"PC-Ware spekulativ kaufen" - 500 Beiträge pro Seite

[ANKJ]

Quelle: aktiencheck.de

11.12.2002
PC-Ware spekulativ kaufen
obb-online.de

Die Analysten vom "Oberbayerischen Börsenbrief" empfehlen Aktien der PC-Ware Information Technologies AG (WKN 691090) spekulativ zu kaufen.

Das Unternehmen habe überzeugende Zuwachsraten im ersten Halbjahr des Geschäftsjahres 2002/2003 verzeichnet. Das am Neuen Markt notierte Unternehmen sei der führende Lizenzierer von Standard-Software in Deutschland und einer der wachstumsstärksten IT-Dienstleister in Europa.

Wie das Unternehmen kürzlich mitgeteilt habe, sei es im ersten Halbjahr (1.4.02 - 30.09.02) gelungen, beim Umsatz um 74% auf 275,14 Mio. Euro zuzulegen. Das EBIT (Ergebnis vor Steuern und Zinsen) habe PC-Ware in den ersten sechs Monaten des laufenden Geschäftsjahres um 214% auf 5,37 Mio. Euro steigern können. Das Vorsteuerergebnis (EBT) habe sich im Vergleich zum entsprechenden Vorjahreszeitraum um 157% auf 5,81 Mio. Euro (EBITDA 7,63 Mio Euro, Steigerung um 116%) gesteigert. Positiv sehen die Analysten dabei, dass PC-Ware in allen drei Business Units, darunter auch im Service- und Systemhausgeschäft deutlich positive Ergebnisse erzielt habe. Darin spiegele sich der Erfolg der Maßnahmen zur Optimierung der Leistungs- und Produktpalette wider.

Eine entscheidende Rolle hätten die europäischen Tochtergesellschaften von PC-Ware gespielt, die im Berichtszeitraum knapp ein Drittel der Umsatzerlöse im Konzern erzielt hätten. In den Niederlanden habe die Tochtergesellschaft von PC-Ware die Marktführung bei der Lizenzierung von Microsoft-Software übernommen. PC-Ware habe dort bei Umsätzen von 40,9 Mio. Euro ein EBIT von 1,9 Mio. Euro erzielt.

Der weiteren Unternehmensentwicklung sehen die Analysten vom "Oberbayerischen Börsenbrief" vor dem Hintergrund der ausgezeichneten Halbjahreszahlen sehr zuversichtlich entgegen. Da das Unternehmen auch in wirtschaftlich schwachen Zeiten deutlich zulegen könne, gehe man davon aus, dass PC-Ware bei einer Aufhellung des allgemeinen Wirtschaftsklimas überproportional zulegen könne. Auch der Aktienkurs habe von dem starken Zahlenwerk profitiert. Nach einer rund sechswöchigen Konsolidierungsphase sei es dem Titel gelungen, unter einer deutlichen Volumenzunahme nach oben auszubrechen. Nach etwas schwächeren Kursen Anfang diesen Monats könnten charttechnisch orientierte Anleger den Ausbruch über das vorangegangene Hoch bei 8,20 Euro zum Einstieg nutzen und damit auf eine Fortsetzung des jüngsten Erholungskurses setzen.

Für die Analysten vom "Oberbayerischen Börsenbrief" handelt es sich bei PC-Ware um ein wachstumsstarkes Unternehmen, das sich besonders für den spekulativ orientierten Anleger zur Depotbeimischung eignet.

[ANKJ]

Quelle: aktiencheck.de

PC Ware spekulative Depotbeimischung
Volksbank Karlsruhe
Die Analysten der Volksbank Karlsruhe empfehlen die Aktie der PC Ware (WKN 691090) als spekulative Depotbeimischung.
Der in Leipzig ansässige IT-Dienstleister zähle zu den führenden europäischen Lizenzierern von Standardsoftware (u.a. von Microsoft, Novell, IBM/Lotus, VERITAS Software, etc.). Mit seinen rund 560 Mitarbeitern betreue das Unternehmen mehr als 48.000 Geschäftskunden. PC Ware sei es bisher gelungen, sich der Flaute am IT-Markt zu entziehen. In den ersten 6 Monaten des Geschäftsjahres 2002/03 (endet am 31. März) habe der Umsatz um 74% auf 275,14 Mio. EUR gesteigert werden können.
Das Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) habe sich dabei sogar um 214% auf 5,37 Mio. EUR erhöht. Die am Neuen Markt gelistete PC Ware arbeite seit ihrer Gründung im Jahr 1990 profitabel. Gute Zukunftsaussichten, eine starke Marktstellung, eine niedrige Bewertung und eine ordentliche Dividendenrendite würden für diesen Wert sprechen.
Die Analysten der Volksbank Karlsruhe empfehlen die Aktie der PC Ware spekulativ orientierten Anlegern zur Depotbeimischung, das empfohlene Stop-Loss-Limit beträgt 6,50 Euro.

