B+S Banksysteme vor dem Hype dank dem Start-up Tradelite? (Seite 4)

[Rednose1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.338.875 von opa5411 am 29.12.21 08:13:33

So, das 2te Quartal ist durch! Bin mal gespannt, was Berger in seiner gewohnt lustlosen Art am 15.02. vermeldet! Wenn alles gut geht, sollte es, wie im letzten Jahr einen positiven Hupfer auf mindestens 4€ geben! Könnte aber auch noch besser werden, wenn der Umsatz und das EBITDA das abbilden, was angedeutet wurde! Dann dürften wieder viele wieder in der Schlange stehen, die noch etwas vom Kuchen abhaben möchten!😂 mal abwarten! Rahmenbedingungen dürften nicht schlecht sein! Vielleicht lassen ja auch noch unerwartet Neuaufträge grüssen?👍

[opa5411]

in der regel arbeiten Inhaber Substanz orientiert

manager gewinn orientiert

[catocencoris]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.212.390 von opa5411 am 14.12.21 09:15:26

Möglicherweise würde ein neues Management den Kurs tatsächlich triggern. Aber gut, hoffen wir einfach mal, dass Berger nun einfach auch mal das Versprochene liefert. Allein ein EBIT von 2 Mio. Euro wäre bereits genial und würde den Kurs sicherlich ordentlich Auftrieb geben.

[opa5411]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.196.376 von catocencoris am 12.12.21 18:26:56

danke für Ausführung

wenn berger oder nachfolger verkauft

dann werden auch die Schätze gehoben
durch verkauf

[catocencoris]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.183.766 von Rednose1 am 10.12.21 16:20:55

Gute Zusammenfassung, der ich mich voll und ganz anschließe. Einzig und allein: Die Auftritte von Berger waren schon immer ermüdend. Macht die Sache zwar nicht besser, ist aber zumindest kein neues Phänomen. Ansonsten war die HV doch sehr positiv. Hier mal ein wenig von meiner Mitschrift:

Vorstandsrede:

"Fintech seit 38 Jahren." Mehrmaliges Hervorheben der ZAG-Lizenz. Qualitätsmerkmal, was aber auch mit viel Arbeit unterlegt ist. Die Abschlussprüfung ist dadurch wesentlich komplexer geworden. Neben der Wirtschaftsprüfung unterliegt man nun auch der Kontrolle der BaFin und der Deutschen Bundesbank. Diese Kontrolle wird wohl auch sehr stark ausgelebt. Größter Kunde bei der ZAG-Lizenz ist lexoffice, bereits seit 20 Jahren arbeitet man gut zusammen. Neue ZAG-Kunden: Landdata, Crealogix, VR Family Finance.

Darüber hinaus größter neuer Kunde der Sparkassen Verlag, mit dem das Börsenspiel nun komplett neu aufgelegt wurde. Start der Produktion war in Oktober und erste Phase ist bereits abgeschlossen.

Tradelite: "Trading-Schulung mit ein bisschen Gaming" Die Beteiligung erfolgte im Rahmen des Entwicklungsauftrages für das Basis-System. (Schade, dass Berger hier nicht näher darauf eingegangen ist... welches Volumen hat der Basis-Auftrag, wie lange laufen die Verträge, welche B+S Kapazitäten sind hier gebunden etc...

Fragenbeantwortung: 4 Fragesteller, 24 Fragen:

Klarstellung: Das erste Quartal enthält noch nicht das Neugeschäft. An Jahresprognose von 2 Mio. EBIT wird nach wie vor festgehalten. Spätestens im dritten Quartal soll die Visibilität gegeben sein. Neben den Neukunden auch viele Ad-on-Aufträge von Bestandskunden.

Verkehrswert der Salzburger Immobilie nicht genau bekannt. Vor ein paar Jahren wurde der Wert zur Beleihung konservativ auf 6,26 Mio. Euro taxiert. Heute dürfte der Wert deutlich drüber liegen. Die Immobilie ist zu 100 % an einen großen Lebensmittelkonzern vermietet. Es wird laufend ein Verkauf geprüft, man hat aber keinen Druck. Leasingvertrag läuft bis 2029, dann Restschuld von 0,4 Mio. Euro.

