SEMPERIT strong buy das Superschnäppchen - 500 Beiträge pro Seite

[baujahr69]

Gerade eben hat Semperit absolut bombastische Zahlen gemeldet , welches das KGV der Aktien auf 2!!!! absenkt .

Ich sehe hier mindestens schnelle 200% oder mehr .

Gleich mehr dazu. Bin jetzt massivst eingestiegen

[baujahr69]

Gewinnprognose
03.07.2020

Wien - Österreich, 3. Juli 2020 - Die rezessive Wirtschaftsentwicklung und die
Effekte der Corona-Krise führen bei der börsennotierten Semperit-Gruppe zu
gegenläufigen Entwicklungen in den Sektoren Industrie und Medizin: Im Geschäft
mit medizinischen Schutzhandschuhen sind seit dem Ausbruch der Corona-Krise ein
deutlicher Nachfrageanstieg sowie eine kräftige Erhöhung des Preisniveaus zu
beobachten. Vor diesem Hintergrund und auch angesichts der verbesserten
operativen Performance werden die Ergebnisse des Sektors Medizin im laufenden
Geschäftsjahr deutlich über dem Vorjahresniveau liegen.

Die sich abzeichnenden Effekte der globalen Pandemie werden als bedingt
nachhaltig bewertet. Aus diesem Grund ist die strategische Grundsatzentscheidung
vom 28. Jänner 2020, wonach Semperit in Zukunft auf das Geschäftsfeld
Industriegummi fokussieren und sich vom Medizingeschäft trennen wird, unabhängig
von den im Gefolge der Corona-Krise jüngst zu beobachtenden Entwicklungen weiter
aufrecht.

Der Sektor Industrie wurde von der globalen Rezession, die sich in den
vergangenen Monaten aufgrund des weltweiten Lockdowns verschärft hat, getroffen.
Die Ergebnisse des Sektors Industrie im laufenden Geschäftsjahr werden daher
erkennbar unter dem Vorjahresniveau liegen. Die auf absehbare Zeit positiven
Effekte aus dem Medizingeschäft werden diesen Rückgang aber deutlich
überkompensieren.

In Summe ist derzeit auf Basis aktueller Zahlen davon auszugehen, dass das
EBITDA der Semperit-Gruppe auf Gesamtjahres-Sicht signifikant über dem Wert des
Vorjahres (2019: EUR 67,8 Mio.) liegen wird. Die derzeit nicht absehbare Dauer
der Corona-Krise und deren Folgen für die Weltwirtschaft erschweren dabei
allerdings zuverlässige Prognosen über finanzielle Auswirkungen auf die
Semperit-Gruppe.

Angesichts der dargestellten Entwicklungen überprüft Semperit anlassbezogen das
Vorliegen von Anhaltspunkten für Wertaufholungen bzw. Wertminderungen in den
Sektoren Medizin bzw. Industrie. Die Höhe der etwaigen Wertanpassungen wird
spätestens mit Veröffentlichung des Halbjahresfinanzberichtes bekanntgegeben
werden.

Dies berücksichtigend ist aktuell von einem EBIT der Semperit-Gruppe von EUR
110,0 bis 160,0 Mio. (2019: EUR -16,5 Mio.) für das Gesamtjahr 2020 auszugehen -
insbesondere abhängig von der weiteren Entwicklung des Preisniveaus für
medizinische Schutzhandschuhe und der hinreichenden Verfügbarkeit von Rohstoffen
für deren Produktion.

20,6 Millionen Aktien

Kurs 12€ macht 247 Millionen Börsenwert

Gewinn 110 bis 160 MIO

KGV untere Gewinnzone 2,24
KGV obere Prognose 1,54 !!!!!!!!!

wenn man davon ausgeht dass die Pandemien eher zu als abnehmen werden die Gewinne weiter zulegen

Bei KGV von 10 würde sich ein Kursziel um die 70€ ergeben

[baujahr69]

FAZIT : BILLIGSTE AKTIE EUROPAS UND DAZU SEHR DEFENSIV AUFGESTELLT

ehrlich, das ist die beste AdHoc seit Jahren zu irgendeiner Aktie

jetzt mal abwarten wann die big boys hier mit dem Analysieren beginnen


Einwände ?

[baujahr69]

kurze info

Kurs bei 13,26 +30%

KGV wenn die obere Bandbreite der Prognose erreicht wird bei 1,7 !

Ok die Aktie ist 30% im Plus aber die Bewertung ein schlechter Witz.

KGV 5 entspricht einem Kurs von 39€
KGV 10 entspricht einem Kurs von 78€

Das wars für heute, werden das Kursgeschehen 1 x wöchentlich kommentieren

2014/15 gab es Doppeltop bei 37,5€ , das ist mein absolutes Minimalziel für diese Empfehlung

[Ervonhier]

Nächste charttechnische Hürde wäre lt. Fibonacci die 15,99

[1Fuchschen]

Ich habe mir auch paar Teile gekauft. Da ist Potential auf einen Aufwärtstrend.

[Starter87]

Antwort auf Beitrag Nr.: 64.282.063 von baujahr69 am 03.07.20 12:41:14

Klar heute eine sehr überraschende sehr positive Meldung und ich habe auch eine erste Position gekauft.Kenne die Aktie erst seit heute und glaube das hier noch viel Bewertungsfantasie besteht,vor allem für die Medizinsparte. Ich sehe siehe Sie in einem ersten Überblick auch deutlich zu billig, der Wert ist ja aus seit Jahren ausgebombt, wenn auch zurecht. Und jetzt diese Gewinnexplosion dank Covid19. Möchte aber dennoch bei aller Euphorie anmerken das EBIT nicht gleich der netto Gewinn ist . Das sollte man schon Wissen. Der Vorstand schreibt ja selbst , das dieser Gewinn in der Medizin Sparte so nicht von Dauer zu erwarten ist. Also schaun wir mal, nach den vielen Verlusten der letzten Jahre, aber nach oben gehen sollte es trotz der 30% heute schon, sonst hätte ich nicht bei 13€ gekauft.

[Starter87]

Antwort auf Beitrag Nr.: 64.283.287 von baujahr69 am 03.07.20 14:00:17

Sempermed das Sorgenkind und EBIT Verlustbringer ist nun der große Gewinner in Corona Zeiten. Die Sparte bring jetzt die Gesamte Gewinn & Bewertungsfantasie rein. Sie wurde seit 18 und 19 saniert und wertberichtigt und hat mit einmal durch Corona einen immensen Wert für die Semperit Holding. Würde vermuten das sie im Moment den Wert der gerammten Börsenkapitalisierung überschreitet. Also wenn Europa Gründsätzlich umdenkt was Produktion von Medizin Produkten betrifft dann könnten sie nachhaltig davon profitieren und nicht nur jetzt. Einen zeitnahen Verkaufserlös oder Börsengang dieser Sparte würde Semperit einen unerwarteten hohen Gewinn / Erlös bringen ! Hier liegt die Chance für den Börsenkurs und die Gewinne von Semperit. Man könnte auch schreiben " eine ungeliebte schwierige Tochter Ist mit einmal die "wertvolle Perle" und Heilsbringerin !😉

[amiko]

Das Unternehmen notiert hier auf der Höhe des Eigenkapitals und auf der Höhe des Buchwerts. Dürfte also nach unten gut abgesichert sein.

[valueanleger]

Watchlist

Gruß
Value

[valueanleger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 64.292.104 von Starter87 am 04.07.20 13:22:15

Semperit bekommt nun eine einmalige Chance.
Die ungeliebte Tochter sollte man nun doch behalten und damit satte Gewinne einfahren.
Sofern es aber ein hohes Übernahmeangebot gibt kann der Verkauf wieder ins Auge gefasst werden.
Mit diesem Geld kann das neue Zukunftsfeld ausgebaut werden - hier bietet die Krise gute Kaufgelegenheiten.
Ob das Managment nun besser als in der Vergangenheit agiert?
Wollen wir es hoffen.
Ich habe die Aktie soeben auf meine Watchlist der Sondersituationen genommen.

Gruß
Value

[Kampfkuh]

Bei mir ist Semperit von der Watchlist mit einer Startposition ins Depot gewandert.
Bei Schwäche wird aufgestockt, die Meldung über die vorr. Gewinnentwicklung in 2020 ist unglaublich und wurde vom Markt noch nicht mal ansatzweise eingepreist!

[valueanleger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 64.304.108 von Kampfkuh am 06.07.20 11:12:51

Zitat von Kampfkuh: Bei mir ist Semperit von der Watchlist mit einer Startposition ins Depot gewandert.
Bei Schwäche wird aufgestockt, die Meldung über die vorr. Gewinnentwicklung in 2020 ist unglaublich und wurde vom Markt noch nicht mal ansatzweise eingepreist!

Man darf nicht vergessen das Semperit jahrelang die Anleger enttäuscht hat.
Da nutzt der ein oder andere den Kurssprung zum Ausstieg.
Das hier aber nun eine Zeitenwende anstehen könnte haben die wenigsten auf den Schirm.
Ist so ähnlich wie bei DEWB - auch hier wird der mögliche Beteiligungsverkauf vom Markt noch nicht für bare Münze genommen.

Gruß
Value

[valueanleger]

Heute steigende Kurse im schwächeren Gesamtmarkt.
Die ersten beginnen zu rechnen was ein EBIT von 110 - 160 Mio € für das Konzernergebnis bedeuten kann.

Gruß
Value

[startvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 64.323.110 von valueanleger am 07.07.20 17:24:52

Was ist denn deine Rechnung? Hat noch wer gerechnet, ich leider noch nicht.

[valueanleger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 64.324.778 von startvestor am 07.07.20 19:36:31

Zitat von startvestor: Was ist denn deine Rechnung? Hat noch wer gerechnet, ich leider noch nicht.

Hallo startvestor,
das EBIT alleine ist noch nicht aussagekräftig.
baujahr69 ist für meinen Geschmack zu optimistisch an die Sache rangegangen.
Ich rechne etwas konservativer und komme auf ein EPS von mindestens 2,5€.
Auch wenn es sich größtenteils um Einmaleffekte (Wertaufholungen) handeln könnte ist die Aktie zu den aktuellen Kursen deutlich zu günstig.

Gruß
Value

[Starter87]

Antwort auf Beitrag Nr.: 64.328.231 von valueanleger am 08.07.20 06:11:48

...das sehe ich aus so....der Vorstand schrieb....

"Angesichts der dargestellten Entwicklungen überprüft Semperit anlassbezogen das
Vorliegen von Anhaltspunkten für Wertaufholungen bzw. Wertminderungen in den
Sektoren Medizin bzw. Industrie."....

..d.h. die stark abgeschriebene Medizinsparte in 2019 wird im Wert angehoben -> positiver EBIT Effekt und bei der Industriesparte ist es umgekehrt, da sie zur Zeit schlecht läuft und für die Bücher Wertgemindert wird.
Die Frage bleibt in wie weit "neutralisieren" sich diese Effekte und was für operatives EBIT macht SEMERMED zu Zeit wirklich.
Aber insgesamt scheint das Geschäft mit Handschuhen dermaßen zu "brummen" das sie so einen Gewinnwachstum haben. Denn ohne starkes operatives EBIT gibt es auch keine großen Wertaufholungen !
Zum Halbjahresbericht wissen wir mehr, auch was netto hängen bleibt, bin aber sehr zuversichtlich und denke auch das könnte mal ein gutes Börsenjahr für SEMPERIT werden ! Das Management muss nur etwas aus der positiven Situation daraus machen 🙂

[Kampfkuh]

Ich schließe mich da durchaus an. Aber ein wenig euphorisch darf man durchaus sein. Ein Vorstand eines derart bekannten Unternehmens stellt sich nicht einfach in dieser Zeit hin und prognostiziert ein derartig bombastisches Ergebnis. Enttäuschung der letzten Jahre hin oder her...
Ich sehe hier keine schnellen 200% wie unten geschrieben, aber eine glasklare Chance auf 50, vielleicht bis zu 100% sehr wohl.
Also: Strong Buy!!

[startvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 64.328.231 von valueanleger am 08.07.20 06:11:48

Ich habe gerade mal geschaut, was denn eigentlich die Nitrilhandschuhe kosten, von denen ich noch genug daheim habe. Mehr als das 4fache! Wahrscheinlich wars in der Coronahochzeit noch viel mehr. Wahrscheinlich sollte ich die Handschuhe besser verkaufen, mann oh mann.

[6mal6]

Antwort auf Beitrag Nr.: 64.335.026 von Kampfkuh am 08.07.20 15:20:19

Ich bin Ihrer Meinung, es geht Schritt für Schritt nach oben, Zahlen abwarten, dausend,,,wird es nicht geben, die andere Sparten schwächeln aktuell, aber 50% sehe ich auch. Good Luck allen

[Kampfkuh]

Ca. 50% sind seit Meldung erreicht!

[valueanleger]

Die Aktie knappert nun an der 15€ Marke.
Aus fundamentaler Sicht sollte diese bald übersprungen werden.
Der Markt schreit allerdings nach einer größeren Konsolidierung bei DAX, DJ und Co.
Semperit ist eine Sondersituation und sollte davon wenig beeinträchtigt werden.

Gruß
Value

[startvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 64.328.231 von valueanleger am 08.07.20 06:11:48

Ich habe auch mal gerechnet und würde von einem EPS von ca. 5 Euro für 2020 ausgehen. Mal grob gerechnet EBIT 135 Mio. - 15 Mio. Finanzen - 20 Mio. Steuern = 100 Mio. / 20.5 Mio. Stücke). Beim Re-Impairment gehe ich von ca. 50 Mio. aus (Medizin - quasi 2019 zurückgedreht) und so läge das adj. EPS bei deinen 2,50. MK heute bei 306 Mio.

Der Halbsatz "insbesondere abhängig von der weiteren Entwicklung des Preisniveaus für medizinische Schutzhandschuhe und der hinreichenden Verfügbarkeit von Rohstoffen für deren Produktion." aus der News vom 03.07. ist halt entscheidend.

H1 kommt erst am 24.08., HV ist aber am 22.07. Da werden sie sich wohl eher feiern lassen wollen. Die läuft ja virtuell. Leider ist der 12.07. schon vorbei, also ich könnte nicht mehr teilnehmen.

Über die 15 scheint der Markt nicht zu wollen. Wenn die Handschuh-Hausse vorbei ist, ist halt auch die Semperit-Hausse vorbei und sicher sind derzeit weltweit genug Kapazitäten im Handschuhmarkt im Aufbau.

[startvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 64.427.543 von startvestor am 16.07.20 00:17:03

Mal ein paar Links zum Handschuhmarkt:

https://www.marketwatch.com/press-release/medical-grade-disp…
https://www.technavio.com/report/medical-disposable-gloves-m…
https://www.prnewswire.com/news-releases/disposable-gloves-m…

Müsste man noch etwas recherchieren.

[startvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 64.427.579 von startvestor am 16.07.20 00:26:44

Ich habe mir mal kurz einen Konkurrenten angesehen, Ansell Ltd.:

https://www.ansell.com/sv/en/about-us/investor-center/asx-an…

Die scheinen noch nicht so begeistert.

[valueanleger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 64.427.543 von startvestor am 16.07.20 00:17:03

Der Trigger bei Semperit ist die überraschende Höherbewertung des Gesundheitsbereichs.
Wenn man diesen immer noch verkaufen will sind aktuell wohl sehr gute Preise zu erzielen.
Ob Semperit auch langfristig eine Option ist, ist für mich noch unsicher.

