Ende Mai: Neue Einstufungen von Feri Trust - 500 Beiträge pro Seite

[BigLinus]

Kein einziges A-Rating bei den Neuzugängen
Feri Trust bedenkt keinen der 15 erstmals bewerteten Fonds mit der Bestnote - 68 Herabstufungen im Juni

Von Christoph Ruhkamp, Frankfurt -Den jüngsten Daten der Ratingagentur Feri Trust ist zu entnehmen, dass - zumindest im Durchschnitt - die Qualität der bewerteten Fonds im vergangenen Monat abgenommen hat: Auf Basis der über einen Zeitraum von fünf Jahren erhobenen Daten hat Feri Trust per Ende Mai im Vergleich zum Vormonat 48 Fonds herauf- und 68 Portfolios heruntergestuft. Unter den heraufgesetzten Fonds haben zwölf das bestmögliche Ergebnis, ein "A"-Rating (="sehr gut"), erhalten. Insgesamt 15 Produkte verbesserten sich auf die ebenfalls überdurchschnittliche Note "B" ...

Börsen-Zeitung: 21.06.2002

[BigLinus]

Heraufgestufte Fonds durch Feri Trust im Mai 2002
Fonds WKN Segment Aktuell Vormonat


Frankfurter-SparInvest Deka 848073 Aktien Deutschland (A) (B)
CS Equity Fund (Lux)-Japan Megatrend H SFR 974285 Aktien Japan (A) (B)
Scudder Latin America Equity Fund 973466 Aktien Lateinamerika (A) (B)
ML Latin America Portfolio 987139 Aktien Lateinamerika (A) (B)
Vontobel Fund-US Value Equity 972046 Aktien Nordamerika (A) (B)
Prumerica WIP - US Value Fund 973551 Aktien Nordamerika (A) (B)
ML U.S. Focused Value Portfolio 974666 Aktien Nordamerika (A) (B)
PIF Asian Equity Fund 986036 Aktien Pazifik ex Japan (A) (B)
OYSTER - US $ Bonds 926297 Renten USA (A) (B)
Maffei Interrent OP 849050 Renten Welt (A) (B)
Mellon Global Bond Portfolio 798118 Renten Welt (A) (B)
DWS Re-Inrenta 847408 Renten Welt (A) (B)

Alte Leipziger Trust Fonds A 847160 Aktien Deutschland (B) (C)
dit-VERMÖGENSBILDUNG EUROPA 848181 Aktien Europa Blue Chips (B) (C)
Pictet P.C.F.-UK Val 634490 Aktien Großbritannien (B) (C)
Goldman Sachs US Core Equity Portfolio 986080 Aktien Nordamerika (B) (C)
STOCK-AMERICA 615799 Aktien Nordamerika (B) (C)
Swiss Life Fund - Pacific Fund 988228 Aktien Pazifik ex Japan (B) (C)
Volksbank-Europa-Rentenfonds 971749 Renten Europa (B) (C)
UBAM - Medium Term Dollar Bond 926380 Renten USA (B) (C)
JB Multibond-Dollar Bond Fund 971971 Renten USA (B) (C)
Fidelity Funds - US Dollar Bond Fund 973282 Renten USA (B) (C)
UNICO Bond International 970882 Renten Welt (B) (C)
Swiss Life Fund - International Bond Fund 988227 Renten Welt (B) (C)
PEH Q-Renten Welt 973704 Renten Welt (B) (C)
LiLux-Rent 973677 Renten Welt (B) (C)
Allianz Inter-Rent Fonds 847141 Renten Welt (B) (C)

Helvetia Aktienfonds FT 847814 Aktien Deutschland (C) (D)
Ring-Aktienfonds DWS 847405 Aktien Deutschland (C) (D)
dit-FONDS FÜR VERMÖGENSBILDUNG 847506 Aktien Deutschland (C) (D)
Activest TopDeutschland 975230 Aktien Deutschland (C) (D)
DWS Top 50 Europa 976972 Aktien Europa Blue Chips (C) (D)
Henderson Horizon-Pan European Smaller Companies Fund 989229 Aktien Europa Mid/Small Caps (C) (D)
CB VV Japan Basket 974559 Aktien Japan (C) (D)
Templeton Latin America Fund 971660 Aktien Lateinamerika (C) (D)
Capital Invest America Stock 921406 Aktien Nordamerika (C) (D)
Templeton Asian Growth Fund 971661 Aktien Pazifik ex Japan (C) (D)
UBS(CH) Equity Fund Switzerland 970161 Aktien Schweiz (C) (D)
ACM Global-International Privatisation 974024 Aktien Welt (C) (D)
EUFIRENT 971625 Renten Europa (C) (D)
CitiBond US Dollar Fund 971640 Renten USA (C) (D)

