Elliottwellen - Dow: Letzte Chance bei 8.100 Punkte - 500 Beiträge pro Seite

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UPDATE Elliottwellen Analyse Dow Jones Industrial Index

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Tageschart Dow:

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Die Zwischenkorrektur wurde zu Wochenbeginn fortgesetzt. Unterhalb des Widerstands 8.760 prallte der Index wieder ab, wobei der entscheidende Support bei 8.000/8.100 in der vergangenen Woche noch nicht erreicht wurde.

Wie schon in den Vorwochen diskutiert, wird es darauf ankommen, ob der Dow bei knapp über 8.000 Punkte die Abwärtsbewegung seit Ende August (9.076) beendet und sofort wieder nach oben abdreht. Gelingt dies, so ist bis Anfang Oktober mit einem kräftigen Anstieg bis 9.500 Punkte zu rechnen.

Noch ist keine endgültige Entscheidung gefallen, da der Dow den 8.100-er Bereich nicht erreicht hat. Die sehr kurzfristigen Muster deuten hingegen eher auf eine Fortsetzung der Baisse hin. Fällt der Dow also unter diesen dicken Support, sind weitere Verluste sehr realistisch. Innerhalb von einigen Tagen, ggf. wenigen Wochen, kann und wird der Index neue Jahrestiefs markieren. Das Minimum für diesen Abstieg wäre 7.500 Punkte, wobei Verluste bis 7.050 momentan favorisiert werden. Da sich der Dow nun in der Endphase der Baisse seit Anfang 2000 befindet, ist eine Trendverstärkung, also ein finaler Sell-Out, nicht ausschliessbar. Dieser würde den Index zügig bis zum großen 38%-Retracement bei 6.300 bringen, so dass es in der ersten oder letzten Oktoberwoche einen kräftigen Pull-Back gibt.

Wie bereits erwähnt, ist die Entscheidung, ob die Bearmarket-Rallye seit Juli-Tief fortgesetzt noch nicht gefallen. Die kurzfristigen Intraday-Muster sind aber tendenziell negativ zu werten.

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Kurzfristiger 15-Minuten-Chart Dow Jones:

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Bekanntermaßen wurde am 05. September bei 8.217 ein erster Abwärtsfünfer beendet. Dieser könnte sowohl als Impulswelle 1, wie auch als Wave a von B (Zigzag) gelabelt werden. Der hohe Rücklauf ging bis zum Wochentop bei 8.727. Dabei wurde das 62%-Retracement zwar nur touchiert, ein mögliches Zigzag muss deshalb als relativ unwahrscheinlich angesehen werden, da deren Wave b typischerweise am oder unter dem 50%-Retracement zu Ende geht.

Der Downmove bis Wochenschluss war wiederum impulsiv, was im kurzfristigen Intraday-Chart selbst für Elliottwave-Laien gut erkennbar ist. Dieser Move erhält deshalb die Bezeichnung als Wave i eines neuen Impulses - idealerweise von der Hauptantriebswelle 3. In diesem Zusammenhang muss davon ausgegangen werden, dass das Abwärtsmomentum in den nächsten Tagen deutlich ansteigt. Typischerweise werden nämlich in der Subwave iii von 3, die Wochenbeginn startet, die größten und schnellsten Verluste verzeichnet.

Sehr kurzfristig: Die Seitwärtsbewegung vom Freitag hat bislang Korrekturcharakter. Dies bedeutet, dass der Dow am Montag diese Zwischenkorrektur beendet. Im Bestfall wird nach einem kurzen Anstieg ein signifikantes Zwischenhoch bei 8.425 Punkte markiert.

Grundsätzlich gilt für die nächsten Tage, dass das Marktrisiko relativ hoch bleibt, so lange der Dow unterhalb der neuen steilen Abwärtstrendlinie notiert. Diese verläuft aktuell bei rund 8.600 Punkte. Nur ein Bruch zerstört das o.g. Verlustpotenzial, wobei bereits ein Move über 8.425 einen Anstieg auslöst, der zumindest zum Test dieser Begrenzung führt.

Angenommen der Dow wird in der ersten Wochenhälfte den Support bei rund 8.100 erreichen und durchbrechen, dann sind sofort weitere Verluste wahrscheinlich. Das erste Kursziel liegt dann bei 7.900, anschließend bei 7.500 Punkte.

Markttechnik: Auf Tagesbasis kann die Markttechnik weiterhin als neutral gewertet werden. Zwar haben kurzfristige Oszillatoren Verkaufsignale generiert, viele Trendfolger haben diesen Wechsel aber noch nicht nachvollzogen. Es sind weitere 2-3 negative Sitzungen notwendig, damit auf Tagesbasis für die Folgewochen deutliches Verlustpotenzial angezeigt wird.

Fazit: Noch hat der Dow den anvisierten Support bei rund 8.100 nicht erreicht. Nach Beendigung der Zwischenkorrektur wird der Index am Montag diesen Preisbereich ansteuern. Auf Grund der kurzfristigen Muster ist die Wahrscheinlichkeit des Bruchs höher, wobei dann bis Anfang Oktober weitere Verluste bis 7.500 bzw. knapp 7.000 Punkte generiert werden. Das Marktrisiko bleibt weiterhin sehr hoch, so lange der Index innerhalb des neuen Abwärtstrends notiert. Der entsprechende Widerstand befindet sich aktuell bei ca. 8.600 Punkte.

Feedback: Mathias Onischka

Autor: Mathias Onischka (© wallstreet:online AG),14:31 15.09.2002

[Wertpapierhecht]

Charts und Indikatoren,deuten bei allen Indizes auf bevorstehende starke Kursverluste hin.Beim Dow Jones, hatte sich vor einigen Tagen im Tagescandelstickchart ein sogenannter Evening Doji Star gebildet (alleine schon sehr übel),daß alles auch noch innerhalb der langen schwarzen Candel von vorletztem Dienstag.
Zusätzlich ist noch sehr negativ zu bewerten,daß dieser Evening Doji Star,an der sehr relevanten Marke von 8500 Pkt, aufgetreten ist.Diese Marke,sollte somit jetzt nicht mehr großartig überschritten werden können.Der sogenannte Todesstoß,wurde jedoch am letzten Freitag vollzogen,denn es wurde im Tagescandelstickchart bereits die Nackenlinie der sich gebildeten Kopf Schulter Formation unterschritten,mit einem daraus zu errechnenden Mindestkursziel von intraday etwa 7250Pkt.Vom Macd Indikator,wird dieses negative Szenario unterstützt.Hier wurde das sich gebildete aufsteigende Dreieck gerade erst mal nach unten hin verlassen.Nach oben hin,sind nur noch minimale Erholungen zu erwarten.

Gruß vom Wertpapierhecht

[Wertpapierhecht]

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