Hermle - Maschinenbauer vom Feinsten (Seite 13)

[Scheppert12]

Die Aktie ist ja extrem abgestürzt gibt es bei Hermle Probleme.

[SirLarry1]

Gestern unter 190€.
Leider bin ich nicht zum Zug gekommen.
Unter 190€ werde ich meine Position weiter ausbauen.

[Starter87]

Auf jedenfall hat es sich gelohnt zu warten, die 200 ist eine schöne tiefe Marke und Hermle ist definitiv ein gut geführtes Unternehmen mit solider Bilanz und Top Produkten. Wenn in Deutschland nicht komplett die Lichter ausgehen, sollte irgendwann auch höhere Kurse möglich sein. Ist halt eine wenig beachtete Nebenwertperle die noch nie wirklich billig war (KGV)

LG Starter87

[Hektensammler]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.310.285 von Starter87 am 31.08.22 12:47:14

Hallöchen Starter87, habe hier nunlange abgewartet um jetzt die ersten 100 einzukaufen. Erstklassiges Unternehmen mit extrem rückhaltender Infopolitik. Vielleicht hält auch die 200 nicht, sei es wie es sei, g.h. in Rielingshausen ist der der Spruch * wer nicht waget der darf nichts hoffen * eben sehr verbreitet! 🎵

[Starter87]

So habs "gefunden"....Russlandabschreibung von Geschäft & Forderungen wird einmalig um die 5 Mio.€ EBIT gekostet haben also rund 2.4% Marge.
Auszug aus HJ Bericht....
#Das EBIT des Segments Auslands- vertrieb lag wegen der Belastungen aus der Beendigung der russischen Aktivitäten bei -3,1 Mio. Euro (Vj. 2,1 Mio. Euro)#

LG Starter87

[Starter87]

Umsatz moderat mehr, Gewinn moderat weniger zu meiner Schätzung, Aussagen vom Unternehmen wie erwartet.
Zur Russland Abschreibung hätte man ja mal Zahlen nennen können.
Anlass zu mehr und sehr ermutigend für 2022 bei dem vorsichtigen Vorstand ist immerhin diese Passage von heute....

#Die dynamische Geschäftsentwicklung im ersten Halbjahr und zu Beginn des dritten Quartals haben die Chancen auf einen besseren Verlauf erhöht. Sollten sich die weltweiten Versorgungsengpässe schneller auflösen als erwartet, wäre Hermle darauf dank des soliden Auftragsbestands gut vorbereitet#

LG Starter87

https://www.dgap.de/dgap/News/corporate/maschinenfabrik-bert…

[Starter87]

Umsatz moderat mehr, Gewinn moderat weniger zu meiner Schätzung, Aussagen vom Unternehmen wie erwartet.
Zur Russland Abschreibung hätte man ja mal Zahlen nennen können.
Anlass zu mehr und sehr ermutigend für 2022 bei dem vorsichtigen Vorstand ist immerhin diese Passage von heute....

#Die dynamische Geschäftsentwicklung im ersten Halbjahr und zu Beginn des dritten Quartals haben die Chancen auf einen besseren Verlauf erhöht. Sollten sich die weltweiten Versorgungsengpässe schneller auflösen als erwartet, wäre Hermle darauf dank des soliden Auftragsbestands gut vorbereitet#

LG Starter87

[Starter87]

So morgen kommen auch hier die HJ Zahlen und ich erwarte ca. 200 Mio € Umsatz ( HJ21: 139.4) und trotz der kompletten Abschreibung aufs Russland Geschäft beim EBIT ca. 32 Mio. € ( HJ21 18.4). Also sehr ordentliche Steigerung zu den allerdings schwachen VJ Zeitraum.
Der Auftragseingang sollte ebenfalls sehr gut sein und für ein starkes 2HJ sorgen, so das ich von >20% mehr Gewinn in 2022 als 2021 ( EBIT 74.6 Mio.€) ausgehe.
Befürchte nur das es der Aktie bei den Rahmenbedingungen kaum auf die Sprünge hilft, zumal der sehr konservative Vorstand wieder auf die Belastungen der Rohstoffe & Energie hinweisen wird.
Letztes Jahr hat er ähnlich tief gestapelt und dann gab es die Überraschung über die sehr starke 2 Jahreshälfte.
Hermle bleibt auf dem Kursniveau für mich Kaufenswert, Dividende sehe ich als gesichert an, mit kleiner Chance auf leichte Erhöhung.

[Milan89]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.229.005 von Rainolaus am 19.08.22 11:06:05

Don‘t worry

Der Anteil des Materialaufwands an der Gesamtleistung lag in 2021 bei 42,6 % (Anstieg zum Vorjahr aufgrund des Bestandsaufbaus sowie gestiegener Materialpreise).

Nahezu ausschließlich enthielt der Materialaufwand 2021 iHv 164 Mio EUR Aufwendungen für RHBs (157 Mio EUR). Energiekosten können m.E. nur in den verbleibenden bezogenen Leistungen (7 Mio. EUR) enthalten sein.

Bei den Vorlieferanten fällt die Engergieintensität möglicherweise höher aus. Diese könnten je nach Vertragsgestaltung und Einkaufskonditionen deren höhere Kosten an Hermle weitergegeben (was ja bereits in 2021 zu höheren Aufwendungen für RHBs führte).

Wie das eigene BHKW betrieben wird, weiß ich leider nicht.

[Rainolaus]

Ist Hermle bei der Produktion nicht auch sehr energieintensiv?
Können von der Seite nicht auch noch böse Überraschungen kommen?