IPC Nur Kaufempfehlungen - 500 Beiträge pro Seite

[Geldsparen]

Hier mal eine Auswahl der letzten Analysen zu IPC:

IPC Archtec aussichtsreich
Global Net Investing 09.07.2001 11:10

IPC Archtec günstig bewertet
4valuereport 04.07.2001 15:17

IPC Archtec klarer Kauf
Oberbayerischer Börsenbrief 02.07.2001 16:05

IPC Archtec aussichtsreich
Austria Börsenbrief-online 26.06.2001 14:00

IPC Archtec Kursziel 72 Euro
Global Net Investing 25.06.2001 10:03

IPC Archtec spekulativ kaufen
Focus Money 13.06.2001 19:45

IPC Archtec kaufen
Global Net Investing 12.06.2001 10:35

IPC Archtec klarer Kauf
AktienResearch 31.05.2001 13:12

IPC Archtec Trading-Chance
Der Aktionär 31.05.2001 12:03

IPC mit Kursziel 110 Euro
Finanzen Neuer Markt 30.05.2001 11:39

und wann steigen sie jetzt ?

[Die Stimme]

da gibts eigentlich noch andere

schau dir gericom
an
und und und

geduld ist zur zeit das einzige was hilft

[PMarschall]

@Die Stimme

Ich möchte mir hierzu nur die Bemerkung erlauben,
daß die Panziele der IPC Archtec AG mit einem prognostizierten Gewinn/Aktie von 2,89 Euro über 100 %
über den Planzielen der Gericom AG (bei annähernd gleichem
Kurs) liegen.
- Erstaunlicherweise war die Gericom AG bislang Liebling
der Analysten.

@all

Ich wollte eigentlich nicht bereits wieder nerven -
aber eine derartige Aussage konnte ich hier nicht ohne Kommentar tagelang stehen lasse!

- Übrigens habe ich nochmals Käufe/Verkäufe geprüft.
Verkäufe seitens der Vorstandes oder des Aufsichtsrates
liegen nicht vor!

Sorry, daß ich nochmal genervt habe!

MfG

Peter Marschall

[krutziwutzi]

Lieber PMarschall,

bitte "nerven" Sie weiter. Was wahr ist, sollte schließlich bekanntgegeben werden.

[Miguelspain1]

An Meister Marschall,

ich finde Du solltest Dir von ein paar Leuten nicht die Laune verderben lassen.

Die Mehrzahl findet Deine Ausführungen glaube ich sehr gut. Ist doch super wenn man davon profitieren kann, wenn sich jemand so in einen Wert reinkniet.

Ich hatte gedacht, daß dieses eigentlich der Sinn des Boardes ist.
Infos austauschen und andere indormieren.
Gerade in der jetzigen Phase ist man doch froh über jede Info die man bekommen kann.

Mich nervst Du mit Deinen Ausführungen auf keinen Fall und ich würde mich freuen wieder von Dir zu lesen.

Bis dahin alles Gute mit unseren IPC !

[Die Stimme]

ich wollte auch nicht den eindruck erwecken dass du nervst, aber ich hatte heute einen scheiß tag, und es wird morgen sicher nicht besser

ich verfolge eben gericom, habe aber inzwischen ein auge auf ipc
p.s. gericom kenn ich eben vorort, war dort und der laden erinnert eher an einen industrie verpackungs betrieb

[AMSBD]

Hallo PMarschall,
ich danke Ihnen für Ihre Beiträge zu IPC und anderen Werten. Sie informieren objektiv! Ihre Beiträge sind ein großes Plus in diesem Board. Machen Sie weiter so und vielen Dank!

[BrokerJoe2]

Tja, da stimme ich doch einfach in den Lobgesang über Meister Marschall mit ein. Ich bin zwar noch nicht lange dabei, aber das einzige, was ich wirklich immer lese sind die IPC-Threads. Vorallem natürlich deshalb, weil das Niveau hier richtig gut ist, und die Informationen keine Reisser-Gerüchte sind, sondern fundierte Daten des Unternehmens bzw. der vergleichbaren Unternehmen. Also an P.Marschall und alle anderen hier mein Wunsch : Weiter so !!!

