SER Systeme : Zahlen am 15.02.00 - 500 Beiträge pro Seite

[Stephanium]

Hallo SER-Jünger !

SER am Freitag schwach, Gesamtmarkt ++. Am Dienstag, 15.02.00
kommen Zahlen. Kurs von 54 E auf 50 E abgerutscht. Weiss
da wieder jemand was ?
Wie werden die Zahlen werden ?
Wenn jemand was darüber weiss, bitte posten, wenn möglich
mit Quellenangaben, Danke.

Gruss

Stephanium

[castortroy001]

Über die Zahlen kann man nur spekulieren.
SER ist sicherlich eine der billigsten NM-Werte.
Allerdings wenn die Zahlen schlecht ausfallen, siehts nicht
gut aus.

www.castortroy.de

[Bundesbörti]

Für SER ist stets seit vielen Jahren das 4.Quartal das mit Abstand STÄRKSTE! Das wird auch diesmal so sein. Am Freitag haben eben einige Looser verkauft. Auch Morgen werden wohl noch ein paar Dummzocker den Kurs nach unten drücken!(schlechte Nasdaq-Vorgabe)
Egal - die Zahlen am Dienstag werden ordentlich ausfallen. Die Cebit kommt. Als SER-Aktionär gibt es keinen Grund zum Schwitzen!
Übrigens gibt es derzeit viele, ser viele Kaufempfehlungen in Börsenzeitschriften für SER ( Capital, Der Aktionär, Börse Online, 3-Sat-Börsenspiel.....) Wer die Zeichen der Zeit nicht erkennt, hat dss Nachsehen! Unter ser.com kann sich jeder selbst von der Qualität von SER überzeugen!

[matthes]

Sorry für das "Doppelposting"...

Das wäre echt mal was neues. Anstatt nur über die Produkte
zu philosophieren könnten die SERisti mal etwas handfestes
bieten.
Ich bin leider nicht mehr auf dem laufenden. Daher korrigiert
mich bitte, falls meine Angaben nicht stimmen.

Im Mai 99 war der Plan einen Umsatz von 300 Mio DM zu erzielen
und einen Gewinn n.St. von 33 Mio (also etwa 1,1 Euro GpA).

Heimlich still und leise (unterstelle ich einfach mal) wird diese
Planung im Dezember zurückgesetzt. Erwarteter Umsatz nur noch
235 Mio DM. Bei einer Nettorendite von 10% bleibt ein GpA
von 0,78 Euro.

Was ist mit dem Plan für 2000. Wurde dieser auch revidiert?

Ich schätze mit einer positiven "Ergebnisüberraschung" darf
nicht gerechnet werden.

Gruss Matthes

[moneyfuchs]

hallo Bundesbörti,

Du sagst wohl richtig, dass bisher das 4. Q. jeweils das beste von
SER war. Bedenke jedoch, dass viele große Firmen, auch dort wo ich arbeite,
im 4. Q keine neue Software mehr installiert haben, wegen des Y2K-Pro-
blems. Das heißt, dass die Softwarfirmen im 4. Q sicherlich keine
Umsatzrekorde eingefahren haben. Daher sollte man nicht zu viel erwarten,
schon gar keine Rekordergebnisse. Ich denke es wird ein maues 4 Q.-Er-
gebis werden und der Kurs wird bis auf 40 E zurückgehen. SER ist keine
stabile Aktie, immer sehr anfällig bei geringsten Negativmeldungen.

mfg moneyfuchs

[Apis]

matthes

lies dir bezüglich der Planzahlen bitte die Adhocs vom November durch (Info: ser.com)

Unter anderem auf diese unglücklich vorgetragene Revision der Planzahlen ist der Novembereinbruch zurückzuführen. Das alles ist aber im Kurs drin. Nur bei erneuter Enttäuschung würde der Kurs m.E. nach unten reagieren.
Die revidierten Planzahlen werden nun eingehalten werden.
Nach meinen Infos wird es bei den anstehenden Zahlen keine Ünerraschungen geben.
Vergleiche auch Interview von Reinhardt in der aktuellen WiWo.

Gruß
Apis

[matthes]

Danke Apis,

-----------------------------------------------------------------
SER Systeme AG gibt die revidierten Planzahlen für die Jahre 1999,
2000 und 2001 bekannt. In diesen Zahlen ist die für Januar 2000
geplante Akquisition in den USA enthalten.

