Teles - Warum jetzt kaufen ? (m.s.v.t.) - 500 Beiträge pro Seite

[p/b]

Folgenden Text habe ich von www.interstoxx.de
entnommem :
Technisch "exzellent" präsentiert sich nach den Worten eines Händlers auch Teles. Kurse von bis zu 210 Euro in der kommenden Wochen gelten als durchaus möglich, zumal das Unternehmen zuletzt durch verschiedene positive Nachrichten auf sich aufmerksam machte. Gegenüber Interstoxx deutete Teles den Durchbruch und neue Verräge bei den sogenannten Surfstations an.

Die noch für das 1. Halbjahr angekündigten Übernahmen der am Neuen Markt notierten Teles AG konkretisieren sich.Gegenüber Interstoxx sagte ein Teles-Sprecher, daß Vorstandschef Schindler in den letzten Tagen bereits wegen mehrerer Due-Diligence-Überprüfungen unterwegs gewesen sei. Diese rechtlichen und sachlichen Prüfungen von Übernahmen sind in der Regel der letzte Schritt kurz vor dem Unterschreiben der Verträge. Dabei gehe es um ein größeres Unternehmen mit über 100 Mio. Mark Umsatz und internationalem Vetrieb sowie um eine kleinere Gesellschaft.Zu der am Mittwoch bekanntgegeben Kooperation mit Infomatec zur Produktion von Internet-Surfstations ergänzte der Teles-Sprecher, daß die Idee zur Zusammenarbeit von Infomatec ausgegangen sei. Die Augsburger hätten von der
Mobilcom AG einen Auftrag über 55 Mio. Mark zur Produktion dieser Surfstations erhalten und wollten die dafür nötige Hardware von Teles zuliefern lassen. Dies passe sehr gut in die Teles-Strategie, weil die Berliner zur Zeit in Gesprächen mit der Münchener Kirch-Gruppe über eine neue Generation der Set-Top-Boxen für das digitale Pay-TV DF 1 seien. "Wir würden gerne die neuen D-Boxen für Kirch modifizieren, damit auch damit ein Internet-Zugang möglich ist", so Teles. Aus den Gesprächen könnte sich ein Auftrag inzweistelliger Millionenhöhe ergeben.


Der Teles Sprecher spricht hier von einem
Unternehmen mit über 100 Mio Umsatz und von
einem kleineren Unternehmen.Da von der kleineren
Firma keine Umsatzzahlen vorliegen,und
der Umsatz des großen Unternehmens ÜBER 100 Mio
liegen soll,gehe ich hier von zusammen 105 Mio
Umsatz aus,dies sollte eigentlich eher konservativ
geschätzt sein.In den Planzahlen von Teles
(340 Mio DM Umsatz in 99) sind jedoch nur
80 Mio DM aus Übernahmen enthalten.(Quelle: Zwischenbericht 1. Jan. bis 31. März 1999 des TELES-Konzerns).Folglich müssen die Planzahlen,sofern die anderen Prognosen(internes Wachstum von Teles)
stimmen,von 340 Mio DM auf 365 Mio DM erhöht
werden.Hierbei sind allerdings nóch keine
Synergien enthalten,die der internationale
Vetrieb des größeren Unternehmens bringen
sollte.Ich rechne dadurch mir einem 99 Umsatz
von mindestens 380 Mio DM.
Außerdem plant Teles für die zweite
Jahreshälfte auch noch weitere Übernahmen,
über deren Umsatzvolumen mir jedoch noch
nichts bekannt ist,dadurch könnte es dann
auch noch zu positiven Überraschungen kommen.

Falls durch die Übernahmen ebenso steigt wie
der Umsatz müssten die Planzahlen von 42 Mio DM
auf 45 Mio DM angehoben werden.Hier sind
jedoch auch noch keine Synergieeffekte enthalten.
Mit diesen sollten ín diesem Jahr 47 Mio DM
Gewinn möglich sein.Auch hierbei sind die
fürs 2 Halbjahr 99 angekündigten Übernahmen
nicht enthalten.

Einen Aspekt habe ich bisher allerdings nicht
berücksichtigt :
Die 80 Mio DM Umsatz aus Übernahmen,die in den
Planzahlen von Teles enthalten sind sollen laut
Zwischenbericht 1. Jan. bis 31. März 1999 des TELES-Konzerns nur aus kleineren Übernahmen stammen,
also sind für das zweite Halbjahr 99 noch mindestens
(unter der Annahme,daß das bisher erwähnte kleinere
Unternehmen 4 Mio Umsatz hat) 76 Mio DM Umsatz-
volumen aus Übernahmen zu erwarten.
Deshalb rechne ich bei Teles mit einem 99 Umsatz
von etwa 460 Mio DM.Bei einer geplanten Netto-Umsatzrendite von knapp unter 13%,ist also mit
einem 99 Gewinn von etwa 59,5 Mio DM zu rechnen.
Im Vergleich zu den bisher geplanten 42 Mio DM
ist dies ein Aufschlag von 42%.
Da Teles Chef Schindler laut VWD vor kurzem
sagte,daß sich die Teles Aktienanzahl bis
2002 wahrscheinlich höchstens um ein Zehntel
auf gut 8 Mio aufblähen werde,sind also zur
Finanzierung keine großen Kapitalerhöhungen
geplant (Man verfügt ja schließlich auch über
etwa 105 Mio DM Bargeld).
Rechnen wir also mit einem 99 Gewinn von 59,5 Mio
DM und 8 Mio Aktien,wobei 8 Mio eher zu hoch
als zu niedrig sein dürfte,das 99 KGV aus :
Es beträgt aktuell (Kurs 195 Euro) : 51
Von 1999 auf 2000 geht Teles laut auf der HV
verteiltem Infomaterial von einem Umsatzwachstum
von 50% aus,wobei die Netto-Umsatzrendite um
1,5 Prozentpunkte steigen soll.
Der Gewinn im Jahr 2000 könnte somit 97 Mio
DM betragen.
Das 2000 KGV beträgt somit nur (auch mit 8 Mio Aktien gerechnet) : 31
Laut dem auf der HV verteilten Infomaterial
wird ab 2000 mir einem langfristigen Umsatzwachstum
(Mittel von Umsatzwachstum von 2000 auf 2001 und 2001 auf 2002) von etwa 40% gerechnet wobei,die
Netto-Umsatzrendite jährlich um 1,5 Prozentpunkte
steigen soll.
Also sollte ein faires 2000 KGV konservativ
geschätzt 45 betragen dies entspricht einem
Aktienkurs von etwa 280 Euro.
Überraschender Weise kommt auch der technische
Analyst Wieland Staudt (bin mir bei der Schreibweise
nicht sicher,korrgiert mich bitte falls ein
Schreibfehler vorliegt) auf ein ähnlich Kursziel
(allerdings nach technischer Analyse der Aktie).

Fazit : Teles ist derzeit ein sehr interessantes
Investment mir einer Kurschance von 40% auf
Sicht von 6 Monaten.

MFG p/b

[frankoos]

kompliment für deinen beitrag!

[No Wonder]

Eher ein Kompliment an interstoxx

[p/b]

An NoWonder

Ich habe nicht gekennzeichnet,wo
der Interstoxx Beitrag endet und
wo mein Kommentar dazu anfängt.
Bei genauerem Lesen hätte es dir
eigentlich auffallen müssen,aber
ich poste es einfach mal :
Die ersten beiden Absätze sind
von Interstoxx kopiert der rest
ist von mir.

[p/b]

Übrigens :

prior kurziel für teles : 300 Euro
Hanseatischer Boersendienst : 285 Euro

[Fortuna_M]

wäre schön

habe bei 199€ gekauft

MfG Fortuna_M

[MrMax]

Hatte mit TELES in den letzten Wochen etwas getradet, bei 185 bin ich dann raus. Brauchte zum Einen das Geld wieder, zum anderen finde ich die Aktie für die wahrscheinlich kommende Krisenzeit nicht gut geeignet.

[p/b]

An MrMax :

Wieso "Kriesenzeit" ? Was erwartest
Du denn ?

Und warum findet du Teles dafür nicht
geeignet ?

p/b

[MrMax]

Der Herbst ist eh eine kritische Zeit.
Für 99 erwarte ich aber eine echte Bewährungsprobe, bedingt durch den psychologischen Aspekt der Y2K-Krise.
Ganz egal, ob es technische Probleme geben wird oder nicht: Viele - vor allem die Amis - sind sehr verunsichert, manche sogar panisch.
Was passiert, wenn es zu gehäuften Verkäufen kommt, kann sich jeder selbst ausmalen.

[p/b]

MrMax :
Mit dieser Meinung müßtest du aber
alle deine Aktien verkaufen,und bis
Anfang/Mitte 2000 Cash halten (Y2K).
Wieso denkst du,daß Teles von diesem
(psychologischen) Aspekt besonders
betroffen sein könnte ?

p/b

[netzman]

Sieht heute gut für Teles aus !
Hoffe du behälst mit deinem
KZ recht,hört sich auch ganz
realistisch an.

[MrMax]

p/b:

Ich habe eine Menge Aktien abgestoßen (z.B. MOB, DCX, TELES, Merck KGaA, Sixt ...) und halte derzeit hauptsächlich noch die, von denen ich mir trotz Crash-Potential was verspreche (z.B. EM.TV, SAP, ConSors).

Max

[MrMax]

PS: Nicht mißverstehen, TELES ist eine schöne Aktie! Die nehme ich mir später auch wieder ins Depot. Ich sehe sie halt nicht als so krisensicher wie z.B. EM.TV.
Außerdem kann man nicht auf jeder Party dabeisein

[p/b]

NEWS zu SKY-DSL von www.flatrate.de :

Der von Teles auf der CeBIT angekündigte Internet-Breibandsatellitendienst wird wie geplant im Juni mit einem Testlauf starten. Ab dem 12.06.99 kann man die einzelnen Details der Internetseite der Teles-Tochter Strato entnehmen. Es werden dann Beta-Tester gesucht, die die komplette Hard- und Software ab dem 1.7. nach Hause geschickt bekommen. In den ersten drei Monaten können sie dann skyDSL auf Herz und Nieren testen und zwar für die Hälfte des eigentlich zu zahlenden monatlichen Entgelts. Paket 1 wird mit 400 kBit/sek. Download 59,00 DM im Monat kosten - Hard-ä und Software inklusive. Darin enthalten sind 20 skyStunden. Jede weitere Zusatzstunde wird mit 3,00 DM in der Hauptzeit berechnet und in der Nebenzeit ist die Nutzung bereits ab 1 Pfennig je Minute möglich. Dazu kommen jedoch leider noch die Kosten für einen Provider, über welchen der Rückkanal hergestellt werden muss. Die Anforderungen und Befehle des skyDSL-Nutzers werden somit über den normalen ISP übermittelt. skyDSL arbeitet mit allen führenden Internet-Zugängen und Online-Diensten zusammen.

Das Zugangspaket enthält eine 43cm-Satellitenempfangsanlage inkl. LNB und Montagezubehör. Die Anbindung an den PC erfolgt per TELES.skyDSL-Karte für PCI-Steckplatz. Die CD mit der Zugangssoftware beinhaltet neben der gesamten Treiber- und Anwendungssoftware auch den MS-Internet Explorer 4.0 und den Netscape Navigator 4.5.

Auch Zugangspakete mit Bandbreiten bis 4000kbit/sec. sind vorgesehen, diese sind jedoch teurer und richten sich in erster Linie an Firmen. (azl)

[p/b]

Erste Anzeichen auf eine Beendigung der Konsolidierung liefert aktuell die Aktie der Teles AG. Nach einer Kursvervierfachung seit dem Oktober 1998 notiert die Aktie aktuell bei 195 Euro und liegt damit rund 32 % unter ihrem All-Time-High, das Ende Januar bei 283 Euro markiert wurde.

Nun liefert der Chart der Teles-Aktie erste Anzeichen, wieder Fahrt aufzunehmen. Nach der übertrieben negativen Reaktion der Anleger auf die Zahlen des Unternehmens im Mai, konnte sich das Papier schnell wieder erholen und durchbrach bei der Marke von 183 Euro sogar einen erste Widerstandslinie.

Sollte die Aktie auch die zweite Widerstandslinie, die aktuell an der 200-Euro-Marke verläuft, ebenso signifikant überschreiten können (einmal ist sie diese Woche schon daran gescheitert) würde dies Kurspotential bis zu den alten Höchstständen eröffnen. Gefahr droht erst bei einem Unterschreiten der Marke von 160 Euro. Dann dürfte die Konsolidierung noch bis in die Regionen um 130 Euro weitergehen.

Erst kürzlich gab Teles bekannt, daß die RVS Datentechnik GmbH, 100prozentige Tochtergesellschaft der Teles AG, das 2millionste Exemplar ihres ISDN- Kommunikationssoftware-Pakets RVS-COM verkaufen konnte. Bis Ende 1998 wurden über 1,4 Millionen RVS-COM Produkte ausgeliefert. Weltweit waren Ende 1998 insgesamt etwa 14 Mio. ISDN- Basisanschlüsse installiert (Quelle: "International Telecom Statistics, Siemens AG, 1999). Somit verwenden rund 10% aller ISDN- Benutzer RVS-COM.

Fazit : Strong Buy

[p/b]

Ich habe folgendes Gerücht gehört :

Die große Übernahme wird noch diesen Monat bekanntgegeben (umsatz 108 Mio).

Sollte dieses Gerücht stimmen muss
mein Kursziel 280 Euro erhöht werden.
Näheres,wenn die Übernahme offiziell
ist.

p/b

[p/b]

Jeder,der noch nicht drin ist hat
jetzt eine tolle Einstiegsgelegenheit
bei Teles,zu den derzeitigen Kursen
ist Teles stark unterbewertet,und
schließlich kommt die große
Übernahme definitiv noch diesen
Monat !

[p/b]

Jetzt beginnt der Steigflug endlich richtig !
Die heutige ADHOC ist äußerst positiv zu werten
(siehe dazu auch neueste Prior Titelstory).
Vergeßt nicht,daß noch diesen Monat die Übernahme kommt
spätestens dann sollte Teles bei mindestens 240 Euro sein.

p/b

[p/b]

Morgen gibt es nähere Infos zu der adhoc von gestern

[p/b]

Bei der Teles AG deutet sich eine Neubewertung der Aktie an. Die neue Technik,
mit der verschiedene Telefongespräche über eine Leitung abgewickelt werden
können, könnte für die privaten Konkurrenten der Deutschen Telekom den
Durchbruch auf dem Markt für Ortsgespräche bedeuten. Teles rechnet allein im
kommenden Jahr mit zusätzlichen Umsätzen in Höhe von 400 Mio. Mark aus den
neuen Produkten. Das sagte ein Teles-Sprecher gegenüber Interstoxx. Dies sei
eigentlich schon in der bisherigen Umsatzprognose für das Jahr 2.000 von 580
(1999: 340) Mio. Mark enthalten. "Das zusätzliche Potential geht aber über unsere
Prognosen hinaus", so Teles. Der Clou ist die Gewinnmarge: Die liegt bei der neuen
Technik bei 50 Prozent! Dies würde eine Gewinnexplosion für Teles bedeuten.

