Humana: US Krankenversicherer (Seite 2)
eröffnet am 05.03.23 13:11:46 von
neuester Beitrag 24.04.24 16:32:50 von
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https://seekingalpha.com/pr/19436917-humana-board-declares-p…
" Humana Inc. ( HUM ) gab heute bekannt, dass sein Vorstand eine Bardividende in Höhe von 0,885 US-Dollar pro Aktie beschlossen hat, die am 27. Oktober 2023 an die zum Börsenschluss eingetragenen Aktionäre ausgezahlt werden soll Geschäftsschluss am 29. September 2023."
" Humana Inc. ( HUM ) gab heute bekannt, dass sein Vorstand eine Bardividende in Höhe von 0,885 US-Dollar pro Aktie beschlossen hat, die am 27. Oktober 2023 an die zum Börsenschluss eingetragenen Aktionäre ausgezahlt werden soll Geschäftsschluss am 29. September 2023."
https://seekingalpha.com/news/3995196-humana-stock-gains-aft…
"... für das Quartal einen Umsatz von 26,7 Milliarden US-Dollar, was einem Wachstum von ca. 13 % gegenüber dem Vorjahr entspricht.
Humana ( HUM ) meldete 8,94 US-Dollar je Aktie des adj. Gewinn je Aktie für das Quartal und bestätigte die Anpassung für das Gesamtjahr.
Allerdings senkte das Unternehmen seine GAAP-ESP-Schätzung für 2023 von „mindestens 27,88 US-Dollar“ in der vorherigen Prognose auf „mindestens 26,91 US-Dollar“ und erhöhte seine Medicare Advantage-Mitgliedschaften um 50.000 auf etwa 825.000, was einem Wachstum von etwa 18 % gegenüber den Mitgliedschaften zum Jahresende entspricht im Jahr 2022."
"... für das Quartal einen Umsatz von 26,7 Milliarden US-Dollar, was einem Wachstum von ca. 13 % gegenüber dem Vorjahr entspricht.
Humana ( HUM ) meldete 8,94 US-Dollar je Aktie des adj. Gewinn je Aktie für das Quartal und bestätigte die Anpassung für das Gesamtjahr.
Allerdings senkte das Unternehmen seine GAAP-ESP-Schätzung für 2023 von „mindestens 27,88 US-Dollar“ in der vorherigen Prognose auf „mindestens 26,91 US-Dollar“ und erhöhte seine Medicare Advantage-Mitgliedschaften um 50.000 auf etwa 825.000, was einem Wachstum von etwa 18 % gegenüber den Mitgliedschaften zum Jahresende entspricht im Jahr 2022."
https://seekingalpha.com/article/4614137-humana-rising-medic…
"Über seine neue Marke CenterWell expandiert das Unternehmen aktiv in das Segment der Gesundheitsdienstleistungen, was seine Wachstumschancen in Zukunft weiter erhöhen dürfte.
Laut Fortune Business Insight wird der US-Markt für häusliche Krankenpflege voraussichtlich von 94,2 Milliarden US-Dollar im Jahr 2022 auf 153,2 Milliarden US-Dollar im Jahr 2029 wachsen, was einer hervorragenden jährlichen Wachstumsrate von 7,2 % entspricht. Die Expansion wird weiterhin durch die zunehmende Alterung der Bevölkerung vorangetrieben, insbesondere durch die steigende Lebenserwartung.
Zudem ist der Markt extrem fragmentiert, was reichlich Expansionsmöglichkeiten bietet. Wie in der folgenden Grafik dargestellt, hat außer CenterWell kein Unternehmen einen Marktanteil von mehr als 5 %. Die führende Position des Unternehmens verschafft ihm einen erheblichen Wettbewerbsvorteil, da seine Präsenz kaum zu übertreffen ist. Beispielsweise betreibt das Unternehmen derzeit 352 Standorte mit über 9.000 Ärzten."