Oppenheim Select 848550 Aktien Deutschland (D) (E)
BB-Deutschland-INVEST 847928 Aktien Deutschland (D) (E)
INVESCO GT Pan European Enterprise Fund 973789 Aktien Europa Mid/Small Caps (D) (E)
CA Funds Europe Smaller Companies 921417 Aktien Europa Mid/Small Caps (D) (E)
M&G Japan Fund 797747 Aktien Japan (D) (E)
Von Ernst Global Portfolio-US Smaller Companies Equity 971577 Aktien Nordamerika Mid/Small Caps (D) (E)
UBS(Lux) Bond Fund Global CHF 986906 Renten Welt (D) (E)

Ciao BigLinus

[BigLinus]

Herabgestufte Fonds durch Feri Trust im Mai 2002
Fonds WKN Segment Aktuell Vormonat


Allianz Rentenfonds 847140 Renten Euroland, DM-Vorläufer (B) (A)
American Express Funds Epic Class - European Equities 974982 Aktien Europa Blue Chips (B) (A)
CAMCO Fonds Euro-Renten 974560 Renten Euroland, DM-Vorläufer (B) (A)
CDC Europe Equities 987535 Aktien Europa Blue Chips (B) (A)
CS Bond Fund (Lux)-US$ 973895 Renten USA (B) (A)
Equator IP-Japan Equity Programme 926215 Aktien Japan (B) (A)
Equator IP-United Kingdom Large/Mid Cap Equity Programme 974819 Aktien Großbritannien (B) (A)
Fidelity Funds - Pacific Fund 973285 Aktien Pazifik inclusive Japan (B) (A)
GLG Performance Fund A 987997 Aktien Welt (B) (A)
ING(L) Renta Fund-Dollar 806422 Renten USA (B) (A)
JB Multistock-Japan Leading Stock Fund 972686 Aktien Japan (B) (A)
NB Eurorent DIT 847611 Renten Europa (B) (A)
Oppenheim Select East Asia 848662 Aktien Pazifik ex Japan (B) (A)
Robeco N.V. 970259 Aktien Welt (B) (A)
SECURITAS-rent Activest Institutional 848018 Renten Euroland, DM-Vorläufer (B) (A)
WARBURG-AMERAK-FONDS 848886 Aktien Nordamerika (B) (A)

AIG Equity Fund Switzerland 972975 Aktien Schweiz (C) (B)
Apollo Styrian Global Equity 933460 Aktien Welt (C) (B)
AXA World Fund - Japanese Equities 988189 Aktien Japan (C) (B)
Baring Global Bond Trust 972869 Renten Welt (C) (B)
CS Portfolio Fund (Lux) Fixed Inc.(Euro) 974338 Renten Euroland, DM-Vorläufer (C) (B)
DEXIA Bonds USD Medium 974924 Renten USA (C) (B)
DWS PROVESTA 847415 Aktien Europa Mid/Small Caps (C) (B)
EUFINVEST 971622 Aktien Europa Blue Chips (C) (B)
First Liechtenstein Swiss-Fonds 970018 Aktien Schweiz (C) (B)
INTERGLOBAL 847507 Aktien Welt (C) (B)
Mercury ST-Euro Global Bond Fund 971281 Renten Euroland, DM-Vorläufer (C) (B)
Oppenheim Bond Euro L 848639 Renten Euroland, DM-Vorläufer (C) (B)
Parvest US Dollar Bond 971410 Renten USA (C) (B)
Postbank Dynamik Global 974183 Aktien Welt (C) (B)
Sarasin Invest-BlueChipsar 986335 Aktien Welt (C) (B)
SEB Invest Europafonds 847438 Aktien Europa Blue Chips (C) (B)
SKWB Schoellerbank Aktienfonds 974145 Aktien Welt (C) (B)
Swissca Continental Equity Fund Europe 971315 Aktien Europa Blue Chips (C) (B)
Trinkaus Optima US Equities 986550 Aktien Nordamerika (C) (B)

Activest Aktien-Großbritannien 976952 Aktien Großbritannien (D) (C)
Cantrade Invest-Capital Gain 973209 Aktien Welt (D) (C)
CS Equity Fund (Lux)-European Blue Chips 974272 Aktien Europa Blue Chips (D) (C)
dit-LUX TIGER FUND 971261 Aktien Pazifik ex Japan (D) (C)
Fonds PRA 848911 Renten Euroland, DM-Vorläufer (D) (C)
Gartmore CSF-Japan Fund 974438 Aktien Japan (D) (C)
HVB-Lux-Portf. Euro-Renten 972258 Renten Euroland, DM-Vorläufer (D) (C)
INVESCO GT Newly Indust. Countries Fund 935570 Aktien Pazifik ex Japan (D) (C)
JB Multistock-Europe Stock Fund 971984 Aktien Europa Blue Chips (D) (C)
Lloyds TSB IP - World Equity Fund 926145 Aktien Welt (D) (C)
LO Invest Japan Fund 987473 Aktien Japan (D) (C)
LO Invest North American Fund 987467 Aktien Nordamerika (D) (C)
Morgan Stanley-Euro Strategic Bond Fund 973404 Renten Europa (D) (C)
Oppenheim Spezial IV 848610 Renten Euroland, DM-Vorläufer (D) (C)
Parvest Emerging Markets Equities 937820 Aktien Schwellenländer (D) (C)
Parvest UK 937901 Aktien Großbritannien (D) (C)
RWS-RENDITEFONDS-MI 976166 Renten Welt (D) (C)
Trinkaus LUXRENT Europa 971271 Renten Europa (D) (C)
UBS(D) Rent-International 975251 Renten Welt (D) (C)