Schönes Wochenende,


Joe

[PMarschall]

@all

Leider kann ich mich diesem Lobgesang nicht anschließen!

Obgleich ich meine Jahresprognose bislang aufrecht erhalte,
sind mir doch leider einige Entwicklungen im Umfeld erst
recht spät aufgefallen!

- Zur aktuellen Entwicklung:
Heute morgen fiel der Kurs sehr deutlich bei relativ
hohen Umsätzen.
Teiweise dürfte dies auf den Gewinnwarnungen von Maxdata,
insbesondere auch für Q 3, andererseits auch auf dem
allgemein schlechten Markt wie auf der sog. "Charttechnik" beruhen.

- Hinzu kommen evtl. Meldungen des heutigen Tages, daß
sich das Geschäft mit (normalen) PCs weiter abschwächt.

-Jedoch ist die IPC Archtec AG in diesem Geschäftsbereich
fast nicht mehr tätig!

-Auch schon in 2000 war das Geschäft der Maxdata AG nicht
besonders erfolgreich und diesbezüglich nicht vergleichbar.

- Allerdings lag die sog. "Peergroup" heute im Vergleich
wieder deutlich besser, was ich eigentlich nicht verstehe!


- Leider habe ich mich erst recht spät um die Zahlen der
"Peergroup" bemüht.

- Bereits am 18.06.01 hat die Gericom AG gemeldet, in
Q 2 einen Umsatz von über 100 Mio. Euro erzielen zu wollen.
Mangels einer angefertigten Tabelle fiel mir leider
nicht auf, daß der Umsatz in Q 2 bei ca. 163 Mio. Euro lag.
Erst am 11.07.01, nach einem Gespräch mit der AG (hier
veröffentlicht) errechnete ich einen Umsatz von ca. 115 Mio.
Euro. Dies wäre ein Rückgang von ca. 30 %.
(Erstaunt mußte ich jedoch konstatieren, daß mir Frau
Hochreiter-IR-Managerin-mitteilte, daß Q 1 keineswegs das
schlechteste Quartal des Jahres sei.)

- Im Verhältnis zur Gericom AG bewegte sich der Umsatz der
IPC Archtec AG. - Da die Gericom AG ca. 118 % mehr Aktien
besitzt, lag der verhälnismäßige Umsatz mit ca. 318,8 Mio.
DM unter dem Umsatz der IPC Archtec AG mit ca. 153 Mio.
DM Umsatz.-Jedoch hätte der Gewinn der IPC Archtec AG
bei einer einfachen Hochrechnung nicht bei 0,69 sondern
bei ca. 1,09 Euro liegen müssen.
Dies läßt sich jedoch evtl. noch problemlos über Sondereinflüsse bei der Gericom AG (wie ich hier bereits mitteilte, war das Ergebnis wie der Umsatz eine große Überraschung), wie eine evtl. Umstrukturierung der
IPC Archtec AG (weitgehender Verzicht auf den Umsatz mit
margenarmen PCs) begründet werden.

- Frau Müller, IR-Managerin der Medion AG (Tel.: [phone]), mit der ich heute sprach, sieht allerdings
allgemein (Aussagen zur AG habe ich nicht erhalten) keine
Abschwächung des Geschäfts im IT-Bereich zwischen Q 1
und Q 2 (die Medion AG ist allerdings im rückläufigen PC-
Geschäft weiterhin tätig).

- Neben den (von mir leider verspätet beachteten Meldungen
der Gericom AG) spricht leider einiges dafür, daß
die IPC Archtec den Umsatz wie den Gewinn aus Q 1 nicht
halten kann.
(- Leider liegen uns zu Q 2 nicht sehr viele Aussagen der
AG vor, für Q 3 (von dem ich mir eine ganz erhebliche
Umsatz-wie Gewinnsteigerung verspreche umso mehr - ich
versuche dies über das WE mal zu berechnen)

Für diese Vermutung gibt es folgende Gründe:

a) Gericom Meldung

b) Maxdata Meldung

c) Noch vor Q 1 haben wir nicht nur eine Vorab-Meldung
gesehen, sondern auch noch einige beruhigende Worte von
Finanzvorstand Oppowa ("Wir liegen voll im Plan!")

