Oceana, Spekulation aufs Überleben - 500 Beiträge pro Seite

[Goldadler]

Der neuseeländische Goldminenbetreiber hat seine Aktionäre in den letzten 2 Jahren fast nur enttäuscht. Als andere Minen ihr Hedgebook schon längst schlossen wurden durch Oceana 320.000 Unzen vorwärts verkauft, und das zu einem aus heutiger Sicht extrem niedrigen Preis von 773,- NZD = ca. 450,- USD. Dann schlug die Expansion auf den Philippinen fehl, sodass der Ausbau der Didipio-Mine mangels Liquidität zunächst gestoppt und Anfang Dezember vorerst ganz auf Eis gelegt werden musste, da sich kein Kreditgeber bzw. Partner oder Käufer für das Projekt fand. Ab Herbst des Jahres hat das Management allerdings die Strategie gewechselt. Man konzentriert sich jetzt auf die Kostenoptimierung der inzwischen 3 neuseeländischen Minen (Jahresproduktion 280.000 - 300.00 Unzen) mit dem Ziel in 2009 einen Produktionspreis von 425,- - 475,- USD zu erreichen. Sollte dies gelingen, wäre in 2009/2010 die kostenneutrale Lieferung in die Vorwärtskontrakte bzw. ihre Auflösung gewährleistet (Die Gesellschaft profitiert vom schwachen NZD und den stark gesunkenen Energiekosten). 78.000 Unzen aus den Vorwärtsverkäufen wurden schon im Herbst aufgelöst. Ca. die Hälfte der Produktion könnte 2009/2010 zu Marktpreisen verkauft werden, womit bei einer Gewinnspanne von 400,- USD pro Unze der Schuldendienst gewährleistet wäre. Im Dezember hat Baker Steel Capital Management seine Beteiligung auf über 14% durch Marktkäufe erhöht. Die Aktie scheint jetzt auch charttechnisch einen Boden bei 0,10 EUR gefunden zu haben und ist am Freitag erstmals in Toronto angesprungen (auf 0,28 CAD, z.Zt. 0,21 CAD, Tief 0,13 CAD).
Eine Spekulation zunächst auf das Überleben der Gesellschaft mit der Perspektive bei steigendem Goldpreis/Ende der Kreditkrise doch noch die Mine auf den Philipinen zu eröffnen/verkaufen verspricht 500 - 1.000%. In Deutschland werden in München (WKN: A0MVLD, die in Toronto notierte Aktie) ab 15.30 das größte Volumen und die günstigsten Kurse geboten. Die WKN A0MU51 bezieht sich auf die eigentlich identischen in Australien notierten Aktien.

[stupidgame]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.317.505 von Goldadler am 06.01.09 18:44:46

Australian miner OceanaGold (OGC.AX) (OGC.TO) is in talks with South Korea's Hyundai Group to help fund its $320 million Didipio gold and copper project in the Philippines, a senior government official said on Thursday.
http://www.reuters.com/article/marketsNews/idAFMAN4248712009…

MfG.
s.

[Goldadler]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.317.505 von Goldadler am 06.01.09 18:44:46

Zwischenzeitlich ist die Aktie in Australien günstiger als in Toronto zu bekommen, entsprechend sollte man bei Kaufinteresse auch immer die WKN A0MU51 im Auge haben.

[Goldadler]

Am 15.01.2009 wurden durch den Vorstand 450.000 Aktien zum Preis von ca. 0,30 AUD erworben.

[Zwiebeltretter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.317.505 von Goldadler am 06.01.09 18:44:46

Hallo Goldadler,

gute Aufstellung. Du hast nur einen nicht ganz unwichtigen Punkt der sehr positiv für das Unternehmen ist vergessen.
Neben den 241.000 offenen Vorwärtsverkäufen besitzt OGC auch Calls auf 104.000 Unzen zu einem exercise Preis von 1.062NZ$ und Laufzeit bis 2010. Da diese soweit im eld sind, bewegen sich die Calls eins zu eins zum Goldpreis analog der Hedges.

