Die Zukunft von Drägerwerk seit Corona (Seite 235)

[star11]

Antwort auf Beitrag Nr.: 64.407.707 von hossinger am 14.07.20 19:38:17

Die Abschwächung des Auftragseingangs in Q 2 kommt sicherlich daher, daß einfach keine Aufträge mehr angenommen werden könne. Wie auch bei sicherlich 150 % Auslastung für Beatmungsgeräte und wohl auch Masken bis mindestens Jahresende.

[smyl]

Ja. Und nächstes jahr kommen dann die neuen produktionskapazitäten hinzu. Sollte erstmal laufen

[hossinger]

Hallo Leute,

mal eine kurze Schnellanalyse der Zahlen: Das ausserordentlich beeindruckende Wachstum beim Auftragseingang hat sich erheblich abgeschwächt, allerdings sollte in der Meldung schon die Auftragskürzung der Bundesregierung "verarbeitet" sein. ALSO für 2020 ca. 20 % Umsatzwachstum gibt 3.337 Mio. Umsatz, bei 10 % Ebitmarge also ca. 333 Mio. Ebit. Abzgl. geschätzter 23 Mio. Zinsen und 110 Mio. Steuern....komme ich auf ca. 200 Mio. Nettoergebnis...bei 18,74 Mio. Aktien also mehr als 10 € Nettogewinn/Aktie....Deutlich mehr als von Analysten geschätzt.

Wir sollten nicht vergessen, daß Dräger weit mehr als Beatmungsgeräte und Masken produziert. Aber gerade dieser "Rest" sollte sich, im Rahmen einer allgemeinen Erholung der Gesamtwirtschaft, nun auch wieder deutlich im Ergebnis bemerkbar machen. Weiter werden viele Staaten, die bisher nur wenig in das allgemeine Gesundheitssystem investiert haben, gerade DA wohl nicht mehr sparen. Das ist aber ein Prozess von einigen Jahren, der Dräger da in die Hände spielt.

Also bei einem KGV < 8, einer intakten Wachstumsstory und genügend Cash für den Rückkauf der Genussscheine aus eigener Hand ......bis € 100 für mich ein sicherer Kauf.....und da meine ich meine Stämme!

Gruß

[deepvalue]

Auftragseingang in Q 2: ca. 900 Mio. vs. 1,4 Mrd in Q1, Umsatz in Q2: 790 Mio. Euro und 1,4 Mrd. in 1. Halbjahr d.h. Auftragsbestand zum Ende Q 2 ca. 900 Mio. Euro höher als per 1.1.2020. Aus ca. 150 Mio. Euro höherer Umsatz in Q2 vs. Q2 2019, hieraus 100 Mio. Euro höherer Ertrag, d.h. ca. 67% EBIT-Marge aus Zusatzumsatz (sehr vereinfachend gerechnet.....).

in 2. HJ. auch ohne Neuaufträge aus Corona noch erhebliches Ergebnispotential verbleibend.

Bei 30% Steuern entsprechen 100 Mio. höheres Ergebnis 70 Mio. Euro nach Steuern, entsprechend ca. 3,5 Euro pro Aktie (Genußscheine nicht betrachtet,da es kaum Ausschüttungen gibt und der Rückzahlungsbetrag gefixt ist).


Irrtum vorbehalten, Nur meine Meinung.

[deepvalue]

Die Gesellschaft erwartet als Oberwert des EBITS übrigens 373 Mio. EUro. Da im 2. Quartal über 100 Mio. Euro erwirtschaftet werden und Q2 und Q3 normalerweise deutlich besser laufen, komme ich auf die 500 Mio. Euro vor Sonderkosten wie der Kündigung der Genußscheine......

Irrtum vorbehalten. Nur meine Meinung.

[deepvalue]

Super Zahlen fürs 2. Quartal.
Da sollten deutlich über 300 Mio. Euro erwirtschaftet werden (ich rechne mit ca. 500 Mio. Euro vor Steuern).

Nur meine Meinung. Irrtum vorbehalten.

[deepvalue]

Drägerwerk AG & Co. KGaA: Vorläufige Geschäftszahlen für das 2. Quartal. Geschäftsentwicklung deutlich über Vorjahresniveau.

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DGAP-Ad-hoc: Drägerwerk AG & Co. KGaA / Schlagwort(e): Vorläufiges Ergebnis
Drägerwerk AG & Co. KGaA: Vorläufige Geschäftszahlen für das 2. Quartal.
Geschäftsentwicklung deutlich über Vorjahresniveau.

14.07.2020 / 19:08 CET/CEST
Veröffentlichung einer Insiderinformation nach Artikel 17 der Verordnung
(EU) Nr. 596/2014, übermittelt durch DGAP - ein Service der EQS Group AG.
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

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Aufgrund der starken Nachfrage im Zuge der COVID-19 Pandemie liegt die
Geschäftsentwicklung beim Umsatz und Ergebnis deutlich über dem Vorjahr.

