Microlog Logistics wird ein Highflyer - KZ 80 Euro - 500 Beiträge pro Seite

[IPO-Profi]

Zuerst einmal die Analyse von GoingPublic, damit Ihr Euch ein Bild von Microlog machen könnt:

GoingPublic - Neuemissions-Update (microlog)

microlog logistics – Erfolgsgeschichte vorprogrammiert?

Seit heute können die Aktien des Logistik-Dienstleisters microlog logistics gezeichnet werden. Die Preisspanne wurde vom Konsortialführer Commerzbank zwischen 29 und 34 Euro festgelegt und kann bei vielfacher Überzeichnung bis auf 39 Euro angehoben werden. Außerdem begleitet M.M. Warburg den Börsengang. 1,25 Mio. Aktien aus einer Kapitalerhöhung sollen am Neuen Markt plaziert werden. Des weiteren haben Altaktionäre eine Mehrzuteilungsoption von 150.000 Anteilscheinen zur Verfügung gestellt. Die 1996 als Spin-off aus dem Esselte-Konzern ausgegliederte microlog logistics AG aus dem hessischen Heppenheim bietet Logistikdienstleistungen speziell für mittelständische Unternehmen. Dabei analysiert die Gesellschaft die Logistikprozesse beim Kunden, entwickelt ein individuelles, effizientes Logistik-Design und übernimmt die komplette Abwicklung des Transportwesens des Kunden. Dabei benötigen die Logistikfachleute keine eigene Fahrzeugflotte, sondern vermitteln als Makler die jeweils günstigste Transportgelegenheit und teilen sich die Ersparnis mit ihrem Kunden. Die Vertragslaufzeiten zwischen dem Dienstleister und den Kunden bewegten sich zwischen drei und fünf Jahren. Früher verdienten die Logistik-Unternehmen an möglichst vielen Warenbewegungen, microlog hingegen versucht aus der Minimierung derselben Kapital zu schlagen. Mit D.Logistics und Thiel Logistik haben sich bereits zwei Logistik-Unternehmen erfolgreich am Neuen Markt etabliert. Auf 69 Mrd. DM schätzen Analysten das Marktvolumen für Kontraktlogistik allein in Deutschland und prognostizieren des weiteren Wachstumsraten von 15 bis 20 % p.a. Ein enormes Potential bietet sich zudem im benachbarten Ausland. microlog plant im laufenden Jahr einen Umsatz von 49 Mio. Euro und einen Gewinn pro Aktie von circa 0,70 Euro. Im kommenden Jahr wird bei einem Umsatz von 86 Mio. Euro ein Ergebnis von rund 1 Euro pro Anteilschein erwartet. Am oberen Ende der Preisspanne würde sich somit für 2001 ein KGV von 34 errechnen. Eine im Vergleich mit Unternehmen der Peer Group wie D.Logistics (KGV 2001: ca. 150) oder Thiel Logistik (KGV 2001: ca. 40) durchaus günstige Bewertung. GoingPublic rät daher zur Zeichnung.


Kennzahlen 1998 1999e 2000e 2001e
Umsatz in Euro 20,6 Mio. 32,0 Mio. 50,0 Mio. 85,0 Mio.
Erg. je Aktie in Euro 0,10 0,16 0,50 1,00
KUV -- -- 2,7 1,6
KGV 315,00 196,88 63,00 31,50
PEG-Ratio 0,42
als Basis für die Kennzahlen dient die mittlere Bookbuilding-Spanne


Beim Vergleich mit den Konkurrenten muss man beachten, dass Microlog eine deutlich dynamischere Gewinnentwicklung als Thiel hat, so dass sich die Bewertung an D.Logistics orientieren wird.

Thiel:
Kennzahlen 1998 1999e 2000e 2001e
Umsatz in Euro 141,4 Mio. 206,7 Mio. 315,0 Mio. 440,0 Mio.
Erg. je Aktie in Euro -- 0,63 1,10 1,65
KUV 9,80 6,70 4,40 3,15
KGV N/A 137,46 78,73 52,48
PEG-Ratio 1,27


D.Logistics:
Kennzahlen 1998 1999e 2000e 2001e
Umsatz in Euro 39,3 Mio. 64,8 Mio. 175,0 Mio. 260,0 Mio.
Erg. je Aktie in Euro 0,37 0,64 1,32 2,42
KUV 36,35 22,05 8,16 5,49
KGV 1032,43 596,88 289,39 157,85
PEG-Ratio 3,06

Auch wenn man für Microlog als Newcomer einen deutlichen Bewertungsabschlag gegenüber D.Logistics vornimmt, so scheint dennoch für 2001 ein KGV von 80 und ein KUV von 4 gerechtfertigt, was einem Kurs von 80 Euro entspricht.

Fazit: Nützt die günstigen Graumarkt-Kurse von noch immer unter 50 Euro zum Einstieg, dann habt Ihr eine tolle 50%-Chance!

Übrigens: Microlog wird bereits am 1. Handelstag ins Musterdepot von http://www.aktienservice.de aufgenommen!

