Rohstoff-Explorer: Research oder Neuvorstellung (Seite 2938)

[taipan11]

Antwort auf Beitrag Nr.: 33.716.606 von tommy-hl am 25.03.08 09:39:05

hallo tommy,

auch ich habe einen interessanten wert zu bieten.
panoro minerals
kürzelml
www.panoro.com
can kupfer-gold explorer mit gebieten in Peru
niedrige mk ca.46 mio can bzw. 26,8 mio €
erfahrenes u. ehrliches management
gruß

taipan11

[tommy-hl]

.
Neuer 10-bagger für´s Musterdepot:

Baja Mining Corp (BAJ.TO)

WKN: A0DNAM
Aktien : 185 Mio. f/d
Aktienkurs : 0,90 EUR
Marktkapitalisierung : 167 Mio. EUR

Website : http://www.bajamining.com/index.php

Baja Mining ist ein, in der Entwicklung schon sehr weit fortgeschrittenes Explorationsunternehmen mit einem Projekt in Mexiko. Baja Mining besitzt zu 100% das El Boleo Projekt, mit Kupfer, Kobalt, Zink und Manganvorkommen. Das Gebiet liegt in Baja California Sur, Mexico.

Aufgrund der erteilten Minengenehmigung und der gesicherten Finanzierung soll die Produktion bereits in 2009 (!) starten. Wegen des Dollar-Verfalls wird die in der Machbarkeitsstudie genannte Capex erhöht. Die genaue Zahl soll bis Ende April veröffentlicht werden. Ich rechne mit einer 10%igen Erhöhung.

Ressourcen nach NI 43-101:
Measured and Indicated resources: 277.2 million tonnes grading 1.77% copper equivalent
Inferred resources: 253.2 million tonnes grading 1.29% copper equivalent
Minenleben: >25 Jahre


Baja Mining - Umsatz/Gewinnschätzung

Durchschnittl. Produktion pro Jahr
Von 2,6 Mio. tpa Roherz auf 3,1 Mio. tpa in 5 Jahren
Kupfer 60.000 t
Kobalt 6,8 Mio. lbs
Zink 36.000 t

Produktionskosten (Opex)
30,53 $/t lt BFS
gewählt 31 $/t

Aktuelle Materialpreise
Kupfer 7.500 $/t
Kobalt >50 $/lb
Zink 2.200 $/t

Capex lt. BFS
570 Mio. $
Ich gehe von 630 Mio. $ aus (ca. 10% höher)

Fremdkapital
550 Mio. $ Kredit

Für die Kalkulation angewendete Materialpreise
Kupfer 5.000 $/t
Kobalt 20 $/lb
Zink 1.800 $/t

Geschätztes Ergebnis: . 2010 …….. 2011 …..…. 2012 …..… 2013
Umsätze:
Kobalt-Produktion........... 136 Mio. ... 142 Mio. ..... 148 Mio. ...150 Mio.
Kupfer-Produktion ......... 300 Mio. .... 315 Mio. ..... 325 Mio. ...330 Mio
Zink-Produktion ............... 64 Mio. ...... 66 Mio. ....... 67 Mio. .... 68 Mio.
---------------------------------------------------------------------------------------------
Gesamtumsatz . USD .. 500 Mio. …. 523 Mio. ....540 Mio. .. 548 Mio.
Opex (operating cost) .... 81 Mio. ...... 85 Mio. ...... 90 Mio. ..... 95 Mio.
Capex/AfA ………....…... 55 Mio. ...... 60 Mio. ...... 60 Mio. ..... 60 Mio.
---------------------------------------------------------------------------------------------
= EBIT .......................... 364 Mio. .... 378 Mio. .... 390 Mio. ... 393 Mio.
minus Zinsen (interest) .. 60 Mio. ...... 50 Mio. ...... 40 Mio. ..... 20 Mio.
--------------------------------------------------------------------------------------------
= EBT (Bruttogewinn) ... 304 Mio. .. 328 Mio. .... 350 Mio. .... 373 Mio.
minus Steuer (tax) ......... 94 Mio. ...... 98 Mio. … 105 Mio. .... 112 Mio.
--------------------------------------------------------------------------------------------
= Netto-Profit/Gewinn … 210 Mio. …230 Mio. … 245 Mio. … 261 Mio.

