Oracle Systems vor Kursausbruch (Seite 10)

[Welju_Grouv]

Mark Hurd, CEO in spe, besitzt – trotz eines geschätzten dreistelligen Millionenvermögens – lediglich 1000 ORCL-Aktien, und nach einer Optionsausübung Anfang des Monats hatte er sogleich die gesamten 275.000 Stück sogleich veräußert. An HPQ dagegen war er immerhin mit bis zu 75 Mio. $ beteiligt.

Auch im jüngsten Conference Call wurde wieder vermittelt, dass es kein Unternehmen gebe, das mit ORCL konkurrieren könne. Wenn sie wenigstens selber daran glauben würden ...

Beispiel No. 1: Workday wäre mit einer eigenen Datenbank – die Ellison gar nicht als Datenbank bezeichnen wollte – überfordert und solle sich nicht auf sich selbst, sondern auf ORCL verlassen. Die Vorteile eines modernen Designs, das von Anfang an auf objekt-orientierter Architektur aufbaut, werden von Ellison ignoriert. Vorteile wie ein wesentlich höheres Maß an Flexibilität beim Zugriff auf und bei der Handhabung von Daten sowie bessere Möglichkeiten (mit geringerem Aufwand) Schnittstellen zu schaffen. Auch Updates und Modifizierungen sollen laut Fachleuten aus Branche hier einfacher sein. Jener Aussage vorausgegangen war die Frage eines Analysten, ob objekt-orientiertes Programmieren Oracles Datenbanken überflüssig machen könnte.

Beispiel No. 2: Die Cloud von Salesforce.com wäre zu riskant, verglichen mit der eigenen. 82400 Kunden einer mit 38% p. a. wachsenden Salesforce.com scheinen dies anders zu sehen.

Beispiel No. 3: Was SAP betrifft, so gebe es eine "great opportunity to replace SAP as the #1 applications company in the world", u. a. weil die Walldorfer keine CRM- und HCM-Applikationen in der Cloud anböten. Und was sind SAP Sales On-demand und die SuccessFactors-Angebote?

Vor 22 Jahren hatte ORCL nach einem enttäuschenden Quartal der Verkaufsmannschaft angeboten, die im Folgequartal anfallenden Kommissionen in Goldmünzen auszuzahlen. "Go for Gold" nannte sich jene Kampagne und die Erwartungen wurden damals übererfüllt. Der Haken war allerdings, dass dank delikater Discount-Angebote "the cupboard" anschließend leer war, und als weiteres Ergebnis verbuchte ORCL daher im Folgequartal jenes Folgequartals einen Nettoverlust. Letzteres dürfte 2012 freilich extrem unwahrscheinlich sein.

ORCLs EV/FCF und P/E ratios wie mögen derzeit niedrig sein. Fraglich ist jedoch, wo künftig ein über BIP-Zuwächse hinausgehendes organisches Wachstum herkommen soll.

[iLuxxZero]

Oracle zieht seit Monaten wieder kräftig an und keiner hat hier ein Gesprächsthema zu Kursfantasien eröffnet?
Mein Tipp: Auf 4 Jahressicht locker 100% bei diesem Investment zu holen. LG iLZ

[alysant]

Antwort auf Beitrag Nr.: 42.510.269 von alysant am 21.12.11 18:29:22

Credit Suisse hat das Kursziel heute von 42 auf 40 gesenkt - Donnerwetter und bleibt bei outperform.

[alysant]

Antwort auf Beitrag Nr.: 42.510.076 von alysant am 21.12.11 17:54:41

recht informativ:
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aktueller Kurs 25 (Dollar)

37 Broker verfolgen den Wert mit Kurszielen von 30 bis 43



letzte Veränderungen:
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6.12. Barclays Neu-Aufnahme (Kurs: 32) mit rating overweight

21.12. Canaccord Abstufung von buy auf hold

[alysant]

Antwort auf Beitrag Nr.: 42.508.210 von ValueFreak am 21.12.11 12:56:55

stimmt

und wenn eine Aktie bei guten Ergebnissen nicht gleich reagiert, ist es nur eine Frage der Geduld.

