Adva Optical. Fakten, Daten, Hintergründe für unsere Pusher und Basher (Seite 68)

[Der Tscheche]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.619.166 von dlg am 26.01.21 18:04:56

Zitat von dlg: Noch interessanter ist die letzte Meldung von gerade eben wonach Teleios von 19,9 auf 12,5% gerutscht ist (und dabei die Meldung zu den 15% nicht kam). Vllt sind die von 19,9 auf 15,5% über die Börse und die letzten 3% gingen dann direkt an Janus. Macht den M&A Case bei ADVA mMn leider etwas unwahrscheinlicher. Auf der anderen Seite hat Teleios 7% abgebaut und den Kurs hat es nicht stark belastet. Vom Timing her trotzdem etwas überraschend für mich.

Ehrlich gesagt passt das um so besser zu der Verschwörungstheorie, die ich mir gleich bei der Meldung zu den vorläufigen Zahlen zusammengezimmert habe...

Na ja, jetzt bin ich mal long drin und es wird schon gut ausgehen.

[dlg]

Die (Börsen-)welt da draußen ist doch völlig durchgeknallt. Nokia gerade bei >80% im Plus. Kann nicht mal jemand ADVA im reddit erwähnen?

[dlg]

Noch interessanter ist die letzte Meldung von gerade eben wonach Teleios von 19,9 auf 12,5% gerutscht ist (und dabei die Meldung zu den 15% nicht kam). Vllt sind die von 19,9 auf 15,5% über die Börse und die letzten 3% gingen dann direkt an Janus. Macht den M&A Case bei ADVA mMn leider etwas unwahrscheinlicher. Auf der anderen Seite hat Teleios 7% abgebaut und den Kurs hat es nicht stark belastet. Vom Timing her trotzdem etwas überraschend für mich.

[dlg]

Danke für die Info. Das sind Investoren, die ich eigentlich ganz gerne sehe - sehr aktive Investoren, über 300 Mrd. AuM (https://www.janushenderson.com/de-de/investor/about-us/).

[IT-Freaky]

Der nächste Investor steigt ein. Die Janus Henderson Group (>3%)

[IT-Freaky]

Kurz ein Kommentar zum Hier und Jetzt. Ich glaub es geht wieder hoch. Es wurden genug Gewinne mitgenommen. Boden bei 8,90 hat bis jetzt gehalten.

[dlg]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.589.151 von theonlydeal am 25.01.21 09:17:55

Ich finde das gut, dass Leute erst die Postings der letzten 20 Jahre durchgehen, bevor sie etwas zur Aktie schreiben :-).

Aber in der Tat hast Du damit einen interessanten Punkt noch mal klar gemacht: ADVA notiert (zumindest zu Jahresbeginn war das der Fall) beim gleichen EV/Sales Multiple von ca. 0,6 wie achtzehneinhalb Jahre zuvor. Sprich: null Fortschritte was die Bewertung an der Börse betrifft (und implizit damit auch in Bezug auf Profitabilität) und das obwohl sich der Umsatz ca. versechsfacht hat. Höhere Profitabilität durch Skaleneffekte sind also in keinster Weise erkennbar. Hoffen wir mal, dass sich das in Jahr 19, also ab 2021, signifikant ändert.


@Washi, bei den Bewertungsmultiples sollte man natürlich berücksichtigen, dass bei ADVA alleine aufgrund der illiquiden Aktie schon ein deutlicherer Abschlag gerechtfertigt wäre. Im Nov + Dez lag die Anzahl der täglichen gehandelten Aktien im fünfstelligen Bereich (somit sechsstelliger Euro-Bereich), oder? Da werden die Großen sicherlich lieber zu einer CIEN oder INFN greifen.

[theonlydeal]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.588.995 von infosam am 25.01.21 09:07:49

Zitat von infosam: stammt vom 07.08.2002!



Hat sich außer an den Zahlen erwas an den anderen Aussagen etwas geändert?

Oh DAS ist peinlich!
Aber gut um ein bisschen zurückzuschauen

[infosam]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.588.671 von theonlydeal am 25.01.21 08:47:58

Der zitierte Kommentar

stammt vom 07.08.2002!



Hat sich außer an den Zahlen erwas an den anderen Aussagen etwas geändert?

[theonlydeal]

Antwort auf Beitrag Nr.: 7.066.969 von Raunzer am 07.08.02 17:30:59

Zitat von Raunzer: Die Aussagen von diversen Analysten sind ja schon bekannt, also was bleibt noch zu sagen, die meisten richten sich ja sowieso nicht nach denen, oder doch?

- Adva ist momentan die Nummer 1 in Europa und die Nummer 3 weltweit, auf die Branche berachtet. Laut CC wird bis zum Ende des Jahres die Nummer 2 weltweit angestrebt.

- Haben Nortel in einigen Designwins geschlagen und momentan das beste Produkt am Markt für gewisse Aplikationen.

- Umsätze werden auf diesem Niveau bleiben eher noch leicht steigen.

- Adva ist kein reiner Telkozulieferer, Produkte werden auch im SAN-Bereich eingesetzt. Konzentration auf wenige aber vielseitig einsetzbare Produkte mit hohem ROI.

- DWDM Segment wird die nächsten Jahre per anno um 10-20 Prozent wachsen (momentane Schätzungen, wer verbudelt schon gern neue Glasfaserleitungen wenn er bestehende billig aufrüsten kann).

- Insolvenzgefahr die nächsten 4 Quartale sicherlich kein Thema. (genügend Liquidität vorhanden)

- Ciena + Oni ungefähr 60 Mio Umsatzerwartung für das laufende Quartal. Mkp 1,77 Mrd $. KUV mit ungefähr 300 Mio $ Umsatz im Jahr = 6.
Adva momentan 22,3 Mio € Umsatz in Q2, Mkp 55 Mio € KUV mit ungefähr 90 Mio € = 0,6.

- Es wurden in letzter Zeit einige Aktien von Firmenangehörigen gekauft.

- Hab momentan keine Ahnung ob irgend ein Fond noch investiert ist, bitte Link reinstellen.

Ich denke nicht das diese Angaben vollständig sind, bin auch nur ein Mensch, sind bei Recherche aber nachvollziehbar. Kritik ist angebracht falls irgend etwas nicht stimmen sollte oder unvollständig ist.

so long

Wie kommen Sie auf 22,3 Mio Umsatz in Q2?

B