Damit sind effektiv "nur" rund 137.000 Unzen für 2 Jahre leerverkauft.
Also 1/4 der Produktion. Damit sollte das Unternehmen bei einem aktuellen Preis von 1.820NZ$ je Unze bzw. 1.550NZ$ je effektiv verkaufter Unze überleben können (3/4 werden zu 1.810 verkauft und 1/4 zu 773).

P.S. die verkauften Puts sind weit aus dem Geld, die Verluste aber auf den Einstandspreis begrenzt bzw. dem Buchwert (Ende 3Q 08 3.8 Mio.US$)

Gruß
ZT

[Zwiebeltretter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.494.814 von Zwiebeltretter am 02.02.09 14:35:51

Ergänzung bzw. Korrektur.

Die Calls auf 104.000 Unzen ist OCG nicht long (wie von mir als Straddle gedacht) sondern Short. Damit besteht unbegrenzte Nachschusspflicht, sind also genauso wie die 241.000 offenen Hedges zu betrachten. Effektiv also 365.000 Unzen short. Würde im Moment die Hände davon lassen, weil damit das Risiko extrem hoch ist. Sollte der Goldpreis weiter steigen, könnte OCG aber die Kurve noch bekommen.

Gibt genug konservativere kleine Produzenten, die keine Hedges haben, ausreichend Cash und bei dem aktuellen Goldpreisen gut verdienen und auch billig sind ohne dieses Risiko.


ZT

[Goldadler]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.501.113 von Zwiebeltretter am 03.02.09 12:33:03

Hervorragende Ergebnisse für das erste Quartal: Produktion über 81.000 Unzen, cash costs per ounce USD 279,-!!, Nettogewinn von USD 9,1 Mio. Insgesamt wurden die unvorteilhaften Hedges und Optionen um ca. 60.000 Unzen auf jetzt noch 281.000 reduziert. Gar nicht auszudenken, wo Oceana ohne ihre verfehlte Hedgepolitik stünde. Immerhin ist jetzt das Überleben gesichert (freiverfügbarer Cash 17,4 Mio., der jetzt Quartal für Quartal weiter aufgebaut wird). Dazu kommt noch der jüngste Goldfund in der Fraser-Goldmine. Kein Wunder also, dass die Aktie seit Dezember mehr als 350% im Plus ist (Kurs Frankfurt 30.4.: 0,47 EUR). Erstes Kursziel für den Herbst: 1,00 EUR. Und wenn es dann noch mit dem Didipio Projekt auf den Philipinen weitergeht, sind 2,00 bis 3,00 EUR keine Illusion.

[omouvestor]

OCEANAGOLD Q2 2009 FINANCIAL RESULTS
CONFERENCE CALL / WEBCAST

OceanaGold Corporation’s financial and operational results for the quarter ended 30 June 2009 will be
released following the close of the ASX market on Thursday 30 July (Melbourne time) and will be posted
on OceanaGold’s website at www.oceanagold.com.

The Company will host a conference call / webcast to discuss Q2 2009 Financial Results. The call will
take place at 7.30am on Friday 31 July (Melbourne time) / 5.30pm on Thursday 30 July (Toronto time).

http://www.oceanagold.com/images/documents/files/090716_ocea…

[lucia30]