"Über seine neue Marke CenterWell expandiert das Unternehmen aktiv in das Segment der Gesundheitsdienstleistungen, was seine Wachstumschancen in Zukunft weiter erhöhen dürfte.
Laut Fortune Business Insight wird der US-Markt für häusliche Krankenpflege voraussichtlich von 94,2 Milliarden US-Dollar im Jahr 2022 auf 153,2 Milliarden US-Dollar im Jahr 2029 wachsen, was einer hervorragenden jährlichen Wachstumsrate von 7,2 % entspricht. Die Expansion wird weiterhin durch die zunehmende Alterung der Bevölkerung vorangetrieben, insbesondere durch die steigende Lebenserwartung.
Zudem ist der Markt extrem fragmentiert, was reichlich Expansionsmöglichkeiten bietet. Wie in der folgenden Grafik dargestellt, hat außer CenterWell kein Unternehmen einen Marktanteil von mehr als 5 %. Die führende Position des Unternehmens verschafft ihm einen erheblichen Wettbewerbsvorteil, da seine Präsenz kaum zu übertreffen ist. Beispielsweise betreibt das Unternehmen derzeit 352 Standorte mit über 9.000 Ärzten."
https://seekingalpha.com/news/3980633-us-healthcare-spending…
"Die jährlichen Gesundheitsausgaben in den USA werden im Jahr 2031 voraussichtlich 7,2 Billionen US-Dollar erreichen, was etwa 20 % der Gesamtwirtschaft ausmacht, sagte das Büro des Aktuars der Centers for Medicare and Medicaid Services (CMS) letzte Woche in seinem jährlichen Ausgabenbericht.
Das ist ein Anstieg von 4,4 Billionen US-Dollar im Jahr 2022, als die US-Gesundheitsausgaben etwa 17 % der Wirtschaft ausmachten, verglichen mit etwa 18 % im Jahr 2021, als das Wirtschaftswachstum das Wachstum der Gesundheitsausgaben nach der COVID-Krise übertraf.
Allerdings wird erwartet, dass die nationalen Gesundheitsausgaben im Zeitraum 2022–2031 das Wirtschaftswachstum übertreffen und durchschnittlich um 5,4 % pro Jahr steigen, trotz gesetzgeberischer Bemühungen zur Eindämmung der steigenden Arzneimittelpreise."
"Die jährlichen Gesundheitsausgaben in den USA werden im Jahr 2031 voraussichtlich 7,2 Billionen US-Dollar erreichen, was etwa 20 % der Gesamtwirtschaft ausmacht, sagte das Büro des Aktuars der Centers for Medicare and Medicaid Services (CMS) letzte Woche in seinem jährlichen Ausgabenbericht.
Das ist ein Anstieg von 4,4 Billionen US-Dollar im Jahr 2022, als die US-Gesundheitsausgaben etwa 17 % der Wirtschaft ausmachten, verglichen mit etwa 18 % im Jahr 2021, als das Wirtschaftswachstum das Wachstum der Gesundheitsausgaben nach der COVID-Krise übertraf.
Allerdings wird erwartet, dass die nationalen Gesundheitsausgaben im Zeitraum 2022–2031 das Wirtschaftswachstum übertreffen und durchschnittlich um 5,4 % pro Jahr steigen, trotz gesetzgeberischer Bemühungen zur Eindämmung der steigenden Arzneimittelpreise."
https://seekingalpha.com/news/3980643-managed-care-stock-sel…
"Laut Wells Fargo könnten Managed-Care-Aktien eine Kaufgelegenheit darstellen, trotz der Befürchtungen, dass ein stärker als erwarteter Anstieg der Medicare-Behandlungen kurzfristig die Unternehmensgewinne belasten könnte."
"Laut Wells Fargo könnten Managed-Care-Aktien eine Kaufgelegenheit darstellen, trotz der Befürchtungen, dass ein stärker als erwarteter Anstieg der Medicare-Behandlungen kurzfristig die Unternehmensgewinne belasten könnte."
