ElringKlingerAG - eine gute Anlage? (Seite 261)

[Amphibie]

fast alle Blättchen in Deutschland empfehlen derzeit gleichzeitig EK

Ist mir neu. Überall wird zum Verkauf von ElringKlinger geraten. ElringKlinger gehört zu den top Shortinvestments in Deutschlandt, mit ähnlichen Quoten wie Nordex und Heidelberger Druck. Hier, bei ElringKlinger wird der Kurs von mehreren Seiten massiv gedrückt. Und das nun schon seit über einen Jahr.

[Datteljongleur]

Nachgelegt zu €14,26!

[Mmmaulheld]

ein Witz, fast alle Blättchen in Deutschland empfehlen derzeit gleichzeitig EK; als ob sie voneinander abschreiben würden, was ja sicher niiiiiiiiieeeeeee der Fall sein kann. Dennoch fällt die Aktie kräftig. Sagte ich schon, ein Witz? Wahrscheinlich nur weil EK keine Blockchain-Phantasie hat 😂

[Lieferheld]

Eine Frage an die Experten.
Auf Seite 25 des Quartalsberichtes steht:
"Den Aktionären der Elring Klinger AG zustehendes Eigenkapital:"
847.534.000 Euro
Bei 63.359.990 Aktien wären das pro Aktie ca. 13,38 Euro.

Sehe ich das korrekt? Und wenn ja, was bedeutet dieser Betrag?

Also falls EK in diese Region kommt gehe ich all in.

[Amphibie]

Reines Eigeninteresse, hier der Beweis dazu

"Neben dem starken Umsatzwachstum zeigen die Q3-Zahlen, dass wir uns auch operativ verbessert haben", so ElringKlinger-Chef Stefan Wolf. So habe sich die Bruttomarge trotz im Jahresverlauf anziehender Rohstoffpreise im dritten Quartal auf 25,7 Prozent (Vorjahr: 25 Prozent) erhöht, in den ersten neun Monaten sogar auf 25,9 Prozent (Vorjahr 25,1 Prozent).

Eine Bruttomarge von 25% kann man ja wohl als super ansehen. Welcher Automobilzulieferer erwirtschaftet solch eine hohe Bruttomarge? Ich kenne keinen Zulieferer, der das schafft.

[Amphibie]

ElringKlinger habe zuvor aber schon wegen geringer Margen und einem hohen Kapitalbedarf nur wenige Barmittel generiert.

Wie bitte? Die Margen von ElringKlinger waren in den letzten Jahren stets klasse. Die hohen Margen waren ja der Grund, daß ich damals in ElringKlinger investierte.

[Amphibie]

Die Investmentbank Oddo BHF hat das Kursziel für ElringKlinger von 16 auf 10 Euro gesenkt und die Einstufung auf "Reduce" belassen. Analyst Harald Eggeling untersuchte in einer Studie vom Dienstag die Rolle deutscher Autozulieferer beim Megatrend der elektronischen Antriebe. ElringKlinger müsse sich mit einem weitaus ungünstigeren Branchenumfeld auseinander setzen, habe zuvor aber schon wegen geringer Margen und einem hohen Kapitalbedarf nur wenige Barmittel generiert. Im Gegensatz zum Konsens zweifele er daran, dass der Autozulieferer in den nächsten Jahren substanziell wachsen kann.

Was für ein Unsinn. Dieser Analyst hat sich nicht mal eine Stunde mit ElringKlinger beschäftigt. Denn dann wüsste auch er, daß ElringKlinger ein Kauf ist. Vielmehr vermute ich auch hier, daß diese Analyse nur dem Eigeninteresse dient. Eine Untersuchung dieser Analyse würde meine Vermutung stützen.

[ErwinLachmann]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.118.896 von Kurte57l am 07.11.17 10:53:40

Lieber Kurt,...

... wir lassen uns nicht bangemachen! Nun haben wir und andere in den letzten 1.5 Jahren schon so einiges mit E&K erlebt, das hier und heute stufe ich als Sturm im Wasserglas ein! Insofern: Es werden auch wieder besseren Zeiten kommen! Herzliche Grüße!

[Kurte57l]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.118.650 von ErwinLachmann am 07.11.17 10:37:03

.......schön wieder von Dir zu hören.
In Erwartung guter Zahlen, habe ich gestern nochmals gekauft. Kurzfristig gesehen leider wieder einmal falsch. Also dabei bleiben und aussitzen. Die Vergangenheit zeigt, dass wir auch wieder auf eine starke Erhoung setzen können. Im Vergleich zum letzten Jahr gibt es doch eine kleine Verbesserung.

Nun zu den Zahen Q3.

Währungsverluste haben sich für mich bereits abgezeichnet.
EBIT enttäuscht klar.
E-Sparte schreibt entgegen der Hoffnung des Vorstands weiter Verluste. Wird wohl nichts mit einer scharzen Zahl in 2017.
Probleme im Schweizer Standort vielschichtiger und immer noch nicht bereinigt.
Ausblick für Q4 sehr optimistisch.

Kopf hoch und viele Grüße.

[Amphibie]

* ‍Q3 NET INCOME (AFTER NON-CONTROLLING INTERESTS) 16.1 MILLION EUROS VERSUS 19.0 MILLION EUROS YEAR AGO