SER Systeme AG announces the plan figures for 1999, 2000 and 2001.
These figures already include the aquisition in the USA scheduled for
January 2000.

Jahr / Year Umsatz in / EBIT in Mio. DM EPS in DM
Revenue in Mio.
DM
1999 235 32 1,2
2000 425 60 2,4
2001 600 105 4,1
----------------------------------------------------------------------

Diese Zahlen werden zumindest für 99 definitiv erreicht.

Trotzdem wäre ein GpA von 0,60 Euro ein ziemlich trauriges Ergebnis,
verglichen mit 1998. Das wird einigen noch nicht ganz klar sein.

Nach oben hin könnte man auch folgende Rechnung aufmachen:

In den Jahren 97 und 98 wurde im 4. Quartal mehr als 70 % des
Umsatzes der jeweils 9 vorangegangenen Monate erzielt.
Überträgt man dies auf das 1999 könnte ein Umsatz von 280 Mio erzielt
werden (9 Monate 99: 166 Mio DM). Bei einer Nettomarge von 8% wäre
ein Ergebnis n.St. von 22 Mio möglich (GpA99e: 0,73 Euro).

Irgendwo dazwischen werden wir uns wiederfinden (0,60-0,70 Euro p. Aktie).

Gruss Matthes

[SERvitor]

Hallo Matthes,

mit den 0,60-0,70 Euro pro Aktie liegst du vermutlich richtig, wobei meine persönlichen Erwartungen eher bei 0,60 denn bei 0,70 liegen.

Ich denke, für das Y2K macht es nicht uneingeschränkt Sinn, die "70%" zugrunde zu legen, da es eine zu starke "frozen zone" aufgrund der bekannten Befürchtungen gab.

Dass 0,60 Euro ein "trauriges Ergebnis" ist, mag sein. Dennoch ist es sicherlich keine Überraschung, es entspricht genau der revidierten Prognose und SER wurde für die Revision genug gestraft.

Im Gegenteil, zeichne SER gegen einen "normalen" Nemax-Wert und überleg` Dir dann, ob eine Strafung in dieser Höhe wirklich gerechtfertigt erscheint.

Und was letztlich zählen wird sind sicherlich nicht die Zahlen für das Jahr 1999 sondern vielmehr die Zukunftsperspektiven.
Hier würden geschickte Andeutungen in der ad-hoc am Dienstag sicherlich gut tun - damit rechnen tue ich allerdings nicht.

Möglicherweise wird es am Rande der CeBit Andeutungen in diese Richtung geben; aber auch hier liegt die Betonung auf "Möglicherweise".

Vielleicht nimmt auch alles einen unspektakulären Verlauf: Innerhalb der nächsten JAHRE führt die Technologieführerschaft von SER zu einem steigenden Marktanteil in dem massiv wachsenden DMS Markt was sich in stetig wachsenden Zahlen ausdrückt. Kleine "Bonus"-Geschäfte - mit Suchmaschinenanbietern und im Portal-Geschäft - runden diese "normale" Geschäftstätigkeit ab und verleihen SER womöglich sogar wieder einen gewissen "Sex-Appeal".

Das wird sich dann langfristig zwangsläufig auch in der Bewertung der Aktie widerspiegeln; wobei die Betonung eindeutig auf langfristig liegt.

Ich glaube nicht, dass sich SER wirklich zum Zocken lohnt. Okay - die Zahlen und die CeBit mögen für gewisse Kursauschläge sorgen.

Dennoch erscheint SER momentan gerade für ein langfristiges Engagement prädestiniert. Allen derart ausgerichteten Anlegern, die in dieses Papier investieren, wünsche ich an dieser Stelle viel Glück.

