Adva Optical. Fakten, Daten, Hintergründe für unsere Pusher und Basher (Seite 89)

[Der Tscheche]

Hallo dlg, sorry, habe keine Zeit im Moment, ich bleibe bei Adva.

[dlg]

@Washi, ganz Deiner Meinung – unter 6 Euro sind klare Kaufkurse (EV/Sales 0,5). Wäre auch sofort wieder dabei wenn es nicht die Gesamt-Gemengelage gäbe und will/darf mein Risiko-Management nicht vernachlässigen. Den Absturz der Aktie die letzte Woche mache ich nicht an den ADVA-spezifischen Hubei Provinz Nachrichten fest (Aktie hatte sich ja bei über 7 Euro „stabilisiert“), sondern ausschließlich am Gesamtmarkt. M.E. ist die Aktie lediglich im Einklang mit anderen Tech-Werte gefallen.

@DerTscheche: wäre Ciena nicht ein geeigneteres Short-Ziel? Das überlege ich mir gerade…ADVA, Infinera viel mehr abgestürzt und Hubei scheint ja ein industrieweites Problem zu sein, das sollte auch Spuren bei Ciena hinterlassen.

[parzival51]

Antwort auf Beitrag Nr.: 62.822.909 von washiwashi am 28.02.20 12:37:31

ww kann mich nur anschließen

[washiwashi]

Wer nicht kauft wenn es runter geht, ist auch nicht dabei wenn es wieder hoch geht.
China plant nach wie vor für den 11.3. die Produktion in der Provinz Hubei wieder anlaufen zu lassen. Wenn das so bleibt, wird dies in den Fokus der Investoren rücken. Somit sollte sich auch die Supply Situation bei Adva im Laufe von Q2 wieder entspannen.
Im CC wurde auch klar gesagt, dass die Guidance auch dann stand hält wenn Produktion auch bis in den April geschlossen bleibt. Augen zu und durch.

[IT-Freaky]

Wenngleich die Gewinnwarnung einen Schock ausgelöst hat, war die Vorgangsweise in Abstimmung mit der Kommunikation beim CC seriös. Man hat es diesmal vermieden, Luftschlösser zu bauen. Zudem wurde das Szenario, auf dem die Prognosen fußen, gut beschrieben. Diese sind nmE als grundsätzlich konservativ einzustufen. USD geht wieder in eine etwas positivere Richtung. Das Coronavirus ist auf lange Sicht gesehen, ein äußerst kurzfristiges Event.

[Der Tscheche]

Antwort auf Beitrag Nr.: 62.795.927 von dlg am 26.02.20 15:49:21

Haha, ja den Eindruck hatte ich auch ein Stück weit...

Mag sein, dass ich die Down-Side-Möglichkeiten überschätze.
Wir werden es sehen, es bleiben nur noch 16 Monate...

[dlg]

Antwort auf Beitrag Nr.: 62.793.671 von Der Tscheche am 26.02.20 12:59:59

@DT, mit keinem anderen Foristi macht es so viel Spaß anderer Meinung zu sein :-)

Inhaltlich dazu: für mich bleibt es schwierig nachvollziehbar, auf welches Szenario Du genau setzt mit Deinem gewählten Schein. Selbst in einem Jahr wie 2019 (Brexit, Handelskrieg, EUR/USD) schafft ADVA zweistelliges Wachstum bei fast 5% Marge und der Kurs handelt in einer Spanne zwischen 6 und 10 Euro. Nach den Zahlen letzte Woche mit Guidance +5%/5% und vor dem Corona Dip notierte ADVA bei über 7 Euro.

Also dass Protiva auf absehbare Zeit nicht das gelobte Land einer zweistelligen EBIT-Marge erreicht, da sind wir ja beide einer Meinung. Aber Du setzt ja auf ein Szenario, in dem die Marge (dauerhaft) in Richtung 2-3% (?) geht. Und das sehe ich wirklich nicht kommen und wenn dann nur mit einer sehr geringen Wahrscheinlichkeit. Aber ich habe beim Schreiben gerade den Eindruck, dass ich mein Posting von Juli wiederhole :-)

[Der Tscheche]

Antwort auf Beitrag Nr.: 62.793.476 von dlg am 26.02.20 12:46:03

Die Überlegung wäre denkbar, für mich bleibt aber Protiva die Corönung des uneingelösten Margenversprechens und davon erhoffe ich mir bis Juni 2021 nach wie vor Kurse deutlich unter 5€.
Sollte ich mich täuschen, bleibt der Einsatz übersichtlich mit ca. 0,6% Depotanteil.

[dlg]

@DerTscheche, vielen Dank dafür - freut mich von Dir zu lesen :-).

In der Tat interpretiere ich Deine obige Analyse als weiteres Kaufsignal, beim letzten mal hatte das schon prima geklappt. Bin aber im Moment ob der Gesamtlage zögerlich, neue Positionen einzugehen. Aber Du kennst ja meine Meinung, dass eine 0,5er EV/Sales Bewertung bei ADVA immer ein sehr guter Einstiegszeitpunkt war (bei aufgerundet 600 Mio Umsatz und 50 Mio Aktien sind wir schon fast wieder an dem Punkt). Vllt solltest Du Dir überlegen, ob Du Deinen durch Corona wiederbelebten Put-Einsatz retten willst :-)

[Der Tscheche]

Zur Erheiterung (und vielleicht als Kaufanregung) von/für dlg mal wieder ein Chart:



Charttechnisches Kursziel aus der Dreiecks-Vollendung liegt unter 2€.
Mein 5-€-Put spürt Vorfreude und grünt schon leicht (+1%).

Wir werden sehen, ob der Bruch des Aufwärtstrends diesmal nachhaltig ist.