Rohstoff-Explorer: Research oder Neuvorstellung (Seite 26)

[IllePille]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.808.938 von IllePille am 08.05.23 17:19:24

Cordoba Minerals:

zwischenzeitlich wurde auch der Q1-Bericht (https://www.sedar.com/GetFile.do?lang=EN&docClass=5&issuerNo…)veröffentlicht. Basierend auf dem heutigen Umrechnungskurs (dieser war Anfang Mai in etwa auf demselben Niveau, siehe https://www.oanda.com/currency-converter/de/?from=CAD&to=USD…) ergibt sich durch den Abschluss der Alcaran-Transaktion eine pro-Forma Bilanz zum 31.03.22 (gerundet) wie folgt:

C$17,2 Mio Cash
C$0,1 Mio Receivables
C$1,5 Mio prepaid expenses and deposits

Summe C$18,8 Mio kurzfristiges Vermögen

C$3,2 Mio Accounts payable and accrued liabilities
C$0,4 Mio Lease liability

Summe C$3,6 Mio kurzfristige Verbindlichkeiten

somit >C$15 Mio working capital. Die langfristigen Verbindlichkeiten betragen nurmehr zu vernachlässigende C$259k

Die Marktkapitalisierung liegt infolge des zwischenzeitlich wieder gesunkenen Aktienkurses derzeit bei C$35 Mio. Die beiden Projekte in Kolumbien bzw den USA werden dementsprechend aktuell mit rund C$20 Mio bewertet (wobei der Cash natürlich keine fixe Größe darstellt!). Die zweite Rate der Kaufpreiszahlung iHv U$40 Mio (derzeit C$53,3 Mio) erfolgt bei Abschluss der Machbarkeitsstudie sowie Einreichung der Umweltverträglichkeitsprüfung, was für das Jahresende in Aussicht gestellt wurde. Unter Einschluss dieses Betrags ergäbe sich ein Pro-Forma working capital, weitestgehend bestehend aus Cash, von C$68 Mio vs. einem Börsenwert von C$35 Mio. Cordoba könnte folglich C$33 Mio für weitere Exploration, Machbarkeitsstudie etc. ausgeben, und der Börsenwert wäre immer noch zu 100% durch Netto-Cash abgedeckt; die beiden Projekte würden mit Null (derzeit deutlich negativ) bewertet. Und wir reden hier nicht über eine der üblichen Kanada-Buden mit semi-seriösen "Machern. Größter Anteilseigner mit >63% ist Ivanhoe Electric (https://ivanhoeelectric.com/about-us/board-of-directors/), die Nummer 2 ist der Alcaran-Projektpartner JCHX Mining Management mit 19,99%.

[Cullario]

https://www.juniorminingnetwork.com/junior-miner-news/press-…

Fusionskarussell läuft langsam an. Möglicherweise noch kleine Arbitragegewinne bei Thesis Gold denkbar.

[Cullario]

Kleiner Hinweis auf FPX Nickel, bereits letztes Jahr konnte man einen - bis heute ungenannten - strategischen Investor vermutlich aus der Batteriebranche gewinnen, der für seine damaligen knapp 10 Prozent 0,5 CAD je Aktie und damit knapp 20 Prozent Aufschlag zahlte, und heute nun der Einstieg von Outokumpu mit ebenfalls knapp 10 Prozent für 0,6 CAD je Aktie bei einem gestrigen Schlusskurs von 0,43 CAD.

Es gibt bei FPX keinerlei ausstehende Warrants und keine Schulden, eine saubere Aktionärsstruktur und ganz offensichtlich Interesse von großen Namen.

https://www.juniorminingnetwork.com/junior-miner-news/press-…

[Maigret]

Low-Market-Cap-follow-the-smart-money-Lithium-Spekulation: Stelar Metals Ltd SLB.AX

Bei aktuell 21 Aussie-Cent Marketcap knappe 11 Amn€
3,6 mn€ Cash Stand Ende März

Exploration im australischen Trident Lithium Projekt geht jetzt los, Drilling in Q3 geplant
https://stocknessmonster.com/announcements/slb.asx-6A1151588…

Unternehmenspräsentation
https://stocknessmonster.com/announcements/slb.asx-6A1139570…

Ein wesentlicher Hauptgrund für meinen Kauf ist der Chairman Stephen Biggins.

Biggings war jahrelanger Managing Director bei Core Lithium und hatte wesentlichen Anteil daran, dass Core zu einem Mrd-Marketcap Unternehmen wurde. Biggings ist auch Chairman von Winsome Resources. Winsome hat mit Explorationserfolgen in Kanada in den letzten 12 Monaten den Aktienkurs um über 500% gesteigert. Und Biggings hat in den letzten Wochen bei Stelar am Markt zugekauft.