= EpS Gewinn pro Aktie: 1,14 $ …… 1,24 $ …… 1,32 $ …… 1,41 $ ….. (185 Mio. Aktien)
= Gewinn pro Aktie: ……. 0,73 € …… 0,80 € …… 0,85 € …… 0,91 €
= KGV (Kurs 0,90 €): … KGV 1,2 … KGV 1,1 … KGV 1,0 .. KGV 1,0

Kurs KGV 10: ………… 7,30 EUR . 8,00 EUR . 8,50 EUR . 9,10 EUR
Kurspotenzial : ............ 700% .......... 800% ........ 850% ....... 900%


Gegen-Check:
Measured and Indicated resources: 277.2 million tonnes grading 1.77% copper equivalent
Inferred resources: 253.2 million tonnes grading 1.29% copper equivalent
= 8 Mio. t Kupfer-Äquivalent
“In-Boden-Preis”: 300 $/t
Gesamtwert: 2,4 Mrd. $
Marktkapitalisierung bei 185 Mio. Aktien = 260 Mio. $
Ergibt einen Fair Value je Aktie: 13,- $ bzw. EUR 8,35
Daraus resultiert ein Kurspotenzial von 800%


Chancen/Vorteile:

+ Produktionsbeginn bereits in 2009
+ Produktionssteigerung für die ersten 5 Jahre (höherer Umsatz und Gewinn)
+ Nachgewiesene Ressourcen nach NI
+ Erfahrenes Management
+ Bankfähige Machbarkeitsstudie fertig
+ Derzeitige Unterbewertung in Bezug auf die vorhandenen Ressourcen und auf das Kurspotenzial.
+ Infrastruktur weitgehend vorhanden
+ Finanzierung schon geklärt
+ Minengenehmigungen seitens der Behörden liegen vor


Risiken:
- Die in der Machbarkeitsstudie genannte Capex wird erhöht. Eine genaue Zahl soll Ende April genannt werden.
+/- Länderrisiko mittel


Fazit: In Baja Mining findet man einen der seltenen Explorer, der schon fast alle Hürden auf dem Weg zur Produktion genommen hat und trotzdem deutlich unterbewertet ist. Baja ist für mich ein potenzieller 10-bagger und kommt heute in mein Musterdepot. Kauf entweder in FRA oder in Kanada.

Obige Prognose ist von mir erstellt worden, um mir selbst eine mögliche künftige Unternehmens-Entwicklung berechenbar zu machen. Es handelt sich um persönliche Annahmen, die keine Kaufaufforderung darstellen. Die Prognose erhebt nicht den Anspruch auf Richtigkeit/Vollständigkeit. Die Schlussfolgerungen sind meine persönliche, und damit subjektive Meinung.

... do your own research ...

tommy

[tommy-hl]

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Der Kohlepreis steigt schneller als der Gold- oder Ölpreis ...

March 21st, 2008
Forget gold prices, or $100 oil–it’s a coal day in hell
Posted by Harry Fuller

Coal is going to be the most talked-about commodity on earth in the coming months. We are used to heavy duty crude prices. And oil speculators are now puling back because the value of the dollar is so low and could go lower. Gold seems to have hit a plateau. After all, how long has it been since you called your dealer and ordered a tank full of gold, or another ton of it for your furnace? But coal? Without coal the American elelctricity grid goes to brown outs.

Coal prices have risen FASTER THAN OIL over the past six months. China’s use of coal has been growing at about 10% per annum. Despite a huge trade surplus and cash aplenty, even China’s having trouble with supply. Vietnam is a coal exporter and they’re cranking up prices to China.

JUST SAY NO

Kansas’s governor today vetoed a bill that would have pushed ahead the construction of two new coal-fired electricity generation plants there. And that’s not the only state wrestling with the lure of coal-based energy and the concerns over climate change and the inevitable by-products of burning coal.

How much coal do we have? There are skeptcis who say not nearly enough. Wikipedia has a pretty deep set of numbers on what’s often accepted as current known reserves. Keep in mind all recent estimates of coal supply and demand are out-dated almost as oon as they are caluclated because of the rapid expansion of the Chinese use of coal.

http://blogs.zdnet.com

Anm: Ich bin davon überzeugt, dass wir mit Altona Res. noch viel Spaß haben werden ...

[Fruehrentner]

Antwort auf Beitrag Nr.: 33.714.287 von Fruehrentner am 24.03.08 19:46:13

Zinn Report 2008:

http://minerals.usgs.gov/minerals/pubs/commodity/tin/mcs-200…

[Fruehrentner]

@tommy-hl

Timah hast du als mittlerweile zu teuren Zinnförderer eingestuft.

Auf die schnelle hab ich diesen Zinn-Explorer gefunden:

BELLEVUE RESOURCES

http://www.bellevueresources.com.au/about.htm

Keine Ahnung, ob der was taugt und in welchem Stadium sich dieser befindet.


Auf Zinn gibts sogar Zertis:

es gibt 2 zertis auf zinn. von der societe generale

SG24T5 und SG24T6

[HuskyEnergy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 33.713.760 von supernova1712 am 24.03.08 18:15:40

Ich hatte mal Erongo bei 0,5€ auf der WS.

