Blue Chip Depot-antizyklisch & Sondersituationen (Seite 903)

[DOBY]

update Top20 Realdepot:
raus Discounter Software AG

Cashquote jetzt 25 %

[DOBY]

Realdepot:
Cashquote erreicht durch Gewinnrealisierungen insbesondere im Bereich Sondersituationen (Zapf, Hammonia) aber auch bei eng marktkorrelierten Aktien knapp 24%.
Der Performance-Vorsprung gegenüber dem DAX wurde deutlich ausgebaut. Eine Aufstockung des DAX-Puts ist geplant, falls sich eine günstige Gelegenheit ergibt, das aktuelle Plus beträgt knapp 30%.

[DOBY]

Nachdem die Kömödie "The Great Deal" nun vorerst pausiert, Herr Trump für die chinesische und deutsche Exportwirtschaft gewaltige Bremsklötze installiert hat (im Herbst 2018 führte allein schon die Androhung der jetzt per Überraschungscoup eingeführten 25% Zölle zu einem Absturz der Märkte !) und weitere Verschärfungen ins Auge fasst, gehe ich nächste Woche von einem DAX unter 12000 aus. Die Hoffnungen mancher Automobil- und Chemie-Bosse auf die baldige Auflösung des Problems sind meiner Meinung nach nicht mehr realistisch. Ganz im Gegenteil -jetzt zusätzlicher Druck auf die Margen angesagt.
Die Fraktion derer, die schon länger davon ausgegangen sind, dass Herr Trump nicht wirklich einen Deal mit den Chinesen anstrebt, sondern vor allem eine weitere chinesische Expansion (Aufstieg zur dominierenden Weltmacht-Abstieg der USA) aufhalten will, scheint recht zu behalten. Jedenfalls kann man seine Schwärmereien über die Vorzüge von Zöllen gegenüber einem "Great Deal" so interpretieren.
Immobilienaktien und Sondersituationsfälle haben sich in der vergangenen Handelswoche erneut als "sicherer Hafen" herausgebildet, der Aufbau der Top20 Position TAG Immobilien hat sich deshalb bereits nach kurzer Zeit amortisiert. Ich erwarte aber im Juni eine Wiederkehr der "Enteignungsdebatte" (wegen des Auslaufens der Unterschriftenaktion in Berlin), deshalb könnten sich noch günstige Einstiegskurse im Wohnimmo-Sektor bieten. Durch die vorhandene Struktur in meinem Realdepot sehe ich mich gut gewappnet für weiter nachgebende Märkte. Meine DAX-Short Position macht aktuell rund 0,5 % des Depots aus, die Cashquote liegt bei 21,5 %.

[deSade]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.524.025 von DOBY am 09.05.19 10:13:32

Heute Hausse-Tag bei Thysssen...Glückwunsch an die Aktionäre...Dax wieder über 12000 Punkten...schwierig wärs bei unter 11900 geworden, dank Thyssen geht es jetzt wieder rauf ....


GrußdeSade!

[DOBY]

Nachtrag zur Beständigkeit der Prognosen von Herrn Bernecker:
Herr Bernecker verfolgt den Markt täglich, seine Prognosen sind nicht in Stein gemeiselt, sondern er behält sich vor sie anzupassen, wenn sich Fundamentales ändert. Er weist in dem Video darauf hin, dass man immer das Ohr am Markt haben müsse, darin sieht er als Berater seine Aufgabe. Deshalb bitte nicht missverstehen, ich kritisiere seine Prognose von Anfang 2018 nicht, ich selbst hatte damals eine Ähnliche formuliert ("Meine Jahresziele sind angesichts der Ausgangslage Ende 2017 ev. schwer zu erreichen"). Ich rechne damit, dass er seine Prognose anpasst, wenn die Handelskonflikte eskalieren sollten. Wer Herrn Bernecker kennt, weiß, wenn es erneut einen Markteinbruch geben sollte, dann wird er das als weitere Kaufgelegenheit (nach Ende 2018) ansehen. Er hat eine Watchlist von Einzelaktien, bei der er immer darauf lauert, dass bestimmte Kurse unterschritten werden (aktuell z.B. bei Bayer). Er ist jemand, der Markt/Stimmungsschwankungen dazu nutzt, um ein- und auszusteigen. Er ist kein Vertreter von "Kaufen und Liegenlassen" im Sinne von bloß nicht Traden, hin und her macht Taschen leer.

