Deutsche Rohstoff AG: Meldungen, Analysen, Meinungen (Seite 1046)

[Tradeic]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.311.273 von Tradeic am 04.03.21 18:28:43

Steigt und steigt...

[khk6100]

Bright Rock Energy ist nicht die wichtigste Ölbeteiligung der DRAG und dennoch bringt es allein diese Beteiligung bei einem angenommenen konstanten Ölpreis von 55$ zu folgenden Zahlen.

Wie man der Meldung vom 17.2.2021 entnehmen kann ergibt sich ein mit 10% diskontierter Nettogegenwartswert (NPV10) eine Höhe von 72 Mio. $(18 + 54).

Anmerkung von mir:
Der Ölpreis liegt jetzt aber deutlich höher. Alleine diese 72 Mio. würden schon einen wesentlichen Teil der DRAG Darlehen bedienen können.

Meldung vom 17.2.2021:

'Mannheim. Bright Rock Energy hat im Jahr 2020 durch strategische Käufe und das Leasing-Programm des Unternehmens seine Flächen auf derzeit rund 3.000 Acres (12 km2) im produktiven Uinta-Becken in Utah weiter ausgebaut. Das Wachstum der Landposition zusammen mit einer höheren Ergiebigkeit der Bohrungen und einer höheren Bohrdichte führte zum Stichtag 31. Dezember 2020 zu nachgewiesenen Reserven von 1,9 Millionen Barrel Öläquivalent (MMBOE) (31. Dezember 2019: 1.3 MMBOE). Der mit 10% abdiskontierte Nettogegenwartswert (NPV10) dieser Reserven betrug 12 Mio. USD auf Basis der WTI Terminkurve am 31. Dezember 2020. Bei einer langfristigen Preisannahme von konstant 55 USD erhöht sich der Wert auf 18 Mio. USD. Darüber hinaus weist Bright Rock für die Flächen in Utah mögliche Reserven von 8,8 MMBOE im Wert von 32 Mio. USD aus (54 Mio. USD auf Basis von 55 USD WTI).'

[Analystbolsa]

Ölpreise legen kräftig zu - Opec+ hält Förderung konstant
Nachrichtenagentur: dpa-AFX 05.03.2021, 12:41

[JanB01]

Rein charttechnisch kann der Kurs kurzfristig auch nochmal kurz und ganz leicht unter die 10€ laufen (ca. 9,60 - 9,80 €).
Sollte es dazu kommen und der Kurs dort drehen, würde ich nochmal nachkaufen, denn nach oben hat die Aktie erstmal Luft bis in den 16er-Bereich.
Wenn der Kurs nicht zurückkommt, lasse ich meine Position einfach weiterlaufen, denn für die DRAG bin ich so optimistisch gestimmt wie schon seit 2 Jahren nicht mehr - und die habe ich auch durchgehalten

Wie immer gilt: Alles nur meine Meinung

[TimOliverTwist]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.323.333 von Unkreativer am 05.03.21 11:13:23

In den letzten Jahren habe ich den Begriff in offiziellen Mitteilungen und Interviews nicht mehr gesehen. Wenn es so wäre, frage mich, warum dann keine Preisrange mehr kommuniziert wird.

Zum Verständnis:

Costless Collars bedeutet im Grunde, dass man eine Put-Option zum Preis x (z.B. 45 USD) kauft und eine Call-Option zu einem höheren Preis y (z.B. 55 USD) verkauft. Man wählt die Preise so, dass sich die Kosten für Kauf und Verkauf in etwa ausgleichen (x = y, costless). Grob gesagt, trifft das in etwa zu, wenn Put und Call gleichweit vom erwarteten Terminpreis zum Zeitpunkt t abweichen. Wenn der Terminpreis zum 31.12.2021 z.B. bei 50 USD liegt, würde das auf die Puts und Calls bei 45 und 55 USD zutreffen (Delta 5) oder jedes andere beliebige Delta.

Put bedeutet, der Käufer des Puts hat das Recht (nicht die Pflicht, die hat der Verkäufer) das entsprechende Underlying (Aktien, Öl, Schweinehälften, etc.) zum vereinbarten Preis zum Zeitpunkt t zu verkaufen.
=> Kauf Put = Spekulation auf fallende Kurse (oder Absicherung dagegen, wenn man das Produkt hat. Bei Öl z.B. Ölproduzenten).

