UMTS - Ein Milliardengrab und das Ende der Telkos? - 500 Beiträge pro Seite

[Gaertner15]

Ich habe die Kostenanalyse von JuliusBär mal etwas aufbereitet und verfeinert. Bei den FK-Zinsen habe ich
angenommen, daß die Schulden zur Hälfte in 2005 getilgt sind. Wer immer noch glaubt, daß UMTS ein
Milliardengrab wird, der soll mir einen alternativen Geschäftsplan vorlegen

Anzahl Kunden in Mio (2005) 15 10 5 4 3

Lizenzkosten in Mio DM 16370 16370 16370 16370 16370
Abschreibungen (20 Jahre) in Mio DM 819 819 819 819 819
Infrastrukturkosten in Mio DM 10000 8000 8000 8000 8000
Abschreibungen (10 Jahre) in Mio DM 1000 800 800 800 800
Fremdkapitalkosten p.a. 6,5% 429 396 396 396 396

Fixkosten pro Kunde und Monat in DM 12 17 34 42 56

Umsatz p.a. (100 DM pro Kunde und Monat) 18000 12000 6000 4800 3600

Bruttomarge p.a. 15753 9985 3985 2785 1585

100 DM Umsatz pro Kunde und Monat erscheint mir nicht zu hoch, wenn man bedenkt, daß der gute alte Festnetzanschluß
und der traditionelle Internetzugang entfallen (Entspricht in etwa dem derzeitigen D2 Umsatz pro Kunde)


P.S. Meine persönliche Meinung zu 3G: Sonera wird von France Telekom gekauft. Telefonica geht mit KPN
zusammen. Somit sind es nur noch 5 und France Telekom ist mit 3 Blöcken dabei

[schachfrucht]

Bei den Lizenzkosten bist Du immer von einem Sechstel pro Unternehmen ausgegangen.
Mobilcom hat aber z.B.2 und Telekom 3 Blöcke ersteigert, um höhere Kapazitäten zur Verfügung zu haben.
10 Mio.Kunden können wahrscheinlich nur 1-2 Unternehmen mit 3 Blöcken erreichen, wenn überhaupt. 15 Mio.Kunden pro Unternehmen halte ich für unwahrscheinlich (bei knapp 80 Mio.Einwohnern!).
Die mit 2 Blöcken 3-7 Mio. etc.
Der grosse Vorteil für Mobilcom besteht darin, dass man gewissermassen zum UMTS-Festnetzbetreiber aufsteigt und Mehrzweckdienstleistungen wie eine Bank etc.angeboten werden können und somit eine noch höhere Kundenbindung erzielt werden kann.
Festnetzkunden werden viel höher an der Börse bewertet als Mobilfunkkunden.
Wenn man bedenkt, dass es nur 6 Wettbewerber geben wird, wird der Preiskampf nicht so gnadenlos werden, wie die letzten beiden Jahre auf dem deutschen Telefonmarkt.
Zudem sollte man aus Bruttomargen noch die Vertriebs- und Verwaltungskosten herausrechnen, um so auf die Nettomargen zu kommen und ein objektiveres Bild zeichnen zu können.
Für mich überwiegen bei Mobilcom die Chancen die Risiken.

[DoBrasil]

Ich hab in einem anderen Tread schon geschrieben:
1. Für 250 DM Surfen und Telefonieren ist normal schon günstig denn 120DM Tele. und 50DM ISDN zugang
sowie 80DM fürs Surfen hab ichfast jeden Monat
2. Rechne mal 250DM pro Monat ist 3000DM imJahr also bei 2.5Millionen währen das 7.5Miliarden DM für
Mobilcom im Jahr und dann mal 5 für 5Jahere ist 37.5 Millarden DM.
3. Jetzt ist Mobilcom Netzbetreiber.
4. Hat France Telecom schon vor einem halben Jahr 2470€ gezahlt

Tschüsss DoBrasil

[schachfrucht]

Eine Art Flatrate wird sicherlich nicht mehr als DM 150/Monat kosten, um sich am Massenmarkt durchsetzen zu können (zzgl.evtl.Umstellungs-/Anschlussgebühren), also die von J.Bär genannten Kundenzahlen generieren zu können. Im Internet ist zudem ein schnelleres Surfen/Bildaufbau möglich. Was France telecom an kommenden Beteiligungen zu welchen Preisen einzugehen bereit ist, steht (noch) in den Sternen..

[fsch]

Das UMTS können die Telkos in der Pfeife rauchen.

Grüße, fs

[piscator_]

@gaertner

du hast neben den erwähnzen zweiten und dritten blöcken auch die Personalkosten und die Betriebskosten des Netzes vergessen, und - natürlich - die vertriebskosten. Die sind in diesem Bereich irre hoch (mob hatte ca 350 Mio letztes jahr).
Insgesamt ist die rechnung aber schon plausibel, wenn man so viele kunden kriegt.

Warum sollte France telecom 4 Mrd Euro für sonera haben, wenn sie noch nicht mal 400 Mio für mobilcom haben ?

@doBrasil

über dein telefonieren kann ich mir kein urteil erlauben, aber wie schafft man es 50+80 für surfen und isdn auszugeben ??? Ich zahl 56 mark inklusive isdn, flatrate und allen ortsgesprächen.

gruss piscator

[fsch]

@piscator,

das liegt nur am Datum - mit den 50+80.

[piscator_]

@fsch

danke !

wer lesen kann ist klar im vorteil