Datagroup IT - Kursziel 10 Euro (Seite 43)

[joschi09]

Genauso sehe ich das auch.
Übrigens findet die HV immer noch in den Geschäftsräumen der Datagroup statt. Es wird zwar von Jahr zu Jahr voller aber Herr Schaber will, solange es noch geht, diese besondere HV-Atmosphäre erhalten. Ein Besuch der HV war und ist immer empfehlenswert.

[platon-d]

Antwort auf Beitrag Nr.: 61.499.987 von joschi09 am 17.09.19 10:15:57

Danke, das war eine interessante Info!
Wahrscheinlich hast du recht - und Herr Schaber tut gut daran sein Geld über die Dividende jedes Jahr mit 2 Mio. EURO plus (Netto) und stetig zunehmend verzinsen zu lassen, statt einmalig vielleicht 200 Mio. EURO (Netto) zu erhalten.
Von dieser Dividende und dem Rest, den er noch als Einkünfte hat, kann man ja sehr lange, sehr sehr gut leben.

Also: wachsen wir zusammen mit DG und Herrn Schaber finanziell nach oben und ins Alter..... ;-)

[joschi09]

Ich glaube nicht, dass Herr Schaber seine Aktien und die Firma in den nächsten Jahren verkaufen will. Er hat Datagroup aus kleinsten Anfängen aufgebaut und hängt mit Herzblut an seiner Firma. Auf der letzten HV hat er gesagt, dass er sich noch fit fühle und ihm die Führung immer noch sehr viel Freunde bereitet. Er hat den Ehrgeiz, seine gesetzten Ziele in den nächsten Jahre auch zu erreichen und wir können uns auf weiter steigende Kurse freuen. Zudem könnte auch sein COO Herr Peters, der auch schon lange dabei ist, die Geschäftsführung übernehmen und Herr Schaber sich in den Aufsichtsrat zurückziehen.

[platon-d]

Cancom denkt über Offerten möglicher Käufer nach - was den Aktienpreis antreibt......

Irgendwann wird auch Herr Schaber über derartiges nachdenken (müssen).
Unter Umständen ist nicht nur das persönliche Alter ein Trigger für einen Anteilsverkauf, sondern auch eine günstige, gegenwärtige globale Risikobewertung in Form des KGV...

Gibt es hier im Forum "Kreise", die dazu mehr wissen oder mehr ahnen....?

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Cancom denkt über Offerten möglicher Käufer nach
Mo, 16.09.19 18:12 · Quelle: dpa-AFX News

MÜNCHEN (dpa-AFX) - Der Cloud-Spezialist Cancom und sein größter Anteilseigner denken Insidern zufolge nach Übernahmeinteresse von mehreren Seiten über ihre Möglichkeiten nach. Es habe in den vergangenen Monaten mehrere Gespräche mit Interessenten über eine mögliche Übernahme gegeben, berichtete die Nachrichtenagentur Bloomberg am Montag unter Berufung auf mit der Sache vertraute Personen. Das Interesse sei aber wieder abgekühlt, nachdem der Kurs der Cancom-Aktie angefangen habe zu steigen.

Im laufenden Jahr hat die seit Kurzem im MDax gelistete Aktie fast 90 Prozent an Wert gewonnen. Allein nach den jüngsten Nachrichten ging sie mit einem Tagesplus von gut 5 Prozent aus dem Handel. Das Unternehmen kommt damit auf einen Börsenwert von rund 1,9 Milliarden Euro.

Die drei Mitgründer halten zusammen rund zehn Prozent der Anteile. Bei den Kaufinteressenten könnte es sich um Finanzinvestoren wie EQT und Permira handeln, die bereits in Technologieunternehmen in Europa investiert haben. Ebenso könnten strategische Investoren wie der IT-Dienstleister Bechtle oder die japanische Telefongesellschaft Nippon Telegraph & Telephone (NTT) an Cancom Gefallen finden erfuhr Bloomberg aus informierten Kreisen.