Gruß
Value

[startvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 64.482.000 von valueanleger am 21.07.20 06:38:03

Ja klar, der Trigger ist aber schon im Kurs drin und Ansell ist ja genau auch in dem Sektor. Trotzdem scheint der Kurs hart gegen die 15 anzuarbeiten. Entscheidend ist wirklich, wie lang man solche Mondpreise für Handschuhe halten kann.

[valueanleger]

Werden die 15€ doch noch nachhaltig geknackt?
Ich erwarte mir eigentlich schon deutlich höhere Kurse bis Ende 2020.
Neue Aufsichtsräte gibt es übrigens auch:
https://www.wallstreet-online.de/nachricht/12750453-eans-new…

Gruß
Value

[harry_limes]

Antwort auf Beitrag Nr.: 64.507.098 von valueanleger am 22.07.20 17:27:47

Zitat von valueanleger: Werden die 15€ doch noch nachhaltig geknackt?
Ich erwarte mir eigentlich schon deutlich höhere Kurse bis Ende 2020.
Neue Aufsichtsräte gibt es übrigens auch:
https://www.wallstreet-online.de/nachricht/12750453-eans-new…

Gruß
Value

Hallo Value,

ich habe mir gestern den Stream der HV angeschaut. Der Vorstandsvorsitzende Martin Füllenbach machte auch einige Aussagen zum Geschäft. Die Umstrukturierung geht gut voran, auch wenn er von coronabedingten negativen Auswirkungen für das Industriegeschäft bis ins Jahr 2021 ausgeht.
Die Medzinsparte "Sempermed" soll in jedem Fall abgespalten/verkauft werden, was aber lt. seiner Aussage wahrscheinlich nicht kurzfristig geschieht. Die positiven Effekte (Mengen + Margen) auf das Handschuhgeschäft hält Herr Füllenbach vernünftigerweise nicht für nachhaltig. Insgesamt ist man in diesem Bereich zu klein und dauerhaft am Weltmarkt eher nicht konkurenzfähig.

Man sieht sich aber auf einem guten Weg und möchte als Unternehmen so schnell wie möglich auch wieder Dividende zahlen.

Grüße / Harry

[startvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 64.427.579 von startvestor am 16.07.20 00:26:44

Also ich weiß nicht, was ich da gesucht habe, es war das falsche. Hier steht das, was ich eigentlich finden wollte, wie dumm:

https://www.bloomberg.com/news/articles/2020-07-19/a-1000-ra…

[valueanleger]

Die 15€ sollten nun nachhaltig überschritten worden sein.
Wie gesagt liegt mein Jahresziel bei 20€.
Wenn man es schafft am Top Sempermed zu verkaufen wäre dies der Clou des Jahrzehnt für das Management von Semperit.

Gruß
Value

[baujahr69]

Zwischenfazit


Seit Eröffnung der Diskussion hier liegt die Position mit 45% im Plus

Kauf 12€

aktuell 17,4€

ich gehe weiterhin von mindestens einer Kursverdoppelung aus.

[valueanleger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 64.556.943 von baujahr69 am 27.07.20 15:30:46

Zitat von baujahr69: Zwischenfazit


Seit Eröffnung der Diskussion hier liegt die Position mit 45% im Plus

Kauf 12€

aktuell 17,4€

ich gehe weiterhin von mindestens einer Kursverdoppelung aus.

Korrekt, seit die 15€ Marke geknackt ist geht es weiter nach oben.
Auch 24€ sind möglich - kommt nur auf den Betrachtungszeitraum an.

Gruß
Value

[6mal6]

Antwort auf Beitrag Nr.: 64.559.688 von valueanleger am 27.07.20 18:26:12

Bin da Ihrer Meinung, ich denke noch bisschen höher, selbst wenn die anderen Sparten wegen Corona schwächeln, bei einem 5 KGV erreichen wir mindestens 36-38€. Good Luck allen

[6mal6]

Antwort auf Beitrag Nr.: 64.283.287 von baujahr69 am 03.07.20 14:00:17

Ein KGV von 5, in Anbetracht der anderen Sparten halte ich für realistisch, ca34-38€. Good Luck allen

[valueanleger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 64.562.262 von 6mal6 am 27.07.20 22:01:52

Zitat von 6mal6: Ein KGV von 5, in Anbetracht der anderen Sparten halte ich für realistisch, ca34-38€. Good Luck allen

Hallo 6mal6,
wir dürfen aber nicht vergessen das es sich in 2020 um Einmaleffekte handeln wird.
Das KGV ist somit alleine nicht aussagekräftig genug.

Gruß
Value

[6mal6]

Antwort auf Beitrag Nr.: 64.571.007 von valueanleger am 28.07.20 16:19:29

Können Sie Recht haben, bin trotzdem optimistisch hier eine 34€ oder mehr zu sehen. Good Luck allen

[6mal6]

Bin erstmal raus hier, schaue mir die Bewegung an vor den Zahlen, Good Luck allen

[valueanleger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 64.659.868 von 6mal6 am 05.08.20 21:20:03

Zitat von 6mal6: Bin erstmal raus hier, schaue mir die Bewegung an vor den Zahlen, Good Luck allen

Woher der plötzliche Sinneswandel?
Zuerst 34€ oder sogar mehr in das Forum werfen und dann zu 16,34€ verkaufen - was ist den das für eine Logik????


Gruß
Value

[valueanleger]

Wann fällt die 20?
https://www.finanzen.at/nachrichten/aktien/semperit-aktie-zi…

Gruß
Value

[6mal6]

Antwort auf Beitrag Nr.: 64.683.439 von valueanleger am 07.08.20 14:10:17

Oh ja Entschuldigung, falsch formuliert, hatte 1100 Stücke, habe erstmal Gewinne mitgenommen, habe in eine andere Aktie umgeschichtet, bin noch klein mit 200 Stück hier dabei. Good Luck allen

[valueanleger]

Ich verkaufe erst mal kein einziges Stück.
Nachdem nun auch, wie erwartet, die zyklischen Aktien immer besser laufen werden, ist Semperit die 1. Wahl.

Gruß
Value

[6mal6]

Antwort auf Beitrag Nr.: 64.721.749 von valueanleger am 11.08.20 15:31:40

Ja war halt zu zeitig, heute gesehen, aber meine Entscheidung woanders zu investieren war auch nicht schlecht, hätte ich mehr Pulver insgesamt würde ich auch in vielen Aktien investieren, so ist das halt. In 3 Tagen wissen hier wir alle mehr. Good Luck allen

[ahnungslos80]

https://www.google.at/amp/s/www.ots.at/amp/pr/OTS_20200814_O…

[Boerdeboy]

https://www.badische-zeitung.de/verband-warnt-vor-engpass-be…

[Boerdeboy]

Deutliche Ergebniserhöhung für 2020. Hier dürfte kurstechnisch jetzt wieder einiges drin sein

[valueanleger]

Eigentlich komisch das die Aktie nicht stärker anspringt.
Die Presse ist voll von Meldungen das ein Notstand bei Einmalhandschuhen ansteht und die Preise explodiert sind.
Das wären keine schlechten News für Semperit.

Strong buy.

Gruß
Value

[Starter87]

...gerade so ein Artikel gelesen, gestern ist die Aktie ja ein wenig angesprungen. Hoffe bzw. denke es dauert etwas bis genau erkannt wird wieviel Geld Semperit mit ihrer Medizinsparte macht und das es doch etwas nachhaltiger sein wird, als bisher vermutet. Von einem späteren höheren Verkaufspreis der Sparte und damit Mehrwert oder Buchgewinn für die Aktionäre ganz zu schweigen. Finde die Aktie schwer einzuschätzen, aber grundsätzlich z.Z. doch zu günstig. Nenne ungerne Kursziele bzw. tue mich da schwer weil jeder doch seine eigene Einschätzung hat , gehe aber von Richtung 24€ bis Ende des Jahres aus.

https://www.spiegel.de/wirtschaft/service/corona-engpass-ein…

[valueanleger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 65.272.006 von Starter87 am 03.10.20 13:22:34

Es wäre natürlich eine Super Geschichte wenn Semperit jetzt den ganzen Geschäftsaufschwung wegen Corona mitnimmt und dann auch noch am Hochpunkt den Geschäftsbereich verkaufen würde.
Das wäre ein einmaliger Push für das Geschäftsergebnis.
Dann noch in der Krise den kränkelnden Geschäftsbereich auf neue Füße stellen bzw. mit günstigen Zukäufen verstärken und die Zukunft wäre gesichert.
Spannende Geschichte.

Gruß
Value

[DanakPriBerk]

Antwort auf Beitrag Nr.: 65.272.006 von Starter87 am 03.10.20 13:22:34

bin bei dir mit EUR 24

Es kommen langsam weitere Investoren auf den Geschmack.

Ich glaube auch an einen Kurs von EUR 24.00. Vielleicht schon +/- 19. November, wenn die Zahlen vom 3. Quartal publiziert werden.

Die Corona-Geschichte wird das Unternehmen und den Aktienkurs auch noch im Jahr 2021 unterstützen.

Erst am 01.10.2020 hat auch die Baader Bank das Kursziel auf EUR 23.00 erhöht.

[baujahr69]

Nach der Diskussionseröffnung in diesem Forum am 3.7. hat die Aktie bis heute um 100% zugelegt.

Für mich wurden heute zwei technische Kursziele erreicht und ich habe 50% meiner Position zu Kursen über knapp 20€ verkauft.

Fundamental ist Semperit natürlich weiterhin ein klarer Kauf, deshalb bleibe ich auch mit der halben Position dabei.


Ich möchte aber 50% Cash für einen eventuell kommenden Rücksetzer auf 15€ bereit halten

[Starter87]

Antwort auf Beitrag Nr.: 65.282.042 von baujahr69 am 05.10.20 12:00:43

...also Gewinne mitnehmen....davon ist noch keiner arm geworden und mache ich auch gerne wenn ich es kann.
Hier glaube ich allerdings müsste es schon mit dem "Teufel" oder Börsencrash zugehen, wenn wir die 15€ nochmal sehen.
Wir hatten doch eine Konsolidierung vom Hoch im August die gerade erst Mitte Sep. bei 15.50 € ihr Tief hatte.
Nun ist die Aktie m.M. nach ausgebrochen und sehe bestenfalls Kurse bei einem Rückwärtsgang um das Augusthoch von +/- 18.60 €

[valueanleger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 65.282.042 von baujahr69 am 05.10.20 12:00:43

Zitat von baujahr69: Nach der Diskussionseröffnung in diesem Forum am 3.7. hat die Aktie bis heute um 100% zugelegt.

Für mich wurden heute zwei technische Kursziele erreicht und ich habe 50% meiner Position zu Kursen über knapp 20€ verkauft.

Fundamental ist Semperit natürlich weiterhin ein klarer Kauf, deshalb bleibe ich auch mit der halben Position dabei.


Ich möchte aber 50% Cash für einen eventuell kommenden Rücksetzer auf 15€ bereit halten

Warum sollte es den einen Rücksetzer auf 15€ geben?
Da müsste, wie schon Starter87 erwähnt hat, ein Börsencrash kommen.
Die Geschäftsaussichten waren für Semperit im Gesundheitsbereich noch nie so gut wie aktuell.
Die Kursziele werden auch laufend heraufgeschraubt.
Ich werde Teilgewinne erst mitnehmen wenn die Kurse deutlich über 25€ stehen oder die nächsten Zahlen schlechter als erwartet ausfallen sollten.

Gruß
Value

[Starter87]

...für mich stellt sich auch die Frage worauf die neue Prognoseanhebung sich bezieht.
Ist es operatives EBIT oder auch weitere Wertaufholungen, das wurde diesmal (leider) nicht kommuniziert.
Bisher (alte) Prognose EBIT 110-160 Mio. Das HJ Ergebnis hatte 112.2 EBIT, bereinigt um Wertaufholung bzw. Verrechnung waren es noch 43.4 Mio. = ca. 1.83 EPS (einfach über 3 Satz gerechnet)
Wenn es also keine weiteren Wertaufholungen im 2 HJ gibt , dann kommen bei der neuen Prognose
195 Mio-230 Mio. mindestens 72.8 Mio =195 Mio. (unterer Rand) OPERATIV ES EBIT dazu.
Das wäre natürlich der HAMMER !!!
Auch wenn das alles nicht dauerhaft so Nachhaltig ist, ist die Aktie auch bei 25€ zu günstig

Gibt es Meinungen / Ideen zum 2 HJ und möglichen Wertaufholungen ?

LG Starter87

[Bankmanager14]

Da jetzt das EBITDA mit 165 - 200 Mio konkretisiert und nichts von einer Wertaufholung geschrieben wurde, kann man davon ausgehen, dass die Steigerung rein aus dem operativen Geschäft stammt(Industriesparte doch nicht so schlecht und bei Sempermed boomt das Geschäft). Semperit ist für mich noch immer (trotz des Kursanstieges) ein ganz klarer Kauf!

[valueanleger]

Jede kleine Kursschwäche wird sofort zum Kauf genutzt.
Das sieht verdammt gut aus.

Gruß
Value

[valueanleger]

Die 22€ wurden nun auch geknackt.
https://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2020-10/5095785…

Gruß
Value

[Boerdeboy]

https://www.finanzen.net/nachricht/aktien/eans-adhoc-semperi…

Schöne Regelmäßigkeit der Prognosenerhöhungen.

[baujahr69]

Habe diese kleine Korrektur zum Positionsaufbau genutzt.

Das Kurs/Gewinnverhältnis 2020 liegt jetzt bei unglaublichen 2,5 !!!!
Nächstes Jahr wird der Absatz sicher auch nicht nachlassen, ganz im Gegenteil.
Semperit verdient also in 2 Jahren die komplette aktuelle Marktkapitalisierung.

Das bringt von der 20€ Marke aus vermutlich nochmals eine Verdopplung innerhalb der nächsten Monate und selbst dann wäre die Aktie immer noch nicht teuer !

[valueanleger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 65.667.441 von baujahr69 am 11.11.20 09:50:58

Zitat von baujahr69: Habe diese kleine Korrektur zum Positionsaufbau genutzt.

Das Kurs/Gewinnverhältnis 2020 liegt jetzt bei unglaublichen 2,5 !!!!
Nächstes Jahr wird der Absatz sicher auch nicht nachlassen, ganz im Gegenteil.
Semperit verdient also in 2 Jahren die komplette aktuelle Marktkapitalisierung.

Das bringt von der 20€ Marke aus vermutlich nochmals eine Verdopplung innerhalb der nächsten Monate und selbst dann wäre die Aktie immer noch nicht teuer !

Ich bin zwar auch optimistisch für die Aktie aber die Zahlen von 2020 lassen sich sicher nicht auf 2021 übertragen.
Sobald der Verkauf der Medizinsparte verkündet wird kommt es zu einem Goldregen an Cash.
Das dürfte dann aber auch den Zenit für die Aktie bedeuten.
Ob der Kurs dann bei 30 oder 50 Euronen stehen wird ist schwer zu sagen.