Thx @IllePille für die ergänzenden Infos zu Highfield.

[IllePille]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.894.028 von IllePille am 23.05.23 18:14:49

ergänzend: die nicht unwesentliche offene Frage bleibt, ob sie den Eigenkapitalanteil der Projektentwicklung via Kapitalerhöhung selbst aufbringen (nach der heutigen Meldung bin ich eher skeptisch) oder einen Projektpartner ins Boot holen (da käme es dann natürlich auf die Konditionen an)

[IllePille]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.893.017 von Maigret am 23.05.23 16:17:24

jo, hat man

https://stocknessmonster.com/announcements/hfr.asx-6A1142846/

[Maigret]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.892.705 von IllePille am 23.05.23 15:36:27

Zitat von IllePille: Rohstoff ist nicht gleich Rohstoff. Zudem wurde für die Machbarkeitsstudie ein vergleichsweise moderater Verkaufspreis von €449/t angesetzt. Und selbst wenn die Produktionskosten deutlich höher ausfielen als geplant, bedürfte es eines gewaltigen Preisrutsches, um das Projekt unrentabel zu machen. Insofern sehe ich die Finanzierung nicht in Gefahr, außer es käme zu außergewöhnlichen gesamtwirtschaftlichen Verwerfungen. Wie realistisch die Schätzungen hinsichtlich der CAPEX sind, bleibt natürlich, wie immer bei solchen Vorhaben, ein großer Unsicherheitsfaktor. Aber nicht zuletzt der russische Krieg gegen die Ukraine mit all seinen Folgen unterstreicht die strategische Bedeutung von Muga

Wie ist den aktuell die Situation bei Genehmigungen ? Hat man da mittlerweile alle Relevanten ?
Das war ja immer etwas unübersichtlich mit unterschiedlichen Kommunen und Behörden die da Ihren Segen geben mußten....

[IllePille]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.892.270 von Boersiback am 23.05.23 14:27:38

Rohstoff ist nicht gleich Rohstoff. Zudem wurde für die Machbarkeitsstudie ein vergleichsweise moderater Verkaufspreis von €449/t angesetzt. Und selbst wenn die Produktionskosten deutlich höher ausfielen als geplant, bedürfte es eines gewaltigen Preisrutsches, um das Projekt unrentabel zu machen. Insofern sehe ich die Finanzierung nicht in Gefahr, außer es käme zu außergewöhnlichen gesamtwirtschaftlichen Verwerfungen. Wie realistisch die Schätzungen hinsichtlich der CAPEX sind, bleibt natürlich, wie immer bei solchen Vorhaben, ein großer Unsicherheitsfaktor. Aber nicht zuletzt der russische Krieg gegen die Ukraine mit all seinen Folgen unterstreicht die strategische Bedeutung von Muga

[Boersiback]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.892.207 von IllePille am 23.05.23 14:13:22

Die Rohstoffpreise sind halt am kippen... da kommt ne Baisse, das war damals nicht so klar.
Liegt auch daran, dass die Sanktionen bzgl Russland nur auf dem Papier stehen.
sollte der Krieg mal enden war's das eh für die Rohstoffe...
Verstehe ich schon so und mich hats eher gewundert, dass sie zu den Konditionen überhaupt noch
finanziert wurden... wenn da eine kleinigkeit schiefgeht, liegt das Projekt auf Eis und sie gehen Hops.
Seh ich grad über 50%....
Würd da an Deiner Stelle (wie aus dem Sektor insgesamt) aussteigen, so lange die Rohstoffpreise
einen größeren Crash noch verhindern... ist nur ein Spiel auf Zeit

[IllePille]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.892.039 von Boersiback am 23.05.23 13:45:52

den Großteil der CAPEX, die Fremdkapitalkomponente, haben sie sich bereits gesichert. Insofern erscheint die Wahrscheinlichkeit gering, dass die Finanzierung als Ganzes scheitert, zumal das Endprodukt derzeit zu sehr attraktiven Preisen gehandelt wird und auch die mittel- bis längerfristigen Perspektiven tendenziell positiv sind. Ein high-yield loan PLUS ein lächerlicher Wandlungspreis (der noch niedriger ausfallen kann), das Ganze bestens abgesichert - viel schlechter geht kaum. War da wirklich nicht mehr drin? Ich habe meine Zweifel. Noch im Dezember 2022 wurden über eine Kapitalerhöhung(!) A$13 Mio zu einem Ausgabepreis von 62 Cent eingenommen. Zu einem Zeitpunkt, als HFR noch nicht alle Genehmigungen für Projekt in Händen hielt. Wie auch immer: enttäuschend.