[ANKJ]

Quelle: akteincheck.de vom 27.12.02

27.12.2002
PC-Ware konservativ
Neuer Markt Inside

Die Aktienexperten von "Neuer Markt Inside" stufen die Aktie der PC-Ware AG (WKN 691090) mit "konservativ" ein.

Gemäß den Experten sei PC-Ware derzeit eine der interessantesten Aktien am Neuen Markt. Die Leipziger würden zu den führenden Lizenzierern von Standardsoftware in Europa gehören und hätten nach neun Monaten eine hervorragende Unternehmensentwicklung vorweisen können. So habe der Umsatz um 113% auf 357 Mio. Euro gesteigert werden können und der Gewinn habe um 244% auf 3,1 Mio. Euro verbessert werden können. Umso erstaunlicher sei daher die moderate Bewertung mit einem KGV für 2003 von 9, so die Experten. Die Aktie weise eine Dividendenrendite von 4% auf und notiere unter Buchwert.

Die Experten von "Neuer Markt Inside" bewerten die PC-Ware-Aktie mit "konservativ".

[ANKJ]

14:06 6500 8
13:36 100 7.8
13:31 100 7.75
13:09 100 7.8
10:02 300 7.8

[eck64]

Nur wenig Interesse und Volumen, aber innere Qualitäten setzen sich durch.

Was auffällt: Der Langfristdowntrend wurde im Herbst 2001 gebrochen. Im Sommer 2002 stellte sich ein neuer ein. Auch dieser wurde gebrochen.
Parallel dazu wurde dieses Jahr im Tief nicht das Tief vom Vorjahr erreicht. Der chart fächert sich also bullish auf und man sieht hier bereits ein higher low. Fehlt nur noch ein markantes higher high und die Bodenbildung kann als abgeschlossen gelten.

Schaut man jetzt auf den 6 Monatschart, so könnte das eine schöne umgekehrte SKS werden, falls die 8,6 demnächst mit ordentlichem Volumen genommen werden. Dann hat man sofort Potential bis ca. 12, also ein neues markantes hoch. Oft sollte der Kurs aber nicht mehr an der 9 hängenbleiben, sonst verlieren die letzten getreuen das Interesse. Kurzfristiges Risiko bei unterschreiten der 7,2 und der 6,5 (auch Kaufmarken!) oder SB bei 8,8 bis 9...

Guten rutsch
ANKJ

sieht doch ganz gut aus.

[ANKJ]

Herzlichen Dank, eck.
Genau das wollte ich von Dir hören

Alles Gute fürs neue Jahr

ANKJ

[ANKJ]

Quelle: aktiencheck.de

10.01.2003
PC-Ware Wiedereinstiegschance
BetaFaktor.info

Die Experten des Börsenbriefs "BetaFaktor.info" sehen für die PC-Ware-Aktie (WKN 691090) eine Wiedereinstiegschance.

PC-Ware bringe Rekordzahlen in jeder Beziehung, aber am Kurs tue sich nichts. Das geschätzte Ergebnis von 70 Cent je Aktie für das aktuelle Geschäftsjahr liege jetzt, nach den guten Zahlen für das 2. Quartal (30. September), noch mehr im Bereich des Möglichen als bisher.

Für die nächsten Jahre könne Wachstum als gesichert abgehakt werden. Die Europa-Ausrichtung mit Büros in der Schweiz und Belgien nehme nachhaltig Konturen an und in Deutschland und in den Niederlanden sei man die Nummer Eins unter den Softwarelizensierern.

Die Meinung der Experten von "BetaFaktor.info" für die Aktie ist, dass der Anleger bei PC-Ware eine Wiedereinstiegschance besitzt.

[ANKJ]

Der Finanzbrief "Neue Märkte" hat die Aktie von PC-Ware in seiner neuesten Ausgabe mit Kursziel 12 € und "strong buy" empfohlen.
Empfehlungen über Empfehlungen und nichts tut sich am Kurs. Gibt es den nächsten Schub erst bei Bekanntgabe der nächsten Quartalszahlen?

[Millex]

@ANKJ
Auf Empfehlungen hört man doch nicht mehr, diese "Analysten" lagen, die letzten Jahre, zu oft daneben. Die nächsten Quartalszahlen werden zeigen ob die Analysten richtig liegen oder wieder voll daneben getippt haben, vorher zeiht die Aktie sicher nicht an.

[ANKJ]

@ millex
im Grundsatz hast Du recht. Aber wenn sich jemand die Aktie und die Fundamentaldaten aufgrund mehrfacher Empfehlungen ansieht und sich dann eine eigene Meinung bildet, müsste er doch eigentlich auf die Idee kommen, dass sich ein Investment lohnen könnte. Schließlich hat PC-Ware (meines Erachtens zumindest) bei seinen Zahlen bisher nicht enttäuscht, eher desöfteren positiv überrascht.

[ANKJ]

und die nächsten vom Unternehmen angekündigten Zahlen klingen ja wahrlich nicht schlecht.