d) Vor dem 27.08.01 wird der Vorstand keine Zahlen
bekannt geben.

e) Herr Empl schweigt wie ein Grab.

f) Die Zahlen dürften seit einiger Zeit bekannt sein.
Seit dieser Zeit fällt der Kurs deutlich überproportional
bei zwar geringen, im Schnitt aber leicht erhöhten Umsätzen.

e) Verkaufen ohne Meldung könnten Frau Krassler (die
Ehefrau des Firmenchefs) wie Herr Forstmeier (Großaktionär,
Unternehmensmitbegründer, Freunde, Bekannte und Verwandte)

- Gegen diese Aussage sprechen folgende Fakten:

a) Die Umstrukturierung ist evtl. bereits in Q 1 erfolgt.
(Bereits in Q 1 hat die AG fast keine PCs mehr verkauft.

b) Die Aussage der Medion AG.

c) Bereits für Q 2 gab es einige pos. Aussagen der
AG (ich rechne nochmal nach.)

d) Q 3 dürfte ausgesprochen gut aussehen (ich rechne nochmal nach.)

e) Vorstand wie Ausfsichtsrat haben nicht verkauft -
andere Großaktionäre bis März auch nicht.

f) Die Aktien der "Peergroup" sehen nur relativ geringe
Verluste.

g) Die Umsätze in der Aktie sind nicht sehr hoch.

h) Finanzvorstand Oppowa kaufte bei ca. 63 Euro für
ca. 1/2 Million DM Aktien - als ehemaliger Mitarbeiter
der BMW aus der Control.-Abteilung - sollte er wohl
für seine Überzeugung gute Gründe haben!

i) Herr Empl sagte mir vor zwei oder drei Tagen deutlich,
daß keine sog. "Insiderverkäufe" vorlägen-er sei
selbst über die Zahlen noch nicht informiert (???).

Fazit: Ich habe selten bei einer Prognose so geschwankt
wie derzeit. - Obgleich ich am 29.06.01 hier noch
schrieb, daß ich mir einen Gewinn in Höhe von 0,6-0,75
Euro vorstellen könne, halte ich nunmehr aber
auch einen Gewinn in Höhe von min. 0,5 bis max. 0,8 Euro
für möglich.
-Aufgrund des Verhalten des Vorstandes rechne ich jedoch
mit einem eher fallenden Umsatz wie Gewinn in Q 2.

- Einen sehr deutlichen Ausgleich erwarte ich jedoch in
Q 3 - Schätzung folgt nach.

- Weiterhin halte ich an meiner Gesamtjahresprognose
in Höhe von 3,5 Euro fest - sollte der Gewinn jedoch 0,69 Euro in Q 2 nochmals erreichen oder überschreiten, erscheint eine neue Berechnung
geboten.

Aktuelles aus der AG:
Ohne schon wieder nerven zu wollen:
Herr Empl ist bis Dienstag nächster Woche wieder außer
Hause.
- Auch Finanzvorstand Oppowa ist schon wieder unterwegs.

- Obgleich der Vorstandsvorsitzende Krassler lediglich
etwas älter ist als ich, wollte ich ihn heute (ohne
konkrete Anhaltspunkte für meine Befürchtungen) nicht
bemühen.

- Ich will ja wirklich nicht nerven:

Regulär sind die häufigen Geschäftsreisen des Vorstandes
keinesfalls!

(Ich schrieb Euch diese Zeilen auf die Gefahr hin, daß
mein Depot noch stärker zusammenschmilzt,und sich
die Wahrscheinlichkeit, daß ich eine Stelle als Tellerwäscher antreten muß, bereits jetzt auf fast 90 %
erhöht hat.)

- Da sich die "Peergroup" gut halten kann (Gericom jetzt
sogar plus 1,5 Euro und damit (oblgleich eine gute Aktie)
völig unverständlich-höher im Kurs als die IPC Archtec AG),
eröffnet sich zumindest die Hoffnung, daß die IPC Archtec
auch in Q 2 nicht enttäuschen wird!

- Aber wie sehr sollten sie wohl enttäuschen, um die gegenwärtigen Kurse zu rechtfertigen???