Cancom-Mitgründer Klaus Weinmann bestätigte den Eingang mehrerer Interessensbekundungen. Man denke weiterhin darüber nach - im Interesse des Unternehmens und der Aktionäre. Cancom selbst äußerte sich nicht, ebenso wie EQT, Permira und NTT. Bechtle-Chef Thomas Olemotz teilte mit, man führe derzeit keine Gespräche mit Cancom über eine mögliche Übernahme./stw/jha/

[platon-d]

Information-Updates DG

Neue kleine DG-"Akquisition" über DG-Tochter:
https://www.crn.de/drucker-displays/artikel-120736.html

DG unter Motley Fool Top-5-Aktienempfehlung:
https://www.onvista.de/news/5-heisse-aktientipps-fuer-den-sp…

Kein Verständnis für DG-Wachstum.....??!! Baader: EPS 2,80€ = Kursziel 36 € = KGV 13
https://www.4investors.de/nachrichten/boerse.php?sektion=sto…


Zur Historie:
(Börsengang) EBITDA 2006: 1,9 Mio, Mitarbeiter: 250, Marktkap: 18,5 Mio€, Aktienkurs: 3,20 €
EBITDA 2019: 45 Mio, Mitarbeiter: 2.200, Marktkap: 385 Mio€, Aktienkurs: 45 €
Fairer Baader-Wert: ca. 300 Mio€ = mind. 20% Abwertung erforderlich ?????

Wer kann mir das erklären, dass Knut Woller DG so ganz anders sieht, wie der Rest der Welt.

[platon-d]

Antwort auf Beitrag Nr.: 61.356.814 von Kampfkater1969 am 28.08.19 08:28:09

Sehr schön formuliert!
Hab mir vieles angeschaut bei DG - am Ende sehe ich es genauso.

P.S.: Der große Bruder Cancom verabschiedet sich demnächst in den MDAX - wow!

[Kampfkater1969]

Eine Datagroup könnte nur noch an sich selbst scheitern.....ist aber unwahrscheinlich.....ich bin sehr guter Dinge...steigende Gewinne, steigende Dividenden, steigende Kurse und wer weiß, weitere Zukäufe und Fusionen

Datagroup eines der IT-Juwelen

[platon-d]

DATAGROUP unter den 7 Top-Picks der deutschen Privatbank Berenberg für das zweite Halbjahr 2019 in der DACH-Region

Fand ich ganz interessant, dass Datagroup nun auch so wahrgenommen wird, dass sich die Aktie - verglichen mit allen Wirtschaftsektoren - an die Spitze der Anlageideen setzen kann.
Bei Berenberg geht es hierbei speziell um
- Qualitätswachstum
- Martkanteilsgewinne
- geringe Konjunktursensibilität
- Option auf Zukäufe

Unter https://www.boerse-online.de/nachrichten/aktien/die-fuenf-be…
findet man den vollständigen Text von Boerse Online.

Boerse Online beschreibt die Liste von Berenberg folgendermaßen:

Die deutsche Privatbank Berenberg hat jüngst ihre Liste mit den Top-Picks für das zweite Halbjahr 2019 in der DACH-Region aktualisiert. Der Begriff DACH-Region bezieht sich auf die Länder Deutschland, Österreich und die Schweiz. Wie der Leiter des deutschen Mid-Cap-Research-Teams Gerhard Orgonas erklärt, sprechen für einen Teil der Empfehlungen als Kaufempfehlungen Qualitätswachstum (getrieben durch anhaltende Trends), Marktanteilsgewinne und geringe Konjunktursensibilität verbunden mit einer Option auf Zukäufe.

Hinzu komme ein Titel, der von einer möglichen Erholung des Halbleiter-Endmarktes bis zum Jahr 2020 profitieren könnte. Bei einem weiteren Titel handele es sich um eine Value-Aktie. Wie es heißt, hätten die hauseigenen Favoriten für das erste Halbjahr 2019 eindeutig besser abgeschnitten als der als Vergleichsmaßstab dienende deutsche Nebenwerteindex SDAX.

Für den Hintergrund: Das DACH Mid-Cap-Team der Berenberg Bank deckt derzeit 62 Aktien ab, darunter 10 Schweizer Mid-Caps. Einschließlich der Branchenteams beobachtet man sogar 130 DACH Mid-Caps. In diesem Bericht enthalten sind eine Anlagezusammenfassung für jeden unserer Top-Picks sowie ein Performance- und Bewertungsfenster unseres Coverage-Universums.

Insgesamt hebt die deutsche Privatbank sieben Titel als besonders interessant und kaufenswert hervor. Wir stellen davon fünf Werte näher vor, wobei sich bei diesen Aktien die Kursziele zwischen 17 Prozent und 85 Prozent über den aktuellen Notierungen bewegen. Die beiden Kaufempfehlungen, auf die wir nicht näher eingehen, sind CTS Eventim (Kursziel 53,00 Euro)
und Datagroup (Kursziel 49,00 Euro).