Wollte fast schon zugreifen, was ich Gott sei Dank nicht getan habe

Glück braucht der Mensch

[tommy-hl]

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Eisenerz und Kohle sind heiß begehrt ...

Global Steel goes abroad for coal, iron ore mining sites
New Delhi, Mar 21
Ispat Industries’ promoter Pramod Mittal-owned Global Steel Holdings Limited has signed up mining leases for iron ore and coal reserves in Brazil, Colombia and Mozambique.

A GSHL spokesman confirmed the development, saying it has signed multiple iron ore leases with Brazil and for thermal and coking coal exploratory blocks with Colombia and Mozambique.

While the spokesman refused to confirm the quantum of iron ore reserves in Brazil saying that it is substantial, informed sources told it could be 500 to 750 million tonne.

The spokesman said it may take 12 to 18 months to complete exploratory works in Brazil after which they will decide on beginning exploratory activity.

In Colombia and Mozambique, the total coal reserves is estimated to be around 100 to 110 million tonne of medium to high-grade coking and non-coking coal.

The Mozambique project is near to Arcelormittal, Tata Steel and CVRD coal projects in Tete region on the African nation. GSHL has bagged a coal mining lease of around 30,000 hectares in that country as compared to ArcelorMittal’s 45,000 hectares and Tata’s 25,000 hectares.

GSHL’s subsidiary Ispat Industries which operates a 3 million tonne steel plant in India may join hands with their parents and local partners by floating special purpose vehicles in each of these nations. Ispat officials, however, did not wish to comment on the development. Ispat Industries does not have any captive mining resources in India and such a move may benefit the company in the longer term.

Sources said that Ispat may pick up around 30-40% of equity in these SPVs for its assured captive resources.

Ispat is currently planing to expand capacity at Dolvi in Maharashtra to 5 million tonne per annum and is looking at greenfield ventures in Jharkhand and other states and closer to captive mining resources. GSHL which operates steel plants in Philippines, Bulgaria and Nigeria is increasingly on the hunt for captive natural resources for steel-making and associated business.

Most Indian steel Companies have intensified their search for raw materials in the overseas to meet their future production and capacity expansion plans. Chinese steel Companies too are doing the same as they are the biggest buyer of global iron ore and other minerals. These Companies are expanding their steel capacities at a vigorous pace.
www.financialexpress.com

[supernova1712]

Antwort auf Beitrag Nr.: 33.710.421 von tommy-hl am 23.03.08 19:41:34

Möchte zu den genannten Rohstoffe einige Namen in den Ring werfen:

Seltenerdmetalle - Wer keine Chinesen wie China Rare Earth kaufen will, der kommt um Lynasund Arafura nicht herum. Alle sonstigen REE-Explorationen sind Miniprojekte, Nebenprodukte von anderen Rohstoffen oder noch viele, viele Jahre von der Produktion entfernt. Oder kennt jemand eine Firma, die ich übersehen habe?

Marktsituation: Das Angebot wird durch den Quasi-Monopolisten China ständig verknappt. Gleichzeitig steigt die REE-Nachfrage vor allem dank Hybrid- und Elektroautos stark an. Das könnte ein "perfekter Sturm" für langfristig stark steigende REE-Preise sein. Endlose Informationen zu diesem Thema stehen in den Threads zu Lynas und Arafura.

Indium - Ich kenne kein größeres Projekt, als das von Geodex. Oder? Leider müssen sie sich die Erlöse mit ihrem Kooperationspartner teilen. Trotzdem sehr interessant.

Uran- Über einige "hochkarätige" User bin ich auf Globe Uranium aufmerksam geworden, die ich beobachte. Ohne Atlas: Wisst Ihr, wo Malawi liegt?
In Namibia beobachte ich Erongo, die es extrem zerbröselt hat, daneben West Australian Metals, die wirklich Riesen-Explorationsgebiete in der Nähe von anderen bestehenden Minen oder Projekten haben. Die Aktie ist genau wie Arafura ein Liebling des BB "Wahrer Wohlstand". WW meint, dass z.B. ein Atomkonzern wie Areva sich durch eine Übernahme der Firma seine Uranversorgung sichern könnte.

Silber - Ich beobachte derzeit 3 Werte:

Mines Management - Laut einem Werbemail des Oxford Club Börsenbriefes des Investor Verlages hat diese Firma Silber im Wert von mehreren Hundert Dollar pro Aktie - leider derzeit noch im Boden. Scheint aber interessant zu sein. Vorkommen in Nordamerika, geringes politisches Risiko.