Gruß, SERvitor

[Bundesbörti]

Die SER - Zahlen werden ordentlich ausfallen. Ich verlasse mich da auf die Kaufempfehlungen von Capital,Der Aktionär, Börse Online, 3 SAT-Börsenspiel...., die sicher mehr wissen, als so viele "Profis" hier an Board. Wer glaubt, daß SER es nicht bringt, soll seine guten Aktien nur billig verklopfen!Egal, sei es drum!
Das 4.Quartal ist bisher für SER stets das Beste des Jahres gewesen. Sollte wegen der Jahr 2000-Problem-Lüge es tatsächlich nicht ganz so gut gelaufen sein, so ist das aber auch nicht sonderlich schlimm. Das würde dann doch nur bedeuten, daß gerade nach dem das "Problem" überstanden ist, gerade besonders viel in SER-Produkte investiert wird. SER wird sich meiner Ansicht nach der Cebit kaum vor Aufträgen retten können!
An der Börse wird im allgemeinen die Zukunft gehandelt. Offensichtlich ist das bei SER in Vergessenheit geraten. Der Markt wird dies aber demnächst schon wieder anders sehen! So wie es eben die bekanntesten Börsenzeitschriften Deutschlands es eben jetzt schon kommen sehen!
Grüße von
Bundesbörti
an alle cleveren, langfristierten SER-Anleger, die etwas mehr Geduld und einen Anlagehorizont haben!

[Apis]

SER ist im Vergleich zu anderen NM-Aktien spottbillig. Daher die vielen Empfehlungen.

Bei den 99er Zahlen wird es wohl keine Überraschung geben.

SER ist und bleibt ein Investment auf mittlere und längere Sicht.
Machen wir es den Poolaktionären nach und halten wir unsere SER-Scheinchen bis 2004/5 !

Ich bin mir sicher, daß wir es nicht bereuen werden

Gruß
Apis

[Bandit]

Hallo allerseits

Ich denke auch , daß SER die revidierten Planzahlen einhalten wird.
Diese wurden Ende November aufgestellt, ein 2. Debakel werden die sich wohl
nicht einhandeln wollen! Ende November sollten die Zahlen eigentlich zu überblicken sein.
in den bisherigen 2 einhalb Jahren hat man ansonsten immer die Zahlen eingehalten.
Wie im Interview schon gesagt wurde: Der Hauptgrund war die um ein halbes
Jahr verspätete Übernahme von EIS International. Diese erzielten in 99 rund 100 Mio DM.
Damit wären wir fast auf dem Niveau der alten Planzahlen!


Was viel wichtiger ist, sind die Aussichten fürs nächste Jahr. Für 2000 plant man nach 235 Mio in 99
mit 425 Mio DM Umsatz. Das ist fast eine Verdoppelung des Umsatzes. Auch die Margen sollen wieder gesteigert
werden. War man in den letzten Quartalen überwiegend mit der Y2K Problematik beschäftigt, setzt nun der DMS Boom
wieder ein.
Mit der Übernahme der EIS International kommt man für 2000 alleine schon auf einen Umsatz von 325 Mio DM ohne Wachstum.
Bei einem allgemeinen Marktwachstum von 30% p.a. sollten in den neuen Planzahlen keine Überraschungen mehr schlummern.

Eher im Gegenteil: Mit der EIS Übernahme sind die liquiden Mittel aus der letzten Kapitalerhöung noch nicht ganz aufgebraucht, da
EIS über fast 30 Mio Dollar an liquiden Mitteln verfügte.

SER wird im Jahr 2000 50 % der Umsätze in den USA erzielen. Spätestens dann sollten auch die US Investoren auf SER
aufmerksam werden. Dort mausert man sich so langsam zur ausgewachsenen Konkurrenz zu Filenet und Documentum. Die Amerikaner haben schon
erkannt, daß DMS eine der Schlüsselbranche 2000 ist, vor allem im Hinblick aufs Internet!


Effizienter e-commerce ist ohne ein gut laufendes DMS System kaum denkbar. Wer im Internet agieren will kann sich keine teuren Papier Archive
die viel zu zeit- und arbeitsintesiv sind leisten. Effizienter e-commerce ohne DMS und Workflow ist für mich undenkbar.
Daher erscheint auch die Übernahme der CSE Solutions als besonders passend.
SER ist daher eine der Firmen ,die den "Goldgräbern" ihre Schaufeln verkauft.


mfg
Bandit

[matthes]

Hallo Bundesbörti,

ich weiss gar nicht was Du für ein Problem hast?

Thema dieses Threads ist: "Zahlen von SER am 15.2."

Hast Du dazu etwas beizutragen? Mit welchem Umsatz, Ertrag
und GpA rechnest Du?

Gruss Matthes