http://www.goldseiten.de/content/marktberichte/marktberichte…

Analyse
10.07.09 Oceana (AUS, Kurs 0,995 A$, MKP 162 Mio A$) meldet für das Märzquartal einen Anstieg der Goldverkäufe um 8 % auf 84.037 oz, was einer Jahresrate von etwa 330.000 oz entspricht und die angestrebte jährliche Produktion von 270.000 oz weit übertrifft. Die Produktion stammt aus den neuseeländischen Minen Macraes und Reefton. Bei Nettoproduktionskosten von 279 $/oz (741 $/oz) und einem Verkaufspreis von 682 $/oz (902 $/oz) konnte die Bruttogewinnspanne von 161 auf 403 $/oz gesteigert werden. Die niedrigen Nettoproduktionskosten und der niedrige Verkaufspreis sind auf starke Währungsverschiebungen zwischen dem neuseeländischen Dollar und dem US-Dollar, wie auf Lieferungen in Vorwärtsverkäufe zurückzuführen. Der operative Gewinn konnte auf 15,5 Mio A$ oder 147 $/oz gesteigert werden, was einem aktuellen KGV von 2,6 entspricht. Auf der Basis einer jährlichen Produktion von 300.000 oz erreicht die Lebensdauer der Reserven 5,2 Jahre und die Lebensdauer der Ressourcen bei 10,5 Jahre. Zusätzlich verfügt Oceana im philippinischen Didipio Projekt über 1,65 Mio oz Goldreserven. Die Entwicklung des Didipio Projekts wurde im Mai 2008 wegen gestiegener Investitionskosten und dem fallenden Kupferpreis gestoppt. Die Vorwärtsverkäufe haben ein Volumen von 428.000 oz (632.000 oz) und beinhalten unrealisierte Verluste in Höhe von 160,0 Mio A$ (161,5 Mio A$) oder 289 $/oz (232 $/oz). Am 31.03.09 (30.06.08) stand einem Cashbestand von22,6 Mio A$ (43,5 Mio A$) eine gesamte Kreditbelastung von 477,1 Mio A$ (556,0 Mio A$) gegenüber.

Beurteilung: Oceana präsentiert sich mit einer jährlichen Produktion von etwa 300.000 oz als größter Goldproduzent Neuseelands. Durch die enorme Senkung der Nettoproduktionskosten konnte Oceana die extreme Belastung aus den unsinnigen Vorwärtsverkäufen überwinden und den Konkurs vorerst abwenden. Mit einem KGV von 2,6 ist Oceana extrem niedrig bewertet und hat ein gewaltiges Aktienkurspotential. Positiv ist die rückläufige Kreditbelastung. Nach der erfolgreichen Entwicklung der letzten 6 Monate setzen wir für Oceana ein maximales Kauflimit bei 1,50 A$ und ein Kursziel von 4,00 A$ und stellen die Aktie zur Kauf.

Empfehlung: Halten, unter 1,50 A$ kaufen, aktueller Kurs 0,995 A$, Kursziel 4,00 A$. Oceana wird in Deutschland an mehreren Börsen gehandelt (vgl. Verkaufsempfehlung vom 22.08.08 bei 0,665 A$).
© Martin Siegel
www.goldhotline.de

[lucia30]

OceanaGold Completes Institutional Placement

http://www.asx.com.au/asxpdf/20090722/pdf/31jntc4vk48q40.pdf


OceanaGold Presentation for Institutional Placement

http://www.asx.com.au/asxpdf/20090721/pdf/31jn6p06vvb8kt.pdf

[Swissmining]

Der australische Goldproduzent konnte heute die besten jemals erreichten Produktionszahlen melden. Man produzierte im ersten Halbjahr 2009 158.277 Unzen zu Cashkosten von 349 US $. Die Goldverkäufe lagen bei 156.412 Unzen, 24% mehr als im Vorjahreszeitraum.

Mit diesen Zahlen ist Oceana der drittgrößte australische Goldproduzent und gehört auch zu den Unternehmen mit den niedrigsten Cashkosten.

CEO Marcus Engelbrecht merkte an, dass die Neuseeländischen Operationen planmäßig laufen und so zur Rekordproduktion geführt haben. Dies unterstreicht den Wert der Anlagen.

Im ersten Halbjahr erreichte Oceana einen operativen Cashflow von 43,4 Mio. US $ und konnte auch eine Kapitalerhöhung bei institutionellen Anlegern über 24,2 Mio. A$ abschließen.


