ADLER Real Estate -- heiße Empfehlung (Seite 83)

[Freibauer]

Bleibt doch in 0% Staatsanleihen...!

Aktien haben doch 25-40% korrigiert --Immobilienpreise wohl deutlich weniger..und 0% Finanzierungen bleibt..
Warum ist Vonovia nochmal nicht gefallen? Sind die nachhaltiger netter als unsere Werte ooder liegst schlicht daran -das sie im DAX sind ?
Ist das ein Qualitätsmerkmal alla conti/psm/ifx oder cbk?

[Friseuse]

Antwort auf Beitrag Nr.: 62.167.008 von Andrija am 16.12.19 10:32:52

Langfristig wird Berlin eine andere Politik haben. Vorher wird es übel, zu Lebzeiten.

[Andrija]

Antwort auf Beitrag Nr.: 62.166.843 von Freibauer am 16.12.19 10:14:19

Ich bin nur sehr skeptisch ob es sich langfristig wirklich lohnt mit einem reinen Berlin Play zusammen ins Bett zu gehen.

[guteboerseboeseboerse]

Schon enttäuschend dass der Markt dem Deal offenbar so wenig Wert beimisst. Die Prämien die bei Adler und Consus bezahlt werden sollten werden heut im Prinzip komplett beim ADO-Kurs abgeschlagen. So schnell kann sich "Wert" in Luft auflösen.

Dennoch habe ich mir gerade ein paar Hundert ADO für 30,30 € ins Depot gelegt. Was soll da kaputt sein? Auch charttechnisch dürfte die 30 eine solide Unterstützung bieten.

Adler/ADO müssen nun ihre künftige Story verkaufen. Daher sollte 2020 wieder interessant werden. Ich hoffe dass die vielen Deals jetzt mal ein Ende haben und man sich zu einem großen, funktionierenden Immo-Konzern mit Wachstumsphantasie entwickelt und konsolidiert. Dabei wird hoffentlich das Thema "Berliner Mietendeckel" irgendwann in den Hintergrund treten. Man ist ja dann nicht mehr nur auf Berlin fokussiert und kann auch in anderen aussichtsreichen Städten Bestände aufbauen. Das ist ja wohl das Ziel mit Consus.

[Freibauer]

Vonovia wurde auch erst richtig mit DAX entdeckt--wenn ado/adler größer wird kommen auch die Dummanleger (Versicher usw.) automatisch.

Einfach behalten..

[Andrija]

Das war dann wohl ein Wort mit X. Bargeld wäre schöner gewesen.

[honigbaer]

Wobei die Preisfindung bei 60% des EPRA NAV natürlich für einen großen Immobilienkonzern mit moderater Verschuldungsquote äußerst defensiv ist. Ob und wann sich später ein höheres Bewertungsniveau insgesamt einstellt, ist natürlich schwer vorhersehbar.

[honigbaer]

Ich rechne überschlägig:
Derzeit 44,19 Mio ADO Properties Aktien, dazu kämen dann 29,59 Mio Aktien aus der Adlerübernahme und ca. 25 Mio Aktien aus der Consusübernahme.
(Weiter 6 Mio Stück Consusaktien oder sogar bis zu 20 Mio Stück werden in bar erworben.)

Zusammen wären das letztlich rund 100 Mio ADO Properties Aktien, Marktkapitalisierung bei Kurs 35 wäre 3,5 Mrd Euro. Wobei man natürlich vorsichtig sein muss, ob der Kurs sich so behaupten kann. Sollte sich ja irgendwo in der Mitte treffen, wenn so viele neue Aktien ausgegeben werden und Adler und Consus zuletzt billiger waren, als es dem impliziten Wert der geplanten Angebote entspricht.

[guteboerseboeseboerse]

Neben der Fusion Adler/Ado will man sich dann auch gleich noch die Mehrheit am Projektentwickler Consus vom Mehrheitsaktionär Aggregate einverleiben. Damit wird die Adler Real Estate Group (wie sie dann heißen soll) künftig definitiv Bestandshalter und Projektentwickler sein. Consus soll auch für den Bestand der künftigen Adler bauen.

Man hat auf jeden Fall großes vor. Damit muss man ja künftig am Kapitalmarkt zwangsläufig mehr wahrgenommen werden.

Ich sehe jetzt eine ganz gute Perspektive für Adler. Auch wenn ich noch nicht so richtig weiß wie ich den Consus-Deal bewerten soll. Denn Geld haben die bisher keins verdient. Allerdings haben sie auch sehr hohe Zinsen bezahlt. Das könnte sich mit dem neuen Mutterkonzern durch eine günstigere Finanzierung ändern und die Profitabilität erhöhen.

Alles in allem hat Adler 2014 angefangen, Immos zu kaufen. 2020 werden sie die Nummer 3 in Deutschland sein. Eigentlich schon einen ziemliche Erfolgsstory!

[honigbaer]

Antwort auf Beitrag Nr.: 61.574.097 von honigbaer am 26.09.19 13:46:54

Zitat von honigbaer: ....
Mittelfristige Fusion, eine Aktie statt Adler und ADO, auf Basis NAV eröffnet doch auch eine interessante Perspektive für die Adleraktionäre angesichts des hohen Discounts zum NAV bei Adler. Mit 10 Mrd Bilanzsumme wird man sich zu gegebener Zeit schon am Kapitalmarkt entsprechend etablieren, wenn das auch alles derzeit unübersichtlich und verzettelt wirkt.

Irgendwas musste man ja in diese Richtung unternehmen.
Top 3 Wohnimmobilienkonzern ist natürlich eine Ansage.