Das Unternehmen verhandelt u.a. mit Mobilcom und Teldafax über die Nutzung der
Technik. Erste Umsätze sollen bereits im 3. Quartal anfallen.

Aus Analystenkreisen erfuhren wir außerdem, daß die schon oft angekündigte
Übernahme eines Unternehmens mit einem Umsatz von mehr als 100 Mio. Mark
kurz bevorsteht.

Institutionelle Kunden haben sich deshalb bereits am Mittwoch mit Stücken
eingedeckt.

[MrMax]

Sonderlich gut scheint die PK aber nicht gelaufen zu sein, so wie derzeit verkauft wird...

[p/b]

Ich denke,daß einige mehr von der PK erwartet haben.
Für mich persönlich sind die Infos von der PK aber
äußerst positiv zu werten (siehe auch den von mir geposteten
Interstoxx Bericht).Die Derzeitige Verkaufswelle ist immerhin
eine gute Gelegenheit zum Nachkaufen,denn die Übernahme
mit etwa 108 Millionen Umsatz kommt bald !

p/b

[p/b]

Da die Übernahme ja noch diesen Monat kommen soll,muss sie spätestens
Mittwoch angekündigt werden !

Fazit : Zu den nun deutlich verbilligten Kursen nachkaufen und auf
die Übernahme warten und freuen !

[alexbo.]

TELES scheint derzeit wirklich ein Kauf zu sein, selbst "EURO" am Sonntag" empfiehlt zu kaufen!!

Alex

[alexbo.]

eines der besten Unternehmen am NM und außerdem auf Platz 8 der NM Top 50 !!

[p/b]

Teles konkretisiert Umsatzplus
Die Teles AG erwartet im laufenden Jahr einen Umsatz von rund 100 Mio. Mark
im neuen Geschäftsbereich Citygespräche. Die Kundenresonanz auf die Eröffnung des Wettbewerbs um den Citygesprächemarkt
übertreffe die Erwartungen, betont der Vorstand. Teles hatte kürzlich Preissenkungen in diesem Bereich
bekanntgegeben. Der Deutschen Telekom AG, die drei Tage später eine
Verbilligung ihrer Citytarife um bis zu 75 Prozent ankündigte, bescheinigt
Teles aktienrechtliche Irritation: Obwohl aus dieser starken Preissenkung
offensichtlich ein starker Erlös- und Ertragsrückgang der Telekom folgen
könnte, habe sie keine Ad-hoc-Mitteilung dazu herausgegeben.

Gegenüber Interstoxx hatte Teles bereits vor Tagen angekündigt, im kommenden Jahr bei einer Gewinnspanne von 50 Prozent rund 400 Mio. Mark Umsatz mit der neuen Technik im Bereich Citygespräche zu erwirtschaften.

[p/b]

Sparkasse Norden: Teles "kaufen"
Die Sparkasse Norden empfiehlt in ihrem aktuellen Börsenbrief die am Neuen Markt notierten Teles-Aktien zum Kauf.
Das Unternehmen schaffe mit einer neuen Technologie die Möglichkeit für die Dt.Telekom-Konkurrenz, Ortsgespräche wesentlich günstiger anzubieten. Die entwickelten Switche ermöglichten die bequeme automatische Wahl zwischen Netzen auch unterschiedlicher Vermittlungstechniken. Diese Teles-Knotenrechner könnten auf jeder Kupferleitung integriert alle Telekommunikations-Dienstleistungen erbringen. Der Verbraucher nutze weiterhin seinen Telefonanschluß, und durch die Switche sowie Router könnten Alternativanbieter mehrere Gespräche über eine Leitung abwickeln und so auch die Ortsgesprächstarife der Telekom unterbieten.

Teles-Analysen zeigten, daß beim Citybereich über 140 Mrd. Minuten und "Direkt-Erlöse" von über 14 Mrd. Mark zur Disposition stehen. Als Ergebnis der Preissenkungsinitiative für Citygespräche erwarte Teles nun Aufträge über systematische Ausstattungen im Gesamtwert eines dreistelligen Millionenbetrages. Darin sieht die Sparkasse eine kurzfristige Phantasie.

[Milenium2000]

Seht ihr, wie der Kurs schon heute früh morgens anspringt?

Institutionelle Anleger sollen sich laut Interstoxx schon eingedeckt haben!

Milenium2000

[Paris]

Würde 1,75% eher moderat nennen, zumal USA gestern stark war.

Gruß
Paris

[Milenium2000]

...aber charttechnisch sieht TELES einmalig supertoll aus!

[frankoos]

die letzte chance teles über 200 zu VERKAUFEN!!
frankoos

[MrMax]

Hi Frankoos,

morgen, spätestens übermorgen muß es wieder eine der schönen Schindler-adhocs geben. Ich bin schon mal gespannt

Wenn die große Übernahme im 2.Quartal tatsächlich kommt, werden wir hoffentlich alle positiv überrascht.

Wenn nicht, bin ich schonmal auf die Erklärung gespannt.

Die Adhoc zur Telekom-Preissenkung war einfach klasse, erinnert mich an Texte, die ich bisher nur von der DBBH oder HerzogTel gewohnt war

[SeroZ]

Hi Leute!

Habe heute eine Email von Teles erhalten.

Hier ein Auszug:

Zu Ihrer Frage betreffens der Quartalsergebnisse ist zu sagen, daß wir für
das laufende Geschäftsjahr 99 einen Gesamtumsatz von 340 Millionen und einen Nettogewinn von 42 Mio DM anstreben. Für das Jahr 2000 planen wir, einen Umsatz von 510 Mio DM und einen Nettogewinn von 72 Mio DM zu erzielen
.
Den stärksten Zuwachs für dieses Jahr erwarten wir für das 3. und 4.
Quartal. Von der Veröffentlichung von Planzahlen zu den Quartalen sehen wir ab.

Unten finden Sie einen Auszug einer neuen Research-Studie zu der
voraussichtlichen Entwicklung der Teles Aktie.

Zur Ihrer Frage in Bezug auf weitere Akquisitionen der Teles AG ist zu
sagen, daß wir mit drei Unternehmen in Verhandlungen stehen. Wann und
inwieweit es zu Übernahmen kommt, können wir Ihnen zum jetzigen Zeitpunkt nicht mitteilen. Wir bitten um Ihr Verständnis.


Reuters-Symbol TLIG.F
Kurs am 29.06.99 (EUR) 209
Ergebnis je Aktie (EUR) 1997 0,33
1998 1,57
1999e 2,86
2000e 5,00

Cash Flow je Aktie (EUR) 1998 1,87
1999e 3,43
2000e 5,60
Dividende je Aktie (EUR) 1998 0,00
1999e 0,00
2000e 0,00

KGV 2000e 37,4
KGV 2001e 22,3

Dividendenrendite (%) 1999e 0,00
RoE (%) 1999e 25,8

WKN 745490


Für weitere Rückfragen stehe ich Ihnen jederzeit gerne zur Verfügung.

Mit freundlichen Grüßen

Oliver Hornhardt
Investor Relations



TELES AG
Oliver Hornhardt
Investor Relations
Dovestraße 2-4
Postfach 110760

D- 10587 Berlin
Germany

FON: + 49 30 39928 228
FAX: + 49 30 39928 01
URL: www.teles.de
E-Mail: [e-mail]


Meiner Meining nach kann man bei diesem Gewinnwachstum und einem 2000 KGV von 22 (!!!!) mit einem Investment in TELES nichts falsch machen!

Gruß

SeroZ

[Milenium2000]

Ja ja, SeroZ, klar kann man mit einem Investment bei Teles nichts falsch machen- allerdings auf Sicht von ein und mehr Jahren.
Allerdings muß man auch gestehen, daß das behalten von Teles über die Crash-Moante hinweg sehr sehr riskant ist für Leute, die ihr Depot-Ziel für 1999 noch erreichen möchten. Wenn nicht bald die aquisition kommt, werde ich meine Teles reduzieren müssen, weil ich unbedingt meine Yahoo!`s aufstocken muß/möchte! Denn die Rallye bei den Internetwerten kommt ab morgen!

Gruß,

Milenium2000


P.S.: An Mr.Max: Dein letzter Thread um 13.00 Uhr war schon mal ganz gut für den Anfang. Ich merke schon, Du bist wieder auf dem Weg der Besserung. Weiter so, vielleicht klappst doch noch mit uns.

[p/b]

Selbst wenn die Übernahme heute nicht angekündigt werden
sollte (ich könnte mir vorstellen,daß sie nach Boersenschluß kommt),
gibt es für mich keinen Grund Teles zu verkaufen.Laßt euch von
den Teles Down-Pushern nicht nervös machen,denn es gibt dazu
keine Veranlassung,mein Kursziel bleibt bestehen,ich könnte mir
nach den letzten AdHocs sogar ein höheres vorstellen (bei
Switches für Ortsgespräche nächstes Jahr 500 Mio DM Umsatz
bei 50% Marge erwartet !)
p/b

[Milenium2000]

Aber findest Du es nicht auch verdammt betrügerisch vom TELES-CEO Prof. Schindler, die Aquisition für das 1. Quartal anzukündigen, die Anlger sozusagen damit "warmzuhalten", diese dann wieder anzulügen und die Übernahme als "definitiv im ersten halben Jahr diesen Jahres" vorherzusagen, um dann, als immer noch nichts passiert ist, sich in Stillschweigen zu üben?

Findest Du nicht auch, daß die fleißige TELES-Presseabteilung ihren Aktionären wenigstens mit einem ihrer vielen ad-hoc-Meldungen aufklären müßte, warum die Übernahme immer noch nicht erfolgt ist?

Nicht nur langsam, sondern immer sicherer werde ich, daß Schindler und seine Mannen nur an ihren eigenen Profit denken und dabei so abgehoben sind, daß sie nicht mehr bemerken, wie sehr sie ihre Aktionäre belügen und betrügen.

Ich hasse Schindler. (Wohlgemerkt Schindler, nicht aber das Unternehmen und seine Produkte. Hätte Schindler nie ein genaues Datum gesagt, hätte ich mein Timing mit Aktienkäufen anders gewählt!)

Milenium2000

[p/b]

Milenium2000:

Ich dem Punkt gebe ich dir recht,die letzten 2 Absätze deines
Threads sind aber etwas übertrieben.Ich denke zwar nicht,daß
die Übernahme heute noch kommt,aber oftmals kommen solche
Adhocs auch erst NACH Börsenschluß.Man sollte auch bedenken,daß
Teles etwa 105 Millionen DM in der Kriegskasse hat,vielleicht hat Schindler
ja auch erkannt,daß man dieses Geld besser dafür einsetzten sollte hohes
internes Wachstum zu erzielen (50% Marge bei Ortsnetzswitches) als
eine andere Firma zwar außerbörslich,aber trotzdem zu einem fast Neuer-Markt KGV zu kaufen

p/b

[p/b]

Es ist raus : Schindler hat nicht Wort gehalten !
Dies ist für mich allerdings kein Grund Teles jetzt zu verkaufen,
da die Aktie fundamental immer noch unterbewertet ist,der
zweifellos gerechtfertigte Bewertungsaufschlag könnte jetzt noch
etwas länger auf sich warten lassen,da hier von Anlegerseite das
Vertrauen zu Schindler nachgelassen hat.Es könnte also (leider) sein,
daß Teles bei einer eventuellen Sommerrally weniger profitiert als
andere NM Aktien.Langfristig bleibt die Aktie aber trotzdem Top,und
an meinem Kursziel von 280 Euro bis Jahresende halte ich auch weiterhin fest.

p/b

[p/b]

Es ist raus : Schindler hat nicht Wort gehalten !
Dies ist für mich allerdings kein Grund Teles jetzt zu verkaufen,
da die Aktie fundamental immer noch unterbewertet ist,der
zweifellos gerechtfertigte Bewertungsaufschlag könnte jetzt noch
etwas länger auf sich warten lassen,da hier von Anlegerseite das
Vertrauen zu Schindler nachgelassen hat.Es könnte also (leider) sein,
daß Teles bei einer eventuellen Sommerrally weniger profitiert als
andere NM Aktien.Langfristig bleibt die Aktie aber trotzdem Top,und
an meinem Kursziel von 280 Euro bis Jahresende halte ich auch weiterhin fest.

p/b

[Milenium2000]

Lieber p/b !

Die eine Bermerkung von Dir, daß TELES von der NM-Rallye am wenigsten profitiren könnte, ist sehr interessant. Bisher vertrat ich der gegenteiligen Auffassung wegen der Aquisitionsphantasie, jetzt aber nicht mehr.

"Wer ein Mal lügt, dem glaubt man nicht mehr..." wird auf TELES-CEO zutreffen, wenn er tatsächlich wieder einmal ankündigt, bald die Aquisition zu vollenden.

Deshalb verkaufe ich 2/3 meiner TELES-Anteile.

Gruß,

Milenium2000


P.S.: Ich kaufe stattdessen weitere Yahoo!, wegen baldiger Quartalszahlen und weil Yahoo! bei der Internetrallye auch sehr profitieren wird.

[p/b]

Millenium2000 :

Yahoo auch meiner Meinung nach kurzfristig tatsächlich interessanter als Teles.Im Gegensatz zu Teles ist Yahoo fundamental zwar extrem teuer,hat
die Anleger bisher aber eigentlich immer positiv überascht.Auch
Phantasie ist bei Yahoo reichlich drin,denn Yahoos Marktstellung im
Internet ist wirklich super.Ein Tip von mir : Schau dir mal Intershop an,
die sind derzeit mein Top Favorit.Lies dir dazu am besten mal den
Intershop Thread hier im board durch.

Viel Glück mit Yahoo , p/b !

[Milenium2000]

Hallo p/b !

Intershop betrachte ich schon seit Kursen um 90 Euro. Damals hatte ich keine hohe Meinung. Doch seit der Durchbrechung von 150 Euro habe ich eine andere Meinung von Intershop.
Intersop bei 250 Euro zu kaufen...,hm, dafür fehlt mir der Mut, ähnlich wie bei EM TV.

Aber beide Aktien find` ich super, auch ihre Manager!

Yahoo! wird alte Hochs erreichen.

Alles Gute,

Milenium2000

[p/b]

TELES AG Gastgeber für ITU-T-Standardisierungstreffen zu Voice-over-IP

Alle namhaften Telcos und Equipmenthersteller zu Gast in Berlin

Berlin, den 2. August 1999

Auf Einladung der Teles AG treffen sich rund 100 international führende Experten im Bereich Internet-Telefonie / VoIP in der Woche
vom 2. bis 6. August in Berlin. Auf dem Meeting der ITU-T (International Telecommunication Union, http://www.itu.int) werden die
Zukunftstechnologien für IP-basierte Telefonie bzw. interaktive Multimediakommunikation weiterentwickelt. Vertreten sind alle großen
Telcos, namhafte Hersteller von Telefon- und Vermittlungsanlagen, die großen Anbieter von IP-Infrastruktur- und
Voice-over-IP-Produkten sowie Unternehmen der Bereiche Sprach- und Multimediakommunikation. Die Teles AG ist das erste
mittelständische deutsche Unternehmen, das ein ITU-T Standardisierungstreffen in diesem innovativen Bereich und in dieser
Größenordnung bislang ausrichtet. Dies unterstreicht erneut den innovativen Charakter der Teles-Unternehmensstrategie.

