Diskussion zu CytoSorbents Corporation (Seite 215)

[Aliberto]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.830.252 von Aliberto am 25.05.18 10:14:33

Die shorties haben in der Zeit vom 15.05. bis 31.05. mal ordentlich eingedeckt und dies könnte auch eine gewisse Erklärung für den Kursanstieg sein.

Stand short-interest per 15.05. = 1.878.098 Aktien
Stand short-interest per 31.05. = 1.451.693 Aktien
=> also ca. 426.000 Aktien in zwei Wochen eingedeckt

[Aliberto]

HV

"At the close of business on April 13, 2018, the record date for the determination of stockholders entitled to vote at the Annual Meeting, there were 29,983,134 shares of the Company’s common stock outstanding and entitled to vote at the Annual Meeting. The holders of 24,047,845 shares of the Company’s common stock were represented in person or by proxy at the Annual Meeting, constituting a quorum."......wau, was für eine Quote, so eine hohe Quote hab ich schon lange nicht mehr gesehen.

[NoamX]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.939.660 von BeeBob77 am 08.06.18 10:04:26

Zitat von BeeBob77: More than $0.50 on every dollar of sales is expected to drop to EBITDA

Das ist erklärungsbedürftig. Redet Chan nicht immer gerne von "80% Gross Margin"??? Das ist zwar nicht ganz das gleiche, aber zwischen diesen beiden Zahlen sollten mehr oder weniger nur fixe Kostenanteile (wie SG&A) stehen, so dass die Differenz nicht so groß sein sollte.

[BeeBob77]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.935.931 von BeeBob77 am 07.06.18 20:10:38

Juni Präsentation ist online:
http://cytosorbents.com/wp-content/uploads/2018/06/CytoSorbe…

• Targeting rapid growth and the achievement of operating profitability* on a quarterly basis later this year
• CytoSorb is a high clinical impact “need to have” device that commands strong ASPs and reimbursement
• CytoSorb has a very profitable, high margin disposable business model
• Hybrid sales model leveraging direct sales with low cost distributor and partner sales keeps the company lean and fixed costs low
• We control manufacturing and directly benefit from scaled manufacturing and COGS reductions. New plant that will come online this month will drive gross margin expansion
• New corporate tax rate drop from 35% to 21% enhances profitability and extends life of our significant net operating losses to offset future tax liabilities – generating cash
More than $0.50 on every dollar of sales is expected to drop to EBITDA

Germany:
• We expect direct sales momentum to accelerate into 2018 as the impact of this higher reimbursement is being felt

[BeeBob77]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.911.016 von Der kleine Aktienfreund am 05.06.18 13:16:43

CTSO Updates @ Jeffries Presentation

-> From Jeffries Presentation: Still only working with Fresenius in 11 out of 45 distributor countries; the identity of the 5 countries beyond the original 6 (France, Poland, Norway, Finland, Denmark, Sweden) have still not been identified.

-> From Jeffries Presentation: Chan just stated that they already have the funding for the full cost of the $12M needed for REFRESH 2. Thus, I guess this must be what the Cantor ATM money has been earmarked for.

-> From Jeffries Presentation: Chan reiterating that new manufacturing facility will be coming online this quarter / this month.

->they are noting 101 employees

Alles Aussagen eines Teilnehmers im Yahoo Board.
https://finance.yahoo.com/quote/CTSO/community?p=CTSO

[Der kleine Aktienfreund]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.916.857 von MisterMarket72 am 06.06.18 01:31:51

Freut mich, dass du das ähnlich siehst, MisterMarket72.

Das Marktpotenzial für den Cytosorb-Filter ist sicher auch schon in den bekannten Anwendungsgebieten riesig, aber jede weitere Anwendungsmöglichkeit ist willkommen.

Schauen wir mal, wie sich das weiterentwickelt.

[MisterMarket72]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.911.016 von Der kleine Aktienfreund am 05.06.18 13:16:43

Vielen Dank für den Hinweis. Ich habe deine Beiträge aus dem letzten Jahr gerade gelesen. Ich kann dir in der Interpretation aller Aussagen und Sachverhalte nur zustimmen.

Starker Tobak!

[Der kleine Aktienfreund]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.905.778 von MisterMarket72 am 04.06.18 19:37:46

@MisterMarket72:

Ich möchte den Gedanken noch einmal aufgreifen, dass der Cytosorb-Filter abseits des potenziellen Einsatzes in der Bekämpfung des CRS potenziell auch als eigenständige (unterstützende) Therapie in der Krebsbehandlung Anwendung finden könnte.

In der Tat habe ich diese Idee bereits im letzten Jahr im August hier im Board diskutiert, und dass es solches Potenzial gibt, davon bin ich trotz verhaltener Reaktion hier noch immer überzeugt. Bestimmt wird hieran auch im Hintergrund bereits geforscht.

Für mich war das auch immer der eigentliche Sinn hinter der Aufnahme von Dr. June in den CTSO-Board. Warum sonst sollte ein so renommierter Wissenschaftler Namen und Zeit hergeben, wenn es tatsächlich nur um Sales Promotion ginge. Daran wäre wenig Aufregendes.

Hierzu verweise ich auch auf meine Diskussionsbeiträge #1.749 und #1.752 hier in diesem Thread.

[Aliberto]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.905.778 von MisterMarket72 am 04.06.18 19:37:46

"Ich persönlich pflege auf Quartalsbasis die Sales Revenues in meine Berechnungen ein und vergleiche dann die letzten vier Quartale mit den jeweils vier vorausgegangenen Quartalen und berechne dann einen quasi rollierendes Umsatzwachstum p.a. - Aktuell sind das locker 65 %."

