Warum ich glaube, daß bei 3300 im NASDAQ Schluß nach unten ist! - 500 Beiträge pro Seite

[Flugzeug_2]

Das war ein Tag!

Gestern hat es eingeschlagen wie eine Atombombe...

Nach einem Tag Beruhigung und einiger Zeit des Überlegens meine ich:

Der Nasdaq ist unten angekommen!

Warum?



Die Unterstützungen bei 3700 und 3500 sind gefallen.Damit auch die 200-Tage-Linie. Was ich bis jetzt von keinem Analysten oder Charttechniker in den Medien gehört habe: Es gibt eine starke Unterstützung bei 3300! Und dort haben wir gestern intraday genau aufgesetzt und haben etwas oberhalb geschlossen.

Nach dem Doppeltop und dem Durchbruch des Aufwärtstrendes (graue Linie) war aus charttechnischer Sicht die kommende Korrektur klar. Die Vehemenz allerdings überhaupt nicht. Ich hatte erwartet, daß wir bei 3700 stoppen. :-)

Was mir gut gefällt, ist das hohe Volumen am letzten Dienstag und gestern. Ich für meinen Teil würde behaupten, daß wir gestern den "Sell-Off" hatten. Dafür spricht u.a. die Panik und schlechte Stimmung am Markt (Kontraindikatoren!), die sich gestern ausgebreitet hat, sowie die Vehemenz des Kursrückganges (ich bezeichne das gestern als einen "Crash", immerhin hat der Index 10 % an einem Tag abgegeben). Ein weiteres Indiz dafür ist das Gap, daß sich gestern gleich nach Beginn aufgebaut hatte. Sehr seltenes Phänomen, und ein weiters Zeichen allgemeiner Panik! Und noch ein Grund: diverse Charts wichtiger Nasdaq-Unternehmen sehen nach wie vor gut aus. Das war 1987 und 1998 nicht der Fall.

Sollten wir allerdings dennoch die Unterstützung bei 3300 nach unten durchbrechen, dann treffen wir uns sehr schnell bei 2900 wieder. Das wäre dann das endgültige Ende der "Korrektur", da bin ich mir sicher.

Das wir m.E. den Boden gefunden haben sollten, zeigen auch die verschiedenen Indikatoren. Als Beispiel ist der RSI historisch niedrig, so wie er es nach "Korrektur" 1998 beispielsweise zuletzt war...

Hier der Alltime-Chart des Nasdaq (etwas groß, aber muß sein...):



Hier kann man sehr schön die langfristigen, über Jahre gehenden, Trends verfolgen.

Es gibt drei Haupttrends in diesem Chart. Auffällig ist, daß die jeweiligen Trends an Stärke zunehmen (also die Steigung jeweils größer zum vorherigen wird).

1987 ("1") hatten wir einen ähnlichen "Crash" wie gestern. Folge war, daß der Kurs auf der damaligen Trendlinie aufsetzte. Es dauerte dann ca. 2 Jahre, bis neue ATH`s erzeugt wurden.

Ende 1998 ("3") gab`s den nächsten "Crash". Ähnliche Ausprägung wie gestern. Folge war, der Kurs auf der damaligen Trendlinie aufsetzte. Es dauerte dann 1/4 Jahr, bis neue ATH`s erzeugt wurden.

Gestern ("2") gab`s den bislang letzten "Crash". Folge war, daß der Kurs auf der damaligen Trendlinie aufsetzte...

Wie Ihr sehr schön sehen könnt, haben wir gestern genau auf dieser Trendlinie aufgesetzt.

Auch deshalb ist die 3300 im NASDAQ eine so starke Unterstützung!

Aus charttechnischer Sicht sollte die Nasdaq nun in den kommenden Wochen einen Trend nach oben entwickeln. Ein erneuter Test der 3300 wäre allerdings noch sehr wahrscheinlich!
Allerdings frage ich mich, ob die Steigung des aktuellen Trendes in dieser Steilheit (immerhin fast 80 % Kurssteigerung pro Jahr!) auch längerfristig gehalten werden kann. Diese Frage gilt es in den nächsten Wochen zu beantworten. Ich wäre dafür, daß sich ein neuer, etwas flacherer Trend etabliert, aber wer hört schon auf mich? :-)

Der große Unterschied zwischen 1987 und Ende 1998 war, daß 1987 die "New-Economy" noch nicht bekannt war. Ohne High-Techs geht`s heute nicht mehr (auch eine General Electric kommt nicht daran vorbei..) und jeder will sie in seinem Depot haben. Wenn nicht gerade im Moment, dann wieder in ein paar Wochen, spätestens dann, wenn die Herren und Damen Analysten dazu aufrufen! :-)

Fundamental hat sich auf jeden Fall nichts verändert. Im Gegenteil: viele Unternehmen melden zur Zeit Rekordzahlen und -ergebnisse. Interessieren tut`s zur Zeit aber niemanden. Das könnte sich aber schnell wieder ändern, besonders dann, wenn die Charttechnik auch jetzt nicht versagt!

