Wirecard - Top oder Flop (Seite 15947)

[keinGeldmehr]

Irfgendwas passiert bei Wirecard...

Geld: 6,58 7.000 Stk.
Brief: 6,59 1.518 Stk.
Taxierungszeitpunkt 06.05.2009 09:16:50 Uhr

[keinGeldmehr]

Geldkurs 6,51
Geld-Vol. 4.701
Briefkurs 6,52
Brief-Vol. 327

Schaut wieder nett aus....

[davidstern]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.102.926 von Banntigger am 05.05.09 21:22:40

Das sagt uns eigentlich nur, daß es keine Übernahme gab und das operative Geschäft weiter wächst.

[Banntigger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.095.448 von davidstern am 05.05.09 07:18:08

Ist doch logisch: Wenn ein Strukturbruch wie die Finanzkrise in Herbst 2008 auftritt, muss die Geschäftsentwicklung seit dem Bruch von der Geschäftsentwicklung davor getrennt werden. Wenn Q1 2009 um 20% über Q1 2008 liegt, aber Q2 2008 bereits um 15% über Q1 2008 liegt, dann freut man sich heute zu 75% über das Wachstum im zweiten Quartal 2008. Tatsächlich sollte man den Ertragsrückgang ggü. Q3 bzw. Q4 2008 beweinen.

Warum macht man sich durch eine Jahressicht, die in Normalzeiten ok ist, einfach blind, in dem man den Verlauf des letzten Jahres nicht analysiert, obwohl es ja erhebliche Brüche gibt? Zum Beispiel hat es noch nie Rückgänge im EBIT gegeben. Nur jetzt. Was sagt uns das?

[keinGeldmehr]

Xetra 17:02
Geldkurs 6,50
Geld-Vol. 9.707
Briefkurs 6,51
Brief-Vol. 100

Hohe Stücke im Geld, kaum was im Brief

[keinGeldmehr]

Läuft ganz gut:
Heute wieder 5%, dann wieder ne Woche +/- 0 um dann wieder an einem Tag stark anzusteigen.

[davidstern]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.080.035 von Banntigger am 01.05.09 17:18:07

Wieso verglichst du Q1 2009 mit Q2 2008?

Man muss doch Q1 2009 (11.9 Mn.) mit Q1 2008 (10.0 Mn) vergleichen, was schlicht und enfach 20% mehr sind.

[Banntigger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.078.337 von _o0OO0o_ am 01.05.09 10:10:40

Das Wachstum q1 2009 ggü. q2 2008 ist 5%, ggü. q3 2008 schrumpft das EBIT sogar. Die Finanzkrise wirkt sich also durchaus aus.

[_o0OO0o_]

Du vergisst, dass im Oktober 2007 die Übernahme der Trustpay vollzogen wurde, welche sich mit ca. 15 bis 20 % am Gesamtumsatz bemerkbar macht, während seitdem keine nennenswerte Übernahme stattfand.

Das organische Wachstum beträgt im Vergleich zu Q1 2008 gewaltige 20% und das Mitten in der größten Wirtschaftskrise der Nachkriegszeit...

Das sind nicht nur stolze Zahlen, das ist überragend.
Das Geschäftsmodell funktioniert sehr sehr gut...

[Banntigger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.074.935 von kalinke am 30.04.09 17:35:03

Folie 13 der 2007er Präsentation zeigt, dass es zwischen den Quartalen keine Saisonalität beim EBIT gibt: http://ir.wirecard.com/download/companies/wirecard/Annual%20…. Auch Q1 2008 lag über Q4 2007.

Die Tatsache, dass Q1 2009 deutlich schwächer als Q3 UND Q4 2008 ausgefallen ist, trotz der weggefallenen Sondereffekte, bedeutet einen Einbruch im Wirecard-Geschäftsmodell.

Schon Q2 2008 lag nur etwas unter Q1 2009, so dass in Q1 2009 vor allem der Basiseffekt aus dem Wachstum von Q1 zu Q2 2008 wirkt, in den letzten Monaten tatsächlich aber kein organisches Wachstum zu verzeichnen ist, sondern ein Schrumpfen. Nicht unwichtig für das KGV.