- In der Hoffnung auf Kurse, die auch nur halbwegs
in einem angemessenen Verhältnis stehen

Peter Marschall

[PMarschall]

@all

Entschuldigung!
Hinzufügen muß ich natürlich, daß bislang auch
keine negative "ad hoc-Meldung" durch die AG erfolgt ist.
(Hier besteht ja nun ein rechtlicher Unterschied zwischen
der vertraglichen Verpflichtung gegenüber der Deutschen Börse AG und den rechtlichen Pflichten der AG!)

Ein schönes Wochenende

MfG

Peter Marschall

[Miguelspain1]

@ PMarschall

Nochmals schönen Dank für Deine Ausführungen.

Ich gebe Dir Recht, selbst wenn das II. Quartal wirklich nur 0,50 Gewinn bringen sollte, ist dieses schon längst im Kurs eingespeist.

Außerdem halte ich die Quartalsabrechnungen ( gerade in einer schlechten Phase wie jetzt ) für recht zweifelhaft.

Das Wichtige ist doch, daß die geplanten Jahreszahlen stimmen und da gibt es bisher noch keinen Grund an den abgegebenen Prognosen zu zweifeln.

Wünsche Dir ebenfalls ein schönes Wochenende !

[PMarschall]

@all

Ich habe das Wochenende genutzt, um die bislang vorhandenen oder beabsichtigten
Umsätze kurz zu skizzieren (die Zusammenfassung konnte ich leider erst heute erstellen)und mich nochmals einer einer Prognose für Q 2 versucht.

- Vorab möchte ich jedoch auf zwei Fehler hinweisen, die mir hier unterlaufen sind:

a) Finanzvorstand kaufte nicht für über 500.000 DM, sondern für
über 400.000 DM Aktien, nämlich 3.480 Stück. zu über 60 Euro/Aktie.

b) Herr Forstmeier/Forstmaier (beide Schreibweisen werden durch die AG verwendet)
weist wohl eine führende Position in der AG auf, ist aber zur Meldung von Aktienverkäufen nicht verpflichtet.

- Natürlich hat sich Herr Forstmeier wie Herr Krassler gegenüber der Konsortialbank verpflichtet, seine Aktien ein weiteres Jahr zu halten.

- Außerdem sind bei gegenwärtigen Kursen Verkäufe durch Großaktionäre
sicherlich kaum beabsichtigt - anders könnte dies natürlich bei liquiditätsbedingten Verkäufen durch Fonds aussehen.

- Einige, z.T. sonst recht gut informierte Anleger, gehen auch fälschlicherweise davon aus, daß die IPC Archtec AG durch die schwachen Umsätze im PC-Geschäft
zu leiden hätte - sicherlich ein Grund dafür, daß sich die Gericom AG bislang recht gut hält.


Zurück zu den Umsätzen:

1. Am 14.03.wurde die Vermarktung von Produkten über den BSW-Verbraucherservice
e.V. gemeldet.
- Pro Jahr erhoffte sich die AG hieraus einen Umsatz in Höhe von 40 Mio. DM
- Obgleich über die BSW ursprünglich auch PCs vermarktet werden sollten (vergl.
die entsprechende Meldung), meldetet die IPC Archtec in ihrem vollständigen
Quartalsbericht (veröffentlicht ab dem 31.5.), daß sich ein voller Erfolg abzeichne, so daß wir sicherlich auf einen Umsatz für Q 2 in Höhe von 3-5 Mio. DM rechnen können. - Sicherlich wird die IPC Archtec AG hier Ihre Anstrengungen vor dem Weihnachtsgeschäft nochmals intensivieren.

2. Bekanntgabe eines L.O.I. am 22.03. mit der italienischen MITAS S.P.A.
Umsatzplanung 50 Mio. DM - Vermarktung der Marke IPC (??) ab dem 2. Quartal.
- Mir ist unklar, um welche Produkte es sich handelt, und hier schon Umsätze für das 2. Quartal erzielt werden konnten.

