FinTech Group AG - der neue Internethighflyer? (Seite 202)

[St-EE-fan]

Okay geht los

[St-EE-fan]

Müsste nicht jetzt der call sein? 🤔

[JBelfort]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.413.277 von Bullon am 06.01.22 08:05:20

Genau. Die sind nämlich alle so schlau wie Friman. Sell-off an Nasdaq bedeutet Flatex verdient noch weniger, da weniger getraded wird.

[JBelfort]

Q4 Zahlen

Trades bei 20mio,da Q1 bis Q3 bei 71mio lag und volles Jahr nun mit knapp 91mio. Bei 2mio Kunden macht das circa 10 trades pro Kunde im letzten Quartal.

Umsatz pro trade lage in Q3 bei 4.85 EUR. Würden bei 20mio trades c. 96mio EUR Umsatz machen. Ergibt für mich Jahresumsatz von c. 410 mio EUR, da Umsatz Q1 bis Q3 bei EUR 314mio lag. Sieht das jemand auch so?

Wenn ich 45% EBITDA Marge annehme, komme ich auf EUR 185mio EBITDA. Die Kasse stand bei EUR 180mio per Juni 2021. D.h. in den letzten 6 Monaten schätze ich, dass nochmal EUR 50mio draufkamen. Somit net cash per Jahresende eher bei EUR 230mio. Das gibt uns eine Market Cap net of cash von c. 2mrd EUR. Bei 185mio EBITDA c. 11x multiple.

[Bullon]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.413.058 von friman am 06.01.22 07:32:39

Kann ich mir auch vorstellen dass im Zuge der nasdaq Panik die 20 Eur mitsamt der Stopp losses nochmal fallen werden

[friman]

Sell …. on Good News

Raus aus der Aktie => Heute werden die 20 € kommen

[Torben83]

Guten Morgen,

Jefferies hat den Anfang gemacht und sein Kursziel von 33 bestätigt.
Denke der Rest kommt über die Tage und nach der Konferenz.

[Fluglotse]

Der Gesamtmarkt schaut nach 20 € aus...aber mal sehen

[Profitjaegerx7x]

Genau das ist das Problem, sind wir wirklich so viel "schlauer" als der Markt oder wird sich daran nie was ändern oder gibt es gar irgendwelche Probleme.

Klar gibt es immer Risiken, allerdings ist Flatex ja eigentlich optimal positioniert um auf alle Eventualitäten reagieren zu können..
Das Wachstum der Kunden zeigt ja auch bisher absolut keine Schwäche, würde sich das deutlich verlangsamen könnte man die Befürchtung haben, dass es sich vllt. bald komplett verabschiedet. Aber da ist nichts..

[JBelfort]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.411.675 von Danio84 am 05.01.22 22:09:13

Zitat von Danio84: Und das Cash wird nicht weniger

Das ist das absurde. Man bekommt hier einen growth Titel für value Bewertung. Das wir cash bereinigt bei einem KGV für 2022 irgendwo zwischen 10x und 13x liegen und das bei prozentual zweistelligem EPS Wachstum, geht mir nicht in den Kopf.

Naja, das wars erstmal von mir für heute!