Wirecard - Top oder Flop (Seite 6776)

[Glück]

Antwort auf Beitrag Nr.: 63.394.151 von 007coolinvestor am 21.04.20 08:07:30

Frage, aber ist WDI bekannt dafür, solch eine Ausgabenverschiebung umzusetzen?
Bilanztechnisch mag so etwas ja in Ordnung sein.
Die Quittung würde dann aber spätestens im 4.Q. kommen.

[Snelll]

Antwort auf Beitrag Nr.: 63.394.460 von 007coolinvestor am 21.04.20 08:34:44

Zitat von 007coolinvestor: Die Adyen Zahlen müssen mit dem Vorquartale verglichen werden. Kann die gerade auf die schnelle nicht finden. - Wir werden sehen ....

Aden lieferte nur Halbjahreszahlen:

H2 2019:

Volumen 135 (67,5 Quartalsdurchschnitt)
Umsatz 275,6 (137,8 Quartalsdurchschnitt)
EBITDA 153,5 (76,75 Quartalsdurchschnitt)

Q1 2020:

Volumen 67
Umsatz 135,5
EBITDA 63,6

Finde die Zahlen im Vergleich zu den Vorschusslorbeeren nicht gut, meine Meinung.

[Snelll]

Antwort auf Beitrag Nr.: 63.394.400 von MistaG am 21.04.20 08:29:24

Zitat von MistaG: Gleichzeitig bekräftigen sie aber auch die Aussichten für das Gesamtjahr und haben ihren Personalkörper um 14 % erhöht.

https://www.bnnbloomberg.ca/adyen-makes-new-hires-earnings-b…

Spricht für mich dafür, dass der Trend in der Branche positiv erwartet wird.

Stimme dir voll zu, Aden ist auch ein Top-Unternehmen. Habe nur bei der Börsenbewertung etwas mehr erwartet, wo sie ja relativ wenig Corona-Effekte sehen. Bedeutet für mich das Wachstum >50% könnte bei Adyen zu Ende sein. Da die Einstellungen den Gewinn drücken und damit das KGV explodieren lassen, sehen die Kennzahlen dann auch schnell nicht mehr so rosig aus.
Wirecard hat schon viel mehr Personal, da sehe ich das Problem weniger mit dem Wachstum das Gewinnverhältnis beizubehalten.

[007coolinvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 63.394.346 von TobiF14 am 21.04.20 08:25:30

Die Adyen Zahlen müssen mit dem Vorquartale verglichen werden. Kann die gerade auf die schnelle nicht finden. - Wir werden sehen ....

[MistaG]

Antwort auf Beitrag Nr.: 63.394.325 von Snelll am 21.04.20 08:24:09

Im Vergältnis zur Marktkapitalisierung hast du natürlich Recht. Mir ging es nur darum, was sich aus den Zahlen für WDI vllt.prognostizieren lässt und das ist aus meiner Sicht positiv.

[MistaG]

Antwort auf Beitrag Nr.: 63.394.325 von Snelll am 21.04.20 08:24:09

Gleichzeitig bekräftigen sie aber auch die Aussichten für das Gesamtjahr und haben ihren Personalkörper um 14 % erhöht.

https://www.bnnbloomberg.ca/adyen-makes-new-hires-earnings-b…

Spricht für mich dafür, dass der Trend in der Branche positiv erwartet wird.

[TobiF14]

Antwort auf Beitrag Nr.: 63.394.151 von 007coolinvestor am 21.04.20 08:07:30

Rein durch Ausgabenverschiebung wird es schwer ein EBITDA-Wachstums von 30% YoY zu generieren. Die Zahlen von Adyen bestätigen ziemlich genau das, was ich geschrieben habe, wenn man ein leicht größeres Wachstum und eine leicht geringere Abhängigkeit zugrunde legt. Wenn man dann noch gewisse Ausgaben in das nächste Quartal schieben muss, geschenkt. Darum ging‘s mir aber auch gar nicht, sondern darum, dass mit einem Wachstum ohne Corona von über 40% YoY zu rechnen war und damit genug Puffer ist bis zur unteren Grenze des Korridors der Prognose bei 1 Milliarde Euro liegt

[Snelll]

Antwort auf Beitrag Nr.: 63.394.217 von MistaG am 21.04.20 08:12:41

Zitat von MistaG: Highlights aus den Q1-Zahlen von Adyen:

Summary
A continuation of historical growth trends during January and February, with Q1 2020 processed volume up 38% year-on-year.
The impact on volume we saw from mid-March through mid-April is a reflection of the impact of COVID-19. We registered negative impact mostly in the travel (i.e. airlines, OTAs and accomodation) and in-store retail verticals, and positive impact in digital goods and online retail. As is reflected in Figure 1 above, we see stabilization in the first two weeks of the second quarter.
Net revenue was up 34% year-on-year for the quarter. Due to the strong growth in January and February, mostly from the enterprise segment, the take rate was down for Q1, totaling 20.2 bps. We continue to focus on onboarding volume at scale, and on absolute margin.
EBITDA margin declined as we continue to invest in long-term growth, both in the form of headcount and in marketing campaigns, combined with a net revenue that was impacted by COVID-19 in March.
Free cash flow conversion ratio was 93% in Q1 2020, with CapEx remaining <5% of net revenues.

https://www.adyen.com/de_DE/investor-relations/Q1-2020

Auf den ersten Blick starke Zahlen und positive Covid-19-Effekte in den Bereichen, in denen WDI besonders stark ist.

Ich finde die Zahlen im Vergleich zum Börsenwert echt übel. Vergleicht man das mit den Halbjahr 2 Zahlen von 2019 gibt es überall einen Rückgang, Volume, Revenue, EBITDA ganz deutlich. Von einem Unternehmen, dessen Börsenkurs derart geformt erwarte ich durchgehendes Wachstum....
Auch wenn man ja eigentlich mit dem Vorjahresquartal vergleicht, schaue ich mir doch gerne das durchgehende Wachstum an.

[MistaG]

Highlights aus den Q1-Zahlen von Adyen:

Summary
A continuation of historical growth trends during January and February, with Q1 2020 processed volume up 38% year-on-year.
The impact on volume we saw from mid-March through mid-April is a reflection of the impact of COVID-19. We registered negative impact mostly in the travel (i.e. airlines, OTAs and accomodation) and in-store retail verticals, and positive impact in digital goods and online retail. As is reflected in Figure 1 above, we see stabilization in the first two weeks of the second quarter.
Net revenue was up 34% year-on-year for the quarter. Due to the strong growth in January and February, mostly from the enterprise segment, the take rate was down for Q1, totaling 20.2 bps. We continue to focus on onboarding volume at scale, and on absolute margin.
EBITDA margin declined as we continue to invest in long-term growth, both in the form of headcount and in marketing campaigns, combined with a net revenue that was impacted by COVID-19 in March.
Free cash flow conversion ratio was 93% in Q1 2020, with CapEx remaining <5% of net revenues.

https://www.adyen.com/de_DE/investor-relations/Q1-2020

Auf den ersten Blick starke Zahlen und positive Covid-19-Effekte in den Bereichen, in denen WDI besonders stark ist.

[007coolinvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 63.393.287 von TobiF14 am 20.04.20 23:59:47

Da nur die Ertragsprognose bestätigt wird, nicht aber auch des Transaktionsvolumens, kann diese auch durch Ausgabenverschiebung das erreicht werden.