Trading Spotlight
Humana bekräftigt die EPS-Schätzungen für 2023
https://seekingalpha.com/news/3980419-humana-reaffirms-2023-…"Die Bestätigung erfolgte zu einem Zeitpunkt, als Humana ( HUM ) und andere Managed-Care-Unternehmen am 14. Juni aufgrund von Kostenbedenken seitens einer Führungskraft der UnitedHealth Group ( UNH ) in Mitleidenschaft gezogen wurden."
Humana: Margenausweitung durch wachsende Mitgliederzahlen unterstützt
https://seekingalpha.com/article/4610918-humana-inc-margin-e…"Humana verzeichnete in seinem Medicare Advantage-Geschäft ein branchenführendes Wachstum mit einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate von 10,8 % in den letzten fünf Jahren und generierte in den letzten 12 Monaten einen fremdfinanzierten freien Cashflow von über 10 Milliarden US-Dollar
Die starke Bilanz von Humana, die wachsende Liquiditätsposition und die Verpflichtung zu Aktienrückkäufen und Dividenden machen das Unternehmen zu einer attraktiven langfristigen Investition, wobei die aktuelle Bewertung zu einem fairen Preis erfolgt."
https://seekingalpha.com/news/3970206-humana-stock-in-pact-a…
"Der Krankenversicherer Humana ( NYSE: HUM ) gab am Donnerstag bekannt, dass AdaptHealth Corp. ( AHCO ) und Rotech Healthcare Inc. mit dem Unternehmen eine Partnerschaft eingegangen sind, um DME-Dienstleistungen (Durable Medical Equipment) anzubieten.
Der Deal spiegelt die Pläne des Unternehmens wider, seine wertorientierten Pflegevereinbarungen im Rahmen von häuslichen Pflegediensten bis 2025 auf 40 % seiner Medicare Advantage-Mitglieder auszuweiten."
"Der Krankenversicherer Humana ( NYSE: HUM ) gab am Donnerstag bekannt, dass AdaptHealth Corp. ( AHCO ) und Rotech Healthcare Inc. mit dem Unternehmen eine Partnerschaft eingegangen sind, um DME-Dienstleistungen (Durable Medical Equipment) anzubieten.
Der Deal spiegelt die Pläne des Unternehmens wider, seine wertorientierten Pflegevereinbarungen im Rahmen von häuslichen Pflegediensten bis 2025 auf 40 % seiner Medicare Advantage-Mitglieder auszuweiten."
Ein interessanter Wert, der bei mir neben UnitedHealth auf der Watchlist steht.
Der Langfristchart sieht bei beiden einigermaßen ähnlich aus, die Bewertung auch (mit dem günstigeren KUV bei Humana).
Ein gewisses Fragezeichen sehe ich, ob das auch langfristig so weitergehen kann. Die ausufernden Kosten des Gesundheitswesens in den USA (die die Entwicklung der Unternehmen in diesem Sektor erst möglich machen) dürften zunehmend ein politisches Thema werden.
Der Langfristchart sieht bei beiden einigermaßen ähnlich aus, die Bewertung auch (mit dem günstigeren KUV bei Humana).
Ein gewisses Fragezeichen sehe ich, ob das auch langfristig so weitergehen kann. Die ausufernden Kosten des Gesundheitswesens in den USA (die die Entwicklung der Unternehmen in diesem Sektor erst möglich machen) dürften zunehmend ein politisches Thema werden.