Während in der Öffentlichkeit Internet-Telephonie aufgrund ihrer bisweilen unzulänglichen Qualität noch kaum als ernsthaftes
Telekommunikationsprodukt begriffen wird, bahnt sich hinter den geschlossenen Türen der TK-Dienstanbieter teilweise eine
Technologie-Revolution an: Sie prüfen, ob, transparent für den Anwender, Voice-over-IP-Technologien in ihren Backbone-Netzen
verwendet werden können, um die Vorteile der Paketvermittlung auszunutzen. Dieselben Netze können wahlweise für
Internet-Datenverkehr oder für Telefonie genutzt werden: verbesserte Auslastung und Vereinheitlichung / Vereinfachung der Technik
sind die Folge - so ergeben sich enorme Kostensenkungspotentiale für die Telcos und damit auch für den Verbraucher. Die Teles AG
hat die Chancen einer derartigen Kombination von Leitungs- und Paketvermittlung schon sehr früh erkannt, was sich etwa in der
patentierten Teles.IntraStar-Technologie zeigt.

Die Teles AG ist seit mehr als einem halben Jahrzehnt aktiv in der ITU-T und anderen internationalen Organisationen an der
Entwicklung von Richtlinien für innovative und zukunftsweisende Technologien beteiligt. Dabei wurde darauf geachtet, stets die
technologische Führerschaft zu behalten.


Prof. Dr.-Ing. Sigram Schindler
Vorstandsvorsitzender der TELES AG

[p/b]

übrigens : mein oben genanntes KZ (280 Euro vor splitt) besteht immer
noch ! Fundamental hat sich bei Teles nämlich nichts geändert,nur mag
derzeit der Markt Teles nicht,dies wird sich jedoch bald ändern.

p/b

[p/b]

Teles konnte sich heute Intraday von 41 Euro auf 43 Euro sehr gut
erholen.Charttechnisch liegt zwischen 39 und 40 Euro eine Unterstützungslinie,die meiner Ansicht halten wird,von da aus dürfte Teles
dann zum Rebound in die Region um 50 Euro ansetzen (kurzfristig
gesehen).

p/b

[stoxxionär]

Hallo p/b !

Sehe ich genauso.

Tiefsten Kurse haben wir gesehen (bei 41 E bzw. 40,50 E Xetra).

Der kurzfristige Zwischenspurt könnte die Aktie bis auf 55 Euro bringen,
bevor sie sich nach einer Konsolidierung zu höheren Kursen aufmacht.

[p/b]

Die Unterstützung bei 39 hat intraday gehalten !

fazit : jetzt kaufen

[The Nose]

Liebe Teles-Freunde,

ich finde Euren Wert sehr riskant. Im Moment ist es doch so, daß sehr viele Unternehmen im TK-Markt ihre Positionierung suchen. Wer sich da durchsetzen wird steht völlig in den Sternen.

Für mich wäre es ein klares Investment, wenn Teles sein Baby Strato in den NM schicken würde. Das ist eine hervorragende Gesellschaft mit riesigem Wachstumspotential.

Die Vermarktungskette ist absolut dicht (Advance Bank - AOL - Intershop - Sky DSL -Partnerprogramm) und zukunftsgerichtet.

Trotz allem wenn Teles an der hohen 20er Marke kratzt, dann kann man sie ohne Sorgen kaufen.

Es grüßt
The Nose

[p/b]

The Nose :

Einen Teles Kurs von 20 Euro zu prognostizieren ist wirklich völlig realitätsfremd,dies würde einem 2000 KGV von etwa 15 entsprechen.

p/b

[p/b]

the nose :

deiner meinung bezüglich strato kann ich voll zustimmen.
Ich denke jedoch,daß es für teles derezeit nicht sinnvoll wäre
strato an die börse zu bringen,da teles ja über genug bargeld
verfügt,um das wachstum von strato stark voranzutreiben,und bei
einem strato boersengang würde sich ja selbstverständlich der teles
anteil deutlich reduzieren,dies liegt sicher nicht im interesse von teles,
da strato sich mittelfristig zu einer sehr starken internetfrima entwickeln
wird,ein börsengang von strato wird erst in etwa 2 jahren für teles
richtig interessant werden.

p/b

[p/b]

Interstoxx schreibt :

Aufwärts gehen könne es dagegen - zumindest mittelfristig - bei Teles, die auf dem aktuellen Niveau "extrem günstig" bewertet seien, meinen
Händler. Der Titel sei in den vergangenen Tagen durch eine große
Verkaufsorder belastet worden. Sobald diese ausgelaufen sei, sollte es
wieder zu einem Kursanstieg kommen, denn in fundamentaler Hinsicht
seien keine Gründe für den Einbruch bekannt. Grundsätzlich hat Teles
aber riesige Probleme mit der Investor Relations, die auch Interstoxx zu
spüren bekam. Teles hielt sich uns gegenüber mehrfach nicht an
Terminabsprachen. Zu entschuldigen wäre dies aus unserer Sicht
dadurch, wenn sich Teles-Chef Schindler derzeit in den Schlußphasen
von Übernahmeverhandlungen befände, worauf wir spekulieren. Die
bereits für Ende des 1. Halbjahres angekündigte 100-Mio.-Übernahme
steht noch aus!



p/b

[frankoos]

anP/B: ein kursziel von 20 euro nicht realistisch?? vor 4 wochen hättest du das wohl auch zu einem kursziel von 35 gepostet, oder?
frankoos

[p/b]

frankoos :

Ja,ich hätte auch vor 4 wochen auf dein posting geantwortet,daß ein
Kurs von 35 Euro nicht realistisch ist.Nun ist der Kurs unter bei 36,50 Euro
und ich behaupte,daß er nicht mehr unter 36 Euro fallen wird (zumindest
beim Schlußkurs).Du musst aber sehen,daß Teles bei seiner Bewertung
wirklich im unteren um nicht zu sagen im untersten bereich des halbwegs
realistischen angekommen ist.Lies dir dazu auch mal den von mir geposteten interstoxx text durch.

p/b

[stoxxionär]

Hallo zusammen,

TELES hat nun den kurzfristige, steilen Abwärtstrend verlassen und hat
nun ein gigantisches Erholungspotential.

Nach einer kurzen Konsolidierung bei ca. 45 E sollten in den nächsten Tagen Kurse von über 50 E, im besten Fall, bis 55 E möglich sein.

Kontraindikator W.Staud hat wieder mal ein optimalen Einstiegszeitpunkt
ermöglicht.

Viel Freude mit TELES in den nächsten Tagen !!!

[p/b]

Aktuell über 15% im Plus !

p/b

[Sig]

Da freut sich doch jeder der bis jetzt tapfer ausgehalten hat.
Besonders freue ich mich heute auf den Beitrag von Frankoos der wie ich aus sicherer Qelle erfahren habe auch noch einige Teles hält.

SIG

[p/b]

Teles steht vor der Übernahme eines anderen Unternehmens aus dem
Telekommunikationssektor. Dies sagte Vorstand Stefan Jiranek
gegenüber Interstoxx. Die Verhandlungen liefen bereits seit drei
Monaten; wann sie erfolgreich abgeschlossen seien, könne er noch nicht
sagen, so Jiranek. Es handele sich um eine Firma, die im Hard- und
Softwaregeschäft tätig sei und die den Produktbereich von Teles
ergänze.
Die Bestrebungen gingen dahin, das Unternehmen rückwirkend zum
Jahresbeginn zu übernehmen, womit der Gewinn der akquirierten
Gesellschaft voll in die Teles-Bilanz einflösse. Bereits im vergangenen
Jahr habe Teles vier von fünf Unternehmen auf die gleiche Weise
übernommen, erklärte der Vorstand.

Außerdem kündigte Jiranek weitere Akquisitionen und Kooperationen an.
Entsprechende Gespräche seien im Gang. Mit einem ersten Ergebnis
rechnet Jiranek nach eigenen Angaben noch in diesem Monat, jedoch
nicht vor Bekanntgabe der Halbjahreszahlen. "Wahrscheinlich handelt es
sich um eine Akquisition", sagte Jiranek.

[p/b]

Schlußkurs heute : 46 Euro (+6%),dies ist auch der tageshöchstkurs

fazit : korrektur nach oben in vollem gange

p/b

[honest]

Siehe auch thread "Schindler erwartet Zuwächse im 2. HJ".

[p/b]

Auch auf diesem seit tiefstkurs etwa 20% gestiegenen Niveau ist Teles
auf Sicht von 6 Monaten immer noch eine klare 100% Chance mit
sehr gutem chance/risiko verhältniss.

p/b

[p/b]

Sehr interessanter Artikel von Prof. Dr.-Ing. Sigram Schindler zur Teles Sky DSL Technology.

"Breitband-Internet: Wer zuerst kommt mahlt zuerst" :

http://www.teles.de/de/news-inh-unt.html


p/b

[p/b]

Auch heute geht es bei Teles weiter nach oben (+4,8%).

Fazit : Noch vor den Zahlen am Montag kaufen.

p/b

[olli b]

Die Zahlen werden schlecht, denn Schindler "erwartet Zuwächse im 2. Halbjahr". Das hätte mir an Deiner Stelle zu denken gegeben.

[p/b]

olli b :

es ist zwar richtig,daß das große wachstum bei teles erst im zweiten
halbjahr kommen wird,jedoch sind die erwartungen für das zweite
quartal deshalb auch nicht allzu hoch,somit sollte es teles ohne probleme
möglich sein,zahlen zu präsentieren,die der markt als gut interpretiert.
außerdem empfehle ich weniger wegen den zahlen am montag als
aufgrund der übernahme,die laut eines teles sprechers nach den
zahlen am montag (bis spätestens monatsende) bekanntgegeben wird.
außerdem verstehe ich absolut nicht wieso es mir zu denken geben
sollte,daß schindler die großen zuwächse erst im zweiten halbjahr
erwartet,denn das ist mir 1)schon länger bekannt 2)ist dies wohl kaum
negativ.Also,olli b,der text,den du hier abgeliefert hast,ist trotz seiner
kürze an extrem seltsamer logik,um nicht zu sagen unlogik wirklich nicht
mehr zu überbieten.

p/b

[p/b]

Teles wurde gestern in der 22.15 Telebörse von Sal. Oppenheim
Analystin Iris Uhlmann zum Kauf empfohlen.Es wurde gesagt,daß
die Teles Switche in der Branche derzeit von sehr vielen telekom-firmen
gebraucht werden,da diese über einen herausragenden Technik Vorsprung
verfügen.Meiner Einschätzung nach war Frau Uhlmann sehr überzeugt
von Teles,da sie auf Anhieb recht viele positive Fakten zu erzählen
wusste,der von mir genannte ist nur einer von mehreren.
Also,auf gute Zahlen am Montag.Denn dann geht der Kurs durch die
Decke,mit dieser Fernsehempfehlung gestärkt.Leider muss ich sagen,
daß ich mir recht unsicher bin ob die teles zahlen tatsächlich so gut
werden,aber wenn nicht dann kommt ja noch diesen monat die übernahme .Und langfristig bin ich von Teles sowieso überzeugt.

p/b

[p/b]

Übrigens :

Teles nachbörslich bei tradegate schon bei 49-51 .
Und das war vor der n-tv empfehlung.

fazit : montag über 50 Euro .

p/b

[p/b]

Interstoxx schreibt :

Auch Teles, die ebenfalls am Montag Halbjahreszahlen mitteilen wollen, wird weiteres Potential eingeräumt. Das vorläufige Kursziel lautet auf 52 bis 55 Euro, nachdem sich der Wert bereits in den vergangenen Tagen von seinen Tiefständen gelöst hat. Zudem sollte eine bevorstehende Übernahme die Phantasie der Investoren beflügeln.


Mein Kommentar dazu :

Wenn die Zahlen am Montag vom Markt gut aufgenommen werden,steht
auch nächste Woche einem weiteren Höhenflug nichts entgegen.

Fazit : Viel Spaß noch mit Teles
p/b

[GUISE]

Hallo p/b

Ob die Zahlen jetzt (sehr) gut werden oder nicht, werden wir am Montag sehen.
Persönlich glaube ich dass die Zahlen g u t sind ( 1. es gab im Vorfeld keine Meldung von Teles - wie im 1 Quartal - da die Lehre besagt dass Firmen oft ihre Aktionäre `vorwarnen`. Es gab lediglich eine Stellungnahme von Teles zum Kursverfall, was für die Aktionäre auch nötig war. 2. waren die Zahlen vom 1 Quartal nicht schlecht - was jedoch eher eine Interpretationsfrage war oder noch immer ist )

Schlussendlich kommt es auf die Gewinne an und die dürften (m.M.) langfristig über den Erwartungen liegen. ( Mein persönliches Gefühl ist dass es am NM oft nicht so sehr auf die Zahlen ankommt, sondern eher ob eine Aktie - nicht unbedingt das Unternehmen - top oder flop ist. Zahlen sind m.M. oft nur ein Alibi ob man kaufen soll oder eben nicht. Bin mir bewusst dass dies eine sehr persönliche Annäherung ist, und nur in Zeiten hoher Volatilität ihre Gültigkeit hat, glaube aber dass so mancher `Anleger` am NM nicht mal genau weiss in was er eigentlich investiert )

Ich glaube auch dass, sollten die Zahlen die Erwartungen im 2 Quartal nicht übertreffen, dies bereits im Kurs enthalten sein sollte und es trotzdem bis Jahresende auf die 100 gehen sollte.

Du hast also recht: sollten die Zahlen am Montag gut aufgenommen werden, steht einem Höhenflug nichts entgegen und dann sehen wir m.M. die 100 noch vor Jahresende.

Und dir noch viel Glück ( so wie allen Teles Aktionären )

Gruss

[Expertenteam]

SEHR RICHTIG, Guise !

1) Falls die Zahlen im Trend der Q1-Zahlen liegen sollten, sind sie nicht schlecht, sondern IM PLAN !

2) Sind alle negativen Erwartungen bereits eingepreist: Wir stehen trotz jüngstem upmove immer noch bei <150 (presplit), was ca. 50% vom Höchstkurs sind !

