Siemens - Neueste Analyse Sal. Oppenheim 27.10.00. Kursziel 214 €! - 500 Beiträge pro Seite

[Webfataga]

Siemens kaufen Datum : 27.10.2000
Zeit :09:28


Auch im dritten Quartal konnte Siemens (WKN 723610) die gute operative
Entwicklung bestätigen (Q3 EBIT: 1.167 Mio. Euro bzw. +87%), so die
Analysten von Sal. Oppenheim.
Aufgrund der Veräußerungen von Immobilienvermögen sei der Jahresüberschuss
in Q3 sogar um 134% besser ausgefallen. Für das gesamte Geschäftsjahr
1999/2000 erwarte man ein EBIT von 4,76 Mrd. Euro (+60%).

Die Industriebereiche hätten seit Jahresanfang einen stabilen
Aufwärtstrend gezeigt. Nach dem dritten Quartal habe man die
Ergebnisschätzungen, insbesondere für A&D, P&L, SBT und Verkehrstechnik,
nochmals erhöht. Trotz eines unbefriedigenden Ergebnisses im 3. Quartal
wird IC Mobile in 99/2000 zweitgrößter Ergebnisträger werden (EBIT 2000e
1,03 Mrd. Euro, +111%).

Nach Einführung der neuen Handygeneration im April werde im 4. Quartal
eine starke Ergebnisverbesserung (EBIT) auf 350 Mio. Euro erwartet.
Infineon (EBIT 2000e 1,2 Mrd. Euro, +2310%) setze operativ die gute
Entwicklung fort. Allerdings belaste die Diskussionen um das Ende des
Halbleiterzyklus und die Platzierung weiterer Aktien durch Siemens den
Wert dieser Beteiligung (noch 71%). Im Bereich IC Netze rechnen die
Analysten mit dem Börsengang von Unisphere und bei Siemens selbst mit
einer aggressiveren Akquisitionspolitik in den USA. Hier gelte es, Löcher
im Produktspektrum (z.B. Lamda Routing, Soft Switche) zu stopfen.

Aufgrund der anhaltend guten operativen Entwicklung werde Siemens mit
einem Kurszielkorridor von 200 Euro weiterhin zum Kauf empfohlen. Den
Sum-of-the-parts-Wert von Siemens sehen man aktuell bei über 214 Euro.
Weiteres Werpotential würde sich im Falle einer stärkeren
Dezentralisierung durch Börsengänge der Technologiesparten wie ICM oder
ICN ergeben, was allerdings kurzfristig unwahrscheinlich erscheine.

[sakic]

Danke für die Recherche, das sieht ja echt gut aus. Auf zu neuen UFERN!!

[gerdneubert]

Ich stimme euch bedingslos zu, Siemens geht hoch.... kaufen!

[DerMacher]

Siemens:

Panic buy

MFG

[Webfataga]

Tja, so langsam werden auch die Blindesten wach, und sehen, das Siemens in den vergangenen Wochen total zu Unrecht verprügelt wurde. Umsatz ca. 90 Mrd. DEM bei einer lächerlichen Marktkapitalisierung von ca. 75 Mrd. DEM. Da ist das KZ von 214 Euro noch weit untertrieben. Chance nicht nehmen lassen sage ich da nur.