https://aktien.guide/aktien/Humana-US4448591028
Firmenprofil
Humana Inc. beschäftigt sich mit der Bereitstellung von Krankenversicherungsdienstleistungen. Das Unternehmen ist in den folgenden Segmenten tätig: Einzelhandel, Konzern- und Spezialdienstleistungen und Gesundheitswesen. Das Einzelhandelssegment besteht aus Produkten, die auf Einzelhandelsbasis an Einzelpersonen verkauft werden, einschließlich medizinischer und ergänzender Leistungspläne wie Medicare und staatlicher Medicaid-Verträge. Das Gruppen- und Spezialsegment enthält vollversicherte kommerzielle medizinische Produkte für Arbeitgebergruppen und spezielle Krankenversicherungsleistungen, die an Einzelpersonen und Gruppen vermarktet werden, einschließlich Leistungen der Zahn-, Seh- und Militärdienste und anderer freiwilliger Krankenzusatzversicherungen &. Das Segment Healthcare Services bietet Dienstleistungen wie Apothekenlösungen, Anbieterdienste, klinische Versorgung, prädiktive Modellierung und Informatikdienste für andere Humana-Unternehmen sowie für externe Mitglieder von Gesundheitsplänen, externe Gesundheitspläne und andere Arbeitgeber. Das Unternehmen wurde 1961 von David A. Jones, Sr. und Wendell Cherry gegründet und hat seinen Hauptsitz in Louisville, KY.
In ihren eigenen Worten: https://humana.gcs-web.com/corporate-profile
Unternehmensprofil
Humana Inc., mit Hauptsitz in Louisville, Kentucky, engagiert sich dafür, unseren Millionen von medizinischen und spezialisierten Mitgliedern dabei zu helfen, ihre beste Gesundheit zu erreichen. Unsere erfolgreiche Geschichte in der Pflege und Verwaltung von Gesundheitsplänen hilft uns, eine neue Art integrierter Pflege zu schaffen, die die Kraft hat, Gesundheit und Wohlbefinden zu verbessern und Kosten zu senken. Unsere Bemühungen führen zu einer besseren Lebensqualität für Menschen mit Medicare, Familien, Einzelpersonen, Militärdienstmitarbeitern und Gemeinden im Allgemeinen.
Um dies zu erreichen, unterstützen wir Ärzte und andere Angehörige der Gesundheitsberufe dabei, ihren Patienten, unseren Mitgliedern, die richtige Versorgung am richtigen Ort zu bieten. Unser Angebot an klinischen Fähigkeiten, Ressourcen und Tools – wie z. B. häusliche Pflege, Verhaltensgesundheit, Apothekendienste, Datenanalyse und Wellness-Lösungen – kombiniert, um eine vereinfachte Erfahrung zu schaffen, die die Gesundheitsversorgung einfacher zu navigieren und effektiver macht.
https://www.fool.com/investing/2023/02/14/my-oh-my-this-mons…
Das Branchenwachstum fördert das Umsatz- und Gewinnwachstum.
Hohes Dividendenwachstum steht bevor.
Die Bewertung der Aktie ist ein Schnäppchen.
https://seekingalpha.com/article/4577598-humana-ultra-swan-w…
"Das Unternehmen ist auf staatlich subventionierte Pläne wie Medicare Advantage, Medicaid und Tricare (für das Militär) spezialisiert.
Es wurde gegründet, um älteren Menschen zu helfen, daher der Fokus auf Medicare Advantage.
Das Unternehmen ist im Laufe der Zeit vertikaler integriert worden, einschließlich des Kaufs einiger seiner Betreuer, wie z. B. Kindred at Home, im Jahr 2021 (der größte Gesundheits- und Hospizanbieter in den USA)
Die vertikale Integration ermöglicht Humana eine bessere Kontrolle über die Qualität der Pflege und die Kosteneffizienz.
Diese vertikale Integration hat Humana auch geholfen, seine starke Position bei Tricare, Medicaid und Krankenversicherungsplänen für kleine Arbeitgeber zu erreichen, aufrechtzuerhalten und auszubauen.
Das Management geht davon aus, dass es aufgrund seiner starken langfristigen Wachstumschancen ein langfristiges Wachstum von etwa 13,5 % aufrechterhalten kann.