Sabina Silver - Zink, Silber, Kupfer etc. für 12 Mrd. Dollar im kanadischen Boden. Produktion aber frühestens in 4-5 Jahren! Intessanter Vergleich aus einer Studie vom Januar: Apex Silver hat im (riskanten?) Bolivien etwa die gleichen 12 Mrd. $ an Werten im Boden, sogar ähnliche Rohstoffe, steht aber bereits im Frühstadium der Produktion und kostet daher etwas 30 mal mehr!

Damit zu Apogee - Im Apogee-Forum ist man teilweise der Ansicht, dass das Bolivien-Länderrisiko überschätzt wird. Wenn das stimmt, dann wäre die Aktie spottbillig.

Freue mich auf Meinungen von allen. Tommy braucht die Arbeit ja nicht alleine zu machen.

Gruss
supernova

[tommy-hl]

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Das klingt auch interessant:

NMDC In Talks With New Millennium Capital To Jointly Develop A $3.5 Bln Mega Iron Ore Project

(RTTNews) - Monday, the media reported that the Indian Government-owned National Mineral Development Corporation Ltd., or NMDC, the largest iron ore producer and exporter in India, is negotiating with Canadian-based New Millennium Capital Corp., or NML, to develop one of the world's largest underdeveloped low-grade magnetite iron-ore deposits project, valued at $3.5 billion or Rs.14,000-crores.

Besides developing the deposits, the scope of project includes building a pellet plant and a 700-km slurry pipeline.

NMDC Chairman, Rana Som, while confirming the news, said that the company would submit its bid in mid-April. NMDC is one among the other companies competing for the project.

The report said that the Millennium Iron Ore Range has over 9 billion tones of reserves, compared to India's proven reserves of 6 billion tones. NML holds a majority stake in the Millennium Iron Ore Range.

In the event of NMDC emerging as a successful bidder, the company stated that it could partner another company for the project. The company has already floated a global tender for a 50:50 joint venture to expand and develop facilities in current or new mineral properties overseas.

The project could help meeting the anticipated iron ore shortage, especially when India is targeting a steel capacity of 300 million tones by 2020. To achieve this steel capacity, around 14 billion of iron ore reserves are required over 30-year period. Moreover, 75% of India's magnetite ore reserves are located in the ecologically sensitive Western Ghat region.

Som said though the gestation period for the Canadian project was five-and-a-half to six years, it could help to bridge the gap. He added that even if India's reserves are exhausted, the Millennium Iron Ore Range could last another 40 to 50 years.

NMDC produces around 30 million tones of iron ore annually from its Bailadila deposit in Chhattisgarh and Donimalai in Karnataka and cater mostly to domestic steel companies that do not have captive mines like Essar Steel and Ispat Industries. The miner also meets the entire requirements of state-owned Vishakhapatnam Steel Plant.

NMDC reported a net profit of Rs.2,320 crores on total revenue of Rs.4,540 crores for the fiscal year ended March 31, 2007.

At the BSE, NMDC closed Monday's trading at Rs.8,914.35, down by Rs.629.65 or 6.60% from the previous close.

[tommy-hl]

Mar 24, 2008 12:50 ET
Baja Mining Files Annual Statements; Provides Project Update

VANCOUVER, BRITISH COLUMBIA--(Marketwire - March 24, 2008) - Baja Mining Corp. (the "Company") (TSX:BAJ) announces that it has filed its Annual Audited Consolidated Financial Statements for the year ended December 31, 2007 and the related Management Discussion and Analysis. The Company has also filed its 2007 Annual Information Form.

For complete details of the December 31, 2007 Financial Statements, Management's Discussion and Analysis and Annual Information Form, please visit the Company's website at www.bajamining.com or SEDAR at www.sedar.com. The Company has also filed a Form 40-F Annual Report with the United States Securities and Exchange Commission, which is available on its website and on EDGAR at www.sec.gov/edgar.shtml.

Brief Project Update

Recognizing the significant capital cost increases that have occurred in many recent projects, the Company and its advisors have been engaged in an in-depth capital cost review and update on the El Boleo project. The Company has engaged the engineering firm AMEC Americas Limited of Vancouver to provide a high level independent review of the current capital cost estimate and provide a report to the Company on its findings. Once this review is completed, the Company will announce the revised project capital costs and project economics. The Company expects to be in a position to release an updated DFS capital cost estimate in April 2008.

Long lead equipment items, including turbines, mills and the acid plant have been secured through letters of award by the Company to maintain momentum and adhere to the project schedule. The Company has secured contracts for feed preparation and metal production equipment, design and supply. Construction at the Santa Rosalia site continues with flora and fauna relocation, construction infrastructure implementation and continued mobilization of construction personnel.

ON BEHALF OF THE BOARD OF DIRECTORS OF BAJA MINING CORP.
JOHN W. GREENSLADE, PRESIDENT