Permanente gute Quartalsergebnisse führen zwangsläufig zu einem Kursanstieg.

[ValueFreak]

Antwort auf Beitrag Nr.: 42.507.894 von alysant am 21.12.11 12:13:25

Ergebnisse sind es immer - alles andere ist Kaffeesatz lesen.

Immer noch beachtenswert: der Zuwachs im Free Cashflow. Die ausgewiesenen etwas spärlicheren Gewinnzuwächse beruhen also auf echten Einnahmen.

[alysant]

Antwort auf Beitrag Nr.: 42.504.571 von alysant am 20.12.11 17:57:08

Das Nichtstun war richtig:

starker Kurseinbruch


Charttechniker (oder Mißtrauische) würden jetzt meinen, daß das aufgrund der Entwicklung der letzten Tage abzusehen war bzw. einige (sicher ganz wenige) informiert waren.

Das würde ich aber nicht gelten lassen, sh. best buy: Da hätten Charttechniker eher auf einen weiteren Kursanstieg gesetzt.

Bei beiden Werten waren es die Ergebnisse.

- nur meine Ansicht -

[alysant]

Antwort auf Beitrag Nr.: 42.464.344 von alysant am 10.12.11 18:26:52

Nachdem der Wert gestern bis Richtung 28.50 (Dollar) gefallen ist, könnte es heute nach Börsenschluß bzw. morgen wieder über 30 gehen.

Da ich mir bei einem anderen Wert mit der Quartalsergebnis-Tipperei die Finger verbrannt habe, mache ich aber mit einem 30er Call diesmal nichts.

Vermutlich wird sich das als Fehler herausstellen.

[alysant]

Dienstag, 20.12., 22.00 h
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Quartalsbericht

[Welju_Grouv]

Antwort auf Beitrag Nr.: 41.694.103 von ValueFreak am 24.06.11 10:52:43

Der gegenüber Vorjahr reduzierte Hardwareabsatz hat die Marktteilnehmer enttäuscht.

Ebenso im jüngsten Quartal. Beachtenswert auch "Database and middleware": bei konstanten Wechselkursen +8%.
Wenn die DBMS-Umsätze – wie zu erwarten ist – in den nächsten Jahren schwächeln werden, sollten sie besser mehr Pakete wie die der Exa-Serie (samt T4) verkaufen. Möglicherweise werden in einiger Zeit die Hardware-Umsätze sogar schneller steigen als die mit Datenbanksystemen.

Pro (privater) Cloud braucht es nur eine DB. Und dies verglichen mit der heutigen IT-Landschaft der Unternehmen ...
Hinzu kommen HANA & Co.
Scott Tiazkun, Senior Consultant bei PAC: "From a strategic perspective, what SAP may also achieve is building Hana to be an in-memory data architecture for all its applications, effectively negating the traditional database one day. In other words, SAP will try to cut Oracle out of its technology stack with Hana, and based on the technology and technology roadmap, it is quite possible SAP could achieve this".
Siehe auch: www.forbes.com/sites/sap/2011/06/23/the-top-10-reasons-sap-h…
http://peopleprocesstech.com/2011/09/07/sap-hana-and-the-dea…
http://www.forbes.com/sites/sap/2011/09/23/sap-hana-the-evol…
Und Exalytics ist bekanntlich nur mit Exadata zu gebrauchen.

Exklusive Integration von Soft- und Hardware ging selbst bei AAPL nicht wirklich auf. In den 80ern wurde AAPL – als Nr. 1 bei PCs! – von IBM mittels modularem "offenem" Standard verdrängt.

Aber noch scheinen ORCLs Lenker zu träumen:
"We're better than IBM in Java, and we're going to beat them in integer arithmetic and then there will be nothing left".
"SAP ... haven’t even—as far as we can tell—they have not even started building modern systems."