ByteWorx ohne Tradelite: Im ersten Quartal 402,6 TEUR, Fehlbetrag von 50,9 TEUR. Der DSV-Auftrag hat sich bisher nur aufwandstechnisch niedergeschlagen.

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Unternehmensbewertung Schätzwerte:

Kerngeschäft 10 bis 20 Mio. Euro
Immobilie: 12 bis 15 Mio. Euro
Tradelite: 10 bis 20 Mio. Euro
Byteworx (ohne Tradelite): 2 bis 3 Mio. Euro

Summe: 34 bis 58 Mio. Euro (5,47 Euro bis 9,34 Euro je Aktie)

Mögliche Trigger:
- Finanzierungsrunden Tradelite
- Verkauf Salzburger Immobilie
- Gewinnung weiterer Fintechs als ZAG-Kunden
- Bei ByteWorx neben DSV andere größere Börsenspiel-Kunden

[Gufu]

Danke für die Auskunft. Habe wirklich nur eine kleine Position und schau daher nur ab und zu auf den Kurs und war etwas verwundert, vor allem weil man von tradelite plötzlich nichts mehr hört. Lass jetzt die paar b+s weiter schlafen.

[SmartCap]

Bauerfänger / Lemmingesammler

inzwischen schon raus ?

[ooy]

Der Sturz geht immer weiter...

[Rednose1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.183.172 von Gufu am 10.12.21 15:34:10

Die Erwartungen einiger Investoren bezüglich des Umsatzes im Q1 wurden wohl nicht erfüllt! Meine übrigens auch nicht!

Leider war die Kommunikation des Vorstandes etwas unglücklich in diesen Dingen! Denn Aussagen dahingehend, dass Vorauszahlungen für Aufträge, die Ende des 4tel Quartals gebucht wurden, erst im nächsten Geschäftsjahr verbucht werden, wurden wohl falsch verstanden! Die Erwartungen waren, dass es im Q1 zu interessanten Buchungen und Umsätzen käme! Das war aber nicht der Fall!

Hinzu kam ein desolater Auftritt von Berger auf der HV, bei der durch die Folien nur ziemlich indisponiert durchgehuscht wurde und man das Gefühl hatte, dass er ziemlich unmotiviert war.

Ich persönlich war ziemlich schockiert und als Ex Nixdorfer darüber hinaus noch erschrocken, wie man im Leben alles verlernt haben kann, was man einmal von diesem Unternehmen an Substanz mitbekommen hat!

Bei alledem, sind die Weichen für den Umsatz gestellt und er wird kommen! Ich schätze schon im Q2 sollten die Zahlen besser aussehen. Auch nachhaltiges Wachstum sollte erreicht werden! Dagegen kann man sich in diesem Markt, mit erheblichen Nachholbedarf und erheblicher Veränderungsdynamik, derzeit kaum wehren!

Ich erwarte darüber hinaus auch in den nächsten Jahren einen Generationswechsel im Vorstand. Nach diesem Auftritt ein „Muss“!

Insofern für mich ein weiterhin positives Investment für Investoren mit langem Atem!

Noch 3 Wochen und dann haben wir Q2 schon hinter uns!😂👍

[Gufu]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.817.512 von Gurlik am 05.11.21 11:28:36

Zitat von Gurlik: Zitat:"

Mein aktuelles Kursziel lautet ja 5 Euro und hatte Tradelite nicht eingepreist. Wenn ich
jetzt anfange das einzupreisen für 2022, dann setze ich einen Umsatz 2022 von 10 Mill.
Euro an und eine Multiple von 10 für den Umsatz. Wenn ich von einer weiteren Verwässerung
ausgehe und einem Anteil von 15 % von Byteworx an Tradelite, dann macht der Gegenwert
etwa 2,4 Euro aus und ich erhöhe das Kursziel auf 7,4 Euro.

Gruß

" Zitat ende.

https://www.wallstreet-online.de/diskussion/937146-1-10/deut…

Nachdem das Forum eingeschlafen ist habe ich mal zurück geblättert. Die Zahlen waren wohl nicht so berauschend. Was ist mit der tradelite Fantasie. Ist die geplatzt?