Beispielsweise hat allein Medicare Advantage heute 64,3 Millionen berechtigte potenzielle Teilnehmer.
Seine präventive medizinische Compliance bei Krebsvorsorgeuntersuchungen und Medikamenten zur Diabetes- und Cholesterinkontrolle liegt bei 81 % bis 97 %. Aus diesem Grund bewerten nationale Ratingagenturen für Versicherungen HUM mit 98 % im Vergleich zu 86 % für seine nationalen Konkurrenten.
Humana wurde 2022 von JD Power und Forrester Research als bestes Krankenversicherungsunternehmen in Amerika und von JD Power als Nummer 2 in der US-Versandapotheke eingestuft.
Wie groß ist der adressierbare Markt von HUM? Ungefähr 1,32 Billionen Dollar. Es hat derzeit einen Umsatz von 103 Milliarden US-Dollar. Das sind 7,8 % Gesamtmarktanteil, und dennoch ist es ein Branchenführer.
Der mittlere langfristige Wachstumskonsens aller 26 Analysten liegt bei 13,7 %, dem mittleren Bereich der Managementprognose.
Humana-Risikoprofil beinhaltet:
regulatorisches Risiko (Medicare for All würde ein völlig neues Geschäftsmodell erfordern)
Margenkompressionsrisiko (ein langfristiges Risiko, das auf der Reduzierung der medizinischen Inflationsraten basiert)
M&A-Akquisitionsrisiko
Betriebsrisiko (für eigene Pflegeanbieter wie Kindred)
geografisches Risiko: Im Gegensatz zu UNH ist HUM eine zu 100 % auf die USA ausgerichtete Versicherungsgesellschaft
https://seekingalpha.com/article/4571653-humana-destined-for…
Zusammenfassung
Humana Inc. und seine Tochtergesellschaften erbringen Gesundheits- und Wellnessdienstleistungen für Menschen in den Vereinigten Staaten.
Trotz COVID-19-bedingtem negativem BIP-Wachstum und weltweiter Inflation hat sich das Unternehmen gut entwickelt.
Angesichts der aktuellen finanziellen Situation des Unternehmens und der Vorteile des großen Tricare-Vertrags, den es gerade abgeschlossen hat, bin ich zuversichtlich, ein extrem hohes zukünftiges Wachstum für Humana Inc. zu prognostizieren.
TRICARE ist das Gesundheitsprogramm für Militärangehörige, Rentner und ihre Familien. Die Defense Health Agency des US-Verteidigungsministeriums hat Humana Military den nächsten Managed-Care-Supportvertrag für die Region TRICARE East erteilt. Der Vertrag hat einen Wert von 70,9 Milliarden US-Dollar und soll im Januar 2024 beginnen. Der Dienstbereich von Humana Military würde sich auf 24 Bundesstaaten und DC ausdehnen und schätzungsweise 4,6 Millionen Begünstigte abdecken.
Die Ehrenliste von US News and World Report, die auf den neuen Sternbewertungen der Zentren für Medicare und Medicaid Services für Medicare Advantage-Pläne basiert, nannte Humana den führenden Anbieter von Medicare Advantage-Plänen. Es erhielt eine durchschnittliche Bewertung von 4,3 von 5 Sternen in allen 50 Bundesstaaten für 2023. Mit mehr als 5,1 Millionen registrierten Personen im Jahr 2022 ist es einer der wichtigsten Anbieter von Medicare Advantage-Plänen, und seine Pläne werden in 85 % der USA angeboten.
Wenn ich den ganzen Plan zusammenfassen müsste, würde ich sagen, dass ihre medizinischen Dienste leicht zu erreichen, billig und sehr praktisch sind, was meiner Meinung nach jeder will, aber selten bekommt. Daher bin ich davon überzeugt, dass dies der größte Wettbewerbsvorteil des Unternehmens sein und eine entscheidende Rolle in seiner zukünftigen Entwicklung spielen wird.
