CECONOMY - Flop oder Chance wie bei Lanxess ? (Seite 302)

[matjung]

Frage an Charttechniker
Gibt es da eine Unterstützung um 5,5 EUR herum die halten könnte.
Oder müsste die Lücke bei 4,2 EUR geschlossen werden.

[Anubisra100]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.463.703 von matjung am 15.01.21 19:41:22

Keine Sorgen! Im 1. Lockdown war Ceconomy einer der Online Gewinner. Auch Arbeitslose kaufen Unterhaltungselektronik anstatt Autos , auch 1.000 Euro Handy, wenn noch nicht lange Arbeitslos

[matjung]

In der Schweiz galten Büromöbel, Bildschirme externe Tastaturen und Mäuse teilweise als ausverkauft. Zuletzt waren die Regale wieder gut gefüllt.
Vor dem Split zwischen Metro und Ceconomy lag der Aktienkurs irgendwo bei 30 Euro
Beides zusammen Metro + Ceconomy hat sich halbiert.
Wäre froh, wenn etwas Substanz in den Kurs käme.

[ak-hilden]

Wenn dieses Home-Office-Gesetz kommt, dann kann das auch einen kleinen Schub geben. Hat ja noch nicht jeder eins. Quote lag im ersten Lockdown allerdings angeblich bei 70%

[matjung]

Die Läden von Mediamarkt/Saturn könnten wieder Virusopfer werden.
Die Online Nachfrage, wird Offline Rückgang nicht unbedingt ausgleichen.
Der Kurs wäre heute schon fast unter 5,5 gefallen - könnte nächste Woche passieren.
Wer seinen Job verloren hat, wird sich kein neues 1000 Euro Handy kaufen.
Bin gespannt was passiert.

[Anubisra100]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.417.005 von Syrtakihans am 13.01.21 12:10:12

Wenn deine Zahlen durchgehe, kann nur sagen, kaufen kaufen kaufen....., solange noch einstellig sind

[Der Tscheche]

Kaufe Call mit Strike bei 7,60 und Laufzeit bis Juni 22.
Aktueller Aktienkurs: 5,84.
Preis für den Call: 0,54 das Stück.

[Syrtakihans]

Was hat Ceconomy mit Lanxess zu tun, wer hat sich diesen obergeistreichen Titel ausgedacht?

Mit dem Herauskaufen der Familie Kellerhals haben wir einen validen Wertansatz für die Media-Saturn-Holding GmbH (MSH). Der 21,6%-Anteil wird lt. Meldung vom 14.12.2020 mit 815 Mio. EUR bewertet. Für die 78,4% der Ceconomy ergeben sich hochgerechnet 2.958 Mio. EUR.

Im Einzelabschluss der Ceconomy steht ein EK von 1.149 Mio. EUR, die 78,4% an der MSH sind mit 651 Mio. EUR angesetzt, die 24,4% an Fnac Darty mit 250 Mio. EUR und die 1,0% an der Metro mit Null. Die Zeitwerte sind mittlerweile (Börsenkurse Fnac Darty und Metro):

MSH 2.958
Fnac Darty 344
Metro 37

Durchgerechnet ergibt sich ein höheres EK von 3.587 Mio. EUR, pro Aktie also 9,98 EUR. Das sieht zumindest nach Buchwertansatz nach einer dicken Unterbewertung der Aktie aus.

Ich bewerte lieber nach Ertragswert. Die 2023er Prognose von Düttmann lautet 22.000 Mio. EUR Umsatz und EBIT-Marge 2,5% bis 2,7%. Die Mitte ergibt ein EBIT von 572 Mio. EUR.

EBIT 572
EBT 547
EAT 386
EPS 0,80 EUR

Darauf packe ich noch die Finanzbeteiligungen:
Fnac Darty 0,70 EUR/Aktie
PJSC mit 1,10 EUR/Aktie
Metro mit 0,74 EUR/Aktie
PMG, Metro Properties, MWFS und Wertpapiere zusammen 0,28 EUR/Aktie.

Bei 16er KGV ergibt sich 15,60 EUR. Sieht auch nach einer dicken Unterbewertung der Aktie aus …

[matjung]

https://www.ceconomy.de/media/ceconomy_annual_report_2019_20…
Seite 126
Eigenkapital fällt, Schulden steigen
Freefloat an der Börse wird bei Annahme der Tagesordnungspunkte fallen.
Ob die Grossaktionäre eine hochprofitable Ceconomy brauchen oder nicht - ist unklar.
Bis zur HV wäre ich vorsichtig.

[meissner7309]

Was muss man geraucht haben, um auf sowas zukommen?