[Millex]

@ANKJ
Das Problem ist nur, es liest kaum noch jemand diese Empfehlungen, außer vielleicht die Anleger, die schon investiert sind. Nach dem Meldungen letzte Woche von Microsoft gehe ich auch davon aus, daß die Zahlen nicht enttäuschen werden, und darüber hinaus ist die Firma auch noch nicht so groß, das auch noch genug Wachstumsbedarf da sein müßte, also der Ausblick dürfte da auch nicht enttäuschen, wenn denn einer gegeben wird...

Die Zahlen kommen aber erst am 28.02. (wenn mein Kalender noch stimmt), also warum sollte die Aktie jetzt schon anspringen, wo doch alle der Meinung sind, daß sie Morgen noch billiger einsteigen können, wird kaum einer heute kaufen, aber das sieht man ja bei allen Aktien...

[ANKJ]

Mir reicht es natürlich, wenn die Aktie zu den Quartalszahlen anspringt,
Aber mommentan sackt der Kurs unter Minimalumsätzen immer weiter ab, auch ein Unterschreiten der 7 € steht mittlerweile zu befürchten. Die Frage ist, ob dann die guten Zahlen für das Erreichen eines markanten neuen Hochs (vgl. eck64´s chartanalyse unter #5) ausreichen.

[Lennistar]

PC-Ware "strong buy"

Datum: 21.01.2003

Die Experten von "neue märkte" stufen die Aktie der PC-Ware AG auf "strong buy" hoch. (WKN 691090) Die PC-Ware AG aus Leipzig sei ein europaweit agierender IT-Dienstleister mit den Geschäftsfeldern Software Management, IT-Services und IT-Systems. Die Gesellschaft betreue rund 50.000 Kunden, wobei Microsoft zu den hochkarätigen Partnern gehöre. Zur wesentlichen Unternehmensstrategie zähle das gesamte System von Software Management und Lizenzierung als komplexe Dienstleistung. Das mit über 550 Mitarbeitern europaweit agierende Unternehmen biete alles in einem an: die automatische Softwareinventarisierung, das Messen der Softwarenutzung bis hin zur kompletten Softwarelizenzverwaltung, Softwarepflege und Lizenzberechnung - egal ob als Einmalzahlung, Leihe, Leasing oder pay per use. Kennzeichnend für die Softwarelizenzierung seien langfristige, exklusive Kundenverträge, was den Leipzigern eine stabile Geschäftsplanung ermögliche. Vorstand Dr. Löschke halte daran fest, das Umsatzziel von 450 Mio. Euro für das Geschäftsjahr 2002/03 erreichen zu können. Das KUV auf Basis 2003 sei mit 0,1 fast lächerlich tief, zumal das PE sich im einstelligen Bereich bewege. Interessant sei außerdem die erwartete Dividendenrendite für das laufende Geschäftsjahr, welche sich nach den Schätzungen bei etwa 5% bewegen sollte. Für das 3. Quartal 2002/03 (31.12.2003) erwarte man keine bösen Überraschungen. Im Gegenteil, vor allem durch die Übernahme der BISON Systems in der Schweiz sollte noch einiges anstehen. Die Geschäfte würden nach den Recherchen der Experten dort glänzend laufen. Sollte bei Bekanntgabe der Ergebniszahlen eine "Good News" auftauchen, könnte dies den dritten Kursschub auslösen. PC-Ware arbeite seit ihrer Gründung im Jahr 1990 profitabel, die Marktstellung überzeuge mit Stärke und die Zukunftsaussichten seien hervorragend. Die Experten von "neue märkte" erhöhen ihr Rating für die Aktie der PC-Ware AG auf "strong buy" und setzen das Kursziel bei 12 Euro. Der Titel bleibe ihr Software-Favorit.

Gruß Lennistar

[Critter2000]

So, ich hab heute mal wieder angefangen PC-Ware aufzustocken. Die Quarttalszahlen (28.02.) werden wieder super ausfallen.
Völlig unbemerkt hat PC-Ware die Zulassung für den Prime-Standard erhalten:
http://www.pc-ware.de/de/PC-Ware/Unternehmen/News/news03.htm

Ich werde die kommenden Wochen mal schauen was der Kurs tut und ggf. weiter zukaufen.

Gruß Critter2000

[Tautou]

pc-ware ist eindeutig zu billig. selbst für den fall, dass man einen verstärkten margendruck im ms - lizenzgeschäft, schleppende vermarktung e-licensing, e-learning etc. unterstellt. und nicht zu vergessen: fette dividende gibt`s auch noch.
aber warum schwächelt der wert? jemand eine erklärung?

