KGV 2004 von eBAY - 500 Beiträge pro Seite

[zwrecht]

WKN 4826976 EBAY INC. DL-,001

November 2001: alle KGV´s werden nach Gewinn 2002e
(=geschätzter Gewinn 2002)
angegeben (richtig ?)

Januar 2004: alle KGV´s werden nach Gewinn 2003e
(=geschätzter Gewinn 2003)
angegeben (richtig ?)

angenommener Kurs Januar 2002: 80 Dollar
Gewinn 2002: 70 Cent bei 1 Mrd.Umsatz
Gewinn 2005: 2,1 (3x 1 Mrd.)Dollar bei
3 Mrd.Umsatz
KGV 2004 (nach Gewinn 2005e): 80 Dollar (K)
2,1 Dollar (G)
38,09 (V)

Als Monopolist bei den Auktionshäusern konnte eBAY bereits
in der Vergangenheit ohne jegliche Umsatzeinbuße die Gebühren(Provisionen) erhöhen.
da sind sicherlich noch weitere Gebührenerhöhungen und damit
verbesserte Margen drin.

Ist demnach ein KGV in 2004 von 20 DRIN ??? Meinungen.

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#1 von dpaAFX 29.10.01 22:10:04 4749716
SAN JOSE (dpa-AFX) - Das Internet-Auktionshaus eBay erwartet für das kommende Jahr einen Proforma-Gewinn (EPS) je Aktie in Höhe von 70 bis 73 Cent und einen Umsatz von 1,05 bis 1,10 Milliarden Dollar. Wie das Unternehmen am Montag in San Jose mitteilte, hält es weiterhin an seinem Ziel fest, bis zum Jahr 2005 einen Umsatz von 3,0 Milliarden Dollar zu erwirtschaften.

Zuversichtlich stimmt eBay nach eigenen Angaben das hohe Marktpotenzial für Internet-Auktionen, das sich von derzeit 1,8 Billionen Dollar weltweit in den kommenden vier Jahren auf 2,8 Billionen Dollar steigern soll.

Der US-Konzern bestätigte zudem seine Prognosen für das vierte Quartal. Demnach soll eBay einen Proforma-Gewinn von 11 bis 12 Cent je Aktie und einen Umsatz von 200 bis 210 Millionen Dollar ausweisen. Damit liegt das Unternehmen im Rahmen der FirstCall-Schätzungen, die ein Proforma-EPS von 12 Cent und einen Umsatz von 208 Millionen Dollar erwarten.

eBay hatte vor zehn Tagen seine Geschäftszahlen für das dritte Quartal vorgelegt und dabei die Analystenschätzungen beim Gewinn je Aktie um einen Cent überrundet./FX/sh/js




Autor: dpa - AFX (© dpa),22:10 29.10.2001

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Die gleiche Rechnung wie vor:
--->> angenommener Kurs bei 30 Dollar:
KGV von 10-15 ???? (gibts sowas überhaupt an der NASDAQ ?)

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DAHER FRAGE:
- wie berechnet man das richtige KGV bei eBAY
- wie wahrscheinlich ist ein KGV von 10 oder von 40 in 2004

[Tiefrot]

@zwrecht
Ich kenne ebay sehr gut weil wir da Massen von Ware verkaufen.
Ich glaube nicht, dass ebay die Gebühren nochmal erhöhen kann, denn die Gebühren sind schon recht hoch.
Ebay versucht immer wieder über Zusatzangebote (z.B. ebay-Shops) mehr Kohle zu machen. Dies scheint auch zu gelingen. Mehr Gewinne fallen sicherlich auch die zunehmende Useranzahl an. Wir selber zahlen locker mal DM 1000 im Monat Gebühren und wir kennen viele die noch mehr bezahlen. Die müssen ein SCHWEINEGELD verdienen. Allerdings ist dies im aktuellen Kurs wohl schon berücksichtigt. Ich steig da nicht mehr ein.

[Kostolany4]

Umsatz, Gewinn und Cash Flow von Ebay


Ebay wächst nicht nur durch die weitere Verbreitung des Internet, sondern auch
durch Ausweitung auf andere Länder und durch Herreinnahme von weiteren Handels-
sparten. So wäre es durchaus denkbar, daß Ebay auch in den Immobilienhandel
einsteigt. Der Trend geht dahin, daß immer mehr Händler ihre Neuware über
Ebay verkaufen. Auf der anderen Seite ist das System für Ebay "pflegeleicht",
was geringe Personalkosten und hohe Margen ermöglicht.

Einem Management, das in schlechten Zeiten deutliche Umsatzsteigerungen
erzielt, darf man auch in Zukunft einiges zutrauen.

Ein Kursziel von 100 ist IMHO nur eine Frage der Zeit bei Ebay. Die KGV`s
von schnellwachsenden Firmen werden vom Markt sehr hoch anberaumt. (siehe
die 60/70-er KGV`s von Cisco, Sun und MSFT als sie noch so schnell wuchsen).

