Timburgs Langfristdepot - Start 2012 (Seite 3789)

[prallhans]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.941.934 von Timburg am 09.03.16 17:32:26

GR holt gerade in der Jahresperformance auf. Vorne liegen Indizes aus Ländern die man garantiert nicht auf dem Schirm hat.
Mit dem ETF Sparplan versuche ich das jeweils unten einzufangen und laufen zu lassen.
Das funktioniert ganz gut. Und in den Iran, Malaisia, etc. investieren garantiert nicht die Retailer, sondern eher die Fonds auf Suche nach Rendite.

Über die Jahre hat man ja die BRICS hochgelobt, die sind die letzten 2-3 Jahre aber genau die Loser gewesen. Wer was auf sich hält geht jetzt Richtung Next 11.

https://de.wikipedia.org/wiki/Next_Eleven

ich warte immer noch auf den Iran ETF.

Ob das Swing Trading ist, weiß ich noch nicht, da ich das ja nur in meiner kleinen ETF Sparplanwelt umsetze. Und auch nicht verkaufen will, sondern eigentlich auf Halten gepolt bin. Divizahler welcome.

[Timburg]

@Pen

hast Du eigentlich Deine IBM noch oder sind die mit dem Depotumbau verkauft worden ?? Haben sich die letzten Wochen schön erholt.

@Prallhans

die Jungs hier sind ja einiges von mir gewohnt, aber GR hab nicht mal ich auf der engeren Kaufagenda. Gibt in der Börsenwelt schon einige sicherere Herkunftsländer. Aber ich glaub ich kenn mittlerweile so einigermaßen Deine Strategie. Nennt man doch swing-trading wenn man kurz- bzw. mittelfristige Wellen mitnehmen will, oder ??

@Investival

So ist das, hat man viele Zykliker; ist immer "gut" was los im Depot, *g*

Die Betonung sollte eindeutig auf gut liegen. Ist klar, es ist bei den Einzelwerten eine größere Vola, aber in Summe kann ich mich über die täglichen Ausschläge nicht beklagen. Eben weil da auch immer mal paar Werte sich entgegen dem allgemeinen Markt entwickeln. Klar, man muss nicht unbedingt Zykliker haben. In überschaubaren Depotanteilen sind die für mich aber kein Problem - auch wenn wir die weitere Marhscrichtung nicht kennen. Muss aber jeder mit seinem Risikoprofil abstimmen ob bzw. wieviel er dazumischt.

@all
immer wenn diese KGV-Reihen rückwirkend auf die letzten Jahre erwähnt werden, frag ich mich welcher Kurs denn genau zur KGV-Berechnung herangezogen wird ?? Mal angenommen Aktie X hat im Jahr 2015 einen Gewinn von 2€ gemacht, die Aktie hat aber im Laufe des Jahres zwischen 30€ bis 40€ geschwankt. Welcher Kurs wird da in den Statistiken berücksichtigt - ist immerhin ein Unterschied ob ich KGV 15 oder 20 rechne.

Wäre toll wenn mich da einer aufklären könnte (Kurs 01.01. oder 31.12. oder Mittelwert ??)

Thx und einen schönen Abend noch
Timburg

[florian28061977]

Zur diskutierten Depotgröße, ich habe nie mehr als 15 bis max. 20 Werte im Depot, ist mir sonst zu unübersichtlich. Weiters ist die Gefahr zu groß sich in mittelmässige Werte zu verzetteln, die auf wiederum auf die Performance drückt. Bin mit dieser Strategie bisher immer am besten gefahren.

[florian28061977]

Ich melde mich mal wieder zu Wort, zur Zeit heißt es Cash sammeln, zu gewinnen gibt es derzeit wenig. Ich halte es hier wie unser Kollege Pontius, Ziel im S&P Ende 2016-17 1500-1600 Punkte, dann kann man wieder mit gesammelten frischen Kapital einsteigen. Einige Spezialsituationen wie BCPC jucken natürlich in den Fingern mit -9% gestern.