[Critter2000]

@toutou
Nun, als schwächeln würde ich die Entwicklung von PC-Ware in Hinblick auf den Gesamtmarkt wohl kaum bezeichnen. Vielmehr halten sie sich ganz gut für die derzeitige Krisenstimmung. Was mich hier optimistisch für die Zukunft stimmt ist die Tatsache das Gewinne nicht (ausschließlich) für Aquisitionen und Erschließung neuer Märkte genutzt werden, sondern zu einem erheblichen Anteil an die Aktionäre in Form von Dividenten ausgeschüttet werden. Bisher hat man immer die Formel gehalten: steigende Gewinne = steigende Dividente. Und so gehört PC-Ware zu den wenigen Langfristpositionen in meinem Depot. Ein paar Stücke werden auch mal bei Kursgewinnen verkauft um sie später wieder einzusammeln - aber davon wird man PC-Ware bestimmt nicht reich

Gruß Critter2000

[katjuscha]

Ich glaub ich war mit meinem Einstieg doch zu früh dran!

Orderbuch sieht jedenfalls nicht so gut aus! Ob die Unterstützung bei 6,60 hält?


Beste Limits

Zahl Quant. Kaufpreis Verkaufspr. Quant. Zahl
1 1400 6.59 6.8 80 1

1 1400 6.58 6.82 1400 1

1 600 6.51 6.83 1400 1

1 400 5.81 7.2 2620 3

1 300 5.8 7.25 200 1

[ANKJ]

Tja, Katjusha, ich hoffe, Bush lässt sich mit dem Irak-Krieg noch Zeit bis nach den Zahlen am 28.Februar - dann sehe ich eine realistische Chance nochmals an die 8 € zu kommen. Ansonsten kann es nochmals einen Angst-Abschlag geben.

[ANKJ]

Und wenn du die 1400er-Pakete wegdenkst (das dürfte der marketmaker sein), sah das von Dir reingestellte Orderbuch auch nicht sooo schlecht aus. Praktisch kaum jemand, der unter 7 € verkaufen wollte.

[Truefairview]

Heute rumpelt es ja ordentlich. Schon über 9000 St. gehandelt und der Kurs bei 6,25. Wer verkauft den da Wird Zeit, daß die Zahlen kommen.

[katjuscha]

Charttechnik!


Sieht jetzt kurzfristig nicht so gut aus, aber könnte auch eine Art Ausverkauf sein! Trotzdem glaube ich das zumindest das Gap bis 6,0 noch geschlossen wird, da vermutlich in diesen unsicheren politischen Zeiten niemand die Aktie nach oben kaufen wird!


Aber die Zahlen kommen ja auch bald! Dann wird sich einiges klären, und der Kurs vermutlich (hoffentlich) steigen!

[Truefairview]

Sieht ja nicht gut aus. Ich glaube wir gehen noch unter 6€. Nächste Unterstützung wäre dann ungefähr bei 5,6€. Dann werde ich mich auch weiter eindecken .

[weltecke]

@truefaiview
warum weiter eindecken?
wenn die im irak anfangen zu spinnen dürfte es auch bei einer
pc-ware noch ein stückchen nach unten gehen
und auf der anderen seite sieht das orderbuch schon seit einiger
zeit äuserst schlecht aus,es wollen mehr leute raus wie rein frägt sich halt bloß warum?

w.

[Truefairview]

@ weltecke
Spätestens in 2 Wochen wissen wir mehr . Momentan geht das Orderbuch gerade wieder, noch ein paar Tausender vor der 6€ Marke.

[weltecke]

@Truefairview
es dürfte sich leider bei den 2 * 1500 blöcken wahrscheinlich um den marketmaker handel

w.

[ANKJ]

@ weltecke

sicher sah die ratio in der Vergangenheit schlecht aus. Aber die heute gehandelte Stückzahl ist in Relation zu der Gesamtaktienzahl immer noch sehr gering. Ich denke, dass die ratio deshalb nicht sehr aussagekräftig ist.

[ANKJ]

na, jetzt sieht doch das Orderbuch schon wieder freundlicher aus. Außer dem Maketmaker nur noch 700 Stück bis wir wieder bei 7 € sind?

[weltecke]

@ankj
gestern konnte es ja einem wohl und bange werden bei dem orderbuch
war gerade in der letzten zeit ein bischen schlecht gewesen wenn einer rauswollte ging das nur mit recht hohen
abschlägen was warscheinlich gestern auch basiert sein wird das jemand rauswollte. vielleicht noch ein paar sl dazu
und die kurse sind mit kleinsten umsätzen um 7-8% gefallen. sehen wir es positiv es konnten sich einige leute recht günstig wieder eindecken

w.

p.s. weis vielleicht jemand die genaue höhe der diesjährigen dividende?

[ANKJ]

siehe # 14:
Am 21. Januar schrieb ein Analyst von 5% geschätzter Dividenrendite. Der Kurs war damals so um die 7,5 €, das würde also heissen 37,5 Cent pro Aktie. Beim jetzigen Kurs von 6,5 € würde dies eine Dividenrendite von 5,77 % bedeuten.

[ANKJ]

Der nächste Blix -Bericht soll von Bush ja noch abgewartet werden, und der kommt am 1. März.
Und die Q-Zahlen von pc-ware kommen am 28.02.03, das könnte sich nochmal gut ausgehen für uns.