© Redaktion MinenPortal.de

[zwitscherton]

Heute bei Siegel http://www.goldhotline.de/index.php?option=com_content&view=…
Analyse

24.08.09 Oceana (AUS, Kurs 0,975 A$, MKP 159 Mio A$) meldet für das Juniquartal (Märzquartal) einen Rückgang der Goldproduktion auf 74.240 oz (84.037 oz), was einer Jahresrate von etwa 300.000 oz entspricht und über der angestrebten Jahresproduktion von 270.000 oz liegt. Die Produktion stammt aus den neuseeländischen Minen Macraes und Reefton. Bei Nettoproduktionskosten von 423 $/oz (279 $/oz) und einem Verkaufspreis von 730 $/oz (682 $/oz) fiel die Bruttogewinnspanne von 403 auf 307 $/oz zurück. Der niedrige Verkaufspreis ist auf umfangreiche Lieferungen in Vorwärtsverkäufe zurückzuführen. Der operative Gewinn fiel von 15,5 auf 4,7 Mio A$ zurück. Auf der Basis einer jährlichen Produktion von 300.000 oz erreicht die Lebensdauer der Reserven 5,2 Jahre und die Lebensdauer der Ressourcen bei 10,5 Jahre. Zusätzlich verfügt Oceana im philippinischen Didipio Projekt über 1,65 Mio oz Goldreserven. Die Entwicklung des Didipio Projekts wurde im Mai 2008 wegen gestiegener Investitionskosten und dem fallenden Kupferpreis gestoppt. Die Vorwärtsverkäufe haben ein Volumen von 373.000 oz (428.000 oz) und beinhalten unrealisierte Verluste in Höhe von 118,4 Mio A$ (160,0 Mio A$) oder 244 $/oz (289 $/oz). Am 30.06.09 (31.03.09) stand einem Cashbestand von 27,8 Mio A$ (22,6 Mio A$) eine gesamte Kreditbelastung von 482,7 Mio A$ (477,1 Mio A$) gegenüber.

Beurteilung: Oceana präsentiert sich mit einer jährlichen Produktion von etwa 300.000 oz als größter Goldproduzent Neuseelands. Positiv sind die stabile Produktion, die abnehmende Vorwärtsverkäufe, die Substanz aus dem Didipio Projekt und der große Hebel auf den Goldpreis. Sollte Oceana bei einer jährlichen Produktion von 300.000 oz eine Gewinnspanne von 200 A$/oz erzielen können, würde das KGV auf 2,7 zurückfallen. Problematisch bleibt vor allem die umfangreiche Kreditbelastung. Oceana bleibt eine Kaufempfehlung.

Empfehlung: Halten, unter 1,50 A$ kaufen, aktueller Kurs 0,975 A$, Kursziel 4,00 A$. Oceana wird in Deutschland unter der WKN A0MU51 an mehreren deutschen Börsen gehandelt (vgl. Kaufempfehlung vom 10.07.09 bei 0,995 A$).

[omouvestor]

Half Year Financial Report June 2009 Listing Rule 4.2A.2

http://www.asx.com.au/asxpdf/20090831/pdf/31kfp4yb3ml4dd.pdf

[drgold]

Sehr schöne neue Bohrergebnisse im panel 2 deeps deposit

http://www.oceanagold.com/images/documents/files/090914_p2de…

Glück auf gold

[Goldadler]

Oceana liefert auch fürs 3. Quartal wieder hervorragende Ergebnisse. Es wurden 71.492 Unzen zu 838,- USD verkauft. Der Cash Flow betrug 21,6 Mio USD. Die Produktionserwartung wurde fürs Gesamtjahr auf 297.000-303.000 Unzen angehoben, für 2010 werden 270.000-290.000 erwartet. Um den hohen Goldpreis auszunutzen, wurde nur 1/3 der Produktion in die Hedges geliefert.
Auf NZD-Basis sind noch 122.340 Unzen zu 773,- und 104.024 zu 1.062,- offen. Das vergleicht sich mit aktuellen Produktionskosten von ca. 650,- NZD pro Unze. Bis Ende 2010 sollen die Hedges abgebaut sein. Die Exploration wurde in allen Bereichen intensiviert und entsprechendes Personal eingestellt.
Für das Didipioprojekt wird weiter an einer optimierten Produktionsstudie gearbeitet.
Der Kursrückgang seit dem Zwischenhoch vom 23.10. bei 1,32 AUD auf heute 1,12 AUD stellt m.E. eine Kaufgelegenheit dar, Kursziel: 4,00 AUD! Kurs z.Zt. in FFM 0,69 EUR.

