Blue Cap AG - eine noch unbekannte Beteiligungsgesellschaft (Seite 288)

[haowenshan]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.097.356 von twisterfriend am 30.10.18 19:13:23

Greiffenberger/Eberle könnte nun für Blue Cap schön langsam interessant werden. würde thematisch und von der Umsatzgröße wunderbar reinpassen und Greiffenberger erscheint mir mit dem Rücken zur Wand:

Augsburg, 29. Oktober 2018 - Der Vorstand der Greiffenberger AG hat heute

entschieden, die Produktionsleistung des Konzerns zu reduzieren. Hierdurch

soll angesichts der dynamischen Vormaterialpreisentwicklung und der

fortbestehenden Unsicherheiten im Hinblick auf die Nachfragesituation eine

Bestandsoptimierung erreicht werden. Im Zuge dessen sind Verhandlungen mit

den Fremdfinanzierungspartnern des Greiffenberger-Konzerns über Anpassungen

verschiedener Finanzierungsvereinbarungen erforderlich.

[twisterfriend]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.094.296 von Strive_and_Prosper am 30.10.18 14:26:00

Ganz einfach, mir fehlt einfach die schlüssige Begründung weshalb der NAV noch nicht veröffentlicht ist. Laut der Pressemitteilung von Blue Cap vom 18. Mai 2018 sollte der Net Asset Value des Portfolios jeweils zusammen mit den Halbjahres- und Jahresergebnissen aktualisiert und veröffentlicht werden.

[Strive_and_Prosper [Blogger]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.093.924 von twisterfriend am 30.10.18 13:54:19

Zitat von twisterfriend: So, so noch in diesem Quartal? War die Bekanntgabe nicht schon früher avisiert?

Steht doch alles zum Nachlesen in diesem Thread.
Was willst du eig. mit deinen Kommentaren erreichen?

[twisterfriend]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.091.821 von kontingent am 30.10.18 10:15:20

So, so noch in diesem Quartal? War die Bekanntgabe nicht schon früher avisiert?

[sirmike [Blogger]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.092.703 von Strive_and_Prosper am 30.10.18 11:40:16

Zitat von Strive_and_Prosper:

Zitat von twisterfriend: In etwa so "unsinnig" wie der Kursverlauf der letzten Monate den Herr Schubert meiner Meinung nach auch überwiegend zu verantworten hat...

Genau! Wieso ruft er nicht jeden zweifelnden Kleinaktionär persönlich an oder hält mal die Hand an schlechten Börsentagen.
Den Kapitalmarkt einfach nur zu informieren reicht natürlich nicht.
Deutsche Anleger - entweder gierig (wo stehen eig. die ganzen Cannabis und Krypto Aktien von letztem Jahr?) oder übertrieben pessimistisch.

Ich schau ganz gerne mal auf die Fakten:

- bei Kurs 18€: Market Cap 72 Mio.
- Ausgewiesener NAV zum HJ 18 > 100 Mio. (exklusive Knauer mit 70 Mio Umsatz)

Ansprechende Bewertung auf EV/ EBIT(DA) Basis

EV/EBIT 2018 11,18
EV/EBIT 2019 9,22
EV/EBIT 2020 6,91

EV/EBITDA 2018 7,92
EV/EBITDA 2019 6,63

- 18er KGV (nur begrenzt aussagekräftig) 14,7, 19': 11,4

- Div Rendite 19': 7,2% (bei eigener Schätzung Div. 1,30€)

- Wenn ich Schubert richtig in Erinnerung habe soll dieses Jahr noch eine Übernahme folgen, NAV Ausweis steht noch an

- Schubert Vorstand v. Knauer , was er sicher nicht machen würde wenn er sich langsam verabschieden wollen würde

- Bekommt man Knauer auf Konzern Ebit Marge (ca. 5%) sind das 3,5 Mio. EBIT (40% des 2018er Ebits! zzgl. zu vorhandenem org. Wachstum Neschen etc.)

"Die Zukunft ist niemals klar: Schon für ein bisschen Gewissheit muss man einen hohen Preis zahlen. Unsicherheit ist deshalb der Freund von langfristigen Investoren."
(Warren Buffett)

Sobald sich die momentane Unsicherheit bzgl. der Zukunft von Blue Cap/PF gelegt hat, ist auch die abstrus niedrige Bewertung Geschichte und die Börse zahlt wieder 25 Euro und mehr. Also annäherungsweise einen fairen Preis. Bedeutet im Umkehrschluss: noch gibt es Blue Cap-Aktien zu Schnäppchenkursen.

[Strive_and_Prosper [Blogger]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.088.338 von twisterfriend am 29.10.18 21:07:25

@twisterfriend

Zitat von twisterfriend: In etwa so "unsinnig" wie der Kursverlauf der letzten Monate den Herr Schubert meiner Meinung nach auch überwiegend zu verantworten hat...

Genau! Wieso ruft er nicht jeden zweifelnden Kleinaktionär persönlich an oder hält mal die Hand an schlechten Börsentagen.
Den Kapitalmarkt einfach nur zu informieren reicht natürlich nicht.
Deutsche Anleger - entweder gierig (wo stehen eig. die ganzen Cannabis und Krypto Aktien von letztem Jahr?) oder übertrieben pessimistisch.

