Umwandlung der mic AG in die Pyramid AG (Seite 494)

[Straßenkoeter]

Merrill hinter der Value Depesche steckt Georg Pröbstl. Er schreibt auch für Börse Online und Euro am Sonntag. Habe eine sehr hohe Meinung von ihm. Umso erstaunter bin ich, dass er so die mic AG anpreist. Wobei ich nicht weiß, ob er diesen Artikel geschrieben hat. Zumindest ist er Chefredakteur bei der Value Depesche. Und Pröbstl ist kompetent. Deshalb bin ich ja so überrascht, dass die Value Depesche ihre Leser so ins Messer laufen lässt. Pröbstl muss die Zusammenhänge kennen. Er kennt die mic AG sehr gut. Er schreibt ja nicht das erste Mal über die mic AG.

[Merrill]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.176.716 von Straßenkoeter am 25.02.15 21:29:04

Ich kenne die "Value Depesche" nicht, aber es
ist erschreckend, wie oberflächlich sich manche
""Fachmedien"" mit dem Unternehmen beschäftigt.

Alleine nur wenn sich der Autor die Halbjahreszahlen
2014 und 2013 angeschaut hätte, wäre ihm aufgefallen:

1) Das Kassenbestand schmolz von 9,1 Mio auf nur noch 0,2 Mio !
Angesichts dieser Burnrate sind die "3-4 Mio
Veräusserungsgewinn" bereits nach wenigen Monaten verdampft.

2) Gleichzeitig explodierten die Forderungen (die als
Vermögen bewertet werden) an ganz überwiegend hoch
defizitäre Beteiligungen von 0,37 Mio auf 3,2 Mio.

3) Von 20 Beteiligungen sind 18 laut
Auflistung hoch defizitär.
Sie machten zusammen rd. 5 Mio JAHRESverlust (!) und
nur zwei erzielen kümmerliche Gewinne (0,25 Mio).

4) Die "Marktkapitalisierung" der micData AG
ist extrem fragwürdig,
a) angesichts der extrem minimalen Aktienumsätze
(weil Mutter mic AG fast alle Aktien hält)
und
b) weil der reale Marktwert der micData--Unternehmensbeteiligungen
wohl nur einen kleinen Bruchteil ausmacht.

[Straßenkoeter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.171.031 von TriggerHappy am 25.02.15 13:42:34

TriggerHappy bist du eingestiegen?

[Straßenkoeter]

Hätte nicht gedacht, dass die Value Depesche so einen Mist schreibt. Eigentlich sollten die doch ihren Lesern gegenüber verpflichtet sein. Schließlich bezahlen die für disen Börsenbrief. Die mic AG macht doch hier wie üblich Buchgewinne auf dem Papier. Tatsächlich würde sich eine Veräußerung von einer größen Aktienstückzahl sehr schwer gestalten. Diese börsennotierten Themen AGs haben ja einen sehr bescheidenen Freefloat, so lässt sich der Kurs gut manipulieren. Das muss doch auch die Value Depesche wissen. Dass die ihre Leser so ins Messer laufen lassen.

[TriggerHappy]

Value Depesche von gestern:


Die Aktie notiert meilenweit unter dem Vermögen
Im Dezember verkaufte mic AG eine Beteiligung mit hohem Gewinn
und brachte eine Themen-AG an die Börse. Der mic-Kurs kommt
dennoch nicht vom Fleck. Eine gute Gelegenheit zum Einstieg!

Nach Erstbesprechung in Ausgabe 11/14 im März 2014 gab es bei der
Aktie von mic AG bis Juli noch Kursgewinne von bis zu 21,2%. Doch
nach diesem Hoch vergangenen Sommer erodiert der Kurs der
Beteiligungsgesellschaft mehr und mehr, die Notierung hat sich
inzwischen fast halbiert.

Dabei gab es beim Spezialisten für Venture Capital aus München noch
im Dezember zwei vielversprechende Meldungen mit besonderem
Gewicht. Da wurde zum einen der erfolgte Verkauf der Beteiligung an
der neuroConn bekannt gegeben. Die Münchner machten dabei zwar
keine Angaben zum Verkaufsergebnis. Wie ich aber höre, lag der
Veräusserungsgewinn von mic AG dabei im Bereich von 3,0 bis 4,0
Millionen Euro. Dann ging mit micData Ende 2014 ein Portfoliounternehmen
von mic AG an die Börse. mic hält noch etwa 85% an micData.

Der Anteil hat einen Börsenwert von rund 10,0 Millionen Euro. mic AG
hat allerdings noch weitere Beteiligungen im Portfolio und will daraus
2015 und 2016 zwei weitere Themen-Aktien ähnlich der micData an die
Börse bringen. Gut informierte Kreise erwarten auch daraus
Börsenbewertungen von jeweils rund 10,0 Millionen Euro für mic AG.
Fazit: Alleine der Gewinn aus dem neuroConn-Verkauf und der
Börsenwert des Anteils an micData entspricht der Marktkapitalisierung
von mic AG. Gehen die beiden Themen-Aktien an die Börse, kommen
rund 20,0 Millionen Euro an Marktwert hinzu. mic AG notiert damit rund
50% unter dem Vermögen. Die Aktie ist ein klarer Kauf!