Gruß
Value

[valueanleger]

Ein Traum

Die Zahlen für 2020 sind ein Traum und 2021 wird nicht so schlecht wie viele Nichtinvestierte denken.
https://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2020-11/5128870…

Gruß
Value

[ray2]

Antwort auf Beitrag Nr.: 65.771.649 von valueanleger am 19.11.20 17:11:53

Ja Super aber sie wollen die Medizinsparte mit aller Gewalt verkaufen einerseits zu verstehen diese Sonderkonjektur soll in der 2 Hälfte nächsten Jahres abflachen andererseits sollte bei Verkauf auch der Preis stimmen

[killermaus]

Semperit wird in diesem GJ/KJ ein bereinigtes EBIT von ca. 190 mio erwirtschaften ( Aufwertungen bei Sempermed =60 Mio)Allein 80-90 Mio bereinigtes EBIT werden aus Sempermed kommen.

Bei einem Market Cap von 470 Mio entspricht das lediglich einer 2,5 fachen EBIT Bewertung- für dieses GJ und das kommende GJ. Im kommenden GJ sollte jedoch, bei einer Wirtschaftserholung, in der Industriesparte noch deutlich Luft nach oben sein.

Unterstellt, dass Sempermed verkauft würde, kann man sicherlich mit einem mindestens 5 fachen EBIT Multible rechnen, was in etwa 420 Mio entspräche: also 85% des Marketscaps des gesamten Konzerns.

Es entstünde ein schuldenfreierKonzern (ex Pension Liabilities) einer Nettoliquidität von ca 150 Mio Euro.

Das EBIT der verbleibenden Industriesparte könnte sich von ca. 100 Mio durchaus in Richtung 130-140 Mio entwickeln.

also alles in allem spotbillig

[valueanleger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 65.773.779 von ray2 am 19.11.20 19:44:59

Zitat von ray2: Ja Super aber sie wollen die Medizinsparte mit aller Gewalt verkaufen einerseits zu verstehen diese Sonderkonjektur soll in der 2 Hälfte nächsten Jahres abflachen andererseits sollte bei Verkauf auch der Preis stimmen

Das wird eben eine Gradwanderung.
Verkauft man zu früh bekommt man zwar mehr für die Sparte aber es fehlt der Gewinn in der Zukunft.
Verkauft man zu spät hat man zwar die operativen Gewinne mitgenommen, wird dann aber einen schlechteren Verkaufspreis bekommen.
Bin gespannt wie das Management vorgeht.
Zumindest dürfen wir zur Zeit absoluten Rekordergebnisse erwarten.

Gruß
Value

[ahnungslos80]

... und dann strauchelt auch noch die Konkurrenz der Medizinsparte

https://www.spiegel.de/wirtschaft/unternehmen/top-glove-taus…

[voitsberger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 65.830.578 von ahnungslos80 am 24.11.20 21:28:55

Vielleicht mit ein Grund warum die Umsätze in der Aktie heute explodieren.

[valueanleger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 65.830.578 von ahnungslos80 am 24.11.20 21:28:55

Zitat von ahnungslos80: ... und dann strauchelt auch noch die Konkurrenz der Medizinsparte

https://www.spiegel.de/wirtschaft/unternehmen/top-glove-taus…

Wollen wir hoffen das dass nicht in einem "unserer" Werke passiert.

Gruß
Value

[Bankmanager14]

Vom Ariva Forum kopiert:
Da ja die österreichische Bundesregierung gegen einen Verkauf der Medizinsparte "Sempermed" nach Asien (angeblich ist/war ja Top Glove sehr interessiert) höchstwahrscheinlich ihr Veto einlegen wird, wäre ja die logische Schlussfolgerung, dass Sempermed mittels Börsengang abgespalten wird. Sempermed hat 2020 voraussichtlich ein EBITDA von über Euro 110 Mio erreicht (EBITDA Q3 2020 bei 44,3 Mio), das EBITDA 2021 wird bei gleichbleibenden Verkaufspreisen für Einmalhandschuhe (derzeit sind die Preise noch immer eher steigend) bei über Euro 200 Mio alleine für Sempermed liegen. Da wir sehr lange noch Viruswellen weltweit haben werden (Coronoviren werden uns genauso wie die Grippeviren jetzt jedes Jahr heimsuchen und daher werden wir lernen müssen damit zu leben) wäre ein Teilverkauf via Börsegang auch für die Aktionäre der Semperit die beste Lösung. Ich würde daher derzeit den Wert der Sempermed (Umsatz Q3 Euro 118,5 Mio) bei einer EBITDA Marge von derzeit 37,38 % (Q3) auf mindestens Euro 950 Mio taxieren (4-5faches EBITDA 2021). Wenn Semperit sich 50 % plus 1 Aktie behält könnte man im Zuge des Börsenganges ca. 475 Millionen Cash für Sempermed generieren und somit in den weiteren Ausbau der Kapazitäten u.a. eventuell auch in Europa investieren. Somit wäre der Anschluss an die große Player für Sempermed wieder möglich! Warum die Marktkapitalisierung der Semperit derzeit noch unter 1 Mrd. ist, kann ich nur mit Unwissenheit der Marktteilnehmer erklären. Aber der Markt braucht immer sehr lange bis diese Unterbewertung erkannt wird. Schon mehrmals erlebt wie z.B. damals bei BALDA oder auch vor einiger Zeit bei MBB. Bei MBB hat der Markt auch erst nach der Ankündigung des Börsenganges von Vorwerk erkannt wie unterbewertet MBB eigentlich war (seit dem hat sich der Kurs verdoppelt).

[valueanleger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.856.579 von Bankmanager14 am 06.02.21 12:05:40

Danke für die Einstellung aus dem Ariva Board.
Das wäre auch für mich die beste Lösung.

Der Markt liegt oft daneben bzw. verschläft manche Entwicklung weil sich zu wenige Anleger mit den Firmen direkt beschäftigen sondern nur irgendwelchen Trends hinterherlaufen.

Gruß
Value

[Boerdeboy]

Dieses Jahr wird nach der Ankündigung nochmal deutlich besser laufen als das vergangene Jahr. So langsam müsste der Kurs aber nochmal nen deutlichen Sprung machen. Eine nette Dividende gibt es noch obendrauf

[Starter87]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.458.947 von Boerdeboy am 15.03.21 10:57:10

...ja man kann nur staunen was hier erwirtschaftet wird und nun wird sogar so früh im Jahr eine so starke EBIDTA Prognose von 395 Mio. abgegeben (zur Erinnerung MK z.Z. immer noch < 600 Mio.)
Für 2020 stehen ja immer noch max. EBITDA 225 Mio. im Raum, das sind für 2021 eine erwartete Steigerung von 75 %.
Also das Kursplus heute von 10% kann eigentlich nur der Anfang sein, diese Prognose kann doch nicht eingepreist sein ?

LG Starter87

[valueanleger]

Man hatte hier sehr lange Zeit um sich zu positionieren.
Die Erntezeit rückt nun näher.

Gruß
Value

[mxg121]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.466.264 von valueanleger am 15.03.21 18:07:42

Richt nach Verdoppler...

Ja diese EBIT-Prognose ist Wahnsinn. Das wären so 5-7 EUR Dividende und Kurse zw. 80 und 100, aber für einen Verdoppler auf Jahressicht sollte es allemal reichen. Wie es lanfristig weitergeht ab 2023 steht dann in den Sternen, die Abspaltung der Medizinsparte ist ja beschlossene Sache.

[Starter87]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.469.012 von mxg121 am 15.03.21 21:09:56

....hmmh ???.... ri(e)cht nach Verdoppler ?.......das glaube ich so schnell nicht, aber weiter steigende Kurse schon noch 😀. Eine EBIT Prognose gibt es (noch) nicht, sondern eine EBIDTA das ist schon etwas anderes und wie Du auf deine Div. IDEE kommst, ist mir noch ein Rätsel....!...das ich mir aber gerne plausibel erklären lasse.

MfG Starter87

[ray2]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.475.717 von Starter87 am 16.03.21 12:15:19

Wir sollten froh sein wenn wir über 1,50 Dividende bekommen und vielleicht das gleiche nochmals als bonus

[valueanleger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.469.012 von mxg121 am 15.03.21 21:09:56

Zitat von mxg121: Ja diese EBIT-Prognose ist Wahnsinn. Das wären so 5-7 EUR Dividende und Kurse zw. 80 und 100, aber für einen Verdoppler auf Jahressicht sollte es allemal reichen. Wie es lanfristig weitergeht ab 2023 steht dann in den Sternen, die Abspaltung der Medizinsparte ist ja beschlossene Sache.

Tja, viele hatten damit gerechnet das nur 2020 wegen der hohen Einmaleffekte ein gutes Ergebnis möglich ist - nun kommt die starke Prognose für 2021.
Seit meinem Einstieg ist sie bereits ein Verdoppler - ob es weitere 100% Kurssteigerungen geben wird werden wir sehen, ist aber nicht unmöglich.

Gruß
Value

[mxg121]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.475.717 von Starter87 am 16.03.21 12:15:19

Aufwertungen waren schon 2020 erheblich, aber gehen wir zur Sicherheit von nochmal 80 Mio. aus => 300 EBIT konservativ, Ausschüttungsqu. 0,5 wären 150 Mio / 20,6 Mio Aktien = 7,6 EUR Dividende.

[Starter87]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.482.836 von mxg121 am 16.03.21 18:55:57

...o.k....lieben Dank kann man so "rechnen" und erhoffen !
Übermorgen kommen erstmal die 2020 er Zahlen, dann wissen wir wo wir endgültig gelandet sind und können vllt. noch klarer nach vorne schauen. Bleibt also spannend 🙂

[mxg121]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.482.938 von Starter87 am 16.03.21 19:02:38

Raiffeisen Research bestätigt für Semperit die Empfehlung Kaufen

Raiffeisen Research bestätigt für Semperit die Empfehlung Kaufen - und erhöht das Kursziel von 30,0 auf 38,5 Euro. Nun das höchste aller Kursziele

[Starter87]

....so das wesentliche ist raus, klingt alles prima....EBIT 237.8 Mio.....letzte Prognoseanhebung vom 6.11. (EBIT 230-255Mio) hätten sie sich "eigentlich" sparen können , da wir nur rund 3% über dem oberen Rand der "alten"Prognose lagen (EBIT) 195-230 Mio....das nur am Rande & jammern auf hohen Niveau 😅
Medizin Sparte soll weiter "gemolken werden" da es auch in 2021 sehr gut läuft, dazu Erholung der Industriesparte , Zukäufe und weiter Kostenoptimierung....macht EBiTDA Prognose von 395 Mio. nach 208.6 Mio.
Plus von 89% !! Die Monate Jan/Feb müssen ja derart böse gebrummt haben, sonst würden sie sich doch niemals so früh , so weit aus dem Fenster lehnen so ohne Not oder ?
Mir fällt es schwer zu "berechnen" was da wirklich netto / EPS pro Jahr raus kommt, da die letzten Jahre nur ein auf und ab, Wertaufholungen, Minderungen, Sonderbelastungen, Abschreibung..oder so waren....habe das Gefühl das 2015 das letzte normale Jahr bei Semperit war. Ist ja in der Regel nicht so das EBIT über dem EBiTDA liegt und wird in 2021 vermutlich auch nicht mehr passieren.
Was bleibt also hängen bei EBiTDA 395 Mio. ? EBIT ? netto ? EPS


https://www.semperitgroup.com/presse/presseinformationen-und…

[Concorde620XT]

Bin auch mal hier an Bord gegangen. Bin schon eine Weile dabei, mein ganzes Depot aus der "ökonomischen Zukunftswelt Deutschland" in Länder mit intelligenterem politischen Führungspersonal zu verlagern. Für Semperit habe ich meinen Bestand an Cenit-Aktien (Trauerspiel) verkauft und habe jetzt in D. nur noch ein Unternehmen (Sixt), bei dem ich die Gewinne irgendwann mal steuerfrei mitnehmen kann (Einstieg vor 2009).

[Renditeklaus]

Wahnsinn, dass die Aktie in den Medien so wenig Aufmerksamkeit bekommt. Da zeigt sich auch wie gering das Interesse der Instis in den letzten Jahren war. Das sollte sich jetzt aber ändern. Im nächsten Call sind sicher mehr wie zwei Analysten. Abzuwarten bleibt natürlich wie sinnvoll reinvestiert wird, um die Sonderkonjunktur für langfristiges Wachstum zu nutzen. Ich bin sehr zuversichtlich, dass wir schon bald Kurse über 50 sehen werden!

[voitsberger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.535.978 von Renditeklaus am 20.03.21 08:54:04

In Q4 wurde ein bereinigtes EBITDA von ca. 90 und ein bereinigter Gewinn von ca. 60 Mio. erzielt. Auf 21 hochgerechnet ergibt das einen Gewinn pro Aktie von ca. 12 Euro. Konservativ geschätzt, denn die Prognose spricht von 395 Mio. EBITDA.

[Concorde620XT]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.537.676 von voitsberger am 20.03.21 12:37:04

Habt Ihr keine Bedenken, dass diese tollen Zahlen 20/21, die ja auf die Medizinsparte zurückzuführen sind, nicht vielleicht coronabedingte "Eintagsfliegen" sein könnten, die nach Ende der Krise sich auch wieder ganz schnell relativieren könnten?

[mxg121]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.537.832 von Concorde620XT am 20.03.21 13:03:38

Wachgeküsst auch von Analysten...

Dürfte jetzt auch seitens der Analysten wachgeküsst werden. Fast täglich neue Buy-Empfehlungen mit neuen Höchstkursen schon richtung 50...

...Die Wertpapierexperten der Baader hoben indes ihre Kursziele für die Titel der Semperit (von 35 auf 45 Euro) und der Lenzing (von 123 auf 149 Euro) an. Die Aktien der beiden Unternehmen stiegen um 1,47 Prozent auf 34,4 Euro bzw. von 0,40 Prozent auf knapp unter 100 Euro.

[Renditeklaus]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.537.832 von Concorde620XT am 20.03.21 13:03:38

Klar ist das eine Eintagsfliege, wenn die Gewinne aber sinnvoll investiert werden, sollten sich die langfristigen Wachstumsraten ändern. Diese haben in den Modellen der Analysten auch wesentlich mehr Gewicht. Die meisten DCF basierten Kursziel stammen zu 90% aus dem Terminal Value.

[voitsberger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.622.325 von Renditeklaus am 27.03.21 09:19:24

Eintagsfliege ist gut. Zumindest 2 Jahre hindurch goldene Bilanzränder. Hybridkapital wird vollständig getilgt und die Industriesparte erholt sich rapid.

Wenn wirklich eine Eintagsfliege, dann ist es verrückt 37 Euro für eine Aktie auf den Tisch zu blättern.

[Concorde620XT]

Der Kurs ist heute nach Börsenschluss in Wien bei Tradegate deutlich angesprungen.
Kennt jemand den Grund? Irgendwo eine neue Kaufempfehlung? Nichts gefunden.

[baujahr69]

Heute wurden überragende Zahlen zum Q1 gemeldet.

Die Aktie steht aber bei 36 und 4% im Minus. Scheinbar nutzen hier einige die guten News zur Gewinnmitnahme.

Wer aber genauer hinsieht, sieht hier die Mega Chance. Corona oder andere Pandemien werden bleiben wenn das politisch so gewünscht ist. Momentan zieht die Welle durch Asien und wird rechtzeitig im Herbst wieder hier eintreffen. Die medizinischen Produkte von Semperit sind auf der ganzen Welt gefragt, dazu noch die starke Erholung der Industriesparte.