Ich liege trotz Turbulenzen in diesem Jahr komfortabel mit 6% im Plus ytd.

[prallhans]

wer Veolia als Wasser spieler hat: die haben die SMA200 von oben durchschalgen, es droht ein Death Cross. Obacht.

[Timburg]

Hallo zusammen,

hab gerade den letzten DHL-Fahrer abgefertigt - mal schaun ob die Aktien schon reagiert !?!?

@Pen & Nuggett & Investival
hab ja erwähnt dass die Post seinerzeit eine eher "sentimentale" denn rationale Kaufentscheidung war. Ein Dividenden-Langfristdepot sollte man eigentlich schon mit anderen Kalibern starten. Aber jetzt ist sie nun mal dabei und wird auch bleiben.

Negativ sehe ich aktuell die Sondersituation Amazon; wird uns noch etwas verfolgen bis sich klärt ob das tatsächlich mal eine ernstzunehmende Konkurrenz wird. Ebenfalls negativ die Frachtsparte; muss dazu gleich mal sagen dass ich nur im Paketbereich mit DHL arbeite. Bei Stückgut bzw. Teil-/Komplettladungen sind Schenker, Dachser & Co aus meiner Sicht einfach kundenorientierter und zuverlässiger. Da hat sich zwar in letzter Zeit auch was getan, aber bei der Frachtsparte ist es nicht nur die IT die mir Sorgen macht (und auch bestimmt den Verantwortlichen Sorgen bereitet).

Nun zum Positiven. Zum einen seh ich nach wie vor Optimierungspotential im Heben von Synergieeffekten zwischen Paket- Express- und Frachtsparte. Blick da nicht genau hinter die Kulissen, aber wenn heute ein Vertriebler wg. den Express-Paketen kommt und morgen dann ein anderer wg. den Standard-Postpaketen und übermorgen der Frachten-Außendienstler dann hat man oftmals das Gefühl dass die in total autarken Teilbereichen (nebeneinander)arbeiten und nicht demselben Konzern angehören. Da könnte man bestimmt noch den einen oder anderen € einsparen.

Ebenfalls positiv sollte der Ölpreis hinzukommen falls er auf diesem Niveau bleibt. Treibstoffkosten machen immerhin ca. 15% (Nahverkehr) bzw. 25% (Fernverkehr) der Gesamtkosten aus. Da sollte sich der Diesel schon positiv in den nächsten Zahlen bemerkbar machen.

Ebenfalls positiv: der Onlinehandel wächst ja weiter ungebremst und sogar abzüglich der Amazon-Pakete sollte da kein Einbruch kommen. Man breitet sich ja auch selber in die Nachbarländer aus (hatten wir doch vor paar Monaten das Thema mit Österreich).

Also alles in allem, Nuggett - seh da zwar nicht den absoluten Highflyer der nächsten Jahre, aber ein solides Unternehmen mit Verbesserungspotential und recht angenehmen Kenzahlen wie KGV, DR usw.

VG Timburg

[prallhans]

Gegen Fielmann habe ich ganz persönlich etwas

Was Anderes: mir fiel gestern auf, dass der Athex 20, griechischer Aktienindex zuletzt besser lief als der Dax. Thessaloniki Water als Divi Titel könnte ich nachlegen, eventuell auch eine andere Einzelaktie, oder den ETF LYX0BF.
Mal schauen.

[PenPistolero]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.938.880 von investival am 09.03.16 12:31:54

Der FCF von Visa (V), Mastercard (MA) und American Express (AXP) ist durchaus beeindruckend. Die ersten beiden müssen auch wenig investieren – Cash Cows mit dem Bonus von beeindruckendem Wachstum. Das organische Wachstum ist beachtlich und wird nicht durch (teure) Übernahmen erkauft. Die hohen Bewertungen bei den ersten beiden kommt nicht von ungefähr und nachvollziehbar.