3) Werden wir am Jahresende wieder eine Gewinnsteigerung von > 95% zum Vorjahr haben. Dass dieses Ziel erreicht werden wird, wurde offen von Schindler und Jiranek versprochen. Es gibt also keinerlei Gewinnwarnungen

4) Sollten die Downpusher mal ein wenig ihr Gehirn einschalten! Sorry für diese Ausdrucksweise, aber es gab in den letzten Monaten einige Adhocs, die keineswegs Mickey-Mouse-Charakter hatten:

- Die Koop mit AOL wird von allen Analysten als bedeutend beschrieben. Die daraus erwachsenden Umsätze sind bedeutend.
- Die Tochter Strato FAST allein schon den aktuellen Teles-Börsenwert rechtfertigt. Eine Strato ließe sich am NM jederzeit mit 500 Mio. € kapitalisieren.
- Die Teles-Switches sich ausgezeichnet verkaufen lassen.
- Steuerquote sowie Lohnkosten durch jetzt abgeschlossene Verlagerung von Prod. und Vertrieb nach Irland enorm verringern.

----
Und noch was zum Schluß:
Ich verfolge die Beiträge eines gewissen frankoos in diversen Tweles-Threads nun schon einige Zeit. Dass der Teles-Aktien besitzt, ist ja wohl ein Scherz! Frankoos, so wie Du noch beim Kurs von 36€ auf die Aktie eingedroschen hast, und zwar OHNE jede Sachlichkeit, sondern mit billigen Verwünschungen des Managements, halte ich das für einen echten Witz. So ein Pech nur, dass Du sie nicht losgeworden bist am Freitag! Vielleicht hättest Du einfach mal hier Deine schräge Klappe halten sollen , dann hätte sie Dir noch jemand für 49 abgenommen. Soche "Experten" wie Dich, die die Leute bei 36 zum Verkauf auffordern, können wir echt nicht gebrauchen. Dein unsachliches Gesabbel bei gleichzeitiger Beteuerung, Teles-Aktionär zu sein, geht mir echt auf den Docht ! Sorry für diese klare Aussprache, aber evtl. verträgst Du das ja.

Allen, die meinen, das Management sei schlecht, denen sei gesagt, dass noch Tage kommen werden, an denen sie Schindler für den Größten aller Macher am NM preisen werden. ER hat das alles dort aufgebaut!

Allen, die die frühen Übernahme-Ankünd. als Lüge einstufen: Es werden def. weitere Übernahmen kommen. Dass sich einiges verzögern kann, ist bei der Problematik von Übernahmen ja wohl zu tolerieren. An diesen 2-3 Monaten Verzug wird Teles nicht erkranken. Höchstens haben sich einige Zocker verbrannt. Wer an die Teles glaubt, der ist froh, dass am Ende die RICHTIGE Firma zu den RICHTIGEN Konditionen gekauft wird. Nur das zählt. Und Schindler kauft keine Invaliden, das sollte jeder wissen, das zeigt die Vergangenheit.

Summa summarum: Wer nicht an Teles glaubt, soll über seine eigenen Aktien diskutieren. Wer daran glaubt, den beglückwünsche ich, denn wir werden noch in diesem Jahr den alten Höchststand übertreffen. Daran lasse ich mich messen !

Schönen Sonntag !

[frankoos]

an EXPERTENTEAM:
natürlich vertrage ich kritik, auch wenn deine am rande der beleidigung ist.
zu ersteinmal habe ich nie behauptet das ich ein"experte" bin was teles angeht. was stimmt ist ich bin ationär von teles. zugegebener maßen ein kritischer und die letzten wochen bei teles ein enttäuschter!
auch zum verkauf habe ich nicht bei 36 geraten (da war ich viel zu geschockt) sondern weit aus früher.
akzeptiere deine meinung teile sie natürlich nicht. mich würde mal interessieren was für gründe du für den fast 70% Kursverfall siehst. bei einem unternehmen mit diesen aussichten(einziger punkt an den ich noch ein wenig glaube), mit einem tollen vorstand , diesen wachstumsraten usw. kann man doch so einen ausgeprägten kursverfall nicht mit schwäche des gesamtmarktes begründen?
meiner meinung nach wurde das vertrauen nachhaltig gestört. und wenn schindler tatsächlich noch als der beste gefeiert werden soll dann pflegt ihn nur gut!
bin auchmal gespannt ob deines kurszieles für dieses jahr.100 ist schon sehr mutig um nicht zu sagen realitätsfremd. aber wir werden sehen. würde mich freuen wenn wir uns "normal" auseinandersetzten könnten. gebe zu in einer gewissen phase etwas reisserisch gepostet zu haben.verspreche besserung.
ebenfalls schöner sonntag!
zum schluß: eins mußte schon zugeben, ohne mich wärs doch in diesen teles-threads langweilig! ihr zweckoptimisten wärt doch ganz alleine!
frankoos

[Sig]

Da muß ich unserem Frankoos ausnahmsweise einmal Recht geben.Das ist doch hier ähnlich wie beim Nachmittagstalk,da haut man sich gegenseitig in die Pfanne und am Ende geht es doch eigentlich nur darum Waschpulver oder Monatsbinden zu verkaufen.
Ich sehe das genau wie Guise, am NM kommt es leider oft weniger auf Fakten sondern vielmehr auf den Rummel um einen Wert an.
Frankoos gibt eben hier den Bösen aber sicher auch nur mit einem Ziehl,auf einen intressanten Wert aufmerksam zu machen.
Wer die Beiträge über Teles mitverfolgt hat ,weiß inzwischen sehr genau was er sich mit einer Teles ins Depot legt, wir hatten hier wirklich sehr gute und informative Beiträge und Informationen über Aktien zu bekommen, deshalb sind wir doch hier oder ? da muß man aucheinmal die Gegenseite anhören.

SIG

[Expertenteam]

Hallo zusammen !

Also frankoos, freut mich, dass Du die Kritik mannhaft annimmst. Sorry für meinen harschen Ton, aber manchmal platzt einem halt der Kragen. Also shake hands.

Nun inhaltlich:
1) Der Kursverlust resultierte - wie wir alle erst jetzt wissen - aus einer sehr großen Verkaufsorder - für die der Markt in Teles nicht liquide genug war. Zeitgleich mit dem Ablauf der Spekufrist für viele Teles-Aktionäre der ersten Stunde ergab dies einen zu großen Angebotsüberhang. Man erinnert sich gut, wie jeder Erholungsversuch am Tagesende wieder abgewürgt wurde. Da nutzte ein Arbitrageur jeden upmove, um weiter zu verkaufen. Wer auch immer das war, er dürfte bereits gut gesqueezed worden sein, denn wir stehen schon wieder deutlich über dem Low. Der Grund für den Verkauf kann alles mögliche sein und muß kein negatives Signal bedeuten.

2) Sehr wohl war der Gesamtmarkt zeitgleich sehr schwach, wie man es unschwer den Charts für Nemax & DAX entnehmen kann. Die Verluste innerhalb weniger Tage waren nicht von Pappe (by the way: Ich war währenddessen auch dick in DAX- und S&P-Puts investiert - smile)

3) Nun zum Geschäft: Es gab wirklich nicht die geringsten negativen Signale für Teles! Einzig und allein schossen Gerüchte ins Kraut, dass irgendwas faul sei, weil der Kurs so absackte und jemand ja was wissen könnte. Es gab einfach nur Gerüchte! Genauso wie positive Gerüchte manchmal Humbug sind, so waren es diese negativen Mutmaßungen bei Teles. Naja, und da machten viele angesichts fetter Gewinne mit Teles halt Kasse - selbst ich hab einen Teil meiner Position noch/erst bei 58 aufgelöst, da die Stimmung wirklich mies wurde.

Bin aber bei 38€ mit Volldampf in Calls rein: 595030 (hot!) und 595031 (cool!) Und kann ruhig dabei schlafen!

Denkt einfach daran, dass wir...
- im August definitiv eine Übernahme bekommen
- bis Dez mind. eine weitere haben werden
- morgen bereits ein traumhaftes 99er-Endergebnis in seinen Konturen erkennen werden
- Tochter Strato allein schon 70% des derzeitigen Teles-Kursen wert ist.
- Schindler mit SkyDSL nicht nur viel Kohle sondern zuallererst gigantische PR bekommen wird.
- die Teles-Switches ihren Siegeszug lt. Fachleuten aus dem Telco-Bereich gerade begonnen haben
- eine Teles-Aktie sich innerhalb von 2 Wochen zu verdoppeln und binnen 2 Monaten zu verdreifachen pflegt, wenn dieses wilde Tier wieder zu galoppieren beginnt.

Frankoos, bitte hacke nicht so auf Doc Schindler rum! Er ist mitnichten ein Greis, sondern im Gegenteil äußerst cool.
Seine Übernahmen sind bis jetzt immer Perlen gewesen und nicht anders wird es weitergehen ! Die Ankünd. für das 1.HJ war klar zu offensiv, aber so was ist doch kein Betrug oder schlimm, wenn es 2 Monate später passiert!
Denke doch einfach nüchtern, dass die Problematik von Übernahmen schwierig ist und solche Sachen nicht einfach um jeden Preis durchgeboxt werden können, nur damit die Übernahmezocker bei dem Spiel auf ihre Kosten kommen. Einige von denen sind glücklicherweise mit hoffentlich großem Verlust rausgedrückt worden. Ich will Übernahmen, die sich rechnen und Profit versprechen. Was ist es mir scheißegal, dass sie statt im Juni nun im August kommt. Hauptsache sie ist gut. Und meine Teles halte ich auch nach einer Bekanntgabe, denn sie werden weiter steigen!

Ein kleinerer historischer Widerstand verläuft momentan bei ca 60€ und ein größerer bei ca. 75€. Danach gibts erst wieder Rast bei 95€ und danch skyrocket !

Guten Start in die Woche - eine Teles-Woche!

[p/b]

Die zahlen sind raus :

http://www.teles.de/de/news/ub199.html


Die Beurteilung von mir kommt später.
(Spätestens heute Abend gegen 22.00 UHR)

p/b

[p/b]

Besprechung der Teles Ergebnisse für das erste Halbjahr 1999


Die Zahlen des ersten Halbjahres

Umsatz : 98,5 Mio DM (+ 10 %)
Gewinn : 10,5 Mio DM (+ 96 %)


Auf den ersten Blick ist das Umsatzwachstum für ein "Neuer-Markt Unternehmen" sehr gering,jedoch sind hier
einige Sonderaspekte zu beachten :

-Restrukturierung des Standortes Irland im 1 Quartal 99

-Noch relativ hoher Umsatzanteil langsam wachsender Unternehmensbereiche (ISDN Zubehöhr,usw.)

-schnellwachsende Auslandstöchter tragen noch sehr wenig zum Gesamtumsatz bei

Hier die Gründe warum dies im 2 Halbjahr 99 nicht mehr relevant sein wird :

-Restrukturierung des Standortes Irland wurde erfolgreich abgeschlossen,als Folge daraus ist die
Nettoumsatzrendite von Teles von 6% auf 10,6% gestiegen

-Mittlerweile liegt der Anteil schnellwachsender und ertragsstarker Unternehmensbereiche bereits bei
59 % (und dies mit stark steigender Tendenz)

-Die schnellwachsenden Auslandstöchter werden im nächsten Halbjahr nennenswerte Teile zum Teles Umsatz
beisteuern (z.B. hatte Teles France im 1 Halbjahr 99 einen Umsatz von 4,9 Mio DM,dies jedoch bei einem
Vergleich zum Vorjahreszeitraum hohen Wachstum von fast 1000 %)


Was ist für das 2 Halbjahr noch zu erwarten ?


Im 2 Halbjahr werden noch einige Bonbons für den Aktionär kommen :

-Einstieg in das zukunfsträchtige Geschäft des Satelliten-Internets über die Tochter Strato

-Umsatzanstieg von sehr ertragsreichen Geschäftsfeldern wie den Ortsnetzswitches (hier z.B.
liegt die Marge bei fast 50% !)

-Höchstwahrscheinlich wird das Umsatzvolumen der im 2 Halbjahr zu übernehmenden Unternehmen
über den geplanten 80 Mio DM liegen.Ich habe erfahren,daß die Planung von 80 Mio DM wirklich
sehr konservativ ist.ich persönlich rechne mit mindestens 120 Mio DM


Was bringt langfristig die Phantasie in den Kurs ?


-Strato,Strato und nochmals Strato.Denn mit Strato hat Teles letztes Jahr für einen sehr günstigen
Preis diese wirklich extrem erfolgsversprechende Top Internetfirma übernommen.Strato hatte im
1 Halbjahr 99 einen Umsatz von 12,3 Mio DM.Jedoch findet beim Hauptumsatzbringer der nächsten Jahre
Sky-Dsl derzeit erst die Testphase statt.Das Produkt wird jedoch in einigen Wochen auf den Markt
kommen.Es laufen laut Teles für dieses Produkt derzeit sogar Verhandlungen mit der Deutschen Telekom AG.
Im Hinblick darauf sollte Strato im Gesamtjahr 99 einen Umsatz von mindestens 35 Mio DM erzielen können.
Außerdem koopiert Strato seit neuestem eng mit dem größten Internetprovider der Welt - AOL.
Das Wachstum bei Strato liegt etwa bei 67 % jährlich,dies ist aufgrund der bereits genannten Punkte für
die nächsten Jahre als Minimum anzusehen.So könnte Strato bereits nächstest Jahr 60 Mio DM umsetzen,ich
betone nocheinmal,daß diese Schätzung sehr konservativ ist.Der Clou ist,daß Teles Strato eventuell an
die Börse bringen.Bei einer für Internetwerte üblichen Kurs-Umsatzbewertung könnte Strato also leicht
800 Mio DM wert sein.Was dies für Teles bedeutet dürfte wohl jedem klar sein.



Fazit : Die Zukunftsaussichten sind unverändert gut.Mein Kursziel für Teles beträgt weiterhin 90 Euro.

p/b

[SPQR]

salve,

TELES bleibt mit spätestens 9-monats-
horizont weiterhin ein 100%-kandidat!

BASTA!

viel glück!

[TenSing]

Teles bleibt mit spätestens 2-Monats-Horizont ein -20%-Kandidat. Und dann geht es erst wieder richtig los. Oder meint ihr etwa, die 40 Euro sehen wir nicht wieder? Habe die Hälfte meiner Aktien vorsichtshalber verkauft...