Abgesehen davon brachte Q1 ein EPS von 4,13
Banal aufs Jahr hochgerechnet wären das 16,5€ Gewinn pro Aktien und ein KGV von 2,2

Semperit sollte eigentlich schon längst 3-stellig notieren !

[Concorde620XT]

Bin gestern ausgestiegen, weil ich das Geld für ein neues Auto gebraucht habe. Sehe mir die Sache jetzt vom Spielfeldrand aus an und entscheide dann, ob ich hier wieder einsteige. Allerdings sind hier Kauf und Verkauf über die Wiener Börse ziemlich teuer und die Dividende habe ich auch nur mit Abschlag bekommen.

[Concorde620XT]

Antwort auf Beitrag Nr.: 68.240.014 von Concorde620XT am 19.05.21 13:15:44

Noch ein kleiner Nachtrag zum Verkauf an der Wiener Börse. Die haben meinen Verkauf von bescheidenen 110 Stück doch glatt in zwei Tranchen aufgeteilt und für jede Tranche 49,95 € zusätzlich abgerechnet. Die (Schla)wiener sehen mich nie wieder.

[Boerdeboy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 68.239.012 von baujahr69 am 19.05.21 11:55:32

Im Herbst werden Europa und die meisten anderen westlichen Nationen + viele anderen Nationen durchgeimpft sein. Damit dürfte Corona weitestgehend im Griff sein. Deswegen bröckelt m.E. langsam auch der Kurs, da ein Ende der Sonderkonjunktur für die Medizinsparte absehbar ist. Ich überlege auch einen Teilverkauf vorzunehmen

[ray2]

Bei welcher Bank bist du ? Bei den Meisten Banken zahlst du Bis 8000€ zwischen 9,9 und 19 9€ das sind ja Apothekerpreise

[Concorde620XT]

Antwort auf Beitrag Nr.: 68.266.981 von ray2 am 21.05.21 13:25:42

Glaube das hat nix mit meiner Bank zu tun sondern mit der Börse Wien. Bin bei Consors, und da zahle ich für Käufe über Xetra oder tradegate unter 20 € pro Kauf oder Verkauf (und bei Stückelung nicht zweimal Gebühr). Habe hier zum ersten Mal über die Wiener Börse gekauft. Danach musste ich beim Verkauf wieder in Wien ordern (Verkauf über tradegate ging nicht !). Für die kostenpflichtige Umlegung nach D. hätte Consors 70 € verlangt. Hätte 3 Tage gedauert. Brauchte aber das Geld sofort für den Autokauf. Deswegen 2 X Wien, 2 X Abzocke. Lehrgeld gezahlt ....

[valueanleger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 68.263.132 von Boerdeboy am 21.05.21 09:12:21

Zitat von Boerdeboy: Im Herbst werden Europa und die meisten anderen westlichen Nationen + viele anderen Nationen durchgeimpft sein. Damit dürfte Corona weitestgehend im Griff sein. Deswegen bröckelt m.E. langsam auch der Kurs, da ein Ende der Sonderkonjunktur für die Medizinsparte absehbar ist. Ich überlege auch einen Teilverkauf vorzunehmen

Davon gehen fast alle Anleger aus.
Es kann aber auch anders kommen.
Ich gehe davon aus das uns das Thema Corona nicht mehr verlassen wird.
Eine dritte Impfung im Spätherbst wird bereits diskutiert und eine jährliche Auffrischung halte ich für sehr wahrscheinlich.
Um Corona weltweit zu besiegen ist es noch ein weiter Weg.
Die extremen Gewinne für Semperit werden zwar nicht zu halten sein aber auch ohne die Sondereffekte haben sie gute Chancen in ihren Geschäftsfeldern.

Gruß
Value

[ray2]

Antwort auf Beitrag Nr.: 68.277.094 von valueanleger am 22.05.21 17:33:08

Ausblick und strategischer Fokus für 2021

Auf Basis aktueller Zahlen geht der Vorstand der Semperit AG Holding weiter davon aus, dass das EBITDA der Gruppe für das Gesamtjahr 2021 bei rund 395 Mio. EUR und damit signifikant über dem EBITDA des Geschäftsjahrs 2020 liegen wird. Diese Ergebnisprognose ist insbesondere von der rechtzeitigen Verfügbarkeit erforderlicher Rohstoffe sowie deren Preisentwicklung, den Verkaufspreisen für medizinische Schutzhandschuhe im Jahresverlauf sowie einer hinreichenden Containerverfügbarkeit zur Auslieferung der Erzeugnisse der Semperit-Gruppe abhängig.

Der Sektor Industrie wurde von der bereits gegen Ende 2019 einsetzenden globalen Rezession, deren Effekte sich im Geschäftsjahr 2020 aufgrund der Corona-Krise verschärft haben, getroffen. Gegen Ende 2020 waren jedoch bereits wieder erste positive Zeichen wahrzunehmen. Für 2021 wird mit einer erkennbaren Erholung der Märkte des Sektors Industrie gerechnet.

Die anhaltenden Effekte der Corona-Pandemie schlagen sich beim Preis von Medizinprodukten nach wie vor positiv nieder. Wir gehen davon aus, dass der Höhepunkt der Preisentwicklung zu Ende des ersten Quartals erreicht wurde und das Preisniveau im Verlauf des Jahres langsam abnehmen wird. Selbst wenn in absehbarer Zeit die Impfkampagnen breitenwirksam umgesetzt werden, wird sich eine deutlich positive Preisabweichung im Vergleich zum Pre-Corona-Niveau bis weit in das Jahr 2021 hinein fortsetzen. Diese Entwicklung wurde auch bei der Abschätzung des erwarteten EBITDA bereits mitberücksichtigt.

Die strategische Neuorientierung der Semperit-Gruppe mit Fokus auf den Industriesektor wird weiter vorangetrieben. Die starke Liquiditätssituation sorgt dafür, dass das Unternehmen auch für mögliche M&A-Transaktionen gut aufgestellt ist. Auch an einer nachhaltigeren Ausrichtung des Konzerns anhand der ESG-Kriterien wird derzeit gearbeitet.

[ray2]

Die Semperit-Gruppe wird im Herbst dieses Jahres eine neue Produktionsstätte
für Gummidichtungen in den USA eröffnen und den derzeitigen
Hauptsitz sowie das Vertriebslager für Nordamerika von Stone Mountain/Georgia
nach Newnan/Georgia verlegen. Das Investitionsvolumen beläuft sich auf
insgesamt 9 Mio. Dollar.

[Boerdeboy]

Hier geht's ja jetzt doch ordentlich runter. Hatte vorher nen Teil Gewinn mitgenommen. Dennoch verstehe ich die Entwicklung nicht ganz. Trotz Impfungen zeigt sich in Europa und der ganzen Welt, dass uns Corona wohl doch noch über 2021 erhalten bleiben wird. Aktuell kann ich mir nur schwer vorstellen, dass der Bedarf an medizinischen Handschuhen weltweit rapide sinkt. Hat da zufällig wer die preisliche Entwicklung im Blick?

[Immobilien_Tycoon]

Ich denke, dass zumindest mal die Delta Variante die Welt noch lange beschäftigen wird. Glaube daher nicht, dass der Bedarf an medizinischen Handschuhen markant sinken wird.

Die steigende 200-Tageslinie ist aktuell bei ca. 29 .. ich sehe dort eine sehr gute antizyklische (Nach-)Kaufgelegenheit. Gestern wurde die 29,xx bereits getestet.
Die durchschnittlichen Analystenkursziele liegen derzeit bei 45 .. ich bin als Käufer wieder dabei.

[ray2]

Habe auch Überlegt zu verkaufen wollte aber auf den verkauf der Handschuhsparte warten wenn der Preis stimmt werden wir wieder zumindest die 35 sehen die 40 glaube ich nicht der Hype ist leider vorbei

[Starter87]

...hatte leider zu früh Gewinne mitgenommen und einen großen Anteil des Anstieges nicht mit genommen. Habe aber kl. Positionen um 35€ und 31€ wieder aufgebaut und würde an der 200T Linie es auch noch mal tun, in der Hoffnung das sie hält.
Die HJ Zahlen am 19.8. könnten die Trendwende des Abverkaufs sein, denn sie müssten überragend sein, da der Vorstand extrem früh im Jahr eine erhebliche Gewinnsteigerung prognostiziert hat.
Das 1Q hat es ja bereits gezeigt.
Semperit dürfte z.Z.in Geld schwimmen, kann Schulden tilgen, die anderen Sparten gut positionieren, Div. ausschütten bzw. als back up die Medizin Sparte 2022 mit erheblichen Gewinnen (weiteren cash) verkaufen oder ein Teil davon .
Hier hilft Geduld, die Dividendenrendite hilft dabei, die Aktie verdient m.M. nach eine höhere MK. Hier als link noch mal Quartal 1 mit alleine 4.13 EPS !
LG Starter87

https://www.semperitgroup.com/investor-relations/2021-Q1_Ber…

[ray2]

Unter 30 kauf ich zu

[killermaus]

Die Sorge/Unsicherheit des Marktes ist, dass Semperit mit dem Cash rentable Investments tätigen bzw. finden wird.
Das steht halt in den Sternen. Vielleicht übernehmen die ja Masterflex.../ wenigstens ein Unternehmen im engeren Sinne aus der Branche- reine Spekulation

[Immobilien_Tycoon]

Ich gehe hier eigentlich mit der allgemeinen Meinung im Forum konform ..
- die Halbjahreszahlen sollten bombastisch werden
- aktuelle Kurse sind gute (Nach-)Kaufkurse
- ein Test der 200-Tageslinie bei 29 ist nicht unwahrscheinlich
- es besteht Unsicherheit über die Nachhaltigkeit der Margen im Medizinsektor bzw. über die zukünftige Ausrichtung, sofern die Medizinsparte verkauft werden sollte.

Ich habe mir nochmals die Meinung meines bevorzugten Fondsmanagers in Österreich - Alois Wögerbauer - im März zu Semperit angehört. Er fand die Aktie (bei damals Kursen über 35) immer noch sehr spannend, hat aber eben auch das Thema Margen im Medizinsektor angesprochen und dass die Lizenz zum Gelddrucken nicht ewig Bestand haben wird.

Ich werde also ebenfalls auf 29,xx Kurse lauern und meinen Bestand noch etwas aufstocken. Wögerbauer ist grundsätzlich der Meinung, dass (Value-)Aktien, wie sie speziell im ATX Prime zahlreich vorhanden sind, nach wie vor alternativlos sind.

[Starter87]

....irgendwie dümpelt, steht der Kurs auf der Stelle, die 200 T Linie ist nun da und in 14T kommen (erst) die Zahlen.
Kaum vorstellbar das Q2 schlechter als Q1 gelaufen sein dürfte. Würde dann schon über weit über 8€ EPS zum HJ bedeuten und das dann abschwächende 2HJ mit vllt. noch mal 4€ könnten am Ende dann 12 € EPS für 2021 werden.
Also der Vorstand täte gut daran mal zu kommunizieren wohin das viele verdiente Geld dann darf....ein schönes ARP , Div, Schuldenabbau, Investitionen....ist eigentlich genug für alles da ...
der Aktienkurs wirkt für diesen erwarteten Jahresgewinn jedenfalls "zu niedrig" ....Geduld ist weiterhin gefragt....auf die Zahlen bin ich sowieso gespannt.

LG Starter87

[Immobilien_Tycoon]

Deiner Zusammenfassung ist (leider) nichts hinzuzufügen 😉

Ich hatte wie angekündigt bei 29,xx und 30,xx aufgestockt, wodurch Semperit derzeit mein größter Depotwert (aus Österreich) ist. Ich setze darauf, dass das "Sommerloch" ab den HJ Zahlen wieder vorbei ist. Der Ausblick wird jedenfalls interessant ..

[Immobilien_Tycoon]

Grundsätzlich möchte ich niemand mit Charttechnik langweilen, aber die Aktie ist jetzt in einem sehr spannenden Bereich angekommen.

Am 15.03. bei einem Kursstand von 27 wurde eine massive Prognoseerhöhung angekündigt. Daraufhin ist die Aktie in wenigen Tagen von 27 auf 37 und später sogar über 40 geklettert. Mittlerweile ist die Aktie beim 78,6 Fibonacci Retracement (ca. 29,8) angekommen, wo auch die 200-Tageslinie verläuft. Wenn dieser Bereich jetzt nicht hält, wäre das nächste Ziel wohl wieder 27, wo vor einigen Wochen der massive Anstieg begonnen hatte.

Ich hoffe, dass die doch durchwachsene Kursentwicklung der letzten Wochen nicht jenen Faktoren geschuldet ist, die am 15.03. als Spaßbremsen genannt wurden: ".. die rechtzeitige Verfügbarkeit erforderlicher Rohstoffe sowie deren Preisentwicklung, den Verkaufspreisen für medizinische Schutzhandschuhe im Jahresverlauf sowie einer hinreichenden Containerverfügbarkeit zur Auslieferung der Erzeugnisse ..".

[ray2]

Antwort auf Beitrag Nr.: 68.964.670 von Immobilien_Tycoon am 05.08.21 09:58:10

Entweder will jemand um jeden Preis verkaufen oder die Margen fallen nicht so hoch aus wie gedacht und ein Insider verkauft

[Immobilien_Tycoon]

Zweiteres (Insider) glaube ich eher nicht, obwohl das mit den Margen schon sein kann. Wir sind aber fast wieder auf dem Kursniveau, wo noch die "alte" Jahresprognose Gültigkeit hatte. Da ist ein leichtes Zurückrudern bei den Jahreszielen ja schon fast wieder eingepreist.

Es gibt halt, soweit ich das aus dem Orderbuch beurteilen kann, schon einen relativ aggressiven Verkäufer, der periodisch in das Bid hineinverkauft. Aufgrund des eher geringen Umsatzes erzeugen täglich 10k bestens doch etwas Druck.

Wenn das aktuelle Niveau bei 29,5 unterschritten wird, wäre charttechnisch doch einiges Luft nach unten. 27 wäre für eventuelle Neueinsteiger ein sehr schöner Einstiegskurs (vorausgesetzt, es sind nicht sämtliche Gefahren eingetreten, die vorab vom Management genannt wurden).

[Starter87]

Antwort auf Beitrag Nr.: 68.966.947 von Immobilien_Tycoon am 05.08.21 12:34:11

...ja das abrutschen in das jetzigevKursniveau knapp unter die 200T Linie finde ich auch nicht pralle und hatte gehofft das die Situation nicht eintrifft.
Bei den Prognosen so meine Erinnerung wurde zumindestens fürs 2HJ ganz realistisch von einer Abschwächung ausgegangen.
So recht mag ich es noch nicht glauben das der Spaßbremsensatz....Rohstoffe, Verfügbarkeit, Lieferketten ect. in 2Q schon zu geschlagen hat.
Naja, ist irgendwie auch ein Zock...mit den zu erwartenden Zahlen und was zum HJ im Säckle ist !
Zur Not würde ich bei 27€ noch mal nach fassen...und hoffen !