Call bedeutet, der Käufer des Calls hat das Recht (nicht die Pflicht, die hat der Verkäufer) das entsprechende Underlying zum vereinbarten Preis zum Zeitpunkt t zu kaufen.
=> Kauf Call = Spekulation auf steigende Kurse (oder Absicherung dagegen, wenn man das Produkt braucht. Bei Öl z.B. Fluggesellschaften)

[khk6100]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.324.341 von Kesslerwilli am 05.03.21 12:04:53

Ich schätze die kommende Dividende auf vorsichtige 0,20 Euro, halte aber alles zwischen 0,10 und 0,80 Euro durchaus für möglich.

[Kesslerwilli]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.316.583 von Nobody1501 am 04.03.21 21:58:15

Leider haben wir viel zu viel Aktionäre, die immer mal wieder "ein paar" Aktien ohne Limit in den Markt werfen und dadurch mit wenigen Stücken den Kurs deckeln. Ich unterstelle da keine Absicht, es ist mehr das Unwissen.

Bei Öl schießen nun mal nicht die Kurse nach oben wie bei anderen Titeln, aber auf Dauer wird der Kurs der DRAG steigen, denn wir produzieren aktuell weitaus mehr, Gutschlag wird wieder Hedgen, damit wird immer ein Gewinn garantiert sein, neue Bohrungen werden begonnen, dadurch mehr Produktion etc. etc,

Almonty, NOG, Rhein Petroleum etc. steigen, das Wertpapierdepot scheint ja auch gut zu funktionieren, ansonsten hätte DRAG schon verkauft.

Ich mache mir keine Sorgen um den Kurs, bin aber mal gespannt, was an Dividende geplant ist.

[Unkreativer]

Eigentlich wurde immer von Costless Collars gesprochen.
Dort werden wir aktuell den oberen Rand erreicht haben. Das gilt aber nur für den abgesicherten Bereich. Und nicht vergessen: Bis zum Rand partizipieren wir direkt vom aktuellen Preis!

[khk6100]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.322.358 von TimOliverTwist am 05.03.21 10:31:18

Am 12.1.2021 hat die DRAG folgendes veröffentlicht:

'Für 2021 sind aktuell Hedging-Kontrakte für rund 45% der erwarteten Ölproduktion abgeschlossen. Der gesicherte Preis liegt bei rund 45 USD/Barrel. Weitere Hedging Kontrakte werden laufend hinzugefügt.'

Ich vermute dass, bei den derzeitigen hohen Ölpreisen die DRAG ihre Produktion so weit wie
möglich hochfahren wird.
Dann würden sie nur ungefähr 50% zu einem niedrigen Preis verkaufen, der allerdings meines
Erachtens durchaus kostendeckend ist. Laut Interview von TG bei Scale kostendeckend ab 40$,
wenn ich das richtig verstanden habe.
Die andere Hälfte würde aber enorme Gewinne einbringen.

Alles Gute für uns Aktionäre!

[TimOliverTwist]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.321.599 von Jazman am 05.03.21 09:56:32

Leider weiß ich das nicht. Ich frage mich auch schon länger, wie die Form der Absicherung eigentlich aussieht.

Früher waren es Costless Collars mit einem Mindest- und einem Maximalpreis, der erzielt werden konnte.

In den letzten Jahren wurde aber immer nur ein Absicherungspreis genannt. Das heißt also entweder wurde ein Future-Contract zu 45 USD abgeschlossen. Dann müsste man auch zu 45 USD verkaufen, hätte aber keine Absicherungskosten. Das wäre bei den aktuellen Preisen natürlich ziemlich mies.

Oder man hat Put-Optionen zu 45 USD gekauft. Dann verkauft man munter sein Öl zum Marktpreis und schreibt halt nur die Absicherungskosten ab, solange der Ölpreis darüber liegt. Sie vermindern praktisch den erzielten Preis um beispielsweise 2 USD. Ich habe aber leider keine Ahnung, wie hoch solche Absicherungskosten sind. Vielleicht kann man das im Geschäftsbericht von NOG oder Extraction sehen.

Im letzten Fall wäre es durchaus möglich, neue Absicherungskontrakte zu kaufen. Es würde aber zusätzliche Kosten verursachen. Ich halte es für eher unwahrscheinlich, da die Absicherungen zu 45 USD ihren Zweck erfüllen, dass Geschäft in jedem Fall kostendeckend betreiben zu können. Einen großen Teil der Förderung hat man ja zu höheren Preisen abgesichert.

Ich halte den letzten Fall der Absicherungsmethode für am wahrscheinlichsten, aber würde mich freuen, wenn jemand, der sich mit anderen Ölförderern und deren Absicherung auskennt, das bestätigen könnte.