Ingo

[p/b]

Ich denke nicht,daß wir die 40 Euro noch mal sehen.
Dafür denke ich umsomehr,daß wir bald die 55 Euro sehen.
Kurse unter 45 Euro sehen wir erst wieder nach dem nächsten
Split.

p/b

[frankoos]

bis jetzt hat sich von diesen zahlen und den weiteren aussichten zumindestens niemand zum kauf verleiten lassen. und dies ist für mich der entscheidende punkt.
frankoos

[p/b]

Frankoos :

NIEMAND zum kauf verleiten lassen ??
dann würden bei teles ja gar keine umsätze stattfinden,
denn wo ein verkäufer ist muss ja auch ein käufer sein.

p/b

[p/b]

Ich denke,daß die Übernahme,die noch diesen Monat kommen wird,
wichtiger sein wird,als die heutigen Zahlen,denn diese Übernahme
wird zeigen ob sich Teles in Richtung Telekommunikationsinfrastruktursysteme oder in Richtung Internet
orientiert.Wenn Teles hier ähnlich wie bei Strato einen sehr guten
Riecher beweißt,und eine gute Firma zu einem niedrigen Preis kauft
(genau das ist bei Strato gelungen) wird der Kurs sehr schnell anfangen
zu steigen.In diesem Fall müßte ich sogar mein kursziel von 90 Euro nachoben revidieren,denn dann ist nämlich auch wieder mehr Phantasie in Teles,und es müßte ein Bewertungsaufschlag erfolgen.

p/b


p/b

[frankoos]

zu ersteinmal p/b wenn ich schreibe niemand lässt sich zm kauf bewegen dann meine ich nicht uns pubser . entscheidend sind die fonds und großanleger. ich gebe zu die endgültige entscheidung ist noch nicht getroffen. in den nächsten tagen werden wir sehen ob der kurs weiter anzieht oder nicht.
doch eines ist doch sicher es war mal wieder mehr blabla. nichts das analysten bewegt hat auf kaufen zustellen. und ich wiederhole mich, dies ist der entscheidende punkt. nicht was du oder ich mit unseren mikrigen beständen in diese zahlen/aussichten hineininterpretieren!
und mit diesen übernahmen! ich krieg die krise. zu erst hieß es bis zum 30.06. dann im juli nun heißt es kurz davor aber auf jedenfall im august!
wer in der freien wirtschaft seine kunden derart hinhält(man könnte auch sagen verarscht)der könnte einpacken.
eines muß dir klar sein, teles braucht die übernahmen.sollten sie nicht in dem umfang zustande kommen wie uns vorgemacht dann gute nacht. schindlers aussichten für das weitere jahr waren eher eine entschuldigung für die ersten sechs monate.
ich persönlich bezweifele, auch sollten die übernahmen erfolgen, das die aktie dieses jahr noch mehr als 65(und dies wirklich im allerbesten falle) erreichen kann.vielmehr muß nochmals der vertrauensverlust und auch der gesamtmarkt in den vordergrund rücken.
gruß frankoos

[Big Man]

Hi!

Auch ich möchte, als Neu-/Alt-Aktionär der TELES AG, meine Meinung kundtun. Die Zahlen sind für mich einfach nur gut! Im Vorfeld der Zahlen (die einhergehende Performance des Kurses einmal außen vorgelassen) gab es doch eine große Verunsicherung bei den Anlegern ob TELES evtl. sogar rückläufige Umsätze/Gewinne bekanntgeben würde. Heute haben wir es schriftlich: TELES ist auf einem guten, gesunden Weg. Sie sind dabei sich strategisch neu zu positionieren und(!) haben noch ca. 100% Luft zu alten Höchstständen!

Ab jetzt zählen nur noch die neuen Zahlen und Aquisen - die machen jetzt den Kurs und bringen die Fantasie (obwohl ich STRATO nun wirklich nicht vergessen möchte)!

TELES ist ein Blue-Chip am NM. Sie werden in den nächsten Jahren die 1Milliarde Euro Umsatz knacken und gehören dann vielleicht schon zu den Global Playern am Weltmarkt! Das sollten die Überlegungen bei Langfristanlegern sein.

Ich hatte vor kurzem ein kurzes Intermezzo bei NSE. DIE haben es wirklich geschafft ihren Umsatz um 13% gegenüber Vorjahr zu verringern! Das sind für mich (gerade bei der geringen Größe des Unternehmens) enttäuschende Zahlen! Bei solchen Unternehmen fackel ich nicht lange, da gehe "Bestens raus"! ...TELES halte ich noch immer!

Nochmal: Wir haben heute einen "ENORMEN" Kursrückgang von ca. 1% gehabt!!!!! Was wollt Ihr nach dem rasanten Kursanstieg der letzten Tage!?


Nur `mal so angedacht...


MfG Big Man

[Erasure]

Hi Sig,
genau das ist die Börse. Es gibt knallharte Fakten, Gerüchte, Phantasien, Hoffnungen ... und dieses brisante Gemisch wird eben unterschiedlich interpretiert. Da läßt es sich auch lustig diskutieren.
Ernst und nicht mehr diskutierbar wird es, wenn Tatsachen verdreht werden. Ich habe nicht ausgerechnet, wieviel Geld Du verlieren wirst. Falls Deine Denke nicht filigran genug ist, dies zu realisieren, stelle ich Dir meine Sätze noch mal `rein: "Ergo: auch wenn die Übernahme kommt, wird das den Kurs nicht beflügeln" + "Die entscheidende Frage lautet doch: wo könnte Kursphantasie herkommen?". Oder, um in Deinem Bild zu bleiben: was soll mittelfristig nach den Zahlen den Kurs so antreiben, daß Du Dir Schampus leisten kannst?
Ich habe auch mehrfach betont, daß ich mir um Teles als Unternehmen keine Sorgen mache. Teles bleibt natürlich auf meiner watchlist, aber momentan scheint es mir angebrachter (Gründe s.o.) die Gewinne der letzten Woche zu realisieren.
Grüße Erasure

[p/b]

Schindler war heute in der 19.15 Uhr Telebörse :

Es wurden größtenteils nur die Zahlen kommentiert.
Schindler denkt,daß die Planzahlen erreicht werden,er sagte
auch,daß das 3 und 4 Quartal in seiner Branche immer viel besser
sind als die ersten beiden.Als Erklärung dafür,daß die Übernahmen
sich verzögert haben sagte er,daß das Großunternehmen mit dem
über den kauf einer tochterfirma verhandelt wird zu langsam ist,
und die verhandlungen deshalb etwas länger dauern,und daß
die kleineren Unternehmen,mit denen über eine Übernahme
verhandelt wird so hohe Preisvorstellungen haben ( verursacht
durch die Konkurrenz von Teles und den Investmentbanken um die
Firmen),und er die Besitzer bezüglich ihrer Preisvorstellungen
deshalb ersteinmal auf den Boden der Tatsachen zurückholen
muß.

p/b
Besitzer

[midas]

Hallo p/b vieleicht könntest du deinen thread mal teilen
Danke auch für deine interessanten threads

[p/b]

frankoos :

die fonds haben bereits teles gekauft,wie soll denn sonst der anstieg
von 35 auf 49 zustande gekommen sein ?
Außerdem : frau uhlmann,analystin bei sal.oppenheim hat letzten
freitag in der 22.15 Uhr Telebörse gesagt,daß die fonds schon
angefangen haben zu kaufen.und ich denke daß sie besser als du
und ich wissen wird.

p/b

[p/b]

midas :

danke für den vorschlag.ich werde den thread demnächst mal teilen,
aber vorher würde ich ihn eigentlich noch ganz gerne über die schwelle
von 5100 abrufen bringen,da er dann eine ganz gute position in
den top50 threads hätte (würde mir irgendwie als lohn für den ganzen
schreibaufwand zu den teles analysen gut gefallen).

p/b

[frankoos]

für mich war dieser fernsehauftritt heute abend ein einziges trauerspiel und ist morgen für mindestens -10% gut! verstört, konzeptlos und hoffend stellte sich greis schindler einem millionenpublikum. auf die frage das er den meißten gewinn erst noch in der zweiten jahreshälfte einfahren müßte und ob denn das zu realisieren wäre, antwortete er" beschwören kann ich das nicht aber ich hoffe es". und von wegen übernahme kurz bevor oder noch im august, mit keinem wort erwähnt. im gegenteil er sprach nur von schwierigkeiten. sich bewußt wie phantasielos derzeit seine shares eingestuft werden winkte er mit dem börsengang seiner i-net tochter. ein billiger push-versuch.
frankoos

[sigii]

Ob Teles in den nächste Wochen wieder fällt, oder weiter steigt ist mir persönlich egal.

denn eines ist klar: Übernahmen werden
kommen und der Gewinn wird mit Sicherheit zulegen, da Teles in einem stark wachsenden Markt tätig ist.

Ob die Übernahme im August oder September erfolgt ist doch völig egal.

Auf Sicht von 6-12 Monaten werden wir mit Sicherheit die 90 Euro sehen, das ist so sicher wie das Amen in der Kirche.

[midas]

hallo p/b danke das dir mein vorschlag gefäält werde ihn extra öfter lesen damit dein wunsch erfüllung geht aber möge nicht nur dein thead in den top 50 stehen sonder dein depot auch.
gruss midas

[midas]

schindler hat im ntv interview um 2215übernahmen für das zweite qua inaussichtgestellt er sagte das es schwierigkeiten mit grossen unternehmen gab zur übernahmen von te9ilen von ihnen wegen deren schwerfälligkeit auch gab er an das die internet tochter an nm kommen wird/kann /sollte man bedenke es z,Z. -teles sei auch mit kleinen unternehmen im gespräch.
nun macht was draus
möge eure woche volle taschen bringen.

[p/b]

frankoos :

dein text über den n-tv auftritt von professor schindler ist sowohl eine
Frechheit für ihn als auch für jeden Teles Aktionär.Das du in diesem
Zusammenhang das Wort "Greis" verwendest ist eine Unverschämtheit.
Eine Zeitlang schien es als würdest du versuchen etwas objektiver über
Teles zu schreiben,doch dieses Posting von dir ist ein Rückfall in das
extreme teles down-pushing.Ich werde auf deine (halb)argumente
nicht weiter eingehen,da ich diese punkte schon komplett besprochen
habe.frankoos : bitte versuche deine postings weniger reißerischer
aufzumachen und vermeide beleidigungen gegen teles mitarbeiter,denn
dann tragen deine postings sogar etwas zur bereicherung dieses
threads bei.

p/b

[p/b]

midas :

danke für deine unterstützung zu meinem thread.
die 5100 packt der bestimmt noch diesen monat,
wichtig ist nur,daß die inhaltliche qualität stimmt,
denn diese und nicht wünsche zur bekanntmachung
des threads stehen und sollten immer im vordergrund
stehen.

gruss p/b

[Fundi]

also Leute, diese Zahlenspielerei, die hier verantstaltet wird, ist ja mehr als lachhaft. Die Zahlen sind gut für das derzeitige Kursniveau, da beißt die Maus kein Faden ab.

Fakt ist, daß in Teles wieder eine große Portion Phantasie reingekommen ist, das zeigt ja schon die Masse der Postings. Und nach meiner Devise werden solch diskussionsbedüftige Titel einfach steigen, das war so, das ist so, das bleibt so! Auch wenn nun ein paar Supereuphoriker ein bissel verkaufen, was soll´s? Sollen doch alle mal einen besseren Wert im Neuen Markt auskundschaften, in den man tauschen könnte. Mir fallen da nicht gerade eben sehr viele ein, die Zukunft von Teles ist einfach eine der besten, wer will das bestreiten?

Also freut Euch doch über einen Outperformer, ob es nun der Spitzenreiter dieser Gattung bis Jahresende sein möge, oder nicht, völlig egal, auf jeden Fall eine der besten Aktien, in die man überhaupt investiert sein kann.

Meine bescheidene persönliche Meinung zu Teles.

[Expertenteam]

ich stimme letzterem voll zu !

Es ist doch ganz einfach:
Risiko: Rückfall auf 42 (-10%)
Chance: Climb auf 90 (+90%)

Die -1,5% nach den Zahlen sind der Beweis für eine positive Aufnahme des Marktes! Es gab zuvor eine +30% -Rallye, die ganz normal technisch korrigiert wurde. Ein paar Bilanzzocker haben ihre kurzfristigen Gewinne eingefahren.

Teles ist momentan die Aktie mit dem besten Chance/Risiko-Verhältnis !
Kaufen!

[wurbala]

Hallo Allerseits!

Hatte gestern anscheinend doch den richtigen Riecher, mich von meinen Calls/Teles (595030) ,mit ca 175 % Gewinn in 1 Woche, zu trennen. Das ändert aber nichts an meiner grundsätzlich positiven Einstellung zum Unternehmen. Sollten die Aktien diese Woche nochmal auf 44-45 Euro kommen wird wieder in o.a. Calls investiert!! (allerdings in sehr geringem Umfang, da die sehr kurze Restlaufzeit, das ganze schon zu einer sehr spekulativen Sache macht.)
Wenn sie nicht zurückkommen und Richtung Norden wandern, bin ich auch nicht unglücklich, denn dann steigen meine Teles Aktien.

So long, Wurbala

[wurbala]

Ich glaube meine Strategie geht auf :-))

09.8. Kauf zu 0,08 Euro
16.8. Verkauf zu 0,22 Euro

aktuell 0,13 Euro

Also auf ein neues!!!

A. Wurbala

[frankoos]

an p/b: ob reiserisch oder nicht heute hast du die antwort bekommen. die -10% waren gut vorhergesagt. war allerdings auch nicht schwer. vielleicht ist der vergleich schindlers mit einem greis tatsächlich etwas daneben. gestern kam er mir vor wie jelzin .
frankoos

[p/b]

Teles ist intraday wieder von 43 auf 44.5 gestiegen

fazit : zocker steigen aus und langfrist anleger nutzen dies zum kaufen


p/b

[wurbala]

Weiterhin auf "Kaufen" stuft die DG Bank den Titel von Teles nach Bekanntgabe der Halbjahreszahlen ein. Für den Wert wird ein Kursziel von 52 Euro angegeben. "Das wichtigste ist, dass Teles die eigenen Prognosen für das Gesamtjahr aufrecht erhalten hat", so Rainer Raschdorf, Analyst des Bankhauses. Immerhin wolle das Unternehmen im 2. Halbjahr 1999 einen um rund 60 Prozent höheren Umsatz erwirtschaften als in den ersten 6 Monaten. Obwohl die 2. Jahreshälfte gewöhnlich besser ausfalle, bleibe doch "ein wenig Skepsis", so Raschdorf weiter.
Teles müsse jetzt seine Akquisitionspolitik forcieren, um den eigenen Aussagen gerecht zu werden, denn in der Vergangenheit seien die Anleger durch Verzögerungen bei angekündigten Übernahmen "etwas enttäuscht worden", sagte der Stratege. Aufgrundseiner hohen Eigenkapitalaussattung sei das Unternehmen für weitere Übernahmen gut gerüstet.

[p/b]

Der Wert von Strato bei einem Börsengang beträgt derzeit nach meinen
Berechnungen (siehe weiter oben) 40% der Teles Marktkapitalisierung.
Dies sollte sobald dies der breiten öffentlichkeit bekannt wird wieder
kräftig phantasie in die teles aktie bringen.ähnliches ist übrigens mit
der aktie der deutschen telekom ag passiert als man einmal anfing
nachzudenken,was t-online bei einem mittelfristig geplanten börsengang
denn eigentlich einbringen würde.schaut euch mal den chart der telekom
an,es gab nämlich sonst keine fundamentale begründung für den kursanstieg.den gleichen effekt werden werden wir schon bald bei
teles erleben.

p/b

[p/b]

intraday von den tiefstständen schon wieder um +5% erholt.

fazit : zocker sind raus

p/b

[p/b]

Heutiger schlusskurs : 45,90 Euro,d.h. teles ist intraday von den
tiefstkursen um fast 7% gestiegen,ich denke dies spricht ganz
klar dafür,daß teles derzeit von mehreren großanlegern gesammelt
wird.

p/b

[Expertenteam]

Teles ist ein Top-NEMAX50-Wert, mit dem sich momentan einige Fonds eindecken.