An Hand der Gewinnentwicklung der letzten Dekade sind die Eisenbahnunternehmen schwer/gar nicht als Zykliker zu identifizieren (UNP in 2009: -17,4% EPS; CSX in 2009: -21,49% EPS). Man scheint sich gut diversifiziert zu haben.

Transcanada hat teils Probleme mit den (Umwelt-)behörden. Eine wichtige Erweiterung der Keystone Pipeline wurde abgelehnt. Quelle: https://de.wikipedia.org/wiki/Keystone-Pipeline

Wenn du Fielmann anführst, sollte auch Essilor (WKN 863195) nicht unerwähnt bleiben. Hermes überzeugt mit hohen Wachstumsraten (>10 % p.a.) und, wie nicht anders zu erwarten, entsprechender Premium-Bewertung (gab es 2010 mal billig für einen KGV von etwas über 20; sonst nahezu durchgehend >30)

[Low-Risk-Strategie]

Fielmann erhöht die Dividende das elfte Jahr in Folge
Gespeichert von Redaktion MyDiv... am/um 25. Februar 2016 - 10:12

Der Brillenkonzern Fielmann AG (ISIN: DE0005772206) wird die Dividende um 15 Cent oder 9,4 Prozent auf 1,75 Euro je Aktie erhöhen. Im letzten Jahr erhielten die Aktionäre 1,60 Euro. Es ist die elfte Dividendenanhebung in ununterbrochener Folge.

Auf Basis des derzeitigen Kurswerts von 66,47 Euro liegt die aktuelle Dividendenrendite damit bei 2,63 Prozent. Die Ausschüttungssumme steigt um 9,4 Prozent auf 147 Millionen Euro (Vorjahr: 134,4 Millionen Euro). Die nächste Hauptversammlung findet am 14. Juli 2016 statt.

Europas größte Optikerkette setzte im Jahr 2015 insgesamt 7,8 Millionen Brillen (Vorjahr: 7,6 Millionen Stück) ab. Der Konzernumsatz wuchs von 1,23 Mrd. Euro auf 1,30 Mrd. Euro. Der Jahresüberschuss lag bei 170 Mio. Euro (Vorjahr: 162,8 Mio. Euro). Fielmann betrieb zum Ende des Berichtsjahres 695 Niederlassungen (Vorjahr: 687). Fielmann ist zuversichtlich, seine Marktanteile auch 2016 auszubauen, wie der Konzern am Donnerstag in Hamburg mitteilte.

Redaktion MyDividends.de

[Low-Risk-Strategie]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.938.880 von investival am 09.03.16 12:31:54

Zitat von investival: [...]
Das überlegenswerte Pendant ohne dieses Luxus-Image aber dafür mit stärkerem Fokus in Richtung Demografie nebst kompletter Wertschöpfung und ohne ein xxl-Marken(lizenz)universum ist Fielmann. Ist allerdings auch nicht gerade einladend billig (zeigt im Gegenzug aber z.Zt. relative Stärke). Das internationale Wachstumspotenzial dürfte größer wenn auch schwieriger zu realisieren sein; dazu hält sich Fielmann eine stimmige horizontale Geschäftsausweitung offen.
[...]

Fielmann war/ist ja neben Chruch&Dwight meine (aus genannten Gründen) Toppicks für dieses Jahr.

Das Geschäftsmodell von Fielmann ist so simpel wie effizient und genau abgegrenzt.
1. Sektor Brillen und Hörgeräte - komplette Wertschöpfungskette -> hohe Marge
2. "deutschsprachiger Raum": Deutschland, Österreich, Schweiz und Italien
3. rund 800 Filialen, 5% Filial-Anteil jedoch 50% Umsatzanteil
4. Expansion aus dem Cashflow - "schuldenfrei"
5. (extrem) starke Marke
6. dauerhaftes weitsichtiges Management
7. shareholder werden gut infomiert und beteiligt (Dividende + Steigerung)



Super Kennzahlen:
Performance: ~ 17% p.a.
M.D.: ~ 10%
U-W-P: 2 Jahre



In der Krise für unter 20 KGV zu haben -> normal sind ~25