mio Umsatz, Ebitda Marge von 12 Prozent und kaum Verschuldung wird mit der Hälfte des Umsatzes bewertet. Da sollte sich jeder sein eigenes Bild machen können. 😊.

Klingt günstig, ist es aber gar nicht, wenn man Wachstum rausstreicht. Relativ gesehen gibt es sogar viel günstigere Werte, daher beobachte ich Ringmetall weiter. Vielleicht unter 3 eine Überlegung Wert.

[Kody1974]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.597.344 von Straßenkoeter am 01.04.23 14:53:31

Zitat von Straßenkoeter: Halte die Käufe für viel zu früh. In der Meldung vom 7.Februar wird klar gesagt, dass das Q 4 Schwäche gezeigt hat und dass sich das auch in Q 1 2023 fortgesetzt hat. Insbesondere die Abnehmerbranche Chemie bekommt zunehmend Probleme. Auch eine Rezession wird bei Ringmetall stark ankommen. Problem wird bei den kommenden Zahlen auch das starke Vergleichsvorjahresquartal sein. Der Vorstand geht nicht wirklich davon aus, dass das Jahr 2023 besser werden könnte als 2022. Man muss von einem Margen-und Gewinnrückgang ausgehen. Klar es wird weitere Zukäufe geben.

Mir ist schon bewusst, dass sich dies alles auch im Kursrückgang bereits widerspiegelt. Nur erfahrungsgemäß werden die Downimpulse mit den Zahlen verstärkt bzw. kommen neue Downimpulse, wenn die Zahlen sich im Vergleich zum Vorjahr verschlechtern. Davon muss man ausgehen. Auch die Abnehmerbranche Chemie könnte in eine Rezession stark hineinlaufen. Das merkt Ringmetall dann deutlich, auch wenn sie diversifiziert aufgestellt sind.

Durch die Buy und Build Strategie glaube ich, dass Ringmetall sich unternehmerisch stetig weiter entwickelt. Dennoch werden wir in den Zahlen Dellen sehen und der Markt ist nun mal nicht in der Lage die langfristig positive Entwicklung, auch durch Zukäufe, über die temporären Schwächen in den Zahlen zu stellen. Dies sieht man auch sehr gut an dem Kursverlauf von Ringmetall, wo der Kurs mit Schwächeren Zahlen regelmäßig deutlich nachgab. Ich sage nur, dass wir die Tiefs noch nicht gesehen haben können. Es wurde zwar das schwächere Q 4 und der verhaltene Ausblick 2023 bereits in gewissem Umfang eingepreist, dennoch stehen die Meldungen von Zahlen, die wohl zu einer deutlichen Verschlechterung zum Vorjahr führen, noch bevor. Auch sehe ich die Abnehmerbranche Chemie insbesondere kritisch und dem wird sich Ringmetall nicht entziehen.

Mich interessiert die Aktie auch. Nur den Einstieg halte ich noch für zu früh. Wer langfristig investieren möchte sollte die Downs noch abwarten die die nächsten Zahlen bringen sollten.

Eine sachliche und gute Analyse. Die Chemie Rezession dürfte belasten. Und der Vorstand sagt ja selber, dass Wachstum nur anorganisch generiert werden kann. Und das wird bei steigenden Zinsen schwieriger und teurer. Gut ist indes das die Verschuldung nicht zu hoch ist. Sollte das Unternehmen aber wirklich vermeiden, die Verschuldung zu erhöhen. Eher sollten sie den Cash flow nutzen, um die Verschuldung weiter abzubauen, um bei guten Gelegenheiten wieder zukaufen zu können.

[BrokerPK]

Geldseite füllt sich nun (nachdem
das Bäumchen geschüttelt wurde) kräftig mit 11.900 Stück bei 3,50 und 20.000 Stück bei 3,20…

[HL72]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.596.159 von AkibaBC am 01.04.23 09:21:04

Wer ist das? Sein wikifolio läuft ja nicht gerade. Kontraindikator?

[yogoman]

Es sind eher 50 Prozent vom Jahres Ebitda und das ist verhältnismäßig wenig 😉.