Ich würde sagen, dass Humana Inc. derzeit eine starke Bilanz hat. Zunächst einmal schuldet das Unternehmen insgesamt 10,83 Mrd. USD, was dem 0,18-fachen seiner Marktkapitalisierung von 61,37 Mrd. USD entspricht.
Die hohe Liquidität des Unternehmens ist die faszinierendste Komponente seiner Bilanz. Ich glaube, dass sich die finanzielle Stärke des Unternehmens in seinem Barguthaben von 26,68 Mrd. $ zeigt, was ausreicht, um seine aktuelle Gesamtverschuldung um das 2,5-fache zu decken.
Aufgrund seiner herausragenden Leistung ist Humana Inc. für seine Praxis bekannt, Barmittel durch Dividenden und Aktienrückkäufe an die Aktionäre zurückzuzahlen. Bis 2024 will das Unternehmen im Rahmen eines 2021 verabschiedeten Plans 3 Milliarden US-Dollar durch Aktienrückkäufe an die Aktionäre zurückgezahlt haben . Diese Maßnahme wird die Beteiligung der Aktionäre an dem Unternehmen erhöhen, was die Gewinne und den Aktienkurs steigern dürfte.
Humana Inc. hat außerdem seine Dividendenzahlungsrate in den letzten zehn Jahren um sechs Jahre erhöht und zahlt seit zehn Jahren kontinuierlich Dividenden. Eine Ausschüttungsquote von 12,33 % halte ich für nachhaltig. Angesichts der oben genannten Wachstumshebel und der derzeit hervorragenden Finanzlage des Unternehmens, die meiner Meinung nach in den kommenden Jahren enorm steigen wird, gehe ich davon aus, dass sich die Dividendenwachstumsgeschichte des Unternehmens fortsetzen wird.
Firmenprofil
Humana Inc. beschäftigt sich mit der Bereitstellung von Krankenversicherungsdienstleistungen. Das Unternehmen ist in den folgenden Segmenten tätig: Einzelhandel, Konzern- und Spezialdienstleistungen und Gesundheitswesen. Das Einzelhandelssegment besteht aus Produkten, die auf Einzelhandelsbasis an Einzelpersonen verkauft werden, einschließlich medizinischer und ergänzender Leistungspläne wie Medicare und staatlicher Medicaid-Verträge. Das Gruppen- und Spezialsegment enthält vollversicherte kommerzielle medizinische Produkte für Arbeitgebergruppen und spezielle Krankenversicherungsleistungen, die an Einzelpersonen und Gruppen vermarktet werden, einschließlich Leistungen der Zahn-, Seh- und Militärdienste und anderer freiwilliger Krankenzusatzversicherungen &. Das Segment Healthcare Services bietet Dienstleistungen wie Apothekenlösungen, Anbieterdienste, klinische Versorgung, prädiktive Modellierung und Informatikdienste für andere Humana-Unternehmen sowie für externe Mitglieder von Gesundheitsplänen, externe Gesundheitspläne und andere Arbeitgeber. Das Unternehmen wurde 1961 von David A. Jones, Sr. und Wendell Cherry gegründet und hat seinen Hauptsitz in Louisville, KY.
In ihren eigenen Worten: https://humana.gcs-web.com/corporate-profile
Unternehmensprofil
Humana Inc., mit Hauptsitz in Louisville, Kentucky, engagiert sich dafür, unseren Millionen von medizinischen und spezialisierten Mitgliedern dabei zu helfen, ihre beste Gesundheit zu erreichen. Unsere erfolgreiche Geschichte in der Pflege und Verwaltung von Gesundheitsplänen hilft uns, eine neue Art integrierter Pflege zu schaffen, die die Kraft hat, Gesundheit und Wohlbefinden zu verbessern und Kosten zu senken. Unsere Bemühungen führen zu einer besseren Lebensqualität für Menschen mit Medicare, Familien, Einzelpersonen, Militärdienstmitarbeitern und Gemeinden im Allgemeinen.