3: Bekanntgabe des Verkaufs von 20.000 Flachbildschirmen an Metro und Dritte für
ca. 20. Mill DM. am 20.04.01
-Dieser überraschend schnelle Verkauf des neuen Produkts sollte wohl voll in Q 2 eingehen, soweit die entsprechenden Zahlungen rechtzeitig verbucht werden konnten.
(Versehentlich habe ich diesen Umsatz bislang erst Q 3 zugerechnet.)
- Da die AG den gleichen Umsatz ursprünglich mit 30.000 verkauften Monitoren generieren wollte, kann von einer ausgesprochen guten Umsatzrendite ausgegangen werden, da der durchschnittliche Verkaufspreis bei ca. 1000 DM statt 666 DM lag, d.h. der Umsatzerlös lag 6.680.000 DM höher als für 20.000 Monitore geplant.
(Ob bereits ergebniswirksam für Q 2 die Vermarktung auch im Ausland einsetzte, kann ich gegenwärtig nicht beurteilen (ist aber nicht mein Verschulden).

4. Am 18.05. meldete die AG die Vermarktung von Flachbildschirmen und Laptops
über NORMA in nicht genannter Höhe.
Von einem Umsatz im unteren einstelligen Millionenbereich kann sicherlich ausgegangen
werden. - Hier läßt sich zumindest vermuten, daß dieser Umsatz erst im 3. Quartal verbucht werden kann.

5: Am 02.07. meldete uns die AG die enge Zusammenarbeit mit der französischen
HUMANEO (gemeinsame Vermarktung von Produkten, Gründung gemeinsamer Tochterfirmen usw.)
Am Rande dieser Meldung teilte uns die AG mit, daß sie erstmals Produkte über
große Handelsketten in Frankreich vermarktet hätte.
Der Auftragsbestand läge bei (für einen neuen Markt sicherlich extrem hoch) 31 Mio.DM.
Neben evtl. weiteren Umsätzen über die gemeinsamen Töchter wird dieser Umsatz
wohl in Q 3 verbucht werden.

6. Bereits Ende April teilte uns die IPC Archtec AG mit, daß sie die Anzahl
der Fachhandelsbetreuer für die IT-Consult GmbH (Tochter der BEMI) deutlich
verstärkt habe. - Bereits ab dem 3. Quartal erwarte sie sich hieraus Auswirkungen in erheblichem Umfang für die Vermarktung ihrer Produkte.


- Nochmals zurück zu den Umsatz- und Gewinnprognosen in Q 2 wie Q 3

(Lediglich einige unverbindliche Zahlenspiele)

- Zu Q 2

- Bislang liegen uns lediglich die ungefähren Planziele der (mit Abstrichen) vergleichbaren
Gericom AG für Q 2 vor (plus einige sehr wage Aussagen der Medion AG).

- Wenn wir nun weiterhin davon ausgehen würden, daß es sich bei dem Umsatzrückgang
von ca. 30 % bei der Gericom AG um übertragbare Zahlen handelt, d.h. die sehr
hohen Umsätze in Q 1 nicht auf einem Sondereffekt beruht habe, und die entsprechende
Berechnung nun für die IPC Archtec AG anstellen, würde sich folgendes Bild ergeben:

-Umsatz bei der IPC Archtec AG in Q 1 151,3 Mio. DM - abzüglich 30 % gleich
105,91 Mio. DM. Hinzu kommen die 20 Mio. DM aus dem überraschend schnellenVerkauf von Flachbildschirmen - = 125,91 Mio. DM.
Dies würde etwa dem Umsatz aus Q 2 in 2000 entsprechen.
- Wenn man nun weiterhin unterstellt, daß der Verkauf von PCs (wohl auch herkömmlichen Monitoren), deren Umsatz aber schon in Q 1 verschwindend gering war, weiter gesunken ist,
rechne ich den Umsatz über die BSW heraus.
- Trotz der Annahme, daß IT-Produkte zwischenzeitlich wieder etwas billiger wurden,
sollten die hohen Margen aus dem Verkauf der Flachbildschirme diese Entwicklung
(wohl mehr als) ausgleichen. (Der Gewinn aus den Flachbildschirmen stellt
leider wieder einen schwer kalkulierbaren Faktor dar – leider wird man wohl
kaum die o.g. 6.680.000 DM auf den Quartalsgewinn aufschlagen können-kleiner Scherz).