[goldenrisk]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.278.529 von Goldadler am 29.10.09 11:53:32

Guter Beitrag, Goldadler.
Kannst du dein Kursziel begründen, oder ist es einfach ein Bauchgefühl? Und in welchem Zeithorizont siehst das? Danke für Feedback....

Gruss!

[Goldadler]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.287.009 von goldenrisk am 30.10.09 10:07:43

Nach Abbau der Hedges Ende 2010 wird Oceana konservativ gesehen 280.000 Unzen mit einer Bruttogewinnspanne (vor Verwaltungs-, Explorations-, sonstigen Kosten, Zinsen und Steuern) von 700,- NZD pro Unze fördern, das macht 196 Mio. NZD pro Jahr. Die Börsenkapitalisierung beträgt z.Zt. 241 Mio. NZD. Bei einer Vervierfachung des Kurses stünden sie verglichen mit anderen Minen immer noch günstig da. Neben den Hedges belastet Oceana z.Zt. auch noch die Unsicherheit beim Didipioprojekt. Sollte dort eine konstruktive Lösung gefunden werden (Verkauf, Joint Venture, Eigenbetrieb auf zunächst kleinerer Stufenleiter), wird m.E. das letzte Hindernis auf dem Weg nach oben beseitigt sein und die Aktie einen Sprung nach oben machen. Auf der Plusseite sind noch die erweiteret Exploration mit ersten Ergebnissen und der in den letzten Tage wieder schwächer werdende NZD zu verbuchen. Durch die NZD-Schwäche (z.Zt. 1.480,- NZD pro Unze, vor einem Monat noch 1.380,- pro Unze), gewinnt OGC brutto ca. 4 Mio. (ohne Berücksichtigung der Hedges) pro Jahr bei einer 1% Abschwächung des NZD.

Gruß Goldadler

[Goldadler]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.307.811 von Goldadler am 03.11.09 10:23:04

Vorgestern hat Oceana (endlich) einen neuen CEO erhalten:

Australian-based metallurgist Paul Bibby was formerly chief development officer with Belgian-listed multimetal producer Nyrstar in London, mainly producing zinc and lead, but also precious metals, including gold.
Mr Bibby, who also worked with mining giant Rio Tinto for 23 years in a range of operating and business development roles, will start immediately with Oceana at its Melbourne office.

Wieder etwas Unsicherheit beseitigt.

Gruß Goldadler

PS: Heute bekommt man Oceana an Deutschen Börsen mit 1% Diskont zum Kurs in Australien.

[Goldadler]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.307.811 von Goldadler am 03.11.09 10:23:04

Oceana meldet heute eine erfreuliche Resourcenerweiterung:

OceanaGold today announced an updated mineral resource estimate for the Macraes Goldfield which delivers an increase to the total Macraes Inferred Resource inventory of 1,291,000 ounces (129% increase) and a 6% increase to the total Macraes Measured and Indicated Resource inventory to 2,550,000 ounces.

Dazu mehr unter: http://www.oceanagold.com/images/documents/files/091110_macr…

Mit der Meldung im Rücken ist die Aktie in Australien heute wieder bis an ihren Widerstand aus Juni/Oktober gesteigen. Sobald 1,40 AUD überschritten sind, sollte es zügig in Richtung 2,00 AUD gehen.

Gruß Goldadler

[Duke1976]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.357.351 von Goldadler am 10.11.09 15:52:32

Habe auch mal wieder nachgelegt.

Viel Erfolg allen.
Duke

[Quantal]

Meine alten Oceanas erleben Ihren 2. Frühling ;-)

Wegen den guten Ressourcen, der großen neuen Mühle und den geringen Abbaukosten hab ich die Aktie einfach laufen lassen. Außerdem ist Fraser ein gutes Projekt.