Um dies zu erreichen, unterstützen wir Ärzte und andere Angehörige der Gesundheitsberufe dabei, ihren Patienten, unseren Mitgliedern, die richtige Versorgung am richtigen Ort zu bieten. Unser Angebot an klinischen Fähigkeiten, Ressourcen und Tools – wie z. B. häusliche Pflege, Verhaltensgesundheit, Apothekendienste, Datenanalyse und Wellness-Lösungen – kombiniert, um eine vereinfachte Erfahrung zu schaffen, die die Gesundheitsversorgung einfacher zu navigieren und effektiver macht.
https://www.fool.com/investing/2023/02/14/my-oh-my-this-mons…
Das Branchenwachstum fördert das Umsatz- und Gewinnwachstum.
Hohes Dividendenwachstum steht bevor.
Die Bewertung der Aktie ist ein Schnäppchen.
https://seekingalpha.com/article/4577598-humana-ultra-swan-w…
"Das Unternehmen ist auf staatlich subventionierte Pläne wie Medicare Advantage, Medicaid und Tricare (für das Militär) spezialisiert.
Es wurde gegründet, um älteren Menschen zu helfen, daher der Fokus auf Medicare Advantage.
Das Unternehmen ist im Laufe der Zeit vertikaler integriert worden, einschließlich des Kaufs einiger seiner Betreuer, wie z. B. Kindred at Home, im Jahr 2021 (der größte Gesundheits- und Hospizanbieter in den USA)
Die vertikale Integration ermöglicht Humana eine bessere Kontrolle über die Qualität der Pflege und die Kosteneffizienz.
Diese vertikale Integration hat Humana auch geholfen, seine starke Position bei Tricare, Medicaid und Krankenversicherungsplänen für kleine Arbeitgeber zu erreichen, aufrechtzuerhalten und auszubauen.
Das Management geht davon aus, dass es aufgrund seiner starken langfristigen Wachstumschancen ein langfristiges Wachstum von etwa 13,5 % aufrechterhalten kann.
Beispielsweise hat allein Medicare Advantage heute 64,3 Millionen berechtigte potenzielle Teilnehmer.
Seine präventive medizinische Compliance bei Krebsvorsorgeuntersuchungen und Medikamenten zur Diabetes- und Cholesterinkontrolle liegt bei 81 % bis 97 %. Aus diesem Grund bewerten nationale Ratingagenturen für Versicherungen HUM mit 98 % im Vergleich zu 86 % für seine nationalen Konkurrenten.
Humana wurde 2022 von JD Power und Forrester Research als bestes Krankenversicherungsunternehmen in Amerika und von JD Power als Nummer 2 in der US-Versandapotheke eingestuft.
Wie groß ist der adressierbare Markt von HUM? Ungefähr 1,32 Billionen Dollar. Es hat derzeit einen Umsatz von 103 Milliarden US-Dollar. Das sind 7,8 % Gesamtmarktanteil, und dennoch ist es ein Branchenführer.
Der mittlere langfristige Wachstumskonsens aller 26 Analysten liegt bei 13,7 %, dem mittleren Bereich der Managementprognose.
Humana-Risikoprofil beinhaltet:
regulatorisches Risiko (Medicare for All würde ein völlig neues Geschäftsmodell erfordern)
Margenkompressionsrisiko (ein langfristiges Risiko, das auf der Reduzierung der medizinischen Inflationsraten basiert)
M&A-Akquisitionsrisiko
Betriebsrisiko (für eigene Pflegeanbieter wie Kindred)
geografisches Risiko: Im Gegensatz zu UNH ist HUM eine zu 100 % auf die USA ausgerichtete Versicherungsgesellschaft
https://seekingalpha.com/article/4571653-humana-destined-for…
Zusammenfassung
Humana Inc. und seine Tochtergesellschaften erbringen Gesundheits- und Wellnessdienstleistungen für Menschen in den Vereinigten Staaten.