[Truefairview]

Vielleicht kommen die Zahlen sogar schon eine Woche früher, also diesen Freitag. War im letzten Jahr zumindest so.

[katjuscha]

Hab heute morgen die 340 Stück gekauft!


War nicht das 3.Quartal bisher immer das Beste!? Auch wenn das 2. dieses Jahr eine Ausnahme war, wird man wohl 500 Mio Umsatz erreichen, und das in diesem Umfeld! Und jetzt schaut Euch mal die Marktbewertung an!
Ich bin mir zwar bei kleineren Bilanzpositionen immernoch nicht ganz sicher über die langfristige Entwicklung, aber die Bewertung dieser Aktie ist so niedrig, und das Wachstum so solide, da schau ich großzügig drüber weg!



Eigentlich ist Börse derzeit sehr einfach! Man kauft unterbewertet Aktien 2 Wochen vor den Zahlen, und verkauft sie 2-3 Tage nach den Zahlen wieder! Leider kann man nicht die gesamte Stückzahl langfristig halten, aber so krank ist die Börse leider derzeit, und man trägt seinen Teil dazu bei!


Jedenfalls wird PC-Ware genauso in den nächsten 2 Wochen laufen, wie Highlight! Es muss nur der erste Schub kommen! Also für ein wenig mehr Interesse müssen wir wohl sorgen, denn die IR des Unternehmens macht nur ihren Job!



Also kauft die paar Stücke aus dem ASK und der Marketmaker kriegt kalte Füsse!



katjuscha

[weltecke]

kurzes absacken hat der aktie scheinbar recht gut getan den die orderbücher haben sich wieder ein bischen gefüllt.

w.

[katjuscha]

Na ja, das Orderbuch bei PC-Ware ist eigentlich immer ziemlich leer, wie heute auch!

3000 auf beiden Seiten sind vom MM, und der Rest ist Kinderkacke!

[ANKJ]

Das Spiel, das der MM treibt, ist nicht ganz koscher:
er setzt seine Pakete auf 6,74 €, obwohl bereits bei 6,75 € der nächste Verkäufer steht. Eigentlich sollte der MM mit seinen Päckchen doch für Liquidität sorgen. Dafür sorgt er mit seinen Paketen aber nicht, wenn er sie nur einen einzigen Cent vor ein reguläres Verkaufsangebot setzt.
Sehr verwunderlich, nachdem der Kurs heute Vormittag am Steigen war.

[katjuscha]

Da hast Du absolut recht! Zumal dahinter im ASK 25 Cents Luft ist!

Es könnte höchstens sein, daß dem MM eine gewisse Spanne vorgegeben ist (Beispiel 4%) außerhalb er seine Stücke auf beiden Seiten nicht weiter auseinander setzen darf!


Ist derzeit einfach fast schon Pech, das so wenig im ASK steht! Wer kauft schon 5% höher?



Aber keine Angst! Ich werd mal die Aktie in den nächsten Tagen ein wenig bekannt machen! Die Kennzahlen dürften schon beeindrucken!

Kennzahlen bei einem Kurs von 6,7 Euro:


MK= 41 Mio
Umsatz02/03e= 500 Mio
EPS02/03= 0,85 Euro

EPS-Wachstum etwa 50%

KUV= 0,082
KGV= 7,882
PEG= 0,158 (wird das überhaupt noch verwendet in solchen Zeiten?)
KCV dürfte bei etwa 1 liegen
KBV bei etwa 0,7

Dividende01/02= 0,27 Euro
Dividende02/03e= 0,35 Euro
Div.-Rendite02/03e= 5,22%


Die liquiden Mittel plus Wertpapiere liegen bei sage und schreibe 10,5 Euro pro Aktie, wobei man jedoch bedenken sollte, daß der derzeitige Unterschiedsbetrag zwischen Debitoren und Kreditoren mittelfristig dafür sorgen wird, daß sich diese Cashposition bei 7 Euro pro Aktie einpendeln wird! Aber bei den steigenden Gewinnen ...




Mir ist eigentlich kaum etwas ähnliches bekannt! Okay, rein bilanziell sind mir schon bessere EK-Quoten bekannt, aber bei einer solchen Profitabilität und Wachstumstärke wäre selbst Anfang der 80er Jahre ein KGV von 20 gezahlt worden!

Wo leben wir eigentlich? Normalerweise gehört die Aktie in den TecDax, aber da zählt ja nur Börsenumsätze und MK, anstatt Qualität! Zum Glück kann die Deutsche Börse ja in 2 Jahren wieder die Segmente wechseln, wenn sie gerne möchte!



Hoffen wir das man das Potenzial der Aktie bald erkennt!