LG Starter87

[Starter87]

Nur noch son Gedanke....also wenn Q2 schwach sein sollte und damit anders als wie sie am 15.3.21 im absoluten Boom erwarteten, dann wäre eigentlich jetzt schon klar das sie ihr prognostiziertes EBITDA von 395 Mio. kaum erreichen....und eine Adhoc wäre wieder fällig.
Da die aber bis stand heute (im 3Q) nicht kam, könnte das uns/mich vllt. etwas bis zum 24.8. beruhigen.

[Starter87]

....sorry ...HJ Zahlen kommen 19.8. und nicht 24.08 !!!

[Immobilien_Tycoon]

Die HJ Zahlen kommen schon in 2 Wochen am 19. August.

Wahrscheinlich ist der "Grund" für die schwache Performance der letzten Tage wesentlich banaler, als die von uns aufgezählten Punkte. Volumen ist heute relativ hoch, vielleicht steigt einfach ein größerer Verkäufer aus, was den Kurs zwangsläufig unter Druck setzt. Aber etwas Gegenwehr war schon zu erkennen ..

Hab mir nur die Rohstoffpreise (Gummi) angesehen, weil das das einzige ist, was man selbst recherchieren kann. Diese waren im März (bei der Prognoseerhöhung) höher als jetzt. Diesen Punkt kann man also vernachlässigen ..

Einen Punkt, den man nicht unterschätzen sollte, ist die Containerverfügbarkeit. Hab da auch schon so manchen interessanten Artikel darüber gelesen und könnte schon ein ähnliches Thema sein wie der Chipmangel in der Autoindustrie .. aber alles nur Spekulation.

Hoffen wir mal auf herausragende Zahlen, sodass die 30 lange nicht mehr unterschritten wird.

[Big Nick]

...ich glaube nicht dasss Q2 schwach gewesen sen wird.
Aber eventuell fallen die Preise für die Handschuhe bereits, genau wie die für Masken schon länger.

Vg,
Niko

[Immobilien_Tycoon]

Gut möglich ..

An unserer Diskussion erkennt man gut das Dilemma der Semperit Aktie. Wir verbinden unsere Kurserwartung mit der Entwicklung einer (Sempermed) von vielen Sparten des Konzerns. Einer Sparte, die Anfang 2020 zum Verkauf freigegeben wurde .. und danach die Kennzahlen (KGV, EPS, ..) temporär in surreale Regionen explodieren lies.

Mittlerweile können aber hoffentlich auch die anderen Sparten (Semperflex, Semperform, Sempertrans) bereits einen maßgeblichen Beitrag zum Unternehmenserfolg leisten. Bin da bei der Meinung von Starter87, dass eine Aussage zur Zukunft von Sempermed bzw. zu der Verwendung der Fantastillionen (copyright @Dagobert Duck) hilfreich wäre.

[Starter87]

Antwort auf Beitrag Nr.: 68.980.225 von Immobilien_Tycoon am 06.08.21 14:22:42

...mit "anschlagen" bzw. testen der 200T Linie vor ein paar Tagen kommt ja nun in kleinen Schritten etwas positive Kursbewegung in die Aktie.
Das stimmt zuversichtlich. Es besteht sogar die Chance den gebildeten Abwärtstrendkanal seit dem Aprilhoch zu verlassen.
Die Zahlen oder die die Zeit bis zur Veröffentlichung könnten dabei helfen , erstes Ziel wäre der Bereich um 35€...das wäre doch schon mal ganz schön.

LG Starter87

[Immobilien_Tycoon]

Schön, dass sich unsere Beharrlichkeit und Geduld bei dieser Aktie nun offenbar doch bezahlt macht. Charttechnisch droht erstmal keine weitere Gefahr, jetzt liegt der Fokus wieder auf den HJ Zahlen am 19. August ..

[ray2]

Nachrichten
Semperit Holding
31,750 EUR
Semperit - Analysten rechnen mit klarem Umsatzplus im zweiten Quartal / Robuste Leistung des Medizintechnik-Segments dürfte stützen - Gewinnrückgang wegen positiven Einmaleffekts aus dem Vorjahr erwartet

Die Analysten von Erste Group und Raiffeisen
Research erwarten für die am Donnerstag anstehenden
Zweitquartalszahlen des Gummi- und Kautschukherstellers Semperit ein
deutliches Umsatzplus. Der Nettogewinn dürfte hingegen etwas
geringer als im Vorjahresquartal ausfallen.

Beim Umsatz rechnen die Experten im Schnitt mit einem Zuwachs von
mehr als die Hälfte auf über 336 Mio. Euro. Im Vorjahr waren noch
Erlöse von knapp 220 Mio. Euro zu Buche gestanden.

Auf operativer Ebene dürfte das Unternehmen auch weitgehend
zulegen im zweiten Jahresviertel. Den operativen Gewinn vor
Abschreibungen (EBITDA) sehen die Analysten um mehr als 200 Prozent
höher bei über 125 Mio. Euro. Der operative Gewinn (EBIT) sollte den
Schätzungen zufolge um 11 Prozent zulegen auf 113,4 Mio. Euro.
Vladimira Urbankova von der Erste Group merkte hierbei jedoch an,
dass das operative Ergebnis der Vorjahresperiode durch positive
Einmaleffekte in Höhe von rund 69 Mio. Euro begünstigt wurde.

Generell erwartet Urbankova ein sehr starkes zweites Quartal des
heimischen Konzerns. Dabei sollte vor allem die robuste Leistung des
Medizintechnik-Segments, gestützt durch die steigende Nachfrage nach
medizinischen Handschuhen aufgrund der COVID-19-Pandemie, stützen.

Unterm Strich erwarten die Analysten im Schnitt einen Nettogewinn
von rund 85 Mio. Euro. Das wäre gegenüber den mehr als 100 Mio. Euro
im Vorjahr ein Minus von 16 Prozent. Hier dürfte der positive
Einmaleffekt des Vorjahres ebenso Grund für den Gewinnrückgang sein.

Semperit - Analystenschätzungen für das 2. Quartal 2021 (in Mio.
Euro):

Semperit Schnitt Vorjahr +/-
Umsatz 336,5 219,8 53%
EBITDA 125,3 40,7 208%
EBIT 113,4 102,5 11%
Nettogewinn (nach Minderheiten) 84,9 100,7 -16%

[Starter87]

....gestern noch mal ein ziemlich schwacher Börsenkurs....hoffentlich kein schlechtes Omen...
...in ein paar Stunden wissen wir endlich mehr und wohl auch wohin die Kursreise geht....
Allen investierten viel Glück......
LG Starter87

[Starter87]

....also "eingebrochen" ist in Q2 gar nichts....

...sehr solide Ergebnisse....top....8.42 € EPS , 173.9 Mio. netto....die Analystin hat so ziemlich alles punktgenau getroffen....Jahresziele absolut erreichbar....wohin nun mit dem ganzen cash...lieber Vorstand ?
ARP könnte Aktienkurs mal helfen, Dividendenerhöhung nur logisch, investieren und Schuldenabbau.
Muß man mal verstehen 1/2 JÜ von 173.9 Mio. € bei nur ca. 655 Mio € MK .

LG Starter87

https://www.semperitgroup.com/fileadmin/img/holding/pdf_date…

[Starter87]

p.s. Es dürfte nicht viele so günstige Aktien auf KGV 21 in Europa geben...dürfte auf > 12-13 € EPS hinaus laufen. Ob mit Bonus oder ohne aber 3€ Div. ist doch absolut realistisch wenn das Geld den Aktionären nichts anders zu Gute kommt. (ARP) ...Kurs darf heute ruhig mal positiv reagieren....schaun wir mal....

[Immobilien_Tycoon]

Zahlen sind hervorragend und teilweise sogar noch über den Erwartungen (Gewinn, Umsatz). Mehr als "selektive Zukäufe" mit dem Geldspeicher lässt sich der Vorstand derzeit noch nicht entlocken.

Eigentlich wäre jetzt wieder mal so ein +10 % Tag wie letzte Woche fällig :-)

[Starter87]

....also Industriesparte ist noch durchwachsen....aber Sempermed " diemPerle" hat in Q2 gegenüber Q1 sogar EBIT & Umsatz mäßig noch leicht zugelegt....und das ist alles rein operativ , nichts mit Wertaufholungen wie letztes Jahr in Q2.
Corona ist leider weiterhin da und wird noch bleiben...kaum zu glauben das der Bedarf oder Preise für Handschuhe schnell einbrechen.

LG Starter87

[ray2]

Scheint niemanden zu Interessieren so gut wie keine Umsätze bei 32€ bin Enttäuscht habe Reaktion nach oben erwartet

[Immobilien_Tycoon]

Heute ist ein sehr schwacher Börsentag. Aktie ist schön im Plus .. aber mehr ist im heutigen Umfeld wohl nicht drin. Morgen sind die ersten Analysen der Banken draußen .. vielleicht tut sich dann was bei der einen oder anderen Kaufempfehlung.

[Starter87]

....trotz des schwächeren Börsentags ist der Schlusskurs schon enttäuschend.
Hoffe nun ebenfalls in den nächsten vllt. ruhigeren Tagen das wir eher Richtung 35€ laufen als wieder die 200T Linie erneut zu testen die von unten näher kommt. Das wäre jedenfalls bei den Geschäftsverlauf eher logisch, aber was ist schon logisch an der Börse !
Was Sempermed für cash und Gewinne jedenfalls generiert ist einfach unglaublich stark & viel !

LG Starter87

[Immobilien_Tycoon]

Ich bin klarerweise auch enttäuscht. Semperit hat grundsätzlich geliefert und die Erwartungen sogar noch leicht übertroffen. Ein Punkt, den wir ja bereits angesprochen hatten: die zukünftige Strategie bleibt weiterhin im Verborgenen, was natürlich etwas Unsicherheit schürt:

https://www.derboersianer.com/2021/08/trotz-rekordzahlen-sem…

Es gibt zum Q1 praktisch nichts neues. Grundsätzlich ist der Umgang mit der Sempermed Sparte ein schmaler Grad .. sollen sie das Pferd, solange es noch goldene Äpfel produziert, weiterhin reiten (und dann riskieren, dass sie es später um die Hälfte verkaufen müssen, wenn es einmal lahmt), oder sollen sie das Pferd jetzt schon verkaufen, wo man es zu Höchstkursen verkaufen kann. Das wissen sie im Management offenbar selbst nicht ..

Mal schauen, was die Analysten schreiben. Aber ich erwarte im großen und ganzen eine Bestätigung der aktuellen Kursziele (die zumeist jenseits der 40 liegen).

[Immobilien_Tycoon]

Die erste Kommentar von der Erste Bank ist bereits da:

https://aktien-portal.at/shownews.html?id=65750&s=Semperit-1…

Lustigerweise hat sich der Analyst bei den Formulierungen keine große Mühe gegeben, diese klingen inklusive Fazit praktisch 1:1 wie jede nach dem Q1 :-)

https://aktien-portal.at/showcompany.html?nid=64642&uid=18&s…

Der Satz ".. Wir denken, dass auf aktuellen Kursniveaus das heurige Rekordjahrergebnis noch nicht adäquat eingepreist sind .." wurde damals am 21. Mai übrigens bei einem Schlusskurs von 37 getätigt.

[Immobilien_Tycoon]

Die Aktie zerrt leider etwas an den Nerven. Aktuell wird wieder mit der 200 Tageslinie gekämpft, die bei ca. 30,6 verläuft. Dieser Kampf sollte tunlichst gewonnen werden.

Aufgrund der aus meiner Sicht starken fundamentalen Daten halte ich der Aktie (noch) die Treue. Kann mir nicht vorstellen, dass die prognostizierten 12 Euro Gewinn je Aktie für 2021 nicht sehr konservativ sind, nachdem zum HJ schon mehr als 8 Euro erwirtschaftet wurden.

Aber wie gesagt .. Performance äußerst mau

[Immobilien_Tycoon]

Na, jetzt ist die Katze wenigstens aus dem Sack.

Der CEO mag ja durchaus in den letzten Jahren eine erfolgreiche Sanierung vorgenommen haben. Aber das mit der Pandemie und dem damit verbundenen Gelddrucken in der Sempermed Sparte war reines Glück.

Ich erhoffe mir jetzt bezüglich der Strategie mehr Präzision. Möglicherweise gibt/gab es ja bezüglich Sempermed gravierende Meinungsunterschiede im Vorstand bzw. mächtigen B&C Aufsichtsrat. Könnte ich mir zumindest nach diesem abrupten Ende vorstellen ..

[Immobilien_Tycoon]

Heute haben wir schon 26er Kurse gesehen. Das ist exakt das Ausbruchsniveau vom 15. März, als das Unternehmen ein "signifikant" höheres Ergebnis als im Vorjahr angekündigt hat und die Aktie förmlich explodiert ist.

Wie schon öfters thematisiert sind keine Nachrichten schlechte Nachrichten. Der Markt mag Unsicherheit nicht .. kein neuer CEO in Sicht, kein Strategieupdate zu Sempermed. So wird sogar das aktuelle Kursniveau - und das bei einer Steilvorlage von KGV 2 - schwer zu halten sein.

[Starter87]

...die Aktie gibt auch mir ein absolutes Rätsel auf und das nach über 30J Börse...und i.d.R. ist dann der Kursverlauf zu interpretieren....und der ist negativ...da gibt es leider nichts schön zu reden.
Und das bei soviel Gewinn / cash zum HJ...Aussicht auf min. nochmal 1.50€...Div....also irgendetwas ist "faul" ( Ceo Abgang, ect.) ...und doch juckt der Finger wieder mal ein paar zu kaufen...denn ein steiler Abverkauf ist es ja auch nicht.
Traurig die IR und da hast Du absolut Recht...keine Nachrichten, sind dann einfach schlechte !

LG Starter87

[Immobilien_Tycoon]

Ich denke, der CEO hat grundsätzlich ein gesundes Unternehmen hinterlassen, und immerhin hat er es ja mehr als 4 Jahre "ausgehalten". Aber die hohe Fluktuation bei den Führungskräften (Vorstand und Aufsichtsrat) ist ein großes Manko, das derzeit wie Blei auf den Kurs drückt. Natürlich hat Füllenbach das Unternehmen nicht "im besten Einvernehmen" verlassen. Es gibt also Streit bzw. Meinungsverschiedenheiten auf oberster Ebene. Das ist per se schlecht.

Man wird vermutlich wieder auf 17.11 (Q3) warten müssen, um ein Lebenszeichen zu bekommen. Ich glaube schon, dass Kurse zwischen 27 - 29 gute Kaufkurse sind. Die Zahlen sind/waren ja sehr gut und selbst, wenn man das Ausnahmejahr 2021 ausblendet, sollte für die Folgejahre das KGV einstellig sein ..

[keihin]

Hallo zusammen, ich bin auf die Aktie gestoßen. Im ersten Halbjahr ist der Gewinn pro Aktie sehr hoch. Im Jahr vorher war der Gewinn ebenfalls gut.
Jetzt die Frage: warum wurde "nur" 1,5 Dividende ausgezahlt? Müsste die Aktie bei so einem Gewinn schon nicht viel höher stehen?