Warum ist der alte CEO gegangen?
Hoffe, das der neue CEO erfolgreich am Abbau der Schulden arbeitet.

Gibt es Kursziele für Oceana?

[Goldadler]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.368.015 von Quantal am 11.11.09 18:27:42

Hallo Quantal,

Kursziele siehe weiter oben die Begründung: langfrist 4,00 AUD = 2,50 EUR, unmittelbar nach Bruch des Widerstands bei 1,40 AUD ist das Kursziel 2,00 AUD = 1,25 EUR.

Nach 850%!!! Prozent plus seit Dezember letzten Jahres und mit dem jetzigen Goldpreis im Rücken sollte man einen Thread unter neuem Titel eröffnen. Was haltet Ihr von: Oceana, vom Pleitekandidaten zum Goldbasisinvestment.

Grüße Goldadler

[goldenrisk]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.368.791 von Goldadler am 11.11.09 19:57:41

Hi Adler,

ja, das fällt mir erst jetzt auf, das der aktuelle Thread-Titel ziemlich unpassend und übertrieben bescheiden daher kommt.

Unbedingt einen neuen eröffnen. Dann kommt vielleicht wieder etwas mehr Leben rein ... in den Thread meine ich.

Gruss goldenrisk

[Duke1976]

1 € sind geknackt. Es läuft

[goldenrisk]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.413.116 von Duke1976 am 18.11.09 18:27:26

Der Thread "Oceana, Spekulation aufs Überleben" hat ausgedient!

+ nachdem der Goldpreis das Allzeithoch übertroffen hat und fast täglich weiter in die Höhe schiesst....
+ nachdem Oceanagold einen 40% Anstieg der Goldresourcen in Macreas gemeldet hat http://www.reuters.com/article/hotStocksNews/idUSWLF00444420… ...
+ nachdem Oceanagold einen neuen efahrenen CEO hat http://www.odt.co.nz/news/business/80948/oceana-gold-appoint… ...
+ nachdem Oceanagold eine Erhöhung der Goldproduktion für 2009 melden "musste" http://www.newswire.ca/en/releases/archive/October2009/29/c3… ...

... kann wohl nicht mehr wirklich von Spekulation aufs überleben die Rede sein! Deshalb soll hier ab sofort in einem neuen Thread mit akkuratem Titel weiterdiskutiert werden (wie auch schon Goldadler gefordert hat). Wir wollen ja schliesslich nicht ein falsches Bild verbreiten.

Hinzu kommt noch, dass DER wohl erfolgreichste Hedge-Fund Manager der vergangenen fünf Jahre, John Paulson, voll auf Gold setzt und sagt, dass der richtig Run im 2010 erst noch kommen wird. Unbedingt lesen:
http://www.tagesanzeiger.ch/wirtschaft/unternehmen-und-konju…


Kann also bitte jemand einen neuen Thread eröffnen (ich kann es leider nicht; weil ich offenbar kein Vollmitglied bin :confused. Als Eröffnungs-Posting kann man ja dieses hier reinkopieren. Als Titel schlage ich vor: "Goldrush - und Oceanagold ist mittendrin statt nur dabei"

Gruss & Dank!
goldenrisk

[goldenrisk]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.426.090 von goldenrisk am 20.11.09 13:30:33

Keiner anwesend, der den neuen Thread eröffnen möchte?

[Duke1976]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.445.560 von goldenrisk am 24.11.09 15:21:15

Bin auch kein Vollmitglied und kann dann wohl auch keinen neuen
Thread eröffnen..

Es erbarme sich ein anderer....

[goldenrisk]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.456.108 von Duke1976 am 25.11.09 19:55:42

Heute in Australien:

- sehr solider Kurssprung auf knapp 2 AUD (+ 15%)!
- sehr hohes Volumen (> 2 Mio Shares)!



Kann jemand bestätigen, dass OGC ab Ende Q1-2010 das Gold "unge-hedged" verkaufen kann?

