Morphosys: Setzen auf marktreife Partnerprojekte und dicke Meilensteine (Seite 723)

[irobotik]

Mal abwarten, ob morgen mal wieder ein Analyst es mit Morphosys Aktionären gut meint, die Erwartungen positiv und den Kurs zu niedrig bewertet sieht, damit der Kurs mal wieder prozentual 2 stellig steigt und den Aktionären ein Höhepunkt besorgt, (Kurs Höhepunkt, nicht was ihr gleich denkt). War in den letzten Wochen mehrmals.

[archie1974]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.076.994 von yok am 28.06.23 20:07:44

Der „wirkliche“ Wert von MOR kommt halt drauf an.
Darauf, ob die die Medikamente wirken, zugelassen werden und Kommerziell erfolgreich sind oder nicht.
Das alles sind Zufallsereignisse, denen aber gewisse Wahrscheinlichkeiten zugeordnet werden können.
Und selbst bei sehr konservativer Schätzung der Wahrscheinlichkeiten ergäbe sich für eine MOR-Aktie ein Wert, der deutlich über den aktuell gezahlten 26 Euro liegt.

Aber klar: wenn alles scheitert, gehen wir tiefer.

[archie1974]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.077.480 von irobotik am 28.06.23 21:36:23

Die Tantiemen für Tremfya wurden für rund 1,2 Mrd. Euro an Royalty Pharma verkauft.
Das führte beim Cash zu einem hohen Zufluss, mit dem die Akquisition von Constellation finanziert wurde.

yok hat insofern recht, dass kein weiteres cash daraus zufließt, und das wird in der Bilanz in Form einer hohen Verbindlichkeit ggü. Royalty dargestellt.

Diese Tantiemen gehen aber weiter jährlich in den buchhalterischen Gewinn von Morphosys ein, damit auch in den Gewinn/Aktie.

[irobotik]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.076.994 von yok am 28.06.23 20:07:44

Kannst genauer erklären, warum Morphosys kein Euro mehr mit Tremfya verdient, obwohl sehr gut läuft? Wie kann das sein? Ist unlogisch

[irobotik]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.074.216 von archie1974 am 28.06.23 12:44:33

Hast den Beitrag von User yok gelesen? Da steht übersetzt, das Morphosys zwar Blockbuster entwickeln kann, aber kein Gewinn erzielen! Dann stimmt was mir der Morphosys Führung nicht! Erinnert alles an Nordex, zwar andere Branche, aber viele Aufträge, kaum Gewinn! Dann ist kein Wunder dass der Kurs von 150 auf 11 gefallen ist, wenn auch nur zum Teil dem Gesamtmarkt geschuldet ! Jetzt steht der Kurs bei 26, vermutlich aber nur aufgrund der Hoffnung was im Herbst mit Pela kommt! Dann Kurs wieder zu den 150, oder zu den 11? Ein Kurs sollte steigen, weil ein Unternehmen eine Marktmacht mit seine Produkte ausüben kann, und nicht aus der Produktschwäche der Konkurrenz

[yok]

Der Absturz von 150 auf 12 war gaga. Aber der Anstieg von 12 auf 30 war auf seine Weise auch gaga. Wir wissen nur unwesentlich mehr über Pela als zum Zeitpunkt der Constellation-Übernahme. Die Daten kommen in 6 Monaten, aber hier wurde das Fell des Bären schon zigmal verteilt, täglich wird vorgerechnet, wieviel die Firma "eigentlich" wert ist... gäbe es da nicht finstere Kräfte, die das hintertreiben. Hey, die Firma ist genau so viel wert wie Tageskurs mal Anzahl der Aktien, Punkt. Und bitte nicht vergessen, dass die Firma schon drei gute Drugs entwickelt hat, aus denen sie fast gar nichts gemacht hat: Felzartamab in MM wäre ein Multi-Blockbuster gewesen, aber den Revenue generiert jetzt Genmab. Tafasitamab wurde schlecht verpartnert und generiert inzwischen seine Kosten - yeah. Tremfya läuft sehr gut, aber MOR verdient inzwischen null Euro damit. Wie wird Pela laufen? Irgendwie tendiere ich dazu, diese Frage erst anhand der gemeldeten Umsätze zu beurteilen.

[archie1974]

Selinexor plus Jakafi Phase 3 beginnt, potenzielle Konkurrenz zu Pela.

https://investors.karyopharm.com/2023-06-28-Karyopharm-Initi…

[archie1974]

Die derzeitigen Fakten untermauern schon Kurse deutlich jenseits der 50 Euro Marke.

Es dauert aber erfahrungsgemäß immer etwas länger, bis sich ein Aufwärtstrend so stabilisiert hat, dass er in eine Trendbeschleunigung mit Übertreibungsphase übergeht.

Wir stehen mE immer noch ganz am Beginn des neuen Aufwärtstrends, deswegen auch die deutlichen Rücksetzer bspw. von 20 auf 14 Euro.

[irobotik]

Nur noch 8 bis 10% runter, dann einsteigen. Die Kursmacher wollen es anscheinend so. Da freuen sich Zocker, bei 30 raus, erstmal, bis Fakten Kurs deutlich über 30 untermauern

[archie1974]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.072.572 von Zockerfre11chen am 28.06.23 08:34:09

Zitat von Zockerfre11chen: Ich wundere mich ehrlich gesagt, was mit Navitoclax ist. Mor hatte die Patientenzahl bewusst auf 400+ erhöht, insbesondere mit Blick auf den sekundären Endpunkt TSS50. Da bei Navitoclax „nur“ 230 Patienten an der Studie teilnehmen, gehe ich tatsächlich von Problemen aus was schlecht für die Patienten wäre (und gut für Mor). Was denkt ihr könnte die FDA verlangen? Neue Studie um die Datenqualität zu verbessern? Verlängerung der laufenden Studie auf 36 Wochen?

Dass die FDA unbedingt auch TSS50 stat. sign. sehen will, damit eine Chance zur Zulassung besteht, habe ich allerdings bisher nur von Morphosys gehört. Ich glaube nicht, dass Demuth "lügt", aber vielleicht reicht es auch, wenn die anderen Endpunkte auf eine Verbesserung hindeuten und das Sicherheitsprofil gut ist. Abbvie hat die Notwendigkeit des Erreichens von TSS50 m.W. noch nie geäußert.

Was wir aber auf jeden Fall festhalten können:
Der zeitliche Vorsprung von nur noch maximal 5 Monaten dürfte keinen nennenswerten Wettbewerbsvorteil mehr bedeuten.