[zwrecht]

wo liegt der Denkfehler meiner KGV-Berechnung: denn entweder gibts 2004 ein KGV von 10-20 oder einen Kurs von
100+++x

[zwrecht]

hallo, noch mal zur Erinnerung ???? Wo liegt der Denkfehler ????? REAKTIONEN ??? KEINE ---->> also richtig !

[zwrecht]

es hat sich bis heute leider noch keiner gerührt, der den DENKFEHLER meiner Berechnung widerlegt..... also der Gewinn heuer von 0,70 Ct ist eigentlich bereits bestätigt.... wo sind die EBAY-Gegner,,,....die ANALYSTEN o.ä. ???

[zwrecht]

erinnerung, Ebay hat wieder mal alle Zahlen übertroffen....
kann mir jemand mal bei meinem Denkfehler helfen.....

[hotpeppersauce]

Hallo Ebay-Fan !
Ein möglicher Denkfehler könnte
sein, daß niemand einer derart
in die Zukunft reichenden Schätzung
wie KGV 2004 vertraut. Zugegeben
spricht das Konzept und die Markt-
stellung von Ebay für sich aber
generell hat sich auch die die
Erkenntnis der Zero-Visibility
durchgesetzt und ich denke so
langsam sogar auch für Volkswirte.
Daher der Abschlag !
Für eine weitere Interpretation
müsste ich mich genauer mit dem
Unternehmen beschäftigen, vielleicht
demnächtst.
Gruß

hotpeppersauce

[zwrecht]

bis 2004 (der Thread ist ja schon älter) ist nicht mehr weit..... Es wird ja jetzt bereits in KGV 2003 gerechnet.... in sechs Monaten gibts dann KGV 2004..... Bis jetzt hat ebay alle Zahlen erfüllt oder übertroffen...... ich denke die wissen selbst, was es ausmacht, die vorher gesteckten Ziele NICHT zu übertreffen oder zu erreichen.... So dumm ist niemand mehr, dass er überzogene Ziele nennt.... und dann den CRASH provoziert......

[Synspila]

Frage: Was heißt "Pro forma"-Gewinn bei Ebay? Klingt nach dem berüchtigten "Earnings before bad stuff". Was wurde da raus- und schöngerechnet? Z.B. keine Goodwills einbezogen? Wieviel Aktienoptionen werden zukünftig die Ergebnisse verwässern?

Bei den Gebühren können die auch nicht endlos erhöhen. Ebay hat jetzt schon die Daumenschrauben ziemlich streng angezogen.

Außerdem rechnest für den dreifachen Umsatz auch einfach mit dem dreifachen Gewinn pro Aktie. Neue Standorte oder neue Verkaufsgebiete würden aber auch Kosten verursachen, die vom Gewinn abzuziehen sind.

Nur so als Anregung.

[zwrecht]

na, wie siehts aus, mit dem KGV 2004 rückt ja immer näher..... habe noch niemanden gehört, der meine Rechnung widerlegt.

[zwrecht]

wir haben ja bald 2004 --nur zur Erinnerung-- welches KGV ergibt sich....wie sind die weiteren Tipps ? ebay ist über die 100 EUR Marke und im Dollar-Raum gehts in Richtung 120 $/Aktie (umgerechnet nach splitt...)

[zwrecht]

wer tippt den Kurs von ebay am 31.12.2003 ?

[zwrecht]

wir haben jetzt 2004 ! und wie lauten die jetzigen Zahlen: KGV 2004 - 2005 ??? gibts neue Zahlen, Hat jemand nachgerechnet ??

[zwrecht]

ebay hat gezeigt, dass bei verdoppeltem Umsatz eine verdrei- und mehrfachung des Gewinns möglich ist....

[zwrecht]

wer kann neue Zahlen liefern, um das vorgenannte zu verifizieren oder zu widerlegen .....

[Albatossa]

Hallo zwrecht,

wenn ich die nachfolgende Nachricht so lese dann möchte ich lieber nicht Aktionär bei ebay sein. Enron läßt Grüßen!

Gruß Albatossa



SAN FRANCISCO (Dow Jones-VWD)--Die Aktionäre der eBay

Inc, San Jose, haben auf der Hauptversammlung abgelehnt, die Aktienoptionen des Unternehmens als Kosten zu verbuchen. Insgesamt hätten 59% der Aktionäre den Antrag abgelehnt, lautete das vorläufige Abstimmungsergebnis. Nach US-GAAP dürfen Unternehmen selbst entscheiden, ob sie Aktienoptionsprogramme als Kosten ausweisen. Wird dies so gehandhabt, verringert sich das Unternehmensergebnis. Dow Jones Newswires/25.6.2004/mim/nas

Diese Nachricht wurde Ihnen von VWD und TeleTrader präsentiert.



Autor: TeleTrader News Room (© Teletrader),08:08 25.06.2004

[zwrecht]

ist aber wirklich schon ne olle kamelle mit den Mitarbeiteroptionen...

[fondssparer2]

moin,

kann mir jemand mal sagen was ebay jetzt für ein kgv hat?

ich meine aufgrund der zahlen jetzt und aufgrund der schätzungen für die nächsten jahre?

ich würde mich echt freuen wenn ihr mir helft

vielen dank

andre