Grüße, katjuscha

[Tautou]

@katjuscha,
du scheinst dich ja intensiv mit pc-ware zu beschäftigen. deshalb eine frage. pc-ware hat allein im 2. quartal 192,4 mio. € umgesetzt. linear umgerechnet auf`s wj wären das 770 mio. !! lt. jahresplanung sind indes nur 450 -500 mio. vorgesehen. hinzu kommt: der üblicherweise starke quartal kommt erst noch. (im letzten jahr wurde z.b. im 3. quartal ein wesentlich höherer umsatz als im 2. qurtal erzielt.)
also, ich verstehe das nicht. mit saisonalisierungseffekten allein lässt sich das jedenfalls nicht erklären.
hast du eine einklärung hierfür?
oder einfacher: mit welchem umsatz dürfte denn in etwa im 3. quartal zu rechnen sein?
tautou

[katjuscha]

Normalerweise ist das 3.Quartal das eindeutig beste, da PC-Ware sehr viele öffentliche Aufträge bekommt die üblicher Weise im 4.Jahresquartal abgewickelt werden (kenne ich selbst aus meiner beruflichen Tätigkeit im sozialen Bereich)! Also kann man absolut davon ausgehen, das das 3.Quartal ähnlich gut wie das 2. ausgefallen ist (da hat mir die IR übrigens schon Hoffnungen gemacht, aber darf natürlich nichts genaues sagen)!

Aber ob das 2.Quartal eine Ausnahme war, da hier die Umstellung der Lizensierungsregeln mit Microsoft geändert wurden, kann ich nicht beurteilen! Dafür stecke ich nicht genug in der Materie! Frage da andere Experten hier! Ich glaube dazu wurde auch schon einiges geschrieben!
Aber auch hier hörte sich die IR eigentlich auch langfristig optimistisch an, das man durch die veränderten Bedingungen eher noch profitiert!


Ist mir letztlich bei der aktuellen Aktienbewertung auch egal! Ein Unternehmen das 50% in diesen Zeiten wächst, und zwar auch in den schwachen Quartalen 1 und vermutlich auch 4, das sollte nicht mit einem KGV von 7 bewertet werden und eine Marktkapitalisierung unter Cash haben!


Sehe bis nach den Zahlen wenig Risiko bei hoher Chance! Bis Anfang März sollten 8,5 Euro wahrscheinlich sein, und da dann wird die charttechnische Situation auch weitaus besser aussehen als beim letzten starken Anstieg! PC-Ware hat bisher leider keine Lobby bei Analysten, aber das kann sich ja ändern! Mehr Öffentlichkeit würde gut tun!



katjuscha

[katjuscha]

Nach unten ist man jedenfalls einigermaßen abgesichert, und im ASK steht zumindest bis 7,2 nur der MM! Aber kurz vor den Zahlen werden auch 2000 Stück kein Problem sein!


Beste Limits

Zahl Quant. Kaufpreis Verkaufspr. Quant. Zahl
1 100 6.7 6.74 1500 1

2 1750 6.6 6.75 200 1

3 4473 6.5 6.84 1500 1

1 370 6.1 7 200 1

1 400 5.31 7.2 2370 3

[katjuscha]

Sind die 300er-Orders, die sich immer 1 Cent vor dem Marketmaker plazieren eigentlich Kleinanleger?

Nicht besonders clever! Die müssten eigentlich wissen, das der MM seine Stücke wegziehen würde, wenn sie angeknabbert werden! Also würden die Kleinanleger ihre Stücke dann über 7 Euro loswerden!
So verbauen sie sich ihre eigenen Gewinne! Oder aber sie gehen von kurzfristig abstürzenden PC-Ware-Kursen aus!




Beste Limits

Zahl Quant. Kaufpreis Verkaufspr. Quant. Zahl
1 302 6.7 6.83 300 1

1 1600 6.65 6.84 300 1

2 2000 6.61 6.85 1600 1

2 500 6.6 6.89 1600 1

2 2973 6.5 7 200 1

[weltecke]

@katjuscha
das mit dem wegziehen der orders vom mm ist mir auch bekannt
habe dem letzte woche mal kurz geärgert und im einen teil seiner
positon abgekauft danach war er sofort drausen um ca 2 stunden
später sich neu zu positionieren was ich daraus schließe das der mm
im moment auch auf einem sehr dünnen eis tanzt, wenn jemand
die 2 blöcke vom mm rauskauft steht der schon fast blank da

habe momentan ein sehr gutes gefühl das pc-ware steigt
das merkt man oftmals wenn die postings hier bei wo ansteigen


viele grüße
w.

[Truefairview]

Verkauft PC-Ware jetzt auch SAP-Produkte (SAP-Channel-Partner laut Homepage)? War das schon immer so? Wußte ich gar nicht.

[katjuscha]

Is mir auch neu! Aber die IR hatte mir gegenüber auch schon angedeutet, das man sich auf neue Vertriebsmöglichkeiten freuen könnte! Glaube aber nicht, das das damit gemeint war!

Mal sehen! Im nächsten Bericht wird dazu ja sicher etwas drin stehen! Sind ja nur noch 8 Handelstage!



Orderbuch sieht jetzt auch wieder besser aus! Eigentlich keine 700 Stück bis 7,2 Euro, und dann ...