Ich schau ganz gerne mal auf die Fakten:

- bei Kurs 18€: Market Cap 72 Mio.
- Ausgewiesener NAV zum HJ 18 > 100 Mio. (exklusive Knauer mit 70 Mio Umsatz)

Ansprechende Bewertung auf EV/ EBIT(DA) Basis

EV/EBIT 2018 11,18
EV/EBIT 2019 9,22
EV/EBIT 2020 6,91

EV/EBITDA 2018 7,92
EV/EBITDA 2019 6,63

- 18er KGV (nur begrenzt aussagekräftig) 14,7, 19': 11,4

- Div Rendite 19': 7,2% (bei eigener Schätzung Div. 1,30€)

- Wenn ich Schubert richtig in Erinnerung habe soll dieses Jahr noch eine Übernahme folgen, NAV Ausweis steht noch an

- Schubert Vorstand v. Knauer , was er sicher nicht machen würde wenn er sich langsam verabschieden wollen würde

- Bekommt man Knauer auf Konzern Ebit Marge (ca. 5%) sind das 3,5 Mio. EBIT (40% des 2018er Ebits! zzgl. zu vorhandenem org. Wachstum Neschen etc.)

[kontingent]

Die Dummheit ist unbeschränkt ! : Das Wissen nicht !

... ein interessanter Nebenaspekt der hier geführten Debatten ist der : dass diese offenbar den Aktienkurs von BC unwesendlich beeinflusst : die Spitzenleute von BC + PF wissen das -und- deshalb sprechen sie Institutionelle-Investoren an :

Die PartnerFonds AG nimmt am diesjährigen Eigenkapitalforum der Deutsche Börse AG teil. Oliver Kolbe, Vorstand der PartnerFonds AG, wird die Industrieholding im Rahmen der dreitägigen Konferenz den teilnehmenden Analysten und Institutionellen Investoren vorstellen.

… zur Industrieholding der PartnerFonds AG gehört auch die BlueCap AG …

Eigenkapitalforum 2018 vom 26. bis 28. November 2018

[kontingent]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.089.922 von twisterfriend am 30.10.18 07:27:42

… es bist Du! der anscheinend kaum Interesse hat zu erfahren wann BC den NAV veröffentlicht : siehe unten :

Beitrag Nr.: 58.937.037 von Strive_and_Prosper am 11.10.18 22:15:38

Auf Rückfrage bei IR, wird der NAV aktuell noch ermittelt und im Quartal veröffentlicht. Letztes Mal kam er am gleichen Tag zu den Zahlen. Was mich wieder zu der Theorie von Sir Mike führt. Ich halte es mittlerweile für sehr plausibel (Vermutung), HPS deckt sich fleißig noch mit PF Anteilen ein und in der Zwischenzeit besser mal nicht alles offen legen, sprich was eine BC Aktie wert ist. Wenn man bisschen rechnen kann, weiß man es natürlich trotzdem.

Im aktuellen Marktumfeld ist es mir aber Recht, würde sowieso verpuffen..

… das sehe Ich auch so ! … außerdem würde das die günstigen Einkaufsmöglichkeiten von PF-Aktien für Schubert hochwahrscheinlich deutlich mindern : denn : der NAV wird sehr deutlich über den gegenwärtigen Aktienkursen von BC ermittelt werden …

[twisterfriend]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.089.061 von kontingent am 29.10.18 22:37:16

… bei der erst kürzlich sehr günstig erworbenen und zukunftsfähigen uniplast - knauergroup hat Schubert denn auch gleich die Geschäftsführung mit übernommen : sein Einsatz dort dürfte dann wohl auch dieses Unternehmen so richtig „erblühen“ lassen …[/quote]

Ob ggf. weite Teile des "Blue Cap Beetes" in Blüte stehen oder kurz davor sind, würde man mit Bekanntgabe des NAV zumindest erahnen können. Aber anscheinend besteht wenig oder kaum Interesse den NAV zu veröffentlichen.

[kontingent]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.088.338 von twisterfriend am 29.10.18 21:07:25

twisterfriend … der Kursverlauf der BC-Aktie läuft verantwortungslos jeweils in die Richtung die von den Verkäufern/Käufern und auch vom „Marktmacher“ u. a. : gemacht wird …

… jedenfalls kommt der niedrige Kurs Schubert sehr gelegen : im Hinblick darauf, dass die Altaktionäre von PF verunsichert sind : ob PF gut daran getan hat dem Schubert all seine BC-Aktien abgekauft zu haben : deutlich über dem jetzigen Preis : und : sie daher bereit sind ihre PF-Aktien an Schubert zu einem Preis abzugeben : der dem wissenden Schubert als günstig erscheint : und : den „Alten“ auch …

… so gesehen, wäre es also gut, wenn der BC-Kurs noch eine Weile niedrig bleibt : und : wenn man es gleichzeitig gut findet, dass Schubert dann auch in der neuen AG aus BC + PF die Hauptrolle spielt …

… bei der erst kürzlich sehr günstig erworbenen und zukunftsfähigen uniplast - knauergroup hat Schubert denn auch gleich die Geschäftsführung mit übernommen : sein Einsatz dort dürfte dann wohl auch dieses Unternehmen so richtig „erblühen“ lassen …