- Das Chancen/Risko-Verhältnis ist glänzend: 90/10 !
- Die Zahlen liegen voll im Plan!
- Steuerquote um Hälfte gesenkt
- Die Umstrukturierungen wurden ohne Ertragseinbrüche erfolgreich durchgezogen
- Geniale Produkte befinden sich in der Pipeline
- Die Teles-Töchter wachsen super-rasant
- Das Volumen der aktuell in Verhandlungen involvierten Firmen überschreitet deutlich 80 Mio.DM
- Strato allein ist 40% des Teles-Kurses wert ! Schindler braucht nur zu sagen: "Wir bringen sie an die Börse" und seine Aktie legt 70% zu
- Wir sind OHNE EINE (wie wir jetzt wissen) NEGATIVE NACHRICHT 55% vom HIGH entfernt !!!

Die obligatorischen Umsatzsteigerungen im 2.HJ eingerechnet befindet sich das Schiff voll auf Kurs auf die (100% Wachstum: sehr ambitionierten) 99er-Ziele. Die Übernahmen kommen innerhalb der nächsten Wochen und dann ist ein KGV von 25 weit zu niedrig, Leute !

Mein Kursziel liegt ungebrochen bei 95€, und zwar ganz flott innerhalb der nächsten 4 Wochen.

[p/b]

hallo expertenteam,dein kurzziel von 95 erscheint bis jahresende sehr
realistisch (meines kz bis jahresende ist 90),aber ein solches kz auf
sicht von 4 wochen ? ich denke,du lehnst dich etwas zu weit aus dem
fenster.ich denke teles spring erst so richtig an,wenn sich zeigt,daß teles
auch im 3 quartal seine planzahlen erreicht,und dem markt so klarmacht
daß die 260 Millionen Umsatz aus internen Wachstum erreicht werden,
dann kann es allerdings sehr schnell gehen,weil viele (noch) teles
pessimisten in kaufpanik geraten werden.die noch diesen monat kommende übernahme wird teles wenn sie überzeugen kann kurzfristig
wohl höchstens auf etwa 55 bringen.auf sicht von 6 monaten ist teles
derzeit neben intershop die neuer markt aktie mit dem besten
chance/risiko verhältniss.

p/b

[p/b]

18.08.99
Teles kaufen
Sal. Oppenheim
Die Analysten des Bankhauses Sal. Oppenheim haben ihre Kaufempfehlung für die Aktien des Telekommunikationsausrüsters Teles (WKN
745490) bekräftigt.

Die Halbjahreszahlen seien im Rahmen der Erwartungen ausgefallen. Vielversprechend sei auch die Geschäftsaussichten für die traditionell
starke zweite Geschäftsjahreshälfte. Nach Auffassung der Anlageexperten lasse sich vor allem aufgrund der hohen Nachfrage nach Switches
die Gewinnmarge weiter verbessern. Darüber hinaus sorge die Verlagerung der Produktionsstandortes von Deutschland nach Irland für
Kosteneinsparungen. Gegenwärtig dürfe mit Aufträge von zehn Netzwerkprovidern gerechnet werden. Für zusätzliche Kursphantasie sorge die Aussicht auf Übernahmen in der Größenordnung von 40 Mio. Euro. Die Experten erwarten daher weiterhin eine überdurchschnittliche
Kursentwicklung für Teles-Aktie.


p/b

[wurbala]

Quelle: www.fnet.de 18.8.99

Nachdem die Gesellschaft gestern mittag ihre Halbjahreszahlen bekanntgegeben hatte, bekräftigte die
DG-Bank heute ihre Empfehlung, die Aktien der Gesellschaft zu kaufen. Für Rainer Raschdorf, Analyst
bei der DG-Bank, war das Wichtigste, dass die Gesellschaft ihre eigenen Prognosen für das gesamte Jahr aufrecht erhalten habe. Er ist jedoch skeptisch, ob die Gesellschaft im gewöhnlich besseren zweiten
Halbjahr tatsächlich 60 Prozent mehr umsetzen werde als im ersten Halbjahr.

Da die Aktionäre in der Vergangenheit durch Verzögerungen in der Akquisitionsstrategie enttäuscht worden seien, müsse die Gesellschaft ihre angekündigten Übernahmen so bald als möglich durchführen.
Mit ihrer hohen Eigenkapitalausstattung sei die Gesellschaft dafür gut gerüstet.


fnet-Recherche:

Kaum eine der am Neuen Markt notierten Firmen hat eine so lange Erfolgsgeschichte wie das 1983 von Teles-Chef Prof Dr Sigram Schindler (der 56 Prozent der Aktien hält) gegründete Telekommunikationsunternehmen aus Berlin. Heute tragen Netzwerkknotengeräte- und programme (= switches) fast 40 Prozent des Umsatzes.

Seit dem Börsengang im Juni 1998 (mit teilungsbereinigt fast 5 Mio Aktien zu EURO 15) und der Übernahme der Internetzagentur Strato Medien wird Teles auf die Zukunftsbranche Internetz ausgerichtet. Dieser Geschäftsbereich trägt bereits 20 Prozent des Umsatzes und wächst besonders stark. In Kooperation mit dem Satellitenbetreiber Eutel wird Strato mit einem Breitband-Internetzzugang die Technologie der Zukunft anbieten.

Im ersten Halbjahr 1999 stieg der Umsatz um 10 Prozent auf DM 98,5 Mio und der Gewinn vor Steuern um 34 Prozent auf DM 13,3 Mio. Der Gewinn nach Steuern verdoppelte sich auf DM 10,5 Mio - getragen vom starken Wachstum des Geschäftsbereiches Internetz. Die Nachfrage nach den Telekommunikationsausrüstungen von Teles steigt ebenfalls, weil die Konkurrenten der Deutschen Telekom ab dem nächsten Jahr Ortsgespräche anbieten wollen.

Teles erklärte, das interne Wachstum verlaufe nach Plan und die umstrukturierungsbedingt niedrige Nettoumsatzrendite im ersten Halbjahr von 10 Prozent werde im zweiten Halbjahr deutlich höher liegen. Bis Jahresende werde der Umsatz bei konstanten Kosten DM 160 Mio und der Gewinn nach Steuern DM 42 Mio betragen.

Teles erklärte auch, das externe Wachstum, das ein Viertel zum Umsatz und ein Drittel zum Gewinn beisteuern soll, habe sich verzögert. Gespräche mit mehreren kleinen und zwei größeren
Übernahmekandidaten seien jedoch in vollem Gang.


fnet-Fazit:

Auf die Verdopplung des Nettogewinnes bei Teles reagierte die Aktie mit einem Rückgang von 10 Prozent innerhalb von 2 Tagen auf EURO 45,5. Nach dem Tiefstand von EURO 20 im Oktober 1998
hatte sie im Februar den Höchststand von EURO 99 erreicht. Finanzen Aktien vom 14.8.99 hatte auf der Titelseite auf das "Comeback nach technischen K.O." des Titels hingewiesen.

Nutzen Sie die Gunst der Stunde zu einem Einstieg in diesen Wert, dessen Wachstum sprunghaft verlaufen wird, wenn die laufenden Übernahmegespräche zu einem baldigen und positiven Ende
kommen.


Teles - NEMAX 50 - WKN: 745 490
Börsen: B, D, F, HB, HH, M, S
Schlusskurs (16.8.99): EURO 48,1 (F)



Die in diesem Beitrag enthaltenen Informationen basieren auf Quellen, welche die Redaktion für zuverlässig erachtet. Eine Garantie
für deren Genauigkeit und Vollständigkeit kann die Redaktion allerdings nicht übernehmen. Trotz sorgfältiger Bearbeitung kann die
Redaktion auch keine Garantie für die Richtigkeit der Schlußfolgerungen und für das Eintreten von Prognosen übernehmen.

[p/b]

Wie ich erfahren habe sind bei Strato derzeit für den Sky Dsl Dienst
folgende Dienstleistungen in Planung :

Download-Service (ab August 99):
Mit diesem Service können Sie die 500 meistgefragten Downloads ohne normale Internetverbindun empfangen. Die Top
500-Liste wird ständig von einer eigenen Redaktion aktualisiert. Die Auswahl der Dateien erfolgt über die mitgelieferte
Software. Ebenso kann man auch bestimme Downloads (z.B. für Browser) abonnieren, die aktuellste Version wird automatisch
über Satellit versendet.

Mail-Infoservice (ab August 99):
Sobald eine neue Nachricht auf das Mailkonto eingeht, erhält man eine Nachricht per Satellit. So ist man - ohne
Interneteinwahl - ständig über jede eingehende Mail informiert. Allerdings muß für diesen Service der PC eingeschaltet sein.

Mail-Fullservice (ab Oktober 99):
Eingehende Mails werden auch ohne bestehende Internetverbindung sofort auf der Festplatte gespeichert. Die Mails werden
also ohne Verzögerung zugestellt.

Web-Broadcast (ab August 99):
100 ausgewählte Internetsites werden im Hintergrund übertragen und auf der Festplatte gespeichert. Über spezielle Software
wird festgelegt, welche Seiten empfagen werden sollen. Während der PC eingeschaltet ist, werden ständig Aktualisierungen
für die abonnierten Web-Sites übertragen. Dies ermöglicht kostenloses Surfen auf ständig aktuellen Sites. Hierzu gehören z.B.
Spiegel.de, TVSpielfilm.de, RTL.de und viele mehr.

Personal Broadcast-Service (ab Dezember 99):
Der Personal-Broadcast-Service ermöglicht es, große Datenmengen an eine bestimme Gruppe zu senden. Die Daten werden
mit einem Passwort geschützt und zu einer festgelegten Zeit übertragen. Dies ist besonders für Online-Distributoren oder
auch Software-Entwickler gedacht. Die Empfänger müssen allerdings auch sky-DSL nutzen. Der Empfänger zahlt nichts, die
Datenübertragung wird über Ihre sky-Stunden abgerechnet.

Executive-Services (ab 2000):
Sie empfangen als kostenpflichtigen Zusatzservice entgeltpflichtige Datenströme per Satellit. Denkbar sind zukünftig diverse
Anwendungsbereiche, z.B. Realtime-Börsendaten, Immobilienservices, Job-Angebote, Online-Schulungen, entgeltpflichtige
TV-Angebote (Pay-TV, pay per view), Premium-Software (pay per Download) oder auch Video-Präsentationen.


p/b

[p/b]

Schlusskurs heute : 45 Euro

so,daß war die korrektur der starken aufwärtsbewegung der letzten
woche.ich glaube nicht,daß es jetzt noch weiter runter geht.
wer noch keine teles hat sollte jetzt rein !

p/b

[juv]

Irgendwo oben wurde auf die Kaufempfehlung der DG Bank verwiesen. Da kann man ja nur drüber lachen.
Anfang Juli hat die DG Bank Teles mit einem Kursziel von 76 Euro empfohlen. Jetzt, 6 Wochen später, empfehlen die Teles wieder - mit einem Kursziel von 52 Euro.
Die nächste Kaufempfehlung der DG Bank ist dann vermutlich Ende September mit Kursziel 28 Euro oder so zu erwarten.

[Expertenteam]

juv, vergiß doch die DG-Bank!

Erstens muß man sagen, dass die Gesamtmarkttechnik Anfang Juli auch noch bedeutend besser aussah als jetzt, und zweitens sind diese Analysten-Kursziele ohne Zeitraumangabe eh ein Witz.

Ich denke, dass das ein Wochenkursziel der DG war. Wir haben es ja am Montag schon kurz gesehen...

Die Rechnung ist simpel: Teles war Ende 11/98 bei 300DM = 150€ = 50€ (postsplit). Warum soll sie jetzt weniger wert sein, wo sich Umsatz und Gewinn am Jahresende verglichen mit 98 verdoppelt haben werden ??

Antwort: Nun, der Umsatz liegt bislang 22% über Vorjahr, Gewinn 100% darüber. Schon jetzt müßte die Teles bei mindestens ca. 65€ notieren.
Nun ist es nur noch eine Frage von Tagen bis zum Fixing weiterer Übernahmen. Dieses externe Wachstum soll lt. Ankündigung deutlich über 80Mio DM Umsatz liegen. WENN dies wahrgemacht wird - die Mittel dafür sind da - dann sind die 95€ von Januar nur fair und alles darunter ist eiskalt unterbewertet.

PUNKT.

[p/b]

Ich erinnere nocheinmal daran,daß man Aktien kaufen sollte wenn sie
out sind.Dies ist derzeit bei Teles der Fall,da dies allerdings nicht
fundamental begründet ist (viele Anfänger sagen zwar die Zahlen waren
schlecht und behaupten sogar das Kerngeschäft sei geschrumpft (siehe
Stuss,äh stiss weekly) sollte man diese out phase zum kauf nutzen und
dann einfach 1 jahr abwarten,dann kann sich nämlich über steuerfreie
Gewinne im 3 stelligen prozentlichbereich freuen .

p/b

[frankoos]

"so das war sie die korrektur im aufwärtstrend...."
hey p/b so langsam hege ich den verdacht das du für diese schwachsinnigen durchhalteparolen bezahlt wirst.
außerdem hast du vergessen den schlußkurs zu posten.!
frankoos

[p/b]

frankoos :

"so das war sie die korrektur im aufwärtstrend...."
habe ich nie geschrieben ich habe geschrieben :

"so das war sie die korrektur der starken aufwärtsbewegung der
letzten woche"
dies ist nämlich ein großer unterschied,denn teles ist derzeit nicht
in einem charttechnischen aufwärtstrend (noch nicht )

ich denke nicht,daß es sinnvoll ist den schlusskurs zu posten wenn
mir dazu kein spezieller kommentar einfällt,der das posting
interessant machen würde.

Und : durchhalteparolen kann man meine kommetare je nach
definition eventuell nennen,aber bezahlt werde ich dafür nicht
(leider nicht ).
ABER : SCHWACHSINNIG SIND DIESE NICHT,FRANKOOS.
denn das was ist schreibe ist meine meinung,und dann
müsstest du folgerichtig auch mich für schwachsinnig erklären.
ich hätte kein problem damit falls du dies machen würdest.

p/b

[GUISE]

Hallo frankoos

Hast du deine Teles denn nun verkauft oder nicht? Scheint noch immer nicht so. Wie lange bist du eigentlich schon an der Börse dabei.

Was sogenannte Durchhalteparolen anbelangt kann ich nur folgendes wiederholen: trotz aller Frustration die alle Telesaktionäre zur Zeit durchmachen, soll und darf man nicht vergessen dass es nicht einen einzigen fundamentalen Grund für diesen Kursrückgang gibt.