Bayern LBZ-Global Equity Fund 986264 Aktien Welt (E) (D)
BWK-Aktien-Strategie International 848466 Aktien Welt (E) (D)
Carlson Fund Equity-Japan 986066 Aktien Japan (E) (D)
Fiduciary - US Core Equity Fund 930593 Aktien Nordamerika (E) (D)
Insinger European Bond B (USD hedged) 926101 Renten USA (E) (D)
INVESCO GT American Enterprise Fund 973785 Aktien Nordamerika Mid/Small Caps (E) (D)
JB Multistock-Swiss Stock Fund 971986 Aktien Schweiz (E) (D)
Mercury ST-Pacific Fund 971039 Aktien Pazifik ex Japan (E) (D)
MLB(S) (Lux) Fixed Income Portfolio (USD) 974369 Renten USA (E) (D)
MLB(S) (Lux) Worldwide Equity Portfolio (USD) 974374 Aktien Welt (E) (D)
Newton International Bond Fund 930438 Renten Welt (E) (D)
Oppenheim Select Europa 848623 Aktien Europa Blue Chips (E) (D)
Postbank Rendite Global 974182 Renten Welt (E) (D)
Sogelux Fund Equities-Emerging Asia 921083 Aktien Pazifik ex Japan (E) (D)

Ciao BigLinus

[Schürger]

Ja,ja unsere großen Geldverwalter.

Vertraut das Geld diesen Heulern an, dann ist es sicher
weg.
So lange noch die Gebühr rausspringt, ist ja alles in Ordnung.

Die ganze Finanzbranche hat jämmerlich versagt.

[konzepte]

Nicht die Finanzbranche alleine sondern vorallem die Regularien und Bestimmungen welche die Anlegergelder vor Kursabstürzen schützen sollten haben vom Prinzip her versagt.

Wie ich lesen konnte sind die Einzahlungen in Fonds in diesem Jahr zu über 90% in bestehende Sparpläne eingezahlt worden, Neuabschlüsse wurden kaum getätigt.

[ChiefinCommand]

zwei, die zusammen gehören: rating und kategorie
[quelle: morningstarfonds; 2002-07-10]


das rating eines fonds und die kategorie, in der dieser gelistet ist, sind wichtige kriterien bei der fondsanalyse. doch der zusammenhang ist vielen anlegern immer noch nicht recht klar.

eine wertentwicklung von minus 2,6% pro jahr auf euro-basis reicht dem acmgi asian technology fund a für das beste rating von fünf sternen in der kategorie technologie/medien/telekom (tmt). in der kategorie rohstoffe hingegen kann der merrill lynch world gold fund mit fünf sternen bei einer jährlichen performance von über 30% glänzen. die ergebnisse während der vergangenen drei jahre könnten kaum unterschiedlicher sein – trotzdem haben beide fonds ein fünf-sterne-rating.

der grund liegt in der sogenannten peer group, der vergleichsgruppe. dabei werden nicht nur die größten positionen im portfolio analysiert, sondern die vollständige aufgliederung, vom größten bis zum kleinsten titel. je nach ergebnis kommt jedes produkt in die passende kategorie.

ein performance-vergleich einzelner anlagen macht nur sinn, wenn nicht äpfel mit birnen verglichen werden. deshalb wird das rating innerhalb der jeweiligen kategorie vergeben. ein beispiel: in der kategorie aktien weltweit sind mehrere tausend fonds enthalten, die in irgend einem oder mehreren europäischen ländern gehandelt werden. 360 davon sind in deutschland zugelassen. innerhalb dieses europaweiten fondsuniversums erhalten die zehn prozent der besten produkte bei performance, risiko und gebühren fünf sterne. die zehn prozent der schwächsten fonds erhalten nur einen stern.

die wie auch immer bewerteten fonds sind auf den morningstar-seiten der länder ersichtlich, in denen sie zugelassen sind. Es kann deshalb sein, dass es in einem land in einer kategorie keine fünf-sterne-fonds gibt. die lösung: es gibt sie sehr wohl, jedoch sind im betreffenden land keine von diesen gut gelaufenen produkten zugelassen.

beim vergleich von produkten aus unterschiedlichen kategorien ist deshalb vorsicht angebracht. ein rating ist immer im zusammenhang mit der kategorie erst aussagekräftig.

chief-in-command