-Unter Annahme einer gleich hohen Rendite würde sich hieraus ein Gewinn in Höhe
von 0,5742 Euro/Aktie ergeben.

- Dies ist natürlich tatsächlich nur eine Spielerei.
- Sofern der Umsatz zu Q 1 nicht rückläufig war, würden sich natürlich ganz andere Zahlen ergeben!!!


Zu Q 3:

Wie wir oben gesehen haben, sind die Aussichten für Q 3 bislang schon hervorragend!

-Hinzu kommen evtl. weitere Abschlüsse etc.
- Auch die Entwicklung bei der BEMI könnte im 3. u. 4. Quartal manch positive
Überraschung bieten.

- Als fantastisch dürfte aber die Meldung aus Frankreich zu bewerten sein!
Nicht nur, daß die HUMANEO/IPC Töchter in Q 3 wohl bereits erste Umsätze verbuchen
können.

- Alleine das gegenwärtige Auftragsvolumen von 31 Mio. DM in Frankreich (eines ganz neuen Marktes) ist gewaltig und läßt sehr viel für die Zukunft erwarten.!

Wenn man bedenkt, daß die IPC Archtec in Q 1 etwas über 30 % ihrer
Umsätze im Ausland generierte (ohne jetzt nachzuschlagen müßten dies folglich
etwas über 45 Mio. DM gewesen sein), ist eine weiter Anstieg um 31 Mio. DM nur
über Frankreich (durch eine Erstvermarktung!!!) eine tatsächliche Sensation!!!

- Aufgrund der alleine bis jetzt bekannten Zahlen ist folglich schon in Q 3 (nicht wie im letzten Jahr erst in Q 4) von extrem guten Zahlen auszugehen!

- Wie wir das Management kennen, wird dies wohl nicht die letzte positive
Überraschung in diesem Jahr bleiben!


-Leider hat der Kurs auf diese (trotz einiger Unbekannter) doch sehr wahrscheinliche Entwicklung bislang in einer unverständlichen Art und Weise reagiert, was natürlich auch darauf hindeuten kann, daß sich nur wenige fähige Analysten bislang mit dieser AG eingehend beschäftigt
haben!

Ich halte aufgrund der guten Aussichten für das 3. und 4. Quartal an meiner Prognose in Höhe von 3,5 Euro Gewinn/Aktie fest, wobei die Aktie allerding auch schon
bei Erreichen ihrer Gewinnprognose von 2,89 Euro sehr deutlich unterbewertet erscheint!

(PS: Sorry, aber dieser Beitrag war mir noch sehr wichtig.)

MfG
Peter Marschall

[AMSBD]

@ Peter Marschall
Vielen Dank für Ihre fundierten, objektiven Beiträge.

[Teekanne]

was ist heute wieder mit ipc los?! kurs ist aktuell nur noch knapp über 26 e. glaub es liegt an den dünnen umsätzen oder gab es eine meldung?

[quadral66]

S/L und S/B wurden abgeräumt.
Die wollen billig rein. Kurs erholt sich bereits wieder.

[Bulla2000]

Eben nicht, eben nicht!
Der Kurs stürzt schon seit Tagen total ab, heute wieder mehr als 5% in den Keller.
was ist denn nur los mit unserer guten tapferen IPC??
Haben da wieder einmal ein paar Leute mehr Wissen als wir, die breite Masse ???
Oder gibt es welche, die die Hosen voll haben ?
Im übrigen finde ich, daß man auch Vergleiche zwischen vergleichbaren Unternehmen mit Vorsicht entgegen treten sollte.
Denn auch wenn zwei Unternehmen PC etc. verkaufen und bei dem einen der Umsatz einbricht, dann muß das noch längst (!!!) nichtt bei dem anderen ebenso sein.
Vielleicht liegt es ja auch am Management oder das andere Unternehmen hat einfach bessere Produkte etc.

Langer Rede kurzer Sinn: IPC ist eine solide Firma, nur kann ich mit besten Willen nicht die Kursstürze der letzten Tage al la EM.TV oder Infomatec verstehen ?

Wer weiß etwas ??????