IPC Archtec-Finanzvorstand Oppowa: "Wir liegen mit Sicherheit voll im Plan"- 03.04.01 - 500 Beiträge pro Seite

[PMarschall]

IPC Archtec: Wir liegen mit Sicherheit voll im Plan“-mit deutlichem Abstand billigster „Elektronik-Discounter“ nach spekulativer 4MBO AG - Erhöhung der Prognosen?

Die IPC Archtec AG ist wohl im Jahr 2000, 2001 und 2002 mit weitem Abstand der preiswerteste „Elektronik-Großhändler“ nach der 4MBO AG, die allerdings in 2000
nur ein EPS von 0,53 Euro aufwies und deren Gewinnprognosen doch sehr abitionierterscheinen.

- So liegen die Gewinnprognosen der auch noch relativ günstig bewerteten Gericom AG,
- die der letzten Zeit fortwährend zu Kauf empfohlen wurde, in 2001 bei ca. 1,4 Euro.
- Hieraus errechnet sich ein KGV von 19,35.

- Die IPC Archtec AG beabsichtigt ein Ebit von 52,5 Mio DM zu erreichen (Finanzvorstand Oppowa: „ Wir prognostizieren äußerst konservativ)
- Hieraus ergäbe sich ein Gewinn von mindestens 2,89 Euro oder bei einem Kurs von
- ca. 38 Euro ein KGV von ca. 13 für 2001.
- Ein Abschlag von ca. 46 % zur preiswerten Gericom AG (bei 27,1 E) erscheint kaum nachvollziehbar!

Vieles spricht dafür, daß dieses Ergebnis erreicht bzw. übertroffen werden dürfte:

1. Innerhalb kürzester Zeit veröffentlichte die AG Verträge und Kooperationen im
- Umsatzvolumen von deutlich über 100 Mio. DM (bei 1050 Mio. DM geplantem Jahresumsatz)

2. Finanzvorstand Oppowa teilte mir am 03.04.01 um ca. 16.55 wörtlich folgendes mit:
„Wir liegen mit Sicherheit voll im Plan!“ – Obwohl sich die Berechnung der insgesamt 11 Beteiligung umfangreich gestaltet, soll das Quartalsergebnis weit vor der gesetzlichen Frist, d.h. vor dem 30. Mai veröffentlicht werden.

- Da Herr Oppowa zu diesem frühen Zeitpunkt zu dieser Aussage bereit war, sollten die
- Geschäftszahlen wohl (deutlich?) über den Prognosen liegen! – Auch eine Anhebung der
- Jahresprognosen erscheint vor diesem Hintergrund weiterhin nicht unwahrscheinlich!

Nachdem die IPC die letzten Tage offensichtlich völlig ungerechtfertigt in den Abwärtsstrudel der immer noch deutlich höher bewerteten Medion AG geraten ist, stellt das gegenwärtige "„Allzeittief“ der Aktie einen
absoluten Schnäppchenpreis dar.


Peter Marschall

[PMarschall]

Nach den aktuellen Aussagen des Finanzvorstandes Reinhard Oppowa dürfte ein Gewinn pro Aktie in Höhe von 3,25 - 3,6 Euro in 2001 realistisch erscheinen.

- Nachdem ich bislang bei meinen Umsatz- im Gegensatz zu den
Kursprognosen relativ genau lag, habe ich mich nach reiflicher Überlegung entschlossen, die bisherigen Gewinnprognosen der IPC Archtec als vermutl. deutlich zu tief zu kennzeichnen!

Begründung:

1. Im vergangen Geschäftsjahr erzielte die AG trotz massiver
Investitionen ein außerordentlich gutes Ergebnis.

2. Die Gewinn- wie Umsatzprognose wurde erst kurz vor Ablauf des Geschäftsjahres deutlich erhöht.

3. Finanzvorstand Oppowa zeigte sich bislang als absoluter
"Tiefstapler" - was ihm nur zur Ehre gereicht.
- Wenn dieser Mann zu diesem frühen Zeitpunkt sagt: "Wir sind mit Sicherheit voll im Plan", dürfte, sofern sich die
Umsatzentwicklung nicht abschwächt, alleine die Hochrechnung des ersten Quartals einen Jahresgewinn von deutlich über drei Euro erwarten lassen - anderenfalls könnte diese Aussage noch keine Sicherheit aufweisen!