FAKTEN
Kennzahlen
mic AG
ISIN: DE 000 A0K F6S 5
Internet: www.mic-ag.eu
Gewinn*/Aktie 2015: 0,25 €
Gewinn*/Aktie 2016: 0,25 €
KGV* 2016: 8,0
Dividende*/Aktie 2014: –
Rendite* 2014: –
Eigenkapital je Aktie*: 4,06 €
Eigenkapital-Quote*: 75,0 %
Kurs/Buchwert-Verhältnis
KBV: 0,5
Börsenwert: 15,4 Millionen €
Kurs: 2,0 €
Ziel: 3,50 €
Stopp: 1,40 €

Votum: Durch den Börsengang der Themen-AGs wird das mic-Portfolio hinsichtlich Bewertung
transparenter und fungibler, also besser handelbar. Die Aktie notiert über 50% unter Vermögen und sollte nach den Maßnahmen zumindest bei 3,0 oder 3,50 Euro notieren

[Kampfkater1969]

Tja, ich als entspannter Beobachter von der Seitenlinie bin äußerst fasziniert, wie die MIC AG sich so gibt.

Die Frage aller Fragen:
Warum kauft keiner der sich mit diesen "Zukunftstechnologien" im Portfolio der Mic AG auskennt, die Klitsche einfach auf? Keine 14 Mio € Börsenwert......60% Streubesitz.......und Herr Maschmeyer wäre sicher auch für sein Paket an Aktien abgabebereit.....?

Ich kann nur auf den Kursverlauf blicken und schmunzeln......solche "Granaten" im Firmenverbund und keine der großen Adressen kauft schnell zu diesem "Dumpingpreis"?

[guensing]

Der Exit bei der neuroConn sollte ja so 9 Mio Euro bringen. Was ist denn nun wirklich
dabei herausgekommen? "1-stelliger Millionenbereich", wie offiziell verlautbart, wäre ja nun eine Variable zwischen 2 und 9 Mio, also ein sehr unterschiedliches Potenzial. Kann
jemand Genaueres dazu beitragen? Der weiter am Boden liegende mic-Aktienkurs (trotz
Draghischer Börsenhausse) scheint ja eher darauf hinzudeuten, dass es wohl dann doch
keine 9 Mio Euro geworden sind. (?) Dass aber dieser Exit dem mic-Kurs so gar nichts
brachte, ist schon erstaunlich. Oder gibt es da auch noch einen Haken?

[Merrill]

13,5 Mio Bilanzwert ?!?!?

Ich hatte es ja bereits einmal beschrieben:
"Dimeo ist ein 20-Mitarbeiter starker IT-Dienstleister.
Wert des 51%-Pakets ca. 0,x Mio.

Die dimensio informatics GmbH ist nach Bundesanzeiger
reichlich defizitär (170 T€ Verlust 2012, 272 T€ in 2011).
Sie hat laut Pressemitteilung 20 Mitarbeiter und erstellt
und verkauft Produkte zur Analyse und Optimierung von
Datenbankanwendungen.
Wert des 57% Pakets ist 0,x bis 1 Mio,
nach meiner Einschätzung.

Was die Exergy GmbH "ist", ist kaum erkennbar.
Keine Mitarbeiterzahlen, Adresse identisch mit mic-Adresse,
keine Homepage, nichts auffindbar, was auf Umsätze
schließen lässt !

Alles in allem: 1,x Mio Wert wäre wohl schon angemessen."

13,5 Mio Bilanzwert vs. 1,x Mio .......

[SiebterSinn]

Antwort auf Beitrag Nr.: 48.152.522 von SiebterSinn am 28.10.14 15:17:18

Zitat von SiebterSinn: Ja, hier ging es auch noch nie um das Wohl der Aktionäre, sondern um den Verdienst des Managements und der Berater!

(L) "Deswegen" hiermit meine 5. Wiederholung im Sinn von oben!

[Leitenbach]

Ist doch mal wieder typisch Müller:

durch die Ausgabe von insgesamt 4.212.905 Aktien für ein nach m.M. weitgehend wertloses Unternehmen schafft er einen zusätzlichen "Firmenwert" von 13,5 Mio. in der MIC AG-Bilanz. Durch den Verkauf von 112.905 Aktien nimmt er zusätzlich 350.000,- ein, die das Überleben in 2015 sichern.

Ein wirklich toller Hecht

N.S.: seit 3 Jahren warte ich auf den Beweis des Gegenteils (nämlich, daß sich das Modell der MIC AG als "Durchlauferhitzer" rechnet).