Gruss goldenrisk

[goldenrisk]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.458.385 von goldenrisk am 26.11.09 08:56:21

Folgendes habe ich in einem australischen Forum aufgenommen...

Es wird dort über die massive "Unterbewertung" von OGC diskutiert. Ein User hat einen Vergleich zwischen Oceangold (OGC) und Kingsgate (KCN). Es sind durchaus vergleichbare Goldproduzenten. Doch man betrachte nun folgendes:
 
                  KCN                      OGC
Kurs          9.8                         1.95
M-Kap        950m                     315m
Aktien        100m                     160m
Res            1.5m oz                 3m oz
Prod           120000oz/yr         300000oz/yr
Kosten       $360/oz                 $380/oz


Setzt man eine gleiche Berechnung des Kurses wie bei KCN voraus, müsst OGC eigentlich mit mind. 5$ AUD bewertet sein. Das entspricht in etwa 3 EUR

gruss!

[Goldadler]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.460.626 von goldenrisk am 26.11.09 13:11:25

Im Prinzip stimme ich dem Urteil aus dem australischen Forum zu. Man sollte aber trotzdem die Fakten nicht aus den Augen verlieren. Nach der Kapitalerhöhung im Sommer hat sich die Anzahl der Aktien auf 184 Mio. erhöht. Die Kosten sind im 3. Quartal auch gestiegen und sind für 2010 zwischen 400,- und 500,- USD anzusiedeln. Da zu den Hedges auch einige Halbwahrheiten kursieren: Nach dem 3. Quartal sind noch ca. 225.000 Unzen offen (Martin Siegel zählt auf seiner Seite fälschlicherweise auch die Putoptionen dazu. Diese sind allerdings "nur" so gut wie wertlos, stellen aber keine Lieferverpflichtung dar.) Alle Hedges laufen in 2010 aus und Oceana will sie durch Lieferung in die Hedges ausgleichen. D.h. für das 4. Quartal 2009 und das Jahr 2010 werden ca. 370.000 gefördert und davon 225.000 in die Hedges geliefert. Also können nur 145.000 zu Kassakursen verkauft werden. Die eine Hälfte der Hedges wird ca. zu Produktionskosten geliefert, die andere mit ca 150,- USD Gewinn pro Unze. Zusammenfassend sieht die Gewinn-/Verlustrechnung für 2010 also nicht ganz so toll aus. Dafür sind die Perspektiven umso besser.
Beim jetzigen Goldpreis ergibt sich dann ein Überschuss über die reinen Produktionskosten von ca. 700,- USD pro Unze, das macht bei 290.000 Unzen 203.000.000,- USD, nicht schlecht! Und wenn dann noch Didipio kommt ...
Wenn Oceana heute schon wie andere Produzenten in gleicher Größenordnung bewertet würde, müssten sie bei 4,00 bis 5,00 AUD stehen, mit den Perspektiven eher bei 9,00. Und wenn Gold weiter steigt, und wenn dann ein Großer kommt ...

Grüße Goldadler

[Quantal]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.463.589 von Goldadler am 26.11.09 19:09:58

Danke für die Zusammenfassung!

In Oceana steckt Potenzial,
vielleicht sollte nicht nur der CEO ausgetauscht werden,
damit da mal neuer Schwung reinkommt

Bin dafür, das Goldadler einen neuen Thread eröffnet.
Ich hab schon vor Jahren einen Oceana-Thread eröffnet.

[goldenrisk]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.464.452 von Quantal am 26.11.09 21:35:47

Ich habe es nun doch noch geschafft. Es gibt ab sofort einen neuen Oceanagold Thread.

Wenn es euch recht ist, würde ich diesen Thread als "beendet" markieren.
Hier geht es zum Neuen: http://www.wallstreet-online.de/diskussion/1154470-1-10/gold…

Gruss!

[drgold]

Hier das Resourcenupdate vom 18.01.2010 und der Quarterly vom 22.01.2010

http://www.oceanagold.com/images/documents/files/100118_sout…

http://www.oceanagold.com/images/documents/files/100122_q4_p…

Glück auf gold