[platon-d]

Kurzanalyse "Firmenübernahme" und Ausblick 2020/21

Hallo,
das sind heute tolle Übernahmenachrichten und (sehr wahrscheinlich) gute Firmenzahlen am Dienstag in einer schwierigen Zeit für Aktien.

Zwar gibt die heutige DG-Veröffentlichung einige Informationen zu Firmennamen, Expertise der Mitarbeiter und Mitarbeiterzahl preis,allerdings fehlt dennoch etwas Zahlenfleisch bei der Nachricht.

Daher habe ich mir mal die Mitarbeiterzahl herausgegriffen und damit ein wenig in die Glaskugel für 2020/21 geblickt.

Mit den Zahlen zu Datagroup von Warburg Research von Mai 2019 (s.u.) habe ich versucht über die Mitarbeiterzahl auf den eingekauften Umsatz zu schließen.

.................................2014/15...2015/16...2016/17...2017/18...2018/19e...2019/20e...2020/21e
Sales per Employee......123,375...132,963....164,683...194,966.....206,400.....217,138.....221,354

Wenn man ca. 180.000 € Jahresumsatz pro Mitarbeiter zu grunde legt, dann ergibt sich daraus ein geschätzter Umsatz für DG von etwa 50-55 Mio durch die 300 übernommenen Mitarbeiter.
Ich würde sagen, das ist schon eine Hausnummer.

Schaut man auf die beschriebene Expertise der neuen Mitarbeiter, dann handelt es sich hier eher um wertvolle, teure, d.h. produktive Mitarbeiter. Die 180.000 € sind demnach eher sehr konservativ.

Was sagt das für die Zukunft?
Nehme ich nächstes Jahr noch ca. 5% organisches Wachstum für DG dazu (15 Mio. von 300 Mio. €), dann komme ich durch die Addition von Firmenübernahme und regulärem Wachstum auf ca. 65 Mio. Ergibt für 2019/20 einen Gesamtumsatz von 365 Mio. €.

Addiere ich hierzu die durchschnittliche DG-Wachstumsrate von 15% (55 Mio. € von 365 Mio.), dann komme ich bei 420 Mio € Jahresumsatz für 2020/21 raus. Wow - das entspricht ziemlich genau der Zahl, die Schaber selbst auch als realistische Größe für 2020/21 kommuniziert.

Weiterhin entspricht diese Zahl dem mittleren Zielkorridor der DG-Prognose in den Firmenpräsentationen für 2020/21 zwischen 360 Mio. € und 490 Mio. € Jahresumsatz,
also 425 Mio. €.
Das nenne ich ein vorhersagbares Geschäft(smodell), da diese Zahlen schon seit einigen Jahren so in den Firmenpräsentationen zu finden sind.

Bei diesen Umsatzannahmen sind keine weiteren Übernahmen in den nächsten 18 Monaten enthalten.
Mit etwas Glück kann man daher auch die obere Prognosegrenze von 490 Mio. € annehmen, die üblicherweise von DG erreicht oder sogar leicht übertroffen werden.

Dies zugrunde gelegt, lässt sich für 2020/21 mit einer 6% Nettorendite ein EPS zwischen 3,0 € (420 Mio. €) und 3,50 € (490 Mio. €) ermitteln.
Da muss man nicht viel rechnen, dass klar wird, dass die heutige Aktie für die nächsten 1-2 Jahre ein Potential von mind. 50% hat.
Natürlich ist das nicht garantiert.

Einigermaßen garantiert ist jedoch die Dividende.
Mit der DG-üblichen Ausschüttungssumme von 40% für die Dividende führt das zu Zahlen zwischen 1,2 € und 1,4 €.
Und diese Zahlen stehen, egal wie negativ die Zinsen sich noch entwickeln....
Fazit: Nach unten ist der Kurs meiner Meinung nach nun gut abgesichert - nach oben ist nun ebenfalls reichlich Potential = Kaufkurse.
Sieht auch diese Börsenplattform so:

https://ch.marketscreener.com/DATAGROUP-SE-486710/news-analy…

[joschi09]

Meine Meinung seit Jahren: solche Schwächephasen zum Aufstocken nutzen. Auch ich denke, dass nach den guten Zahlen, die Datagroup immer liefert, es mit der Dividende weiter aufwärts geht und die Rendite des Investments laufend steigt.