4. Hinzugerechnet werden müssen anteilig die drei letzten
Verträge/Kooperationen.
Stichwörter: Flachbildschirme, Beamtenbund, Italien (50 Mio) - insgesamt ein Volumen von deutlich über 100 Mio. DM
Diese Verlautbarungen wurden erst nach der letzten Gewinn-wie Umsatzprognose veröffentlicht, konnten folglich noch
nicht eingerechnet sein - trugen bislang aber noch nicht zum Umsatz bei.
Konservativ erhöhe ich folglich die Gewinn- wie Umsatzprognose für das Jahr 2001 nochmals um 6 %.

- Hierdurch sollte sich schon ein Gewinn von ca. 3,2 Euro ergeben.

5. Dem Business-Modell Italien sollen alsbald weitere europäische Länder folgen.

-Unter der Voraussetzung, daß die Umsatzentwicklung weiterhin in gewohnter Weise positiv entwickelt,
erscheint ein Gewinn von deutlich über 3,25 Euro in
2001 als wahrscheinlich.
- Sollten noch einige Vereinbarungen nach dem Modell Italien folgen, sollte auch ein Gewinn von ca. 3,6 Euro
nicht verwundern.

Da die gegenwärtigen Schnäppchenpreise der AG wohl kaum von
Bestand sein dürften, empfehle ich ...


Peter Marschall

[Big_Jim]

Also, ich wär` schon ganz zufrieden, wenn die eigenen Prognosen genau eingehalten werden können, mehr muß nicht sein. Das wäre bei Umsätzen von 1.050. Mio DM eine Steigerung von 56 %. Bis jetzt sieht`s wohl danach aus, entscheidend ist natürlich das 4. Quartal mit fast 50 % Umsatzanteil. Bei proportionalem Gewinnwachstum -das wäre eine sehr starke Leistung- ergäbe sich ein EBIT von 3,54 Euro pro Aktie, KGV`01 bei 38 Euro: 10,7 (`02: 8,6). Ich hoffe mal, daß IPC sich wie im letzten Jahr wieder dem Preisdruck entziehen kann, sich am deutschen Markt behauptet (laut Herrn Empl tun sie das) und daß das Geschäft mit den TFT-Monitoren einschlägt.
Im übrigen tragen die neuen Abschlüsse erst ab dem 2. Quartal zum Umsatz bei.

Welche andere Firma erfüllt schon so hohe Prognosen? (leider)

[Big_Jim]

HOLLADRIHO: Da meine Gehinkapazität derzeit zu 90 % vom Börsenchaos in Anspruch genommen wird, und ich wirklich nicht weiß „wat ist los“, habe ich soeben noch mal Herrn Empls Nummer gewählt. Und das sagt er dazu:

Heute gab’s `ne Reuters-Ticker-Meldung: Ratia beim Chipbroker ACG. Verdacht auf Hinterziehung von Umsatzsteuer (nicht abgeführt) bei Käufen im Ausland über die ACG-Plattform.“ Ja, und da wurden auch CE Consumer und IPC genannt. Aber Herr Empl sagt ausdrücklich: IPC hat nichts mit ACG zu tun, kauft stets direkt beim Hersteller und kann so gar keine Umsatzsteuer hinterziehen. Das hat er auch dem Reuters-Mitarbeiter gesagt, der ihn nach Absenden der Meldung dazu befragt hat...
Ansonsten steht Herr Empl praktisch ständig mit den Banken in Verbindung. Ergebnis: niemand weiß derzeit, wer denn da heute immer noch so alles verkauft – die Fonds-Betreuer sagen, sie wären’s nicht. Ja, übrigens sind ca. 93 % der frei verfügbaren Aktien von IPC in institutionellen Händen. Und es sind Fonds, die nicht nur Neue Markt-Aktien kaufen sondern Stock-Picking betreiben.
Ansonsten wäre bei den Banken die Hölle los, der Markt müsse bereinigt werden, bis alle Luft raus wäre. Verkaufen? Kaufen? Die Banken sagen: ruhig bleiben, abwarten. Herr Empl rät, derzeit nicht auf Kurse zu gucken, sondern auf Zahlen und Fakten. Das System Börse wird jetzt total bereinigt. Dann wird auch wieder gekauft. Bei IPC gäb’s überhaupt nix negatives: die Umsätze stimmen, keine Kapitalerhöhung, keine Übernahme, nix.