[katjuscha]

Beste Limits

Zahl Quant. Kaufpreis Verkaufspr. Quant. Zahl
1 100 6.6 6.74 100 1

1 1600 6.55 6.75 1600 1

2 2000 6.51 6.78 70 1

2 2973 6.5 6.79 1600 1

1 500 6.45 6.84 300 1

[ANKJ]

@katjuscha

Hast Du irgendwelche Daten hinsichtlich der Aktionärsstruktur parat? Auf der Homepage von PC-Ware habe ich nichts dazu gefunden.

[katjuscha]

Guck gleich mal nach! Hier erstmal etwas zur Microsoft-Lizensierung!



PC-Ware
Information Technologies AG
Blochstraße 1
04329 Leipzig
Telefon [phone]
Telefax 0341-2568999
E-Mail [e-mail]
Internet www.pc-ware.de


PRESSEMITTEILUNG
11.11.2002 - Leipzig

PC-Ware zieht positive Bilanz der Umstellung
auf das neue Microsoft-Lizenzrecht
Neuverträge in Höhe von 120 Mio. Euro seit dem 1.4.2002 abgeschlossen


Die PC-Ware AG zieht eine positive Bilanz der Umstellung von Microsoft-
Lizenzverträgen auf das seit 1.8.2002 geltende neue Lizenzrecht. Wie der
marktführende deutsche Lizenzierer von Standardsoftware mitteilte, schloss das
Unternehmen allein in der Zeit von April bis August Neuverträge für Microsoft-Produkte
im Wert von 120 Mio. Euro ab. „Nach unserer Einschätzung haben sich die meisten
Unternehmen durch die Beratung von PC-Ware optimal auf das neue Lizenzrecht
eingestellt und das für ihre Zwecke geeignete Lizenzmodell gewählt“, so der
Vorstandvorsitzende Dr. Knut Löschke. „Bei der Mehrzahl der Kunden stößt die neue
Lizenzpolitik auf eine hohe Akzeptanz. Von der teilweise vorhergesagten
Verunsicherung oder Unzufriedenheit kann nach unseren Erfahrungen keine Rede sein.
Darüber hinaus nutzen viele unserer Kunden jetzt neben dem Softwaremanagement
auch Leistungen und Produkte aus den Geschäftsbereichen IT-Service und
Systemlösungen.
Von Juni 2001 bis Juli 2002 hatte PC-Ware die größte Informationskampagne in seiner
Unternehmensgeschichte gestartet. Über 27.000 Kunden, die Microsoft-Produkte
einsetzen, wurden zu den neuen Lizenzbestimmungen umfassend informiert und
beraten. „Rund ein Viertel unserer Kunden haben sich für den Kauf von Updates
entschieden. 35 Prozent der Unternehmen erwarben Neulizenzen, während 30 Prozent
das Angebot für langfristige Pflegeverträge in Form der „Software Assurance“ oder des
„Upgrade Advantage“ annahmen. Viele Großkunden haben sich darüber hinaus für den
Kauf von Konzernlizenzen (Enterprise Agreements) entschieden“, bilanziert Löschke
die einzigartige Entwicklung.
PC-Ware ist in Deutschland und den Niederlanden der größte Lizenzierer für Microsoft-Software.
Rund 30 Prozent der in Deutschland eingesetzten Microsoft-Software wird durch den ITDienstleister
verkauft. Beide Unternehmen arbeiten nunmehr seit über 10 Jahren
intensiv und erfolgreich zusammen. Zuletzt wurde diese sehr enge Partnerschaft in
einem gemeinsamen Spitzengespräch zwischen J.P. Courtois, Microsoft Senior Vice
President Europe, Middle East and Africa (EMEA), und Dr. Knut Löschke bekräftigt.


PC-Ware
Information Technologies AG
Blochstraße 1
04329 Leipzig
Telefon [phone]
Telefax 0341-2568999
E-Mail [e-mail]
Internet www.pc-ware.de
Kontakt:
Stefan Edlich, PC-Ware AG/Investor Relations, Tel. [phone]
E-Mail: [e-mail]
PC-Ware Information Technologies AG (ISIN DE0006910904/WKN 691090)
Der in Leipzig ansässige IT-Dienstleister zählt zu den führenden Lizenzierern von Standardsoftware in Europa und
bietet ein breites Dienstleistungsspektrum von Softwaremanagement über Systemsupport bis zur kompletten
Systemhausleistung an. In Deutschland ist das rund 560 Mitarbeiter zählende Unternehmen Marktführer. Mit
Tochtergesellschaften in sieben europäischen Ländern (D, GB, F, I, NL, A, CH) betreut PC-Ware mehr als 48.000
Kunden. Das Unternehmen ist in drei Bereichen des Informationstechnologiesektors tätig. Dieses
Dienstleistungsspektrum ist in die drei Business Units: "Software Sales & Licensing", "Software Support & System
Management" und "Integrated System Solutions & Support" gegliedert. Zu den hochkarätigen Partnern gehören
Microsoft, Novell, IBM/Lotus, Attachmate, Network Associates, Computer Associates, Cisco und Compaq. PC-Ware
ist seit der Gründung im Jahr 1990 profitabel.