Mfg
Flugzeug_2

[Gaenschen]

Hut ab - Du hast Dir viel Mühe gegeben. Danke für die ausführlichen Infos. Und ich hoffe, daß Du Recht behältst.
Gruesse, Gaenschen

[fischfresser]

Danke für die fundierte Analyse.

[heinzzz]

danke für die gute analyse..
hoffentlich klappts..dann wären am montag ja einstiegskurse..

gruß
heinzzz

[The_Bull]

Danke! Du hast Dir wirklich sehr viel Mühe gegeben mit deiner Analyse!

Vielleicht hatten dieses Wochenende viele Anleger auch Zeit sich zu überlegen, welche anderen Anlageformen ausser Aktien attraktiv sind!
Wobei sicherlich viele wieder zu dem Schluss gekommen sind, dass
Aktien die attraktivste aller Investmentformen sind!

Der Neue Markt hat sich ja von der Vehemenz der NASDAQ-Entwicklung etwas abgekoppelt! Hier spielen auch die Margin Calls keine so grosse Rolle wie in den USA! Viele Anleger, die mit Wertpapierkredit spekuliert haben, sind natürlich jetzt gezwungen zu verkaufen!
Freuen können sich so die Stockpicker!
Also lasst uns den Montag cool angehen und bereits erste gute Chancen wieder entdecken!

[ALnet]

Gut gemachte Analyse.

Es ist aber nicht auszuschließen, dass der Nasdaq im nächsten halben Jahr auf die Trendline 3 im Langfristchart sinkt.

Da alles nicht schlagartig folgt, bestehen bald heiße Chancen mit extrem Kurzfrist-Angagements.

Die Überhitzung beim Volumen erfordert auf Sicht eines Jahres eine weitere Abkühlung ( Naturgesetz bei steilen An-oder Abstiegen. )

Deshalb weiter äußerste Vorsicht

Old AL

[Chartwatcher]

!

Dieser Beitrag wurde vom System automatisch gesperrt. Bei Fragen wenden Sie sich bitte an [e-mail]

[J. Waldorf]

Eine sehr ausführliche und fundierte Analyse, die einen hohen Sachverstand erkennen läßt - sowas liest man hier leider viel zu selten... im übrigen schließe ich mich der dargelegten Meinung im großen und ganzen an.

[webtiger]

Der Langfristsicht zeigt, daß die Trendkanäle ansteigen. 1)Phase von 1975 - 1990 2) Phase von 1992 - 1998 3) Phase von 1998 -???. Sollten die Technologiewerte weiterhin positiv überraschen wie Sun oder Ariba PMC-Sierra usw., dann wird sich bald wieder ein Bullenmarkt entwickeln, und alles beginnt wieder von vorne.

webtiger

[Rocky112]

Hallo Flugzeug

Hoffe auch, daß du recht hast. Hab mir heute auch mal die Charts von dax und Nemax der letzten 3 Jahre rausgesucht zur Beruhigung. War ja 1998 fast genauso, erst hoch und dann 30-40 % runter.Und dann gings erst wieder langsam aufwärts. Aber ich glaube fest, in 1 Jahr werden alle sagen, erinnert ihr euch noch..
Gute Geschäfte noch und es gigt auch noch wichtigeres als Geld (das Lachen meiner Kleinen zb.)

Rocky

[rich]

Hallo Flugzeug

Gut gemacht, toller Chart.
Wo hast du den den her??

Allerdings glaube ich das wir noch einmal die 3000 von unten ansehen müssen, wenn auch nur kurzfristig und vielleicht nur intraday.

Die Anleger, auch hier in den boards, sind einfach noch viel zu optimistisch.
Solange noch von nachkaufen gesprochen wird wirds weiter runtergehen.
Es wird noch so lange weiter runtergehen bis keiner mehr bereit ist seine Aktie um diesen Preis zu verkaufen. Und dies könnte noch etwas dauern da sehr, sehr viele noch auf enormen Gewinnen sitzten.