[ray2]

In den letzten Jahren wurde keine Dividende ausbezahlt wegen grossen Verlusten Semperit hat nur so ein gutes Ergebniss wegen Corona und der Hansschuhsparte

[ray2]

Falls sie nochmals unter 28 fallen sollte werde ich nachkaufen dann KGV heuer um die 2 selbst wenn nächstes Jahr nur 3-4€ verdient werden immer noch KGV unter 10 das einzige was mich und sicher auch andere stört ist der häufige Vorstandswechsel das liegt wie Blei auf der Aktie

[Immobilien_Tycoon]

Und genau diese Sempermed Sparte scheint die (Führungs-)Geister zu scheiden. Jetzt bei gutem Wind (teuer) verkaufen .. oder das Pferd noch einige Quartale reiten, dafür die Sparte dann bei abflauender Nachfrage nach Handschuhen günstiger verkaufen (müssen).

Ich denke, jede - klar formulierte - Strategie würde dem Kurs sofort auf die Sprünge helfen. Der Verkauf vermutlich (kurzfristig) noch mehr, weil Semperit dann förmlich in Geld schwimmen würde. Dafür wären in weiterer Folge zweistellige Gewinne pro Aktie für lange Zeit vorbei.

[Starter87]

...so, habe mir soeben auch wieder mal eine kl. Position gekauft, denke das Risiko nach unten ist begrenzt, obwohl die Aktie ein Rätselhaftes Trauerspiel ist. Eine Div. mindestens in der gleichen Höhe sollte "garantiert" sein und spannend bzw. neugierig sehe ich die 3Q Zahlen nun entgegen.

LG Starter87

[killermaus]

ich denke, dass die vorhandene Eigentümerstruktur mit dem Mehrheitsaktionär aus dem österreichischen /Polit- bzw. Wirtschaftssumpf deutlich höhere Kurse verhindern wird.
Von dieser Seite wird sicherlich auch künftig definiert werden, was mit dem Cash im Falle eines Verkaufs von Sempermed gemacht werden wird.Was nicht im Sinne von frei agierenden Unternehmungen ist!

..trotzdem sollte das aktuelle Niveau, selbst mit diesem o.g. Bremskoltz, recht attraktiv sein.

[Bankmanager14]

Hauptaktionär ist die B & C Stiftung, eine Stiftung von Bank Austria und Creditanstalt. Daher gibt es 1. nächstes Jahr ziemlich sicher eine Sonderausschüttung für 2021 und
2. kann es eben deshalb auch zu einem Übernahmeangebot kommen wenn die Unicredit diese Beteiligung einmal abstoßen möchte.

Politsumpf ist hier sicher nicht vorhanden!

[killermaus]

...Industriebeteiligung mit indirektem Staatseinfluss zur "Wahrung österreichischer Interessen"- sorry. Das wird nix mit Übernahme.

Ich glaube, da muss jemand auf die Nachhilfebank.....

Da

[Bankmanager14]

https://www.ots.at/presseaussendung/OTS_20191001_OTS0096/bc-…

Industrieexperte DI Herbert Ortner, Stiftungsvorstand der B&C Privatstiftung: „Stabilität sowie die wirtschaftliche und politische Unabhängigkeit der B&C Privatstiftung, sind nun im Interesse aller ihrer Beteiligungen und des Wirtschaftsstandortes Österreich endgültig sichergestellt.“

Liebe Grüße aus Pisa an die Maus

[killermaus]

"Stabilität sowie die wirtschaftliche und politische Unabhängigkeit der B&C Privatstiftung, sind nun im Interesse aller ihrer Beteiligungen und des Wirtschaftsstandortes Österreich endgültig sichergestellt.“

Das bestätigt meine Aussage zu 150%- da ist nix mit Übernahme. Schon gar nicht geht dort PE o.Ä. bei dieser Eigentümerstruktur von Semperit mit rein. Das bleibt leider österreichischer Filz.

[Immobilien_Tycoon]

Finde ich gut, dass hier im Forum mal ein paar Emotionen bzw. unterschiedliche Standpunkte hochkommen .. fand es hier grundsätzlich immer viel zu ruhig bzw. zu konsensual. Der Großteil (inklusive meiner Wenigkeit) meint, dass die Aktie zu Unrecht ein Schattendasein fristet. Aber man spürt und/oder vermutet, dass irgendetwas nicht stimmt und die Aktie zurückhält. Vermeintlich die Aktionärsstruktur mit der dominanten B&C Stiftung sowie Unstimmigkeiten auf höchster Ebene, die den (augenscheinlich) erfolgreichen CEO in die Flucht trieben.

Ohne mich damit im Detail beschäftigt zu haben .. aber eine Übernahme (von wem auch immer) würde ich ausschließen. Ich habe mir eher die Frage gestellt, ob es spätestens bei Q3 zu einer negativen Überraschung kommen könnte (Rohstoffpreise, Lieferengpässe, ..). Themen, die ja sehr viele andere Unternehmen zur Zeit auch vor große Herausforderungen stellen. Sprich, können die fast unnatürlichen Fundamentaldaten (für 2021) einen Dämpfer erhalten. Was ich schon glaube ist, dass es im nächsten Jahr eine ordentliche (Sonder-)Dividende geben wird .. 3 - 5 Euro pro Aktie sollten eigentlich schon möglich sein.

Off topic .. ich beobachte das Orderbuch in Wien schon länger. Es stehen zur Zeit (sieht man speziell in der Start- oder auch Schlussauktion) gewaltige (Eis-)Blöcke im Ask. Heute war einer bei 28,3 welcher im Laufe des Nachmittags auch gekauft wurde. Aber in der Schlussauktion war der nächste Riesenblock bei 28,55 zu sehen. Soll heißen .. da will - zumindest - ein Fonds aussteigen. Das wird den Kurs kurzfristig weiter belasten .. erhoffe mir also frühestens im November eine echte Gegenbewegung > 30 ..

[Immobilien_Tycoon]

Hab heute einen ehemaligen Arbeitskollegen getroffen, der jetzt - zu meiner Überraschung - bei Semperit arbeitet. Wollte die Chance nutzen, um eventuelle "Insiderinformationen" raus zu kitzeln. Vorweg .. das ist mir nicht gelungen 😉 Er hat mit Aktien, auch mit jenen von Semperit, wenig am Hut. Auf meine Frage, warum die Aktie seit 6 Monaten so schlecht performt, war seine unmittelbare Reaktion: "Echt?? Gibt's ja nicht .. uns geht es so gut und wir schreiben Rekordzahlen". Im Unternehmen bei den Mitarbeitern sei die Stimmung sehr gut. Er hat aber ebenfalls zugegeben, dass die häufigen Wechsel im Vorstand auch intern für Diskussionen sorgen. Er meint (wie wir), dass der sehr dominante Mehrheitsaktionär dem Vorstand wenig Spielraum für eigene Vorstellungen lässt. Auch zu Sempermed konnte ich nicht mehr erfahren, als jene Dinge, die bereits in den Medien gestanden sind. Der Beschluss zum Verkauf ist weiterhin aufrecht .. aber alles noch offen.

[stockpicker07]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.683.673 von Immobilien_Tycoon am 23.10.21 19:20:12

Bin seit längerem stiller Mitleser und freut mich dass sich doch ein paar für den `geheimtipp` semperit interessieren. Habe ein paar Stk, jedoch vernachlässigbar. Da ich vor 20 Jahren dort gearbeitet habe verfolge ich die Firma seit Jahren sehr gespannt.

[ray2]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.677.775 von Immobilien_Tycoon am 22.10.21 18:14:41

Rechne und hoffe auf 25% vom Gewinn und beim verkauf der Handschuhsparte mit einer schönen Sonderdividende

[Boerdeboy]

Wenn man die aktuelle Entwicklung bei Corona anschaut, kann man feststellen, dass trotz Impfungen die Zahlen weiterhin sehr hoch sind. Impfungen ermöglichen uns größere Freiheiten, bieten den Virus aber auch mehr Raum sich zu verbreiten. Daraus schließe ich, dass die sonderkonjunktur im Medizinbereich, in kleineren Rahmen erhalten bleiben müsste. Wie ist eure Einschätzung?

[Starter87]

...wie die Preise sich z.Z. entwickeln kann ich nicht abschätzen, denke aber das der generelle Verbrauch von Handschuhen gegenüber der vor corona Zeit erhöht bleibt, da die Sensibilität zu sehr sicheren Hygiene da ist, zu dem das Virus ja weiter existiert. Nach dem Motto lieber einmal mehr wechseln, als sparen.
Vllt. wird ja von Semperit in der Quartalsmitteilung etwas zur Entwicklung / Ausblick der Sempermed Sparte mit geteilt.

LG Starter87

[stockpicker07]

Kommen news?

[Starter87]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.730.321 von stockpicker07 am 28.10.21 13:38:30

....Q3 Zahlen am 17.11.

[Starter87]

....so habe nochmal gekauft, dabei leicht verteuert, nachdem es nun langsam wie eine Bodenbildung aus sieht. Frage mich schon sehr gespannt was der Markt nach den 9 Monatszahlen mit dem Kurs macht, wenn unterm Strich vllt. ein EPS von 10-12 € steht !

....die Aktie ist schon ein komischer "Vogel"
....glaube mich zu erinnere, als letztes Jahr die Div. vorgeschlagen wurde, das von einer "Anfangsdividende" gesprochen wurde....interpretiere das so, das bei einer Gewinnsteigerung in 2021 eigentlich gut was drauf gepackt werden müßte wenn man dann Wort hält.

LG Starter87

[stockpicker07]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.733.495 von Starter87 am 28.10.21 17:15:42

Selbst wenn man nur von 2€ Divi ausgeht, sollte spät. vor ex divi der Kurs steigen.
Bin gespannt wer CEO wird, was man mit Sempermed macht etc.

[Starter87]

...es ist echt zum "würgen" und meine Neugier auf die Infos zum 3Q wird immer größer, wenn selbst die Aussicht auf die Zahlen den Kurs "belasten"...hoffentlich gibts da keine böse Überraschung, denn der Kursverlauf deutet so langsam darauf hin.

LG Starter87

[stockpicker07]

Geht mir auch so, läuft im Hintergrund etwas negatives oder einfach nur ein eine österreichische AG die kein Rampenlicht hat und da und dort ein paar Fragezeichen für die Zukunft.

[Immobilien_Tycoon]

Ich gehe mittlerweile auch von einer negativen Überraschung bei den Q3 Zahlen aus. Wahrscheinlich wegen der üblichen Verdächtigen: hohe Rohstoffpreise, Probleme mit Lieferketten, ..

Die Investor Relations scheint es nur zu geben, um 4 x im Jahr die Quartalsergebnisse auf die Homepage zu stellen bzw. die häufigen Wechsel im Vorstand und Aufsichtsrat zu "entschuldigen".

Bei Semperit gilt offenbar "Kurse machen Nachrichten". Am 17.11. werden wir Kleinanleger dann erfahren, was die größeren Adressen offenbar schon länger wissen ..

Aber nein .. komplett erloschen ist meine Hoffnung noch nicht, dass sich die sehr guten letzten Quartale und damit verbunden die exzellente finanzielle Situation doch noch im Kurs widerspiegelt.

[ray2]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.892.175 von Immobilien_Tycoon am 11.11.21 18:50:43

Falls die Zahlen schlecht ausfallen sollten wird es runtergehen obwohl wir gerade bei einen KGV von nicht einmal 3 sind

[Starter87]

...neue Tiefs vor den Zahlen....es fühlt sich an , als ob bald ein Bilanzskandal oder operativ etwas ganz heftiges bei Semperit aufgedeckt wird, was nicht zu den HJ Ergebnissen und Ausblick paßt.

Dann wäre es allerdings "eine schweinerei" das keine Adhoc veröffentlich wird bei krassen Prognoseabweichungen denn der 9M Geschäftsverlauf ist grob seit dem 1.10. bekannt. Aber man weiß ja bekanntlich nie wie die Informationspflicht umgesetzt wird.
Es bleib spannend, leider z.Z. stark verunsichernd , aber auch mir den Gedanken zu riskieren und nach zu kaufen...irgendwie alles gaggaaa....

Schönes Wochenende Starter87

[Seven77seven77]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.897.692 von Starter87 am 12.11.21 09:54:44

Abwarten an der Seitenlinie statt irgendwelche Theorien zu spinnen... Ich finde es auch schwierig zu deuten. Wenn es einen Skandal gäbe gibt es Verpflichtungen zu Veröffentlichung daher ist das Blödsinn.. Evtl. sind die Zahlen nicht so top aufgrund Rohstoffmangel... We will see

[Starter87]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.897.836 von Seven77seven77 am 12.11.21 10:03:49

....das mit dem Skandal....war etwas auch nicht ganz ernst gemeint...würde ich tatsächlich daran glauben hätte ich schon längst verkauft und nicht noch gar überlegen nach zu legen. Aber nach über 30J Börse mußte ich leider das ein oder andere lernen das hinter Kursverläufen etwas "steckt" obwohl alles "gut" sein sollte....z.B. Arcandor ! Du kannst uns mir sicherlich auch nicht erklären warum wir heute bei 28€ rum eiern ...also warten wir alle artig bis Mittwoch.

LG Starter87

[ray2]

Es wird erwartet das sie heuer 12€ verdienen selbst wenn es nur 9 wären wäre das KGV bei3 Und Corona schlägt ja wieder mit voller Wucht zu Die Krankenhäuser und Intensivbetten sind stark belegt wenn etwas nicht passt dann entweder die Preisentwicklung der Rohstoffe oder das nichtgegebene Vertrauen in den Vorstand ist ja eh ein Wunder das in den letzten Wochen keiner Zurückgetreten ist man ist ja anderes gewohnt

[Immobilien_Tycoon]

Nein, Skandal oder ähnliches wird es nicht geben. Hab heute nochmals meine interne Quelle befragt, die in einem sensiblen Bereich des Unternehmens beschäftigt ist.
Aber das die Q3 Zahlen bzw. das Jahresergebnis nicht mehr so ausfallen werden wie nach den HJ Zahlen prognostiziert .. das schätze ich (nach dem Kursverlauf) als sehr wahrscheinlich ein.
Charttechnisch wird das Eis langsam dünn. Die 27 - als Ausbruchslevel vom März - rückt schon wieder bedrohlich nahe. Darunter gäbe es länger keine Unterstützung ..

[stockpicker07]

Wenns nur etwas weniger Gewinn wäre, wäre ich fast schon froh. Schauen wir mal und bleiben positiv.

Der Top Glove Typ sucht Zukäufe, wenn er ordentlich zahlt kann er Sempermed haben von mir aus :-)

https://www.theedgemarkets.com/article/top-glove-chairman-sa…

[ray2]

Der Market Maker scheint hier auch ein Spiel zu treiben habe gestern wie der Kurs auf 27,45 war eine Order zu 27,5 eingestellt das bid war auf 27,35 wie die Order im Buch war sprang genau in diesen Moment das Bid auf 27,75 und alle 5 cent bis 27,35 waren insgesamt über 3000 Stück zu haben

[Immobilien_Tycoon]

Aus meiner Sicht könnten 3 Ereignisse dem Kurs (am 17.11.) auf die Sprünge helfen:

1) die Jahresprognose 2021 wird NICHT angepasst (Wahrscheinlichkeit 20 %).
2) es wird KLAR kommuniziert, wie es bei Sempermed weitergeht, also Verkaufsbeschluss wird aufgehoben ODER wir suchen innerhalb der nächsten xx Monate einen Käufer (Wahrscheinlichkeit 25 %)
3) es wird mit den enormen Cashbeständen eine RELEVANTE Übernahme verlautbart (Wahrscheinlichkeit 15 %)

An 1) glaube ich eher nicht. 2) und/oder 3) würde für mich (endlich) signalisieren, dass der Vorstand nicht nur die tägliche Unterschriftenmappe abzeichnet, sondern auch eine Vision hat, wohin sich das Unternehmen in den nächsten Jahren entwickeln wird/soll.