[katjuscha]

Folgendes fand ich auf der Homepage der Deutschen Börse!


Aktionärsstruktur aktuell

Aktionär Aktien aktuell in %
Dr. Knut Löschke* 17,77
Harri Wolf* 17,27
Dr. Heinz-Otto Klas* 16,73
Ausgewählte Mitarbeiter und Aufsichtsrat* 2,50
Freefloat** 48,87 (gem. Deutsche Börse)
(Stand: 19.12.2002)


**Der Freefloat-Anteil, der in die Indexberechnung eingeht, ist für einen Zeitraum von drei Monaten konstant. Deswegen addieren sich die unter Aktionärsstruktur angegebenen Anteile nicht zwangsläufig zu 100%.

[ANKJ]

Danke, katjuscha!

ganz schöne Batzen, die die Herren da besitzen !:O

[katjuscha]

Sind ja heute wahnsinnige Umsätze!

[ANKJ]

Ja, es ist zum Verzweifeln !

Ich befürchte, heute Abend wird wieder der ominöse Verkäufer auftreten, der den Kaufwunsch zu 6,60 € (100 Stück !!) und dann möglichst noch 1 Stück des Marketmaker-Päckchens zu 6,55 € bedient, um den Kurs von derzeit 6,74 € zum Börsenschluss wieder ordentlich zu drücken !

[katjuscha]

Abwarten! Das hat man bei PC-Ware leider schon öfter erlebt, aber es ging auch ab und zu sehr schnell aufwärts, vor allem vor und nach Geschäftszahlen!

[PSILOSOPH]

Immerhin ist die Ratio jetzt wieder > 1 !
Allerdings geht die Reichweite im bid/ask von 3,92 € bis 7,20 € (bei der Berücksichtigung von jeweils 10 Orders im bid und ask)!

[katjuscha]

Na Du nu wieder!


Ich könnte auch sagen, soviele Stücke wie im Bid bis 6,45 stehen, stehen im ASK bis 1000 Euro! Ohne den MM steht nämlich nur bei 7,2 eine größere Verkaufsorder!



Beste Limits

Zahl Quant. Kaufpreis Verkaufspr. Quant. Zahl
1 100 6.6 6.74 100 1

1 4000 6.53 6.75 1600 1

2 2000 6.51 6.78 70 1

2 2973 6.5 6.84 300 1

1 500 6.45 6.85 300 1

[weltecke]

wenn ich das so richtig mit den orders sehe wenn einer ein
paket unlimitiert in den markt schmeißt stehen wir unter umständen bei 3,29
also gut für 0,35 cent täte ich dann auch so zimlich alles nehmen vorausgesetzt die
divi bleibt in dieser höhe.


bin seit letzter woche investiert und überlege gerade ob ich nachkaufen soll grübel grübel

w.

[katjuscha]

Wenn Du unlimiert 7000 Stück kaufst, steht die Aktie über 10 Euro! Wenn Du unlimitiert 7000 verkaufst, steht sie bei 6,5 Euro!

[weltecke]

@katjuscha
ich denke da werden woll keine 7 k langen weder für die eine noch für die andere richtung.
nach unten sieht es momentan nicht ganz so trostlos aus durch die 4000 stücke bei 6,53 was
mir zumindestens die hoffnung für diese woche gibt das die aktie nicht alzu weit abtaucht
und somit nächste woche wenn die zahlen kommen doch einigermaßen kurse über 8 € erreicht werden sollten

w.

[katjuscha]

Der Marketmaker hat echt `ne Macke!

Jetzt kaufen schon einige Anleger ihm die Stücke bei 6,75 weg, und trotzdem setzt er sich wieder vor das nächst beste Angebot! Nun stehen die Stücke bei 6,80!

Na Herzlichen Glückwunsch für die billigen Kurse! Kenne kaum eine andere Aktie, wo es einem der MM so leicht macht, in großen Umfang zu kaufen!

[ANKJ]

na, ich weiß nicht, ob das Paket zu 6,6 € wirklich vom MM ist. Zum einen stellt er erfahrungsgemäß nie drei Pakete rein und zum anderen - wie schon angesprochen - zieht er sie nach dem Ankabbern weg. Die restlichen 1530 von den 1600 Stück stehen nun aber schon eine Weile. Vielleicht hat der MM aber auch nur seine Kaffeepause etwas überzogen...

[katjuscha]

Mein Posting ist auch schon über 2 Stunden alt! Da sah das Orderbuch noch anders aus!


Wenigstens weiß ich jetzt, warum so viele Stücke im Bid standen! Scheinbar wußte jemand wieder vorher, daß er es sich leisten kann, zu warten!

Ich weiß nicht ob das Ganze mit dem Steuertermin nächste Woche zu tun hat, aber jedenfalls beