Hypoport extrem überbewertet (Seite 391)

[FlankerStan]

Leider erfahren wir von dem Frank Holblau nicht, wieviel Prozent von den 100 Prozent die Analysen im Auftrag von Hypoport erstellt haben. Ihr könnt das ja einmal recherchieren und dann die Prozentzahl hier ins Netz stellen.

„Zudem sind weiterhin 100 % der fundamental orientierten Analysten der Auffassung, die Aktie sei ein „Kauf“. Niemand plädiert dafür, die Aktie zu „halten“ oder zu „verkaufen“.“

http://www.ariva.de/news/hypoport-wie-geht-es-nun-weiter-659…

[FlankerStan]

Nur 6% Gewinnsteigerung pro Aktie in 2017?

In #4076 hatte ich den Gewinn pro Aktie in den ersten neun Monaten von 2017 mit 2,48 und in Q3/17 mit 0,70 angegeben. Bleibt der Gewinn auch in Q4/17 bei 0,70 wie in Q3/17, landen wir in 2017 bei einem Gewinn pro Aktie von 3,18.

Das wären 6% mehr als die im Geschäftsbericht für 2016 ausgewiesenen 3,00 pro Aktie.

https://www.hypoport.de/hypoport/uploads/2017/06/Geschäftsbe…

[1erhart]

Da hat ja einer noch weniger Ahnung als Libuda

[faultcode]

Berichterstattung über Hypoport: heute: Philipp Krohn (*1977), Redakteur in der Wirtschaft bei der FAZ

Hypoport - Fintech mit gesunder Bilanz und einer Idee
Einmal hat Hypoport schon einen Marktplatz für Finanzprodukte geschaffen. Kann das noch ein zweites Mal funktionieren?
http://www.faz.net/aktuell/finanzen/finanzmarkt/portrait-hyp…


Mir fällt dazu ein:
(a) wenn HYQ skalieren kann (Stichwort "Software"), warum nicht einige der vielen anderen potentiellen Wettbewerber? Ich meine solche mit tiefen Taschen.
(b) wenn Medien wie die FAZ darauf aufmerksam werden, ist die Party oft schon gelaufen. Die letzten +30% sind dann für die sprichwörtlichen "Greater Fools".


zum Schluss schreibt er:
„So kann jeder Berater eine Bestandsaufnahme machen und zum Beispiel sehen, ob der Kunde zu viel für eine Kfz-Versicherung bezahlt“, sagt er. Hier lägen die wirklichen Vorteile der Digitalisierung. Dafür muss es gelingen, die Daten einer gesamten Branche zu harmonisieren, deren Unternehmen technisch auf sehr unterschiedlichen Niveaus arbeiten.

Bis jetzt aber nimmt sich der Umsatzanteil mit knapp 11 Millionen von insgesamt 144 Millionen Euro bescheiden aus. Es bleibt noch eine Menge Arbeit, bevor die Erwartungen erfüllt werden können.

=> kann es sein, dass das HYQ-Geschäftsmodell im (dt.) Versicherungsmarkt an seine Grenzen stösst?

[FlankerStan]

Größes Wachstumspotentail kann ich im Gegensatz zu dem Häßler nicht erkennen

"Analyst Philipp Häßler begründete seine Kaufempfehlung für die Aktie mit deren jüngstem Rückgang. Großes Wachstumspotenzial habe der Online-Marktplatz Europace des Finanzdienstleisters, schrieb er in einer Studie vom Donnerstag.

http://www.ariva.de/news/equinet-hebt-hypoport-auf-buy-ziel-…

equinet agiert durch das Einstellen von Kauf- oder Verkaufsaufträgen als Designated Sponsor für das analysierte Unternehmen. Daher halten wir, von wenigen Ausnahmen abgesehen, immer Aktien dieses Unternehmens im Handelsbestand. equinet erhält für die Designated Sponsor-Tätigkeit eine Vergütung von der betreuten Unternehmung.

http://www.equinet-ag.de/de/markets-und-research/mitteilung-…

[FlankerStan]

Die folgenden Aussagen im Nebenwerte-Magazin und meine unterscheiden sich erheblich:

http://www.ariva.de/news/sdax-hypoport-ag-in-allen-bereichen…


Und hier meine Aussage, dass sich der Gewinnrückgang bei Hypoport im dritten Quartal fortsetzt.

Die am Montag veröffentlichten 2,48 Gewinn pro Aktie zeigen das auf:

Q1/17: 0,91

Q2/17: 0,87

Q3/17: 0,70

http://www.ariva.de/news/hypoport-finales-neun-monats-ergebn…

Man kann dazu noch den Halbjahresbericht heranziehen und vom 9-Monats-Gewinn pro Aktie von 2,48 den Halbjahresgewinn bzw. die Gewinne der ersten beiden Quartale subtrahieren.

https://www.hypoport.de/hypoport/uploads/2017/08/20170807_Zw…

Den noch 0,91 betragenden Gewinn pro Aktie in Q1/17 kann man dieser Quelle entnehmen.

https://www.hypoport.de/hypoport/uploads/2017/05/Quartalsber…

[FlankerStan]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.076.788 von FlankerStan am 01.11.17 21:27:54

Ein KGV von 25 auf Basis der Gewinn-Run-Rate von 2,80 aus dem letzten Quartal ist aus meiner

Sicht das Äusserste, was eine rationale fundamentale Bewertung hergibt - also ein Kurs von 70.

[FlankerStan]

Darf man das PEG auch dann ignorieren, wann man die Wunderaktie gefunden zu haben glaubt?

PRICE-EARNING-TO-GROWTH (PEG)-RATIO
Das Price-Earning-to-Growth-Ratio ist eine wichtige Kennzahl der fundamentalen Analyse von Aktien. Zur Berechnung des PEG wird das aktuelle KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis oder auch Price-Earning-Ratio) durch das erzielte oder erwartete Gewinnwachstum (Earning Growth) geteilt. Ist das Ergebnis unter 1,0 wird das Unternehmen als derzeit eher niedrig bewertet betrachtet, ein Ergebnis über 1,0 deutet dagegen auf eine eher hohe Bewertung hin.

Quelle: http://www.broker-test.de/boersenlexikon/price-earning-to-gr…

[FlankerStan]

Zum Jahresende wird es noch schlimmer

GENEHMIGUNGSFLAUTE Warum in Deutschland immer weniger gebaut wird
Von Michael Fabricius | Veröffentlicht am 20.09.2017 |


Mieten und Kaufpreise steigen immer weiter. Eigentlich müssten jedes Jahr 100.000 Wohnungen mehr gebaut werden, sagen Experten. Stattdessen gehen die Genehmigungen zurück. Zum Jahresende wird es noch schlimmer.

https://www.welt.de/finanzen/immobilien/article168851976/War…

[FlankerStan]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.073.248 von FlankerStan am 01.11.17 14:48:36

Wenn man mit der Gewinn-Run-Rate von 0,70 für Q3/17 auf Jahr hochrechnet ergibt sich bei dem daraus resultierenden Gewinn von 2,80 und einem Kurs von 126 ein KGV von 45.

Und das bei einem Gewinnrückgang von Quartal zu Quartal in 2017.