Der Kursrückgang ist rein psychologisch bedingt und die Aktie gerät derzeit wegen der allgemeinen Marktlage noch weiter unter Druck.

Meiner Meinung wird sich der Markt in den nächsten beiden Monaten drehen und der Nemax wird die Verluste dann wieder schnell aufholen.

Allen voran wird Teles einer der Aktien sein die sprunghaft und schnell wieder die alten Höhen erklimmen wird. Das hat sie auch schon in der Vergangenheit getan. Dafür sprechen die Fundamentaldaten und die Übernahmen werden zusätzlich wieder Vertrauen in den Wert erwecken.

Die Zahlen kann man dahingehend interpretieren dass der Gewinn höher als angenommen ausfallen wird. Das wird sich jedoch erst im 4 Quartal zeigen.

Fazit: Teles wird m.M. ( ich wiederhole mich - nenn es auch jetzt Marktschreierei ) noch dieses Jahr auf min. 100 Euro steigen. Teles sollte man jetzt zu Teilkäufen einsammeln. Ein solches `Fenster` in dem man ein Papier `geschenkt` bekommt hat nur eine begrenzte Lebensdauer.

Pessimisten und Schwarzseher, die immer den alten Höhen nachweinen und es nicht über`s Herz bringen dann zu kaufen wenn etwas wirklich billig ( billigst zur Zeit ) ist, werden die ewigen Verlierer sein.

Bei Teles präsentiert sich eine min. 100 % Chance bis Jahresende. Sollte es dann vielleicht auch einige Monate länger dauern, dürfte das bei steigenden Kursen niemanden weiter stören.

Mit zunehmenden Druck von seiten der Wallstreet, kann Teles auch kurzfristig noch einmal unter 40 fallen. Ich glaube aber dass 40 eine Unterstützungslinie darstellt an der man kaufen kann. Kurse um die 30-20, wie des öfteren auf diversen Boards gepostet werden, halte ich für äusserst unwahrscheinlich, da die Aktie dann megabillig wäre.

Gruss an p/b und an alle

[Expertenteam]

Hi Guise, hier sind mit uns (und p/b und Sig) wohl die letzten Teles-Standhaften am Werk !

Trotzdem ein Dank, dass auch die Kritiker mitmachen. Sonst gäbs ja nichts zu diskututieren...

[p/b]

Ich habe heute gerüchteweise gehört,daß es am montag news zu teles
geben soll.die quelle stufe ich allerdings nicht als sehr zuverlässig sein.
aber immerhin : teles ist heute im plus.

p/b

[p/b]

Das gerücht zur am montag kommenden übernahme hat sich verhärtet :

laut diesem wird am montag ein unternehmen,das 30 mio umsatz macht
und breitband vermittlungstechnik herstellt übernommen,die übernahme
soll durch einen aktientausch abgewickelt werden,d.h. die kriegskasse
bleibt prall gefüllt.

fazit : sollte dieses gerücht stimmen wäre dies sehr positiv zu werten,das
einzige das mich stören würde wäre der meiner meinung für einen
aktientausch zu niedrige teleskurs

p/b

[Expertenteam]

Der momentan niedrige Kurs macht das Zielunternehmen zwar teurer, dafür steigt der Reiz für die Alteigentümer der Übernahmekandidaten.
Wenn Teles denen den wahren Wert der eigenen Aktie plausibel machen kann, läßt sich schon was am Tauschverhältnis drehen.
Schließlich ist absehbar, dass der Kurs nach Bekanntabe steigen würde bzw. mittelfristig wesentlich höher notieren wird.

Die Übernahmekandidaten müssen letztendlich selbst abwägen, was ihnen eine Teles-Aktie wert ist. Hier dürfte allerdings eine etwas angemessenere Taxe rauskommen als die derzeitige am NM.

[Sig]

Hallo Guise
freue mich das wir eine so starke Unterstützung bekommen haben.
Momentan nutze ich jede freie Mark um Positionen in Teles unter 50E aufzubauen.Mal sehen wieviele ich noch zusammenbekomme.
Über 50 werde ich Gewinne laufen lassen und mich wieder nach Gut und Billig umsehen, vielleicht mal wieder VW.

[p/b]

Morgende sehen wir steigende Kurse bei Teles :

- Charttechnisch sieht es nach Erholung aus

- Gute Vorgaben aus den USA

- Wahrscheinlich wird morgen eine Übernahme bekanntgegeben


Übrigens : Kennt jemand einen guten Teles Call ?


gruss p/b

[p/b]

Ich habe mir gerade noch einmal angeschaut was Teles im november
1998 für strato gezahlt hat,schaut es euch selbst an :

http://www.teles.de/de/news/strato.html


Fazit : Schindler hat mit Strato eine sehr gute Internetfirma für einen
im nachhinein betrachtet sehr günstigen preis erworben,ich traue
ihm zu dies bei den nächsten übernahmen ähnlich zu machen !


gruss p/b

[Blitzkrieger]

HI
Der CHART sieht grauenhaft aus
Die Stimmung ist sehr negativ
Die Telesaktionäre suchen händeringend nach gründen nicht zu verkaufen

Ich bin überzeugt, teles wird was aus dem Hut zaubern, um wieder höhere Kurse zu rereichen!

DESHALB KAUFE ICH MONTAG
Den MUTIGEN gehört der HONIG
Auf in den Kampf gegen die oberklugen banker!!!!!!!!!!!!!!!!!!

[Mr. Miko]

Hallo Blitzkrieger,

Nett ausgedrückt.

So wie ich Schindler selbst kennen gelernt habe, schenke ich Ihm 100% mein Vertrauen (Auch wenn ich Ihn persönlich nicht leiden kann.) daß er jetzt ein "hübsches" Unternehmen aus dem Ärmel zaubert, daß Teles schlucken kann und das wie gewohnt zum schleuder Kurs.

Gruß

Mr. Miko

[Expertenteam]

Auch ich kenne Schindler persönlich von vielen Veranstaltungen in der TU Berlin. Er ist ein Genie! Das hat er nicht nur zur Genüge bisher bewiesen, sonder er wird weiter positiv überraschen.
Lest dazu auch den Thread "Das Problem von Teles"

[Expertenteam]

Selbstbewußt im Café Größenwahn

Teles-Gründer Prof. Sigram Schindler im Innovationsforum der
Humboldt-Informatik

Ja, damals im „Cafe Größenwahn“, am Steinplatz im
Herzen der City-West. Dort saßen sie in den Wilden
60ern zusammen, die Aussteiger und
Hochschulrevoluzzer, und Sigram Schindler war einer
von ihnen. „Wir hielten uns alle, jeder auf seine Weise, für
die Größten und Besten“, erinnert er sich der erfolgreiche
Teles-Chef. „Solch ein Klima fehlt eigentlich heute in Berlin“.

Nun soll Professor Schindler, der im vorigen Jahr seiner Uni, der TU Berlin, endgültig
den Rücken gekehrt hat, den Informatik-Studenten der Humboldt-Uni im Adlershofer
„Innovationsforum“ erklären, wie er seine ISDN-Firma Teles aufgebaut und zum
weltweiten Player mit 200 Millionen DM Umsatz (1998) entwickelt hat.

„Es gibt ein Leben nach der Telekommunikation“

Aber die Charts mit den Bilanzkurven und technischen Details der Telekommunikation
läßt er liegen, um seine großen, teilweise überraschenden Botschaften an die heutige
Studentengeneration zu richten. Etwa diese: „Es gibt ein Leben nach der
Telekommunikation“. In garnicht mehr ferner Zeit werde es der Kommunikations- und
Vernetzungstechnik, die derzeit mit gigantischen Investitionssummen rund um den
Globus errichtet werde, ähnlich ergehen, wie der „Energietransporttechnik“ vor 30
Jahren. Schindler erlebte diese Zeit als Werkstudent im Schalterbauwerk von Siemens
mit: die einheimischen Kraftwerksmärkte waren beliefert, die Entwicklungsländer
boomten noch für ein paar Jahre, „heute ist diese Technik tot, kein Geld mehr mit zu
verdienen“.

Das steht auch den Telekommunikationsnetzen bevor, lautet die Vorausschau des
Forschungs-Unternehmers, der das Metier aus allen Blickwinkeln kennt. Keineswegs
verlief sein Lebensweg von Anfang an „auf der Erfolgsrille“, vermittelt Schindler dem
Informatik-Nachwuchs. Zuerst Physik und Mathematik studiert, aber ohne Anstellung,
dann Weltraumtechnik bei Wernher von Braun in Huntsville, gefolgt von der
Faszination der jungen Computertechnik, um nach Gründung des Fachbereichs
Informatik an der TU dann doch wieder bei der Telekommunkation zu landen. „Nach
und nach kapiert man so die Vergänglichkeit von Technik“, sagt Schindler.

"Am Rande des Schwachsinns“

Als ihn die Uni zu langweilen beginnt, engagiert sich Schindler in internationalen
Gremien, die Standards für neue Technologien festlegen. „Der internationale Konsens
ist ein unendlich wichtiges Wirtschaftsgut“, ist der Teles-Chef mehr denn je überzeugt.
Die großen Investitionen für Kommunikationsnetze, ob Kabel oder Satellit, lohnen sich
nur, wenn sich die Ingenieur-Diplomatie auf einheitliche Regeln verständigt hat.
Gleichwohl, öffnet Schindler das Nähkästchen: „Der internationale Konsens ist nie
intelligent und bewegt sich meistens am Rande des Schwachsinns“. Derlei Erfahrungen
werden die HU-Studenten nicht in ihren Lehrbüchern finden. Ein Ziel, das der
Organisator des öffentlichen Innovationsforum, HU-Professor Jaroslaw Malek , jeden
Mittwoch (15-17 Uhr) im Auge hat.

Dann doch die Firma. Sigram Schindler legt die Folie mit der abhebenden
Umsatzkurve auf. Als kleine Nebenbei-Firma am TU-Lehrstuhl 1983 gegründet, steht
nach der DDR-Wende, als bald die lukrativen Förderaufträge für die Insel
West-Berlin ausblieben, die Grundsatzentscheidung an: schließen oder
professionalisieren. Schindler entscheidet sich für die Entwicklung und Vermarktung
der Telefon-Vermittlungstechnik ISDN und richtet Teles, etwa im Bereich Controlling,
aber auch in der Mitarbeiterbeteiligung, nach amerikanischen Business-Prinzipien aus.

„Profit muß sein“

„In dieser Konsequenz sind wir vielleicht die amerikanischste Firma auf deutschem
Boden“, bemerkt Schindler. Auch was den Profit angeht. 1999 sollen von den 340
Millionen DM, die Teles mit seinen Produkten erlöst, ein Nettogewinn von 42
Millionen DM übrig bleiben. Das muß aber sein, um das Unternehmen technisch an
der Spitze zu halten. „Profit muß sein“, schärft der Professor den Studenten. „Leider
wird das in der deutschen Gesellschaft immer noch nicht verstanden“. - WN-745

Manfred Ronzheimer

[wurbala]

glaubt noch jemand an die Übernahme im August ?

A.Wurbala

[p/b]

Wurbala :

zunächst :
Es ist egal wann die Übernahme kommt,hauptsäche sie kommt noch
dieses Jahr,damit die Planzahlen (340 Mio Dm Umsatz) erfült werden.
Ich denke,daß die übernahnme noch im august kommt,beschwören
will ich dies aber nicht,denn man sieht ja,daß die verhandlungen,die
schindler derzeit führt recht langsam und zäh verlaufen,dies wird
sich jedoch nicht zum Nachteil von teles auswirken.

p/b

[Herr Schmidt]

Hallo wurbala,

Du solltest mal das Expertenteam fragen, der weiss immer genau, wann die Uebernahme kommt. Mindestens schon zwei mal.

mfg
Herr Schmidt

[wurbala]

p/b:

Mir ist es auch ziemlich wurscht, ob die Übernahme diese Woche oder erst in einem Monat kommt. Ich selbst bin von diesem Wert derart überzeugt, daß ich sogar einen nicht unwesentlichen Betrag in Calls auf teles (WKN 595030) investiert habe.

Ich wollte nur darauf aufmerksam machen, daß diese ominösen Gerüchte (von einem Insider bei Teles) die pausenlos transportiert werden aber sich nie bewahrheiten irgendwann kontraproduktiv wirken. Nicht zuletzt aufgrund solcher Postings haben die diversen Brokerboards in den Fachmedien (siehe Artikel von voriger Woche im Handelsblatt) kein gutes (seriöses) Image. Ich finde es jedenfalls schade, daß die Boards in den Medien nur als Plattform für Pusher abqualifiziert werden, da man (ab und zu) durchaus die eine oder andere interssante Info erhält.


A. Wurbala

[p/b]

hallo wurbala,

deiner meinung kann ich mich auch anschließen.
ist dir der call 595030 nicht etwas zu spekulativ (laufzeit 11/99
basis 67 euro) ? ich würde den lieber nicht anfassen,kennst du einen
mit längerer laufzeit ?

p/b

[Mr. Miko]

Hallo p/b,

schau dir mal Wkn: 839691 Name: Teles DB 66,67 Call 6/00 an.
Kurs steht bei 1,54E
Gefunden unter :

http://www.os-investor.de/cgi-bin/detail.cgi?wkn=839691

Gruß

Miko

[Expertenteam]

Hey P/B,

addiere doch zum 595030 einfach mal eins dazu und du bekommst einen schein bis Februar 00 (kleine experten-rechenhilfe ;-) : 595031)

Ich habe beide scheinchen und meine Reise zur Milleniumsfeier in einen herrlichen Stelzenbungalow (im Wasser gelegen, über einen Steg gelangt man zurück auf die kleine palmeninsel) schon gebucht. mit mir fährt ausser meiner Freundin noch ein kleiner Humidor mit grossen Cohibas drinnen. Zur Erinnerung an diesen heissen Spätsommer wird ein kleines goldenes Teles-Logo für immer den Humidor schmücken. Und eine Kiste leckeren Champagners mit dem speziellen Brut Teles-Millionaire-Cuvet darf auch nicht fehlen.

Wer meint, dass ich besser nicht gebucht hätte, dem sei folgende Analyse ans Herz gelegt (steht auch im anderen Teles-Thread, aber niemand will widersprechen!) Also, was stimmt daran nicht.

Die 42 Mio Gewinn sind absolut nicht unrealistisch! Warum? ....

32Mio sollen aus eigenem Wachstum stammen. Nach 6 Monaten sind nun 10,5 Mio erreicht. Es fehlen also noch 22,5 Mio. Diese werden meiner Meinung nach zweifellos erreicht werden! 5 Gründe:

1)
Zum einen gibt es einen klaren Trend hin zu margenstarken Produkten. Die niedrigmargigen Endgeräte sind nicht mehr die Hauptsäule des Geschäfts. Die weitere Verlagerung des Geschäfts auf die Infrastruktursysteme wirkt sich enorm gewinnsteigernd aus. Dies ist der Hauptgrund für das Erreichen des Zielgewinns.
2)
Zeigt die Vorjahresentwicklung die deutliche Saisonalität der Nachfrage. In 98 wurden im 1.HJ. 5 Mio Nettogewinn, im 2.HJ schon 15 Mio. Nettogewinn eingefahren. Das klingt fast wie eine Verdreifachung, oder ?!
3)
Dass die Teles-Systeme den Markt zunehmend durchdringen, beweist die Gewinnexplosion bei den ausländischen Teles-Töchtern. Hier wurden die Gewinne im 1.HJ verzehnfacht (France) oder verdoppelt (Italien, Skandinavien).
Wir dürfen also davon ausgehen, dass der Absatz der IS-Systeme volle Fahrt aufgenommen hat.