Auf Basis von vorläufigen Zahlen verzeichnete Dräger im zweiten Quartal beim
Auftragseingang im Vergleich zum Vorjahresquartal ein währungsbereinigtes
Wachstum von 36,3 Prozent (nominal 33,6 Prozent). Der Umsatz legte
währungsbereinigt um 26,5 Prozent (nominal 24,3 Prozent) auf rund 788,4 Mio.
Euro zu (Q2 2019: 634,3 Mio. Euro). Das EBIT im zweiten Quartal lag bei rund
102 Mio. Euro und damit deutlich über dem Niveau des Vorjahres (Q2 2019:
-1,5 Mio. Euro). Ursächlich für das höhere Ergebnis sind das deutlich höhere
Umsatzvolumen und eine höhere Bruttomarge von rund 49,2 Prozent (Q2 2019:
42,6 Prozent).

Für die ersten sechs Monate ergab sich im Vergleich zum Vorjahr ein
währungsbereinigter Anstieg im Auftragseingang um 75,7 Prozent (nominal 73,5
Prozent). Bedingt durch die COVID-19 Pandemie ist die Nachfrage insbesondere
in der Medizintechnik außergewöhnlich hoch. In der Sicherheitstechnik liegt
insbesondere die Nachfrage nach leichtem Atemschutz (z.B. FFP-Masken)
deutlich über dem Vorjahr. Der Konzernumsatz legte währungsbereinigt um 17,1
Prozent (nominal 15,6 Prozent) auf rund 1.428,4 Mio. Euro zu (6 Monate 2019:
1.235,9 Mio. Euro). Das erwirtschaftete EBIT lag bei rund 102 Mio. Euro (6
Monate 2019:
-12,2 Mio. Euro).

Auf Basis der starken Nachfrage im Zuge der COVID-19 Pandemie erwartet
Dräger Umsatz und Ergebnis deutlich über dem Vorjahresniveau und deutlich
über der ursprünglichen Prognose. Dräger erwartet für das Gesamtjahr 2020
ein währungsbereinigtes Umsatzwachstum von 14 bis 22 Prozent. Die EBIT-Marge
wird zwischen 7,0 und 11,0 Prozent erwartet.

Dräger wird die vollständigen Ergebnisse für die ersten sechs Monate des
Geschäftsjahres am 13. August 2020 veröffentlichen.

[Friseuse]

Wo wir schon bei Tesla sind, Tesla ist hier später

Einfaches Einfügen von wallstreetONLINE Charts: So funktionierts.

Dabei hat Dräger einen weltweiten Marktanteil von mehr als VW und Tesla in ihren Märkten zusammen, perspektivisch steigend durch technologische Führung, Skaleneffekte, das ganze WiWi-Wunschkonzert.

Wir können über die Verarbeitung von Informationen reden, ab und an werden diese im später richtigen Sinn gewechselt und dann wieder erst nicht oder gar grundsätzlich falsch. Beispiele gibt's genug von Wirecard über Tesla bis Facebook, Amazon, Google. Jedenfalls sind Märkte nicht informationseffizient, sondern in beliebigen Motiven rudelfreudig.

Analytisch ist eine Dräger Brachgelände, für perspektivisch wertig hält sie kein einziger Analyst, im über viele Jahre aufgebauten Umsatz soll laut Analysten der Euro nur für zweistellige Cents an der Börse taugen, vom absehbar satt profitablen Servicegeschäft ist keine Rede und die augenblickliche Produktion wird gar als vergänglich angenommen, wobei die Nachfrage sich faktisch längst aus dem grundsätzlichen Risiko strukturiert definiert und nicht situativ aus aktuellen Fallzahlen.

Den gucken wir uns an

[deepvalue]

Antwort auf Beitrag Nr.: 64.361.744 von Puhug am 10.07.20 12:39:45

Ich habe aus den genannten Gründen die KE auch nie verstanden. Die einzige für mich schlüssige Erklärung (neben einer vielleicht schon ans absurde grenzender Vorsicht) ist, dass Dräger versucht ggü. der Öffentlichkeit darzustellen, dass auch die Aktionäre zur Kasse gebeten werden um das Wachstum in diesem Jahr zu finanzieren. Damit wird auch Vorsorge getroffen, wenn die Öffentlichkeit versteht, dass Dräger durch die Kündigung der Genußscheine einen riesigen Aktienrückkauf gemacht macht. Die KE wirkt dann als klassische Rauchbombe die diesen Rückkauf verheimlicht.

Nur meine Meinung. Irrtum vorbehalten.

[Selda31]

Sollen sie mal alle raus, nur bitte nachher nicht rumheulen, danke mitleser für deine stücke 😁