Wir stehen gerade dort wo wir Anfang Dezember waren!

grüsse rich

[jens11]

Super,dass du dir die Mühe mit den Charts gemacht hast,danke!
Ich sehs genau wie du,ein Anstieg steht bevor.
Fundamental bin ich nicht ganz so optimistisch:Zinserhöhungen
und abschwächendes Wirtschaftswachstum.
Es bleibt festzuhalten:wir sind augenblicklich in einem etablierten Abwärtstrend.
Wo der Boden ist,weiß heute wohl noch keiner.
Ich laß mich erstmal jedenfalls nur auf Kurzfristtrades ein.

[Koli]

Hallo rich

Wo der Chart her ist steht groß am Chart.

http://www.BigCharts.com

grüsse Kolli

[lomar]

Gut gemacht aber fakt ist leider das der verkaufdruck und damit mein ich die shell orders bei den grossen Werten wie Cisco und MSFT zwar nachgelassen hatte aber immernoch enorm war.
Lag noch Donnerstag gegen eine 1000er Buy order 10mal eine 1000er shell order war es Freitag gegen schluss nur noch 1000 zu 5000 aber es ist immernoch ziehmlich viel druck.

Der druck mus doch erstma weg sein damit die Buy orders überwiegen.
Was man auch nicht vergessen darf nach den 10% am Freitag sind Montag 17.00Uhr unserer Zeit zwangsverkäufe in den USA ohne ende drann die darf man nicht vergessen. Ein drehen des Nasdaq am Montag halte ich für möglich aber gleich bei 3300 wohl nicht.
Sollte der nasdaq unter 2700 gehen isses aus da brauch man gar nix mehr am nasdaq zu kaufen bei 2900 denke ich ist eine Marke erreicht die einfach nicht fallen darf ! ! !
Wenn doch gibts es kein halten mehr.

[kpk]

Ich schließe mich den Komplimenten an, habe aber eine Frage:
Die Unterstützung bei 3300, abgeleitet aus dem Langfristchart kann ich nachvollziehen. Probleme habe ich nur, weil Du eine relativ starke Unterstützung in diesem Bereich schon aus dem Kurzfristchart abgelesen hast. Wieso findest Du diese Linie so gewichtig, wo schon Trendkanäle und 200-Tage-Linie nicht gehalten haben? Ich bin kein Chartprofi, vielleicht liegt`s daran, aber ich kann bei 3300 nur eine "Mini"unterstützung sehen.
Gruß
kpk

[OKOK2]

Schöner Beitrag!

Heute kann ich zwar nicht mehr den Chart laden - habe den Bericht aber bereits gestern gelesen.

Die 3300 Marke halte ich aber für eine aus charttechnischer Sicht etwas gewagte Abbleitung. 3000 sehen für mich da einwenig fundierter aus. Da würden der NASDAQ ungefähr stehen, wenn alles "normal" gelaufen ware, d.h. wenn es nicht zu der November Hausse gekommen wäre.

Auch an Hand der KGVs der (Halbleiter) Technologiefirmens kann man das sehen:

Firma | KGV für 1999 | aktuelles KGV

Altera | 40 | 60
Xilinx | unter 40 | 88
Intel | 33 | 52
Maxim | unter 40 | 70

Bei anderen Firmen sieht es noch viel extremer aus. Der starke Anstieg der KGVs dieser 4 Firmen ist nicht dadurch zustande gekommen, dass ihre Gewinnesteigerungen deutlich höher ausgefallen sind als sonst (alle 4 haben satte Gewinnmargen) - sondern weil im Zeitraum November 1999 bis April 2000 einfach mehr gezahlt wurde. Es war halt eine Hausse und jetzt kommt die Korrektur. Wenn die KGVs wieder bei den alten Marken angekommen sind ist wieder alles in "Butter". Dann dürfte der Nasdaq wohl auch wieder bei ca. 3000 sein (oder auch etwas darunter). Und sollte der NASDAQ bei 2800 ankommen kann man wohl von dem Beginn eines Chrashs sprechen.

Nur was ist hier schon fundiert - es hat doch alles ein weing den Charcter von "Kaffesatzleserei". Aber Hauptsache es macht Spass.

Dann bis nächste Woche.