[DOBY]

"wenn die Enttäuschungen im Dax nicht wären wie Bayer,Thyssen und Dt.Bank hätten wir ein neues Jahreshoch!"
naja, die genannten sind zwar "Dauerbelastungen" für den DAX, aber es gibt noch weitaus mehr DAX-Unternehmen, deren Kurse völlig zurecht unter Druck stehen (insbesondere nachdem die Divjäger ihre Beute eingefahren haben), weil die Gewinne wegbrechen. Sind die Q1 Ergebnisse z.B. von BASF, Covestro, Henkel, Lufthansa, Infineon, Conti und BMW so toll, dass sie für steigende Kurse Anlass geben ? Mit der Meinung, dass das BIP-Wachstum in 2019 konstant gut sein wird (1,5 % in Dtl), steht Herr Bernecker ziemlich alleine da, aus den Q1 Zahlen der Konzerne lässt sich sowas nicht ableiten. Nur wenn der Handelsstreit nicht eskaliert sondern gelöst wird (China UND EU) gibt es die Chance, dass die stark gesenkten Wachstumsprognosen wieder erhöht werden.
Und zu seiner "Konsolidierung von 5 %"- er hat laut eigener Aussage im Video auch Anfang 2018 eine "Konsolidierung" vorhergesagt. Geworden sind daraus -18,3% im DAX Ist das eine "Konsolidierung" ? Nach allgemeiner Definition sind -18% eher eine äußerst kräftige Korrektur (Konsolidierung ist maximal -5%).
Da wir inzwischen schon knapp -3% erreicht haben, würde ich sowieso nicht so eine enge Untergrenze ziehen, je nachdem wie die Entwicklung bei den Handelskonflikten läuft, können die -5% schon in wenigen Tagen überschritten werden. Bzgl. der mittelfristigen Entwicklung gebe ich ihm recht, ein Abgang von Mutti, die zur Verkörperung von Stillstand und "Verwalten statt Regieren" geworden ist, dürfte neue Dynamik bringen. Trotzdem muss man auch die globale Entwicklung im Auge behalten, heute ist alles viel mehr abhängig voneinander wie vor 30 Jahren, wenn Chinas Wirtschaft leidet, dann werden auch viele deutsche Großkonzerne Probleme bekommen.
Vorerst gilt, und da bin ich mit ihm einig, der Markt ist aktuell "Überkauft" -oder wie es J.P. Morgan heute formuliert hat, die Risiken nach unten sind viel größer wie die Chancen nach oben. Kein Szenario, bei dem man voll investiert sein muss.

[deSade]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.507.159 von DOBY am 07.05.19 16:51:11

Erstklassiges Interview mit Hans A. Bernecker

https://www.youtube.com/watch?v=O1JzbeW62gE

ich stimme ihm in seiner Weltsicht komplett zu, insgesamt geht es aufwärts und wenn die Enttäuschungen im Dax nicht wären wie Bayer,Thyssen und Dt.Bank hätten wir ein neues Jahreshoch!

Doby, ab Minute 55 der Dax korrigiert um 5%, wenn dann etwas positives passiert geht es weiter nach oben wie zum Bsp. Abgang von Mutti......

60 Jahre geballte Lebenserfahrung!


GrußdeSade!

[DOBY]

update Top20 Realdepot:
raus DAX Knockout Put (Teilverkauf)

nachdem ich gestern 22:00 Uhr satte 20% gegenüber meinem Erstkauf im Minus lag (Intraday Handelsspanne ca. 26%), konnte ich heute Gewinne mitnehmen, aktuell liegt der Schein 10% über dem Kurs meines (teuren) Erstkaufs. Gier und Panik scheinen sich fast täglich abzuwechseln, also vertraue ich darauf, dass die Superbullen, die gestern den Markt beherrscht haben (Motto "Strafzoll-Drohung ist nur Taktik", bis Freitag nochmal zurückkommen und ich meinen Schein günstiger zurückkaufen kann. Allerdings ahnen nun manche (zumindest wurde es erstmals auf Lemming TV erwähnt) was da höchstwahrscheinlich nächste Woche-ganz unabhängig vom Thema China/USA Handelsstreit- auf die deutsche Automobilindustrie zukommen wird.
Meine Cashquote hat mit 22,5% ein neues Hoch erreicht, weil ich gestern zusätzlich einige eng marktkorrelierte Positionen reduziert habe. Mein Minus gegenüber dem jüngsten Hoch (DAX 12400) beträgt aktuell rund 50% vom DAX-Minus. Das ist meiner Meinung nach ok.

[DOBY]

update Top20 Realdepot:
rein DAX Knockout Put Schwelle ca. 13050 Hebel ca. 14,5, Laufzeit unendlich
Änderung in der Top20 Position Hochtief, Teilverkauf Discounter und Ersatz durch Aktien (heute Kurssturz, morgen HV)

Depot ist jetzt zu rund 45% (25% durch DAX-Puts und 20 % durch Cashquote) vor einer negativen Marktentwicklung geschützt. Im Gegensatz zum Herbst 2018 möchte ich nicht nochmal einer negativen Marktentwicklung hinterherlaufen müssen. Wenn es wider Erwarten am Markt weiter aufwärts gehen sollte, kann ich angesichts der im laufenden Jahr bereits angesammelten Gewinne gut damit leben underzuperformen. Vermögenserhalt geht (bei mir) vor Rendite mit der Brechstange.

[DOBY]

Realdepot: Wiedereinstieg in DAX Puts
Grund siehe meine Meinung zum Markt wie in den letzten Wochen geäußert- Extrem wenig Potential nach oben, reichlich Potential nach unten -dagegen sind die heutigen Bewegungen (noch) Peanuts.