Trotz COVID-19-bedingtem negativem BIP-Wachstum und weltweiter Inflation hat sich das Unternehmen gut entwickelt.
Angesichts der aktuellen finanziellen Situation des Unternehmens und der Vorteile des großen Tricare-Vertrags, den es gerade abgeschlossen hat, bin ich zuversichtlich, ein extrem hohes zukünftiges Wachstum für Humana Inc. zu prognostizieren.
TRICARE ist das Gesundheitsprogramm für Militärangehörige, Rentner und ihre Familien. Die Defense Health Agency des US-Verteidigungsministeriums hat Humana Military den nächsten Managed-Care-Supportvertrag für die Region TRICARE East erteilt. Der Vertrag hat einen Wert von 70,9 Milliarden US-Dollar und soll im Januar 2024 beginnen. Der Dienstbereich von Humana Military würde sich auf 24 Bundesstaaten und DC ausdehnen und schätzungsweise 4,6 Millionen Begünstigte abdecken.
Die Ehrenliste von US News and World Report, die auf den neuen Sternbewertungen der Zentren für Medicare und Medicaid Services für Medicare Advantage-Pläne basiert, nannte Humana den führenden Anbieter von Medicare Advantage-Plänen. Es erhielt eine durchschnittliche Bewertung von 4,3 von 5 Sternen in allen 50 Bundesstaaten für 2023. Mit mehr als 5,1 Millionen registrierten Personen im Jahr 2022 ist es einer der wichtigsten Anbieter von Medicare Advantage-Plänen, und seine Pläne werden in 85 % der USA angeboten.
Wenn ich den ganzen Plan zusammenfassen müsste, würde ich sagen, dass ihre medizinischen Dienste leicht zu erreichen, billig und sehr praktisch sind, was meiner Meinung nach jeder will, aber selten bekommt. Daher bin ich davon überzeugt, dass dies der größte Wettbewerbsvorteil des Unternehmens sein und eine entscheidende Rolle in seiner zukünftigen Entwicklung spielen wird.
Ich würde sagen, dass Humana Inc. derzeit eine starke Bilanz hat. Zunächst einmal schuldet das Unternehmen insgesamt 10,83 Mrd. USD, was dem 0,18-fachen seiner Marktkapitalisierung von 61,37 Mrd. USD entspricht.
Die hohe Liquidität des Unternehmens ist die faszinierendste Komponente seiner Bilanz. Ich glaube, dass sich die finanzielle Stärke des Unternehmens in seinem Barguthaben von 26,68 Mrd. $ zeigt, was ausreicht, um seine aktuelle Gesamtverschuldung um das 2,5-fache zu decken.
Aufgrund seiner herausragenden Leistung ist Humana Inc. für seine Praxis bekannt, Barmittel durch Dividenden und Aktienrückkäufe an die Aktionäre zurückzuzahlen. Bis 2024 will das Unternehmen im Rahmen eines 2021 verabschiedeten Plans 3 Milliarden US-Dollar durch Aktienrückkäufe an die Aktionäre zurückgezahlt haben . Diese Maßnahme wird die Beteiligung der Aktionäre an dem Unternehmen erhöhen, was die Gewinne und den Aktienkurs steigern dürfte.
Humana Inc. hat außerdem seine Dividendenzahlungsrate in den letzten zehn Jahren um sechs Jahre erhöht und zahlt seit zehn Jahren kontinuierlich Dividenden. Eine Ausschüttungsquote von 12,33 % halte ich für nachhaltig. Angesichts der oben genannten Wachstumshebel und der derzeit hervorragenden Finanzlage des Unternehmens, die meiner Meinung nach in den kommenden Jahren enorm steigen wird, gehe ich davon aus, dass sich die Dividendenwachstumsgeschichte des Unternehmens fortsetzen wird.
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