[Real Winnie Pooh]

Hallo IPO Profi,
ich stimme Dir größtenteils zu.Microlog ist ein Qualitätswert ,der Erlös der Emission fließt dem Unternehmen zu,aber könnte die Tatsache daß immer mehr Logistikfirmen an die Börse kommen nicht dazu führen daß die hohen Bewertungen korrigiert werden wie im letzten Jahr bei den IT Dienstleistern ? Gruß Winnie

[IPO-Profi]

Hallo Winnie,
ich glaube nicht, dass man beim 3. Logistik-Unternehmen schon von einem Überangebot wie bei den IT-Dienstleistern sprechen kann. Am besten scheint mir die Situation mit der Emission von IBS vergleichbar, die sich auch sehr schnell den deutlich höher bewerteten Konkurrenten angenähert haben.

Wünsche gute Gewinne

IPO-Profi

[IPO-Profi]

Auch im aktuellen Stock-World Neue Märkte Report wird Microlog bis 45 Euro zum Kauf empfohlen!

[IPO-Profi]

Neuer Markt Inside nimmt heute Microlog in sein NMI-Onlinedepot auf, dabei wird der komplette Barbestand investiert.

[IPO-Profi]

Das war heute wirklich ein Traumstart! Momentan kämpft der Kurs mit der Marke von 60 Euro, aber ich bin zuversichtlich, dass wir mein Kursziel von 80 Euro bald erreichen werden. Bei 60 Euro ist Microlog noch immer günstig bewertet, wer noch nicht investiert ist, sollte das bald nachholen, bevor die Kurse weiter anziehen!

[smartzocker]

STRONG BUY

Opel ist schon drin, Frick ist aufmerksam geworden. Nicht nur die Kulmbacher Gemeinde ist bullish, ebenfalls Platow etc.

Morgen könnte eine weitere Depotaufnahme anstehen.

Kurse unter 60 Euro sind Super-Einstiegskurse. Die nächste NM-Rakete?
lassen wir uns überraschen. Die Voraussetzungen sind bestens

[IPO-Profi]

Nachdem sich der Kurs von Microlog heute morgen von seiner schwachen Seite zeigte, sind wir aktuell mit 59 Euro schon wieder auf einem neuen Tageshoch, Tendenz weiter steigend!

[Bert.com]

Hallo IPO-Profi,
will auch in Microlog einsteigen, aber Z meint ich soll erst bei 47 einsteigen. Meinst Du diese Ebene ist erreichbar????
Bert.com

[IPO-Profi]

Hallo Bert.com,
ich glaube nicht, dass Du mit 47 Euro Erfolg haben wirst. Beim aktuellen Börsenumfeld ist es zwar nicht auszuschließen, aber ich halte es für sehr unwahrscheinlich. Gerade versucht der Kurs aus der Trading-Range 55 - 60 Euro nach oben auszubrechen. Sollte ihm das gelingen, steht weiteren Kursanstiegen nichts im Weg.

[lindgreen]

Der Wert wird nächste Woche bestimmt von verschiedenen Seiten gepusht, deshalb bin ich vorsichtshalber schon mal eingestiegen!
Die Gefahr besteht, dass man sonst den Kursen weinend hinterherschaut!
Die Logistikbranche ist einfach in, unter 60 sinkt der Wert nächste Woche sicher nicht mehr!

[jetzgehtslos]

Aktueller Kurs 63,90€ im Xetra!!

Cu
jetzgehtslos

P.S. Ist ja auch ein Trendwert!! Ebenfalls steigt Thiel!! D-Log gönnt sich heute mal eine kleine Pause!!

[a.head]

Denke auch dass Microlog im Vergleich zu D oder Thiel noch mehr Potential besitzt.

mfg a.head

[blindfisch]

dann solltest du dir mal schleunigst die verfügbaren daten über die 3 firmen reinziehen und vergleichen.

du wärst erstaunt.

microlog interessant, aber erst wenn über push-gipfel hinaus und im ruhigen fahrwasser.

gruß

bf

[IPO-Profi]

Wer meiner Empfehlung gefolgt ist, und Microlog am Graumarkt für Kurse um die 47 Euro gekauft hat, kann sich über Gewinne von ca. 50% in 2 Wochen freuen. Jetzt kann man aber durchaus über Gewinnmitnahmen nachdenken, da sich heute mit IVU die nächste 50%-Chance ergibt, aber dazu mehr in einem anderen Thread.

[Dark]

tja, die 80 sind erreicht, als alternative bietet sich ifco systems an. sind aus dem logistikbereich total unterbewertet. während d logistics und microlog mittlerweile kgv`s von ca 100 haben, liegt es bei ifc gerade mal bei 35. es mehren sich auch hier die kaufempfehlung, bsp börse online und der aktionär mit ca 40 euro ( 28 aktuell). bei einem ähnlichen kgv von 100, hätten sie platz bis 80!!

[a.head]

Glaub nicht dass der Anstieg bereits vorbei ist, jegliche Gewinnmitnahmen werden wieder aufgesaugt.


mfg a.head

[jetzgehtslos]

Habt ihr auch Thiel beobachtet!!

Gestern wurden Sie von den Privaten irgendwie auf 104€ runtergezogen!!

Heute sind Sie schon wieder bei 115€!!

Nach 18.00 Uhr sollte man Orders sehr beschränkt aufgeben!!

Cu
jetzgehtslos

P.S. Logistik und Microlog weiterhin strong buy!!