4)
Durch die Verlagerung nach Irland und Umstrukturierung des gesamten Konzerns gab es eine für Teles aussergewöhnlich geringe Netto-Umsatzrendite. Dies wird sich nun (Produktionsaufnahme Ende Feb/99) durch wesentlich geringere Kostenblöcke ändern. Auch ist keine weiteren Personalexpansion vorgesehen, so dass zusammenfassend mit annähernd konstanten Kosten gerechnet werden darf.

5) Die Verlagerung ins Ausland bringt gewaltige Steuervorteile, die erst im 2.HJ zu 100% wirken.

Das sind 5 sehr plausible Gründe zur Realisierung eines 32 Mio- Gewinns durch internes Wachstum. Es sind auch 5 Gründe, die mir eher 35 Mio denkbar erscheinen lassen. Die 10Mio Gewinn aus Firmenakquisitionen liegen nun in der Hand des Managements. Die momentan in Verhandlungen involvierten Unternehmen sollen diese Zahl bei weitem übertreffen.

Das Problem ist sicherlich der Umsatz. Der Gewinn sollte zwar das entscheidende Kriterium bleiben, aber TLI wird nunmal an der eigenen
340Mio-Prophezeiung für 99 gemessen.
Die Teles-Kritiker mäkeln interessanterweise auch kaum am Gewinn, sondern eher an den Umsatzzahlen rum. Hier sind 99 Mio erreicht, aber noch 160 Mio zu schaffen. Der Schlüssel hierzu lautet Strato. 125 Mio Umsatz wird die Teles im 2.HJ im Kerngeschäft (ohne Strato) schon machen. Die restlichen 35 Mio sollten durch Strato beschafft werden: Hier erwartet man kräftige Umsatz- (weniger Gewinn-)sprünge durch SkyDSL und die Kooperation mit AOL. Weiterhin wuchs Strato schon vor SkyDSL rasant. 15Mio Umsatz im 1.HJ lassen (sehr konservativ) 22 Mio. im 2.HJ erwarten. Das neue SkyDSL (seit 7/99) )sollte nun mind. 12Mio Umsatz einfahren (wenn so um die 30000 Anschlüsse gemacht werden). Strato selbst gibt als 99er Ziel übrigens 45 Mio DM Umsatz an (nach 12 Mio im 1.HJ !!!)

Auch hier bin ich insgesamt eigentlich sehr bullish, aber es ist halt schwieriger abzuschätzen als beim Gewinn. Bleiben noch die 80 Mio. Umsatz aus externem Wachstum. Glaube dabei sogar an mehr als 100 Mio Umsatz, der noch zugekauft wird. So waren auch die Beteuerungen von Sigram.

Alles in allem: Die 1.HJ-Zahlen dürfen nicht einfach auf das 2.HJ angewendet werden, da hier eine etwas detailliertere Sicht der Dinge notwendig ist. Die meisten Teles-Kritiker verlangen wohl, man macht ne Umstruktierung mit Schwerpunkt- und Produktionsverlagerung (von Bernecker gar nicht erwähnt) und steigert Gewinn und Umsatz im selben Zeitraum trotzdem um 100% zur Vorjahresperiode...

FINALLY: Schindler hat alle Ziele für 99 bestätigt. In der derzeit beispiellos schlechten Stimmungslage, wo keine Sau (ausser mir) das zu glauben scheint, hätte er auch locker eine Gewinnwarnung abgeben können. Gleichzeitig würde er wohl auch kaum einen fairen Kurs von 85€ publizieren, wie er es tat. Das 3.Quartal ist in vollem Gange und man weiss bei Teles sehr wohl, wie das Geschäft läuft, nämlich hervorragend.

Überbewertung bei 100€ ???

-> Bei einem 100%-Wachstum (nun schon über viele Jahre),
- technologisch führenden, konkurrenzlos günstigen Produkten,
- Tätigkeit in einem jährlich stark wachsenden Sektor,
- einem hochkapitalisierten BlueChip des NM
- dem Besitz einer europäisch führenden Internetmarke wie Strato (die über kurz oder lang an den NM kommt)

...ist ein KGV von 20 oder darunter (wie es einige gern haben wollen) einfach Käse. 50 und drüber wäre angemessen, womit auch die Frage nach einer Überbewertung bei 100€ beantwortet wäre.
Und nochwas: Fast 9 Monate lang wurden Kurse über, größtenteils weit über50€ bezahlt. Das kann keine Übertreibung gewesen sein.

60€ - 65€ wären jetzt Minimum.
Bei Realisierung der Übernahmen rückt das Planungsziel näher, so dass alles unter 95€ unterbewertet zu nennen wäre.

Viele wissen, dass die Übernahme (vorausgesetzt gute Qualität) den Turnaround bedeuten würde und sie sich von ihren 30 oder 40€-Spekulationen verabschieden dürften. Dementsprechend werden sehr sehr viele Leute einsteigen, sobald die Teles-PR-Abteilung den Stift nach dem Verfassen der entsprechenden Adhoc nur niedergelegt hat. Es wird eine gewaltige Short-Squeeze geben, wobei der letzte Upmove von vor 10 Tagen (+35% in 3 Tagen) nur eine schwache Andeutung gewesen sein wird.

salve

[p/b]

Hallo Expertenteam,

danke für den tip mit dem teles call call

du hast geschrieben,daß strato für 99 45 mio umsatz plant.
wo hast du denn diese zahl her,ich habe bisher in keiner
teles adhoc etwas davon gelesen ?

gruss p/b

[wurbala]

Hallo p/b!

Wie unsere Experten bereits gepostet haben gibts natürlich auch Calls auf Teles mit Fälligkeit 02/00 und 06/00. Für kurzfristiges Traden eignet sich meiner Meinung nach der November-Call besser.(aufgrund der enormen Hebelwirkung.)

Ich zum Bsp. bin zum 1. mal bei 0.08 rein und habe bei 0,22 wieder verkauft.

Den Verkaufserlös hab ich zur Hälft bei 0,15 wieder investiert, und zum Kurs von 0,11 weiter verbilligt. (mein durchschnittlicher einstandspreis beträgt zur Zeit somit 0,125). Diesmal habe ich mir jedoch vorgenommen , daß ich bereits bei 0,16 Kasse machen werde. (d.h. bis auf 3000 Stück Spielgeld alles verkaufen, und abwarten und Tee trinken).

Als dann haltet mir die Daumen ;-)

A. Wurbala

[Expertenteam]

Also p/b, die 45 Mio DM 99er Umsatz kannst Du nachlesen unter
http://www.strato.de/full/news/presseerklaerung_skydsl_ifa_2…

Wurbala,
bin auch fest von 595030 überzeugt, habe 90% meines TLI-Engagements in diesem Schein. Würde allerdings nicht bei 0,16 verkaufen (ok, hängt vom Gesamtmarkt ab), sehe bis zum Verfallstermin noch 60 bis 80 Cent als realistisch an. Wir wollen mal nicht gleich von einem ganzen Euro träumen...

[Silver Surfer]

Hallo,

Euer Call ist sehr spekulativ aber Interessant.

Ich würde jedoch abraten den jetzt noch zu kaufen.

Aber trotzdem viel Glück damit!

Silver Surfer

[SPQR]

salve,

mal ne` frage an die technik-freaks!

könnte TELES nicht auch BINTEC oder
wegen mir auch CISCO - router her-
stellen,oder ist der weg da zuweit?

viel glück!

[p/b]

hallo spqr,

würde mich auch interessieren,wenn du was dazu rausgefunden hast
poste es bitte mal.

p/b

[Expertenteam]

Ja, wenn niemand was Konstruktives GEGEN meine Überlegungen zu den Teles-Umsatz- und Gewinnaussichten sagen kann, dann will ich mal wissen, warum Kurse um die 30€ fair sein sollen, wenn wir von 95€ kommen ???

Ich habe noch nicht EINEN Grund für den rapiden Kursverfall der letzten Wochen gehört.

[Arnold]

EIN wichtiger Grund ist, dass es genügend Teles Anleger gibt, die bereits aus der Spekulationsfrist raus sind. Einige davon werden wohl die Gewinne mitgenommen haben in der Hoffnung in anderen Aktien mit besserer STIMMUNG auf Sicht der nächsten 12 Monate mehr Chancen zu haben.

Für meinen Teil halte ich die Ausführungen von Expertenteam für absolut gerechtfertigt. Sobald absehbar ist, dass die Planzahlen für dieses Kalenderjahr erfüllt werden sind 95 EUR ein fairer Preis.

[wurbala]

Bleibt zu hoffen, daß das noch vor 11/00 absehbar sein wird ;-)

a. wurbala

[wurbala]

sorry, hab natürlich 11/99 gemeint
ihr wißt schon .....WKN 595.030

a. wurbala

[SPQR]

salve p/b,

habe leider noch keine rückmeldungen!

wo besteht der große technische unter-
schied zwischen infrastruktursystemen
für sprachtelefonie und anderen daten-
mengen?

meines wissens nach koppelt BINTEC
diese.

fragen über fragen!

viel glück!

[p/b]

Die Umsätze heute bei teles haben für sich gesprochen (und das bei
steigenden Kursen)

Fazit : Teles wird neu entdeckt

gruss p/b

[Expertenteam]

An alle Teles-Fans,

bleibt doch einfach ganz cool !
Wenn man eine Aktie besitzt , deren fairer Preis 100% über dem aktuellen Kurs liegt, sollte man sich freuen, denn dann ist das Risiko begrenzt.

Wenn man einen Gesamtmarkt hat, in dem für Firmen wie IMH mit 4 Mio DM Umsatz in 98 (exp 8 Mio in 99) und 40 Cent Umsatz pro Aktie 30 € pro Aktie bezahlt werden, dann sollte man froh sein, nicht in solchen Luschen investiert zu sein.

Die Übernahme wird demnächst kommen, denn sie muß kommen. Die Qualität des Kandidaten ist sehr wichtig, aber wenn ich die bisherigen Teles-Übernahmen sehe, mache ich mir da keine Sorgen. Man ist seit langem in Verhandlungen und man muß kein Hellseher sein, wenn man annimmt, dass es dabei um den Preis geht. Es dauert deswegen so lange, weil unser Sigram eben keine Phantasiepreise zu bezahlen bereit ist. Und das ist gut so. Dann eben eine Übernahme im September oder Oktober, aber 30% billiger als wenn man einen Schnellschuß getätigt hätte.

Wurbala, ich hab auch den 595030, aber bis Ende 11/99 ist noch viel Zeit und unsere teles wird sich bis dahin den fairen 95 weiter genähert haben. Dann wird unser Call ca 1,5€ wert sein.

salute !

[wurbala]

Expertenteam:

Dein Wort in Gottes Ohr !!

Nur für Deine Taktik fehlen mir glaube ich die Nerven (und das nötige Kleingeld).

Wie gesagt, 3000 stk. Spielgeld lasse ich bestimmt liegen und schau mal Anfang November den Kurs an :-)

Auch wenn ich grundsätzliche Deiner Meinung bin, daß ich persönlich eine Übernahme im September und dann jedoch zu günstigeren Konditionen lieber sehen würde als einen Schnellschuß, befürchte ich, daß in diesem Fall das Management jegliche Glaubwürdigkeit und Anlegervertrauen verspielt hat. Wenn noch nichts unter Dach und Fach ist, dann sollten sie verdammt noch mal die Klappe halten, und nicht pausenlos neue Termine in den Raum stellen.

Also der Glaubwürdigkeits-Countoun läuft...noch 5 Tage....


A. Wurbala

[Expertenteam]

Wurbala,

bin genau Deiner Meinung.
Der Zeitpunkt der Übernahme ist eigentlich egal.
ABER: Die vielen Ankündigungen wurden stark kritisiert, zumal bislang nicht umgesetzt. Der Punkt ist natürlich genau die Seriösität des Managements.
Angesichts der Nervosität des Marktes bzgl. Teles wiegt die August-Ankündigung von Jiranek besonders schwer. Zu diesem Zweck schrieb ich am Montag auch eine Mail an die IR, bekam natürlich keine Antwort.

Ein wenig ist es so, als ertappte eine Ehefrau ihren Mann zum 2.Mal beim Fremdgehen, worauf er mit ihr zwecks Versöhnung in den Urlaub fährt, um sich dort einen 3.Seitensprung zu genehmigen.
Wenn die Frau statt mit dem Scheidungsantrag nun mit der Bratpfanne kommt, dann muß er sich nicht wundern.

Das Problem ist, dass selbst der langfristig orientierte ("ehrliche" Anleger, nicht nur der Fusionszocker, von solchen Politiken geschädigt wird.

Ich wohne in Berlin und brauch nur ein paar U-Bahn-Stationen zu fahren. Wenn es September schlägt und nichts passiert ist, dann schnapp ich mir ne Bratpfanne und warte selbst, bis dieser Jiranek sein Büro verläßt...
Ich akzeptiere dann auch keine Entschuldigungs-Adhocs mehr, denn solche Terminversprechen sind unseriös, wenn man seit 3 Monaten verhandelt und sich der Schwierigkeiten bewußt ist.

Noch ist allerdings nicht aller Tage Abend.... Ich schlafe weiter ruhig :-))

[wurbala]

Wenn Du Unterstützung brauchst.....

Ich wohne zwar in Österreich, habe aber vor, demnächst Berlin zu besuchen. Wenn ich Bescheid weiß, nehme ich halt auch eine Bratpfanne in mein Reisegepäck auf ;-).

Spaß beiseite: Wär es nicht an der Zeit, eine neuen Thread zu beginnen, bei meiner Zugangsgeschwindigleit dauert es schon eine Ewigkeit bis der Mega-Thread am Bildschirm erscheint. Wie`s aussieht brauche ich SKY-DSL von Teles :-)


A. Wurbala

[p/b]

Hallo wurbala,

stimmt wir brauchen einen neuen thread,ich werde einen neuen
eröffnen : also von nun an in den thread "teles diskussion 2"
schreiben.auch keine schlechte idee threads lang halten,damit
sich alle boardler sky-dsl holen gefällt mir

gruss p/b

[Sig]

Hallo zusammen,
mir fällt ein Stein vom Herzen diese Megathreades haben wohl auch nur noch wir selbst gelesen. Habe mich inzwischen auch mehr bei AC-Service getummelt. Bin aber bei einem neuen Thread 100% wieder dabei !

SIG