[Starter87]

...habe mir zugegeben ziemlich spät nochmal genauer der HJ Bericht angeschaut....und gehe inzwischen wie auch Andere hier, mehr und mehr davon aus das die extremen Rohstoffkosten gleich das GANZE Industriegeschäft erheblich belasten ( siehe Ausschnitt aus dem HJ) Wenn da also im "eigentlichen" Hauptgeschäft die EBITE drehen, Sempermed auch wegen Rohstoffverteuerung und Preisnormalisierung weniger brummt bzw. die Margen fallen, wird mir eher klar warum die Aktie so im Sinkflug ist, da man Semperit i.M. dauerhaft "ohne" Sempermed sieht und die tendenzielle EBIT Entwicklung im Indrustiegeschäft belastet.
Fakt ist auch, es wurde letztes Jahr, aber auch sicher noch dieses eine Menge Geld verdient, Sempermed hatte ein Comeback & Wertsteigerung.

Morgen gibts dann endlich Fakten....und Aufklärung

Quelle: https://www.semperitgroup.com/fileadmin/img/holding/pdf_date…

Die Preise für Walzdraht – dieser Rohstoff ist relevant für die Segmente Semperflex, Sempertrans und Semperform – sind nach anhaltenden starken Anstiegen mittlerweile auf Rekordniveau. Globale Stimulus-Programme befeuern die Nachfrage nach Stahlprodukten; dies hat für Rohstoffe wie Eisen- erz zu einer Preissteigerung von mehr als 100% in H1 2021 gegenüber H1 2020, gemessen an den chinesischen Importpreisen geführt

[ray2]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.929.201 von Starter87 am 16.11.21 09:29:50

No Risk no Fun habe mir gestern zu 27,8 noch welche zugelegt nicht wegen des Finanzberichtes sondern sollte sie eine Meldung dabei stehen das sie Sempermad verkaufen wollen und schon in Gespräche mit Firmen oder Investoren sind ist der Fainanzbericht nschrangig

[Boerdeboy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.929.201 von Starter87 am 16.11.21 09:29:50

Ich habe die Hoffnung, dass die zusätzlichen Kosten der Rohstoffverteuerung zum Großteil von den Kunden getragen wird.

Da Corona ja gerade in Europa mit aller Macht zuschlägt bin ich auch auf die Medizinsparte gespannt. Klar, Preise wie am Anfang der Pandemie wo Knappheit herrschte, wird es nicht mehr geben. Die Nachfrage dürfte trotzdem auf hohen Niveau bleiben.

Morgen wissen wir mehr.

[Starter87]

Zahlen....

...bin damit absolut zu frieden...auch wenn die Ertragskurve nun stark abflacht gegenüber Q1 & Q2
haben wir in .Q3 /21 EPS 2.43€ nach 1.65€ Q3/20.
Nach 9M EPS.10.85€ nach 6.38€.
Besonders zufrieden bin ich mit dem Industriegeschäft das ein EBIT von 17 Mio. in Q3 geschafft hatte und seine Ergebnisse sogar trotz aller Schwierigkeiten noch gegenüber Q1 & Q2 mit je 14.5 Mio.gesteigert hat.
Habe heute in aller Vorsicht die Hoffnung das der Kurs positiv reagiert weil der Markt zu viel Skepziz hatte. Zudem nur minimale Gewinnwarnung da das Prognose Ebidta 395. Mio. wohl nur knapp verfehlt wird.

LG Starter87

[Starter87]

...habe soeben nach gekauft....die Dividende (+ evt. eine Erhöhung oder Bonus) ist nun " praktisch" sicher....EPS von >12€ erreichbar.
Und die Industriesparte scheint in der Lage selbst unter schweren Rohstoffbedigungen >60 Mio. Ebit pro Jahr und damit ein EPS >2€ zu schaffen.
Nun müssen einfach mal ihre Führungskrise in den Griff bekommen, denn operativ gibts wirklich nicht viel zu beanstanden.

LG Starter87

[ray2]

Das heißt EBITA zwischen 360-390 Millionen und es sollte ein Gewinn pro Aktie zwischen 12 und 13 € möglich sein falls die Einkaufspreise nicht komplett explodieren

[ray2]

Das Fazit der Baader-Analysten: "Höhere Kosten, niedrigere Preise und eine reduzierte Produktion belasten die Ergebnisse und führten zu einer leichten Abwärtskorrektur der Jahresprognose". Die Analysten haben die Aktie mit Buy
und Kursziel 45,0 Euro

[stockpicker07]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.945.710 von ray2 am 17.11.21 15:27:15

Seltsam dass sich die Aktie nicht bewegt

[Starter87]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.955.280 von stockpicker07 am 18.11.21 11:37:57

....ja , auch der Earning Call gestern Nachmittag konnte Analysten / Investoren wohl leider "noch nicht" positiv bewegen, ich fand sie Zahlen solide bis respektabel.
Habe gestern gekauft & verkauft, halte aber noch eine Position. Da die gestrigen 9M Zahlen im Markt wieder "verpufft" sind , könnte nur noch eine sehr gute Div. Aussicht bzw. dann Vorschlag den Kurs treiben. Ich halte meine Position genau aus diesen spekulativen Grund / Hoffnung. Denn die Unsicherheit / Belastung durch Rohstoffentwicklung ect. sind weiter da und das EBIT wird weiter abflachen
Die Chance Sempermed richtig "gut" zu verkaufen ist m.M. nach vorbei , fände es nun persönlich besser sie zu behalten, da sie "wenn gesund aufgestellt" den Konzern Semperit im EBIT stabilisiert bzw. einen mehr Gewinn bringt.
Geld für die Industriesparte ist ja durch Sempermed in 2020/2021 genug verdient worden ,das har sich wohl keiner in 2019 ,als man die Verkaufsentscheidung traf, hätte vorstellen können.
Sollte der Kurs Richtung 25€ bröckeln kaufe ich spekulativ auf die Dividende (Erhöhung oder Bonus) in 2022 nach.
So lange die Führungskrise anhält, keine Visionen / Zukäufe für die Industriesparte auftauchen muß leider auch damit gerechnet werden, charttechnisch sieht es zu dem auch noch eher mau aus.

LG Starter87

[Immobilien_Tycoon]

Ich war gestern ehrlich gesagt über die sehr positive Reaktion am Markt überrascht. Die von mir genannten Argumente, um die Aktie zu behalten, wurden alle nicht erfüllt: eine (wenn auch sehr kleine) Gewinnwarnung, keine Details zur Zukunft von Sempermed, keine Informationen zu möglichen Zukäufen. Habe daher den gestrigen Rückenwind genutzt, um meine halbe Position zu verkaufen. Der Rest bleibt jetzt auf hold, da die Aktie natürlich - auch in Bezug auf die reduzierten Gewinne im Jahr 2022 - noch immer sehr günstig ist. Die Range zwischen 27 - 30 bleibt aufrecht, ein Schlusskurs darunter oder darüber wird vermutlich die mittelfristige Richtung vorgeben.

Heute wurde das gestern gerissene Gap bei 28,45 geschlossen. Grundsätzlich gut, dass das zeitnah erledigt wurde.

[stockpicker07]

Hab den lockdown abverkauft genutzt und paar Stk nachgekauft

[Immobilien_Tycoon]

Detto .. bei 26,xx zugeschlagen. Der Großteil der Produktionsstandorte befindet sich außerhalb von Österreich bzw. Europa. Kann nicht nachvollziehen, warum Semperit heute mehr oder gleich viel verliert wie Do&Co oder Flughafen, die vom Lockdown - auch wenn er nur 3 Wochen dauert - tatsächlich massiv betroffen sind.

[ray2]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.970.751 von Immobilien_Tycoon am 19.11.21 14:42:16

Der Abschlag ist zuviel des guten Heuer KGV 2 wenn nächstes Jahr der Gewinn nur 3 € sein sollte ist das KGV unter 9 noch immer vertretbar und mit den Anstieg der Coronakranken werden sicher wieder mehr Handschuhe gebraucht

[Immobilien_Tycoon]

Mein Ansatz ist und bleibt, dass Kurse unter 27 für mich wenig Sinn machen. Am 16. März, als der Kurs genau bei 27 war, wurde die massive Prognoseerhöhung für 2021 angekündigt. Diese Prognose wird jetzt auch fast erreicht. Das war jetzt nicht nur eine belanglose adhoc, sondern man hat in diesem Jahr wirklich ein kleines Vermögen verdient. Warum soll der Kurs jetzt mit diesen hundert(en) Millionen im Rücken also niedriger als zuvor sein, wo man noch von der bisherigen Prognose ausgegangen ist?

Ja, 2022 und danach werden wieder "Normalität" in den Ertragszahlen bringen .. aber das eingenommene Geld ist jetzt nunmal da und hat dadurch u.a. den Buchwert massiv erhöht.. und ein KGV unter 10 ist und bleibt weiterhin günstig.

Also notfalls kaufe ich unter 27 weiter zu .. ist für mich schlüssig.

[ray2]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.971.399 von Immobilien_Tycoon am 19.11.21 15:30:05

Würde ich auch habe aber meine Investionsobergrenze für eine Position erreicht obwohl es Juckt

[Immobilien_Tycoon]

Ist auch vernünftig. Vielleicht ist Semperit ja doch eine "value trap" .. und das (potentielle) Defizit im Management sollte man nicht schönreden ..

[stockpicker07]

Sempermed alleine ist meiner Meinung 400-600 Wert, industriesparte 300-500 und dann noch der aktuelle Cash. Und die Werte sind wrschl noch pessimistisch

[Immobilien_Tycoon]

Ich habe es bewusst überspitzt formuliert. Aber es ist schon etwas frustrierend, solche Value Aktien wie Semperit im Depot zu haben, während z.B. Hersteller von Elektroautos wie Rivian, Lucid oder Sono Motors mit (hunderten) Milliarden bewertet sind, obwohl deren Geschäftserfolg teilweise sehr fraglich ist. Derzeit werden Zocker wesentlich mehr belohnt als Investoren (wie in diesem Forum), die sich intensiv mit dem intrinsischen Wert einer Aktie beschäftigen.

[ray2]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.973.436 von Immobilien_Tycoon am 19.11.21 18:00:18

Es kommt mir schon vor wie am Neuen Markt

[stockpicker07]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.973.454 von ray2 am 19.11.21 18:01:56

In unserem Forum ist zwar (noch) nicht die Hölle los aber unabhängig von der Meinung sachlich und freundlich, was mir sehr taugt 🙃 ich bin und bleibe positiv die nächsten Monate und drücke den alten value Typen wie mir die Daumen 🤑

[Immobilien_Tycoon]

Analog zu ray habe ich gestern durch den Sell-off eine Positionsgröße erreicht, die ich nicht mehr erhöhen will/kann. Zu den vorliegenden Fakten ist glaube ich alles gesagt .. ich werde mich erst wieder zu Wort melden, wenn es neue Informationen gibt .. und das kann bei Semperit bekanntlich etwas dauern

Es gibt einige Trigger, die der Aktie aus dem Abwärtstrend helfen können:
- die (zeitnahe) Bestellung eines namhaften CEO
- eine klare Kommunikation der Strategie (Stichwort Sempermed)
- eine sinnvolle Verwendung (z.B. Aquisition) der mehr als 200 Mio. Euro freien Mittel
- Bekanntgabe einer Sonderausschüttung und/oder Dividendenabhebung

Jeder dieser Punkte hat das Pouvoir, den Kurs schlagartig um 20 % zu erhöhen. Schau ma mal

[gosinga430]

Ich bekomme morgen durch einen Aktienverkauf 5k und möchte gerne wieder investieren… da ich länger schon Semperit beobachte und die m.E zur Zeit relativ günstig bewertet sind, werde ich demnächst zuschlagen..
395M Ebitda - Was hat man vor mit der ganzen Kohle? Sonderdividende?
Lg

[stockpicker07]

Persönlich glaube ich an 3-4,5€.
Auch wenn man für zuläufe Geld benötigt, ist viel Cash da, eventuell kommt dann noch Geld aus sempermed verkauf und man könnte dich für zuläufe ja noch dazu recht günstig verschulden

[gosinga430]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.994.300 von stockpicker07 am 22.11.21 18:17:08

Warum möchte man Sempermed gerade jetzt ausgliedern?
Der Verkauf wurde ja schon vor fast 2 Jahren bekannt gegeben..

[stockpicker07]

Wollte man schon vor corona, da man glaubt nicht konkurrenzfähig zu sein gegen die Großen.
seit dem Vorjahr ist man über die Sonderkonjunktur erfreut und hat die Bilanz wieder auf Vordermann gebracht. Mal sehen was jetzt passiert die nächsten Monate...

[Starter87]

....also wenn Semperit nicht zwischen 25-27€ einen Boden findet , dann weiß ich auch nicht mehr....
selten so eine Bewertung erlebt bei allen Risikoabschlägen für die erwähnten Dinge wie Management Vakuum, faire Sempermed Bewertung oder Rohstoffmangel & Verteuerung.
Als ob sie bei einem Sempermed Verkauf noch Geld drauf zahlen würden oder die Industriesparte kurz vorm Kollaps steht !
Der Markt bestraft sie wirklich....und das nach den brutalen 9 M Finanzzahlen mit so viel cash / Gewinn oder insgesamt dem guten GJ 2020 und sicher dann auch 2021.
Ich träume inzwischen von einem ARP was vermutlich nicht geht, da kein HV Beschluss aus den letzten Jahren vorliegt.
Es bleibt nach meinen heutigen Nachkauf nur das Prinzip Hoffnung.

LG Starter87

[stockpicker07]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.026.874 von Starter87 am 25.11.21 11:33:00

irrationale börse oder es läuft was.... aber was, weil das Ergebnis war positiver als ich erwartet habe.
Um den Preis bleib ich drinnen oder kaufe vl noch paar Stk.
Vl werden die Geduldigen belohnt

[ChartsundFundamentales]

Ist es nach dem Erkenntnisgewinn im Zusammenhang mit Covid19 und weiteren Mutationen so abwegig, auch in den kommenden Jahren für Smeperit von einer Sonderkonjunktur auszugehen???
Zumindest im medizinischen Bereich???

Und wäre dann nicht die Aktie ein Investment mit eher geringeren Risiken (zum Beispiel offene Chefposition), aber erheblichen Gewinnchancen???
Was wäre, wenn auch 2022 und 2023 nicht etwas über 4 Euro pro Aktie verdient werden würden,
sondern eben wieder rund 12 Euro pro Aktie in 2022 und wieder 12 in 2023... und vielleicht auch noch in 2024???

Alles nur Meinungen und keine Anlageempfehlungen.