Diese jährliche Wachstumsrate von 65% (diese entspricht umgerechnet ja einem Quartalswachstum von 13,34%; 4.te Wurzel aus 1.65) paßt aber nicht zu Deiner Umsatzvorschau und da solltest Du Deine Berechnungen bzw. Dein Programm / Excell-Sheet einmal gründlich prüfen; und immer schön Umsatz und Grants auseinanderhalten ?

Wenn ich nach Deiner Methode mit einer jährlichen Wachstumsrate von 65% beim Umsatz rechne und einfach mal die von Zacks angegebenen Grants in Höhe von 0.53 Mio die nächsten Quartale durchlaufen lasse, dann kommen da andere Umsatzzahlen raus.

Berechnung 2018:
Q1 Umsatz bei 4.43 Mio plus 0.49 Mio Grants = 4.92 Gesamtumsatz (Fakt !)
Q2 Umsatz müßte dann bei ca. 5.02 Mio plus 0.53 = 5.55 Gesamt
Q3 Umsatz 5.7 Mio plus 0.53 = 6.23
Q4 Umsatz 6,46 plus 0,53 = 7 Mio
Gesamtumsatz 2018 = ca. 23.7 Mio soweit so gut

Berechnung 2019:
Q1 7,32 plus 0,53 = 7,85
Q2 8,31 plus 0,53 = 8.84
Q3 9,42 plus 0,53 = 9.95
Q4 10.7 plus 0.53 = 11.23
Gesamtumsatz 2019 37.87 Mio !! (dies liegt dann schon deutlich näher an meiner Vorschau und wie Du hier auf 41.5 mio kommst ist ein Rätsel...entweder Du setzt eine höhere Wachstumsrate an oder läßt die Grants fälschlicherweise mitwachsen)

[MisterMarket72]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.900.669 von Aliberto am 04.06.18 09:34:52

"Deine Umsatzvorschau für die nächsten drei Jahre finde ich jetzt deutlich zu optimistisch"

Wiegesagt, da muss jeder seinen eigenen Kaffeesatz lesen.

Ich persönlich pflege auf Quartalsbasis die Sales Revenues in meine Berechnungen ein und vergleiche dann die letzten vier Quartale mit den jeweils vier vorausgegangenen Quartalen und berechne dann einen quasi rollierendes Umsatzwachstum p.a. - Aktuell sind das locker 65 %. Wenn man Chan das weltweite Umsatzpotential von 20 Mrd USD p.a. abnimmt, wären meine 70 Mio in 2020 gerade mal 0,35 % Marktanteil. Und ich schreibe hier wiegesagt nur das (rollierende) Umsatzwachstum p.a. fort - also den frischesten Kaffeesatz, den man so bekommen kann.

Nebenbei bekomme ich hier und da Feedback aus dem erweiterten medizinischen Bekanntenkreis - inzwischen aus zwei deutschen und einem schweizer Krankenhaus, die alle den Filter einsetzen. Das letzte Feedback aus der Schweiz: "wir haben aufgestockt, mittlerweile 6 Dialysegeräte, wir mussten immer wieder Leihgeräte ordern, 1 Tag liefen 5 Cytosorbents"

Ich will das nicht an die große Glocke hängen - bin selber mit den Endor WissenMacht-Frachtlisten schön auf die Schnauze gefallen - aber so als Tipp: wenn man seinen Bekanntenkreis auf Krankenschwestern oder Ärzte abklopft, kann man sich vielleicht selbst und quasi an der Quelle mit Infos versorgen. Ideal wäre ein Kontakt in großen Krankenkassen, die Bewegungen im entsprechenden Abrechnungsschlüssel beobachten.

In den amerikanischen Boards wittert man derzeit irgendein großes Ding mit Dr. June. Ich kann das langsam verstehen. Mit Verweis auf meinen Interleukin-6 und Krebs-Post von gestern: bei quasi allen Tumoren sind große Interleukin-6 Konzentrationen zu beobachten, die für den Stoffwechsel der Tumore von großer Wichtigkeit zu sein scheinen. Bitte das hier noch mal genau lesen:

"... is reflected by the high IL-6 levels in the tumour microenvironment, where it promotes tumorigenesis by regulating all hallmarks of cancer and multiple signalling pathways, including apoptosis, survival, proliferation, angiogenesis, invasiveness and metastasis, and, most importantly, the metabolism. Moreover, IL-6 protects the cancer cells from therapy-induced DNA damage, oxidative stress and apoptosis by facilitating the repair and induction of countersignalling (antioxidant and anti-apoptotic/pro-survival) pathways. Therefore, blocking IL-6 or inhibiting its associated signalling independently or in combination with conventional anticancer therapies could be a potential therapeutic strategy for the treatment of cancers with IL-6-dominated signalling."

Das ist schlichtweg der Hammer! Und hört sich schwer danach an, dass der Filter in allen Tumorbehandlungen eingesetzt werden solte und zwar "independently or in combination with conventional anticancer therapies". Dr. June ist da die Traumbesetzung im Advisory Board.

Ich schätze deine Arbeit hier und sonst sehr, lieber Aliberto, und im Zweifel drücke ich dir auch die Daumen, dass du Recht behältst und wir alle noch mal nachlegen können. Kleiner Chef hat ja auch reduziert - du bist also nicht alleine. Ich finde deinen "Move" rauszugehen aber ultraheikel. Die Nerven dazu hätte ich in diesem speziellen Fall nicht.

Viel Erfolg!

Noch ein Tipp, den ich von den amerikanischen Kollegen geklaut habe: die Seite https://www.barchart.com/stocks/quotes/CTSO/opinion ist genial.