[H.J.]

Hallo Big_Jim und PMarschall!

Jetzt will ich mich auch `mal melden. Erst einmal Danke für
Eure Bemühungen hinsichtlich Hintergrundinfos zu IPC.
Ich werde mich zukünftig auch einklinken!

Eins vorweg: H.J. steht nicht für Hitlerjugend (wie mach
einer schon `mal vermutet hat) sondern für Hans-Jürgen >
mein Vorname!

Da ich IPC-Aktionär der ersten Stunde bin (mit MEDION an
der Börse "aufgewachsen", nach dem IPO von IPC zu IPC
gewechselt(aufgrund erhofften möglichen Kurspotenzials), bin ich so gesehen, mächtig auf die Schnauze gefallen-
obwohl ich aus fundamentaler Sicht /fast) alles richtig gemacht habe. Aber wenn`s keinen interessiert, dann hilft auch das nichts.

Da ich (wie Ihr auch?) auf netten Verlusten sitze, bin ich an einem intensiven Wissensaustausch bezüglich IPC sehr interssiert.

Also, macht weiter so und bis demnächst!

Gruß

H.J.

[DGR1]

hi all,
ich habe gerade bei IPC angerufen und mit H.Empl telefoniert, dieser bestätigte mir das absolut keine negativen News vorliegen (werden) sondern der Kursrückgang auf darauf zurückzuführen ist das keine Käufer (z.Zt. leider das Problem des NM)da sind. Aber genauso schnell wie es runtergegangen ist wird es auch wieder hochgehen !!!
wenn ihr also besorgt seit (sowie ich) über den Kursverlauf so ruft einfach bei H. Empl an, nach diesem Gespräch bin ich mir sicher das meine heitige Entscheidung (Nachkauf) richtig war.
Tel. H.Empl: 0872/94030
bis dann
und auf bessere Kurse

[AldoBaran]

Noch eine kursrelevante Meldung!
Man beachte die Aussage zum Lebensmittelhandel!

04.04.2001
IPC mittelfristig aussichtsreich
Platow Brief


Auf mittelfristige Sicht sehe das Platowteam für die Aktie der IPC Archtec AG (WKN 525280) durchaus Kurspotential.

Der Vermarkter von Elektronikprodukten aus Niederbayern befinde sich im ersten Quartal „in line“, berichte Vorstand Andreas Empl den Börsenexperten im Hintergrundgespräch. Und das, obwohl das PC-Geschäft im deutschen Lebensmittelhandel und Retailmärkten„nicht mehr läuft“. Positiv solle sich indes der PC-Absatz im Fachhandel sowie der Verkauf von Flachbildschirmen entwickeln. An der auf rund 540 Millionen Euro angehobenen Umsatzprognose werde festgehalten. Auch die Margen sollen, trotz des durch Gericom ausgelösten Wettbewerbs, konstant bleiben.

In Bezug auf die weitere Expansion ins Ausland halte sich Empl bedeckt. Konkrete Initiativen, Vertriebspartner in Westeuropa zu gewinnen, würden aber nicht dementiert. Das Platowteam erwarte Meldungen noch in zweiten Quartal. Die zum Jahresbeginn geplante Kapitalerhöhung sei jedoch „für dieses Jahr vom Tisch“, so Empl.

Die Aktie drohe derzeit auf neue Tiefststände zu fallen. Bei einem 02er KGV von rund 10 würden die Börsenexperten aber zumindest mittelfristig Potenzial sehen.

[wolf2910]

Täglich neue Telefon-News von Oppowa und Empl.
Wie schön. Nur der Kurs markiert ein Tief nach dem anderen.
Heute bei fast 30 Euro.
Natürlich haben andere Interesse an niedrigen Einstiegskursen. Meine neuen Orders liegen bei knapp
29 Euro.
Die Zahlen dürfen auch schlecht sein, sonst ist für die nächste Zeit der Ofen aus.
Der billige Platow-Schreiberling ist für mich keine Empfehlung.