[ChartsundFundamentales]

um noch einen Zusatz zu geben:

Bei der aktuellen Gewinnlage wäre es auch nahezu vollkommen egal,
ob ein Geschäftsbereich noch einer Sonderabschreibung unterliegen würde, was hier ja im Board als
"Worst Case" hypotethisch in den Raum geworfen wurde.
Ich kann mir das eigentlich nicht vorstellen bei derartig hohen Gewinnen müsste es eher Neubewertungen der Geschäftsfelder Richtung Norden geben denn Richtung Süden.
Aber egal, selbst wenn dieser vollkommen unwahrscheinliche Fall eintreten würde, was solls?
Es spielt keine Rolle, ob das Eigenkapital bei 400 Millionen Euro steht oder bei gut 500 Millionen, wie aktuell.
Die Gedanken um den Buchwert (also das bilanziell ausgewiesene Eigenkapital sind Gedanken,
die sich nur Anleger machen müssen, die in Unternehmen investiert sind, in denen sie besser nicht investiert sein sollten, weil diese Unternehmen ihre Kapitalkosten nicht erwirtschaften.
Unternehmen, die ihre Kapitalkosten deutlich erwirtschaften (und das ist bei Semperit aktuell der Fall und wäre sogar auch bei rund 4 Euro Gewinn pro Aktie deutlich der Fall), spielt der Buchwert und das Eigenkapital kaum noch eine Rolle.
Er (das Eigenkapital/Buchwert) dient dann nur als Rechnungsgröße neben dem Fremdkapital und der Bilanzsumme, um den Unternehmenswert zu berechnen, der in solchen Fällen fast immer bei einem deutlichen Vielfachen des Buchwerts liegt und liegen muss.

Alles andere wäre ein aberwitziges Geschenk der Börse...

Und da bald Weihnachten ist, nehme ich das Geschenk hier bei Semperit (zumindest scheint es so zu sein) mal dankend an.

Alles nur Meinungen und keine Anlageempfehlungen. Für Verluste aus Wertpapierinvestitionen wird keine Haftung übernommen.

[stockpicker07]

Bin auch bullish, habe aber kein Budget mehr zum Nachlegen.

[Starter87]

.....ein kleines Wunder...ein CEO ist gefunden.....

https://www.dgap.de/dgap/News/corporate/karl-haider-ist-neue…

... bin aufs Jahresergebnis und vor allem auf den Dividenden Vorschlag gespannt....bei der frustrierenden Kursentwicklung darf eine satte Dividende gerne mal die Aktionäre
etwas "entschädigen"

LG Starter87

[ChartsundFundamentales]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.458.719 von Starter87 am 10.01.22 17:29:46

Welche Stationen hat Haider vorher durchlaufen bzw, bei welchen Unternehmen war er vorher beschäftigt?

Ansonsten erstaunlich, dass der Aktienkurs auch jetzt nicht anzieht...aber was nicht ist,
kann bekanntlich noch sein...

[Starter87]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.487.282 von ChartsundFundamentales am 12.01.22 20:12:56

....zu Deiner Frage.....LG Starter87

Der promovierte Chemiker Haider wird seinen neuen Job bereits mit dem morgigen 11. Jänner antreten. Sein Mandat läuft bis 31. März 2025. Berufliche Erfahrungen hat der 56-Jährige bisher vorrangig in der Stahlindustrie gesammelt. Zuletzt war er Chief Commercial Officer (CCO) bei Tata Steel Europe. Davor war Haider bei der voestalpine tätig - zuerst in den Bereichen Sales und Projektmanagement, danach als Vorstandsmitglied der Edelstahldivision

[BrokerPK]

der Kurs wird dann anziehen wenn die ersten Analysten : Börsenbriefe den CEO Einstieg richtig registrieren…!!

[Starter87]

...letztes Jahr gab es zum 15.02.21 eine Adhoc zum Dividenvorschlag.... bin mal gespannt ob das durch den CEO Wechsel auch so zeitnah geschehen wird. Sollte die Div. nicht angehoben werden, kommt das für mich einer Enttäuschung gleich .

LG Starter87

[killermaus]

es bleibt also bei der Austria Connection- siehe Eigentümerstruktur.

Das ist ähnlich, wie in den 70ern/80ern mit den Bank-/ Industrieverflechtungen in Deutschland. Da bestehen nicht wirklich Chancen um als Unternehmen zu performen.

So, und nur so, ist der Bewertungsabschlag zu erklären. Daran wird sich auch nicht wirklich etwas ändern.....

[Starter87]

...so positiv wie der Semperit Kurs sich in den letzten Tagen entwickelt und zudem drauf und dran ist seinen langfristigen Abwärtstrend seit 4/21 zu verlassen( oder hat es schon )....glaube ich das wir in den nächsten Tage / Zeit einen prima Dividendenvorschlag und oder Ergebnis präsentiert bekommen.
Und hier ist der Fantasie mM wenig Grenzen gesetzt...nur 1.50€ wie letztes Jahr kaum zu erwarten.
Mit einer Bonusmöglichkeit zur Basisdividende könnten in der Summe locker auch 2.5€ / 3.5€ oder mehr bezahlt werden. Es bleibt spannend, schaun wir mal....
Bin aufgrund meiner Annahme heute spekulativ wieder eingestiegen.

LG Starter87

[stockpicker07]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.809.707 von Starter87 am 11.02.22 14:37:41

Es sieht aus als ob was in der Luft liegt, du sagst es

[ray2]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.819.091 von stockpicker07 am 12.02.22 17:30:24

Könnte das seinhttps://boerse-social.com/2022/02/22/baader_bank_bleibt_beim…

[ray2]

Das wären dann 13-14€ pro aktie also fast 50% der momentanen Marktkapitalisierung

[Starter87]

....na dann mal abwarten, der Preis sollte jedenfalls Käufer anlocken, da ist mM sehr viel Normalität des Geschäftes eingepreist...dieses Jahr war ja Sempermed noch die cash cow ....hier mal zur Erinnerung die 9M Zahlen der Sparte....516.7 Mio.€ Umsatz, EBIT 262.6 Mio.€.
Hoffe bald gibts Info vom Konzern zur Div. & Zahlen zum Jahr....ein EPS von 11-12€ sollte eigentlich drin sein nach bereits 10.85€ nach 9M . Cash ist im Überfluss nach 2Top Jahren ja da. Nun evt, noch der baldige Verkauf von Sempermed. Die Aktionäre sollten davon profitieren.
Es bleibt spannend !

LG Starter87

[Starter87]

....kleiner Fehler....dieses Jahr ....damit ist natürlich 2021 gemeint

[Starter87]

....also am 27.4.22 ist schon HV....also in rund 2M, denke die Zahlen dürften so langsam bekannt sein....liebe Semperit ihr dürft sie uns ruhig zeitnah mitteilen 🤭

LG Starter87

[Starter87]

...nach der sehr schwammigen Gewinnwarnung bin ich enttäuscht raus, vllt. ein Fehler, aber wer weiß das schon.
Die Zahlen 2021 und Div. Vorschlag halten sie schön artig zurück, bis zum offiziellen Termin, dafür heute die Adhoc ohne wirkliche Aussagekraft.
Letztes Jahr wo es positiver oder anders lief, haben sie vorab schon mal die Div. verkündet.

LG Starter87

https://www.dgap.de/dgap/News/adhoc/semperit-holding-ausblic…

[Starter87]

....so nachdem der Aktienkurs nicht erheblich nach unten gedrückt wurde durch die Gewinnwarnung bin heute noch "als Zock " auf morgen, doch nochmal rein " .
Hoffe immer noch, das es eine Div. Überraschung gibt ( Bonus für 2021) und / oder vllt. sogar ein ARP und das der Kurs daraufhin anspringt.
Das es ein Rekordgewinn wird >11 € EPS daran zweifelt wohl keiner.
Morgen weiß ich dann ob es sich gelohnt hat oder ich mich "verzockt" habe.😎
Allen Investierten ebenfalls viel Glück !

LG Starter87

[Starter87]

Moin....schade, trotz Rekordergebnis also keine Dividendenüberraschung für mich, habe mich also getäuscht ! und meine gestrige Hoffnung sich nicht bewahrheitet.

https://www.dgap.de/dgap/News/corporate/semperit-holding-sem…

[ray2]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.170.693 von Starter87 am 23.03.22 08:08:49

Bei 11,99€ pro Aktie hätten sie ruhiger etwas spendabler sein können wollen wohl für die unsicheren Zeiten vorsorgen über5% Rendite ist aber auch nicht schlecht bleibt noch die Hoffnung auf eine Sonderdividende bei verkauf der Medizinsparte bleibe investiert

[ray2]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.170.912 von ray2 am 23.03.22 08:28:11

Bei den erhofften Gewinn 2022 von 100-120 Millionen haben wir immer noch ein KGV von rund 6- 7 in diesen Jahr

[Immobilien_Tycoon]

https://aktien-portal.at/shownews.html?nid=68439&s=Semperit-…

" .. Der operative Gewinn vor Abschreibungen (EBITDA) dürfte jedoch "wesentlich unter den durchschnittlichen Markterwartungen" von 100 bis 120 Mio. Euro liegen .. "

Bin schon länger (mit Verlust) ausgestiegen .. die Aktie ist für mich auch nach diesem Zahlenwerk kein Kauf.

[ChartsundFundamentales]

Am 27. Juni gab es eine Stimmrechtsmeldung zu Semperit.

Aufgrund regulatorischer und gesetzlicher Bestimmungen der EU im Hinblick auf Stimmrechtsmeldungen (und auch sonst des Öfteren)
verstehe ich leider nicht mehr den Sinn der Meldung???
Wer kann helfen?
Hat der Investor in Summe nun zugekauft oder verkauft?

[stockpicker07]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.937.741 von ChartsundFundamentales am 07.07.22 18:51:24

Wurde erhöht auf 4,5% der gesamten Aktien (davor 4,25%)

[ChartsundFundamentales]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.949.288 von stockpicker07 am 09.07.22 20:06:49

Danke Dir!

[Starter87]

....bin hier ehrlicherweise schon einige Zeit nicht dabei, verfolge ab und zu dennoch die Aktie. HJ EPS von 1.68€ beim Kurs von rund 22€ klingt eigentlich ganz passabel in der heutigen Zeit.
Aber das die Wahnsinns "cash Cow" Sempermed im Boom nicht verkauft wurde, wollte oder konnte ( wie Anfang 2020 beschlossen) mit der traumhaften Marge, rächt sich nun wieder.
Im Q2 ist Semermed mit dem EBIT schon ins Minus gerutscht.

LG Starter87

https://www.semperitgroup.com/fileadmin/user_upload/MediaLib…

[Starter87]

Nur Sempermed zieht den eigentlich gut aufgestellten "Rest" von Semperit weiter runter, allein in Q3 nun für eine negatives EBIDTA von knapp 20 Mio.€ verantwortlich. Da graults ja einem vor 2023.
Ich bleibe dabei ein Debakel / Missmanagment den alten Vorstandsbeschluss von 2019 tu Sempermed mit den Verkaufsabsichten nicht in der Corona Wiederbelebungsphase gewinnbringend verkauft zu haben. Aber im nach hinein sind wir natürlich alle schlauer. Es gab ja, warum auch immer auch ein Führungswechsel.

LG Starter87

https://www.eqs-news.com/de/news/corporate/semperit-ag-holdi…

[Thor77]

Semperit tritt Medizingeschäft an asiatischen Handschuhproduzenten ab
Harps Global übernimmt um 115 Mio. Euro - Von dem Deal ausgenommen ist zunächst die Fertigung im österreichischen Wimpassing und die Verpackung dieser Ware im ungarischen Sopron

Die Semperit AG Holding verkauft ihren Unternehmensbereich Sempermed, das bedeutet das Geschäft mit Operations- und Untersuchungshandschuhen. Die Sparte geht um 115 Mio. Euro an den südostasiatischen Handschuhproduzenten Harps Global Pte. Ltd. mit Sitz in Singapur und Produktion in Malaysia, wie der Konzern Freitagnachmittag bekanntgab. Zunächst nicht mitveräußert werde die Produktion im österreichischen Wimpassing.
Von dem Verkauf ausgenommen sei "zunächst die Produktion von Operationshandschuhen im österreichischen Wimpassing und deren Verpackung im ungarischen Sopron, die für den Erwerber als Auftragsfertigung noch mehrere Jahre fortgeführt werden wird", hieß es in der Aussendung. Für die Transaktion ist noch grünes Licht seitens der zuständigen Behörden nötig. Dieses werde für das zweite Quartal 2023 erwartet.

Semperit gab in diesem Zusammenhang auch einen voraussichtlichen "Wertaufholungsbedarf" in der Größenordnung von etwa 30 bis 35 Mio. Euro für das Vermögen der Sempermed bekannt. Der genaue Betrag werde mit der Veröffentlichung des Jahresergebnisses für 2022 am 22. März 2023 bekanntgegeben.

[seltsamermensch]

Ohne die verkaufte Medizinsparte hat die verbleibende Industriesparte ein Ebit von ca. 100 Mio, Gewinn etwa 75 Mio.
Cashüberschuss vor dem Deal war 92 Mio.

MK bei Kurs 19,50 um die 400 Mio.

Irgendwie das Gegenteil von teuer, die gute, alte Semperit.

[Hitman2]

Semperit

Semperit-Vorstand schlägt für 2022 Basisdividende von EUR 1,50 je Aktie plus eine bedingte Zusatzdividende von EUR 2,00 bis EUR 3,50 je Aktie vor
https://www.semperitgroup.com/de/newsroom/ad-hoc-information…

[Promethium]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.387.386 von Hitman2 am 01.03.23 18:40:47

Die Basisdividende von 1,50 Euro pro Aktie wurde wie geplant im April 2023 ausbezahlt.
Die Bonusdividende wird 3 Euro pro Aktie betragen und der Ex-Tag wird der 11.9.2023 sein.

[101Cent]

Einem Eigenkapital von 414,5 Mio € zum 30.09.2023 steht hier eine Marktkapitalisierung von 14,50 € * 20,57 Mio Aktien = 298,265 Mio € heute gegenüber. Differenz ca 116 Mio €.. Und kein Hedgefond in der Gegend ??

[Nobody_79]

Heute mal zugeschlagen, 12,32, mal sehen wie die Zahlen am 19.03. sind

[Starter87]

Ich finde die heute gemeldeten bereinigten Zahlen "solide" für Semperit ebenso die Aussichten für 2024.
Der netto Gewinn paßt grob zur MK, ich denke der Semperit Kurs wird eher vor sich hin dümpeln in einer Range von 10-15€. Im Prinzip waren sie da ja auch schon vor Corona angekommen, bis der Hype um ihre Medizin Sparte den Kurs und Gewinne explodieren ließ.
Hier fehlt mM schlicht die Fantasie für Wachstum und spannende Produkte das hier Investoren einsteigen.
p.s. @101cent , mit dem gemeldeten Verlust, schmilzt auch das EK

LG Starter87

https://www.eqs-news.com/de/news/corporate/semperit-nach-tra…

[onlythebest]

CEO Karl Haider kauft 9000 Aktien

Gutes Signal vom CEO.
Hoffen wir den Boden gefunden zu haben.
Bin gespannt wie hoch die Dividende 2023 ausfallen wird
So long
only

Semperit-CEO Karl Haider hat am 27. März über die Wiener Börse in Summe 9000 Aktien zu je im Schnitt 11,204 Euro erworben, wie aus einer Veröffentlichung hervorgeht.

[carfal]

Semperit sieht zum aktuellen Kurs interessant aus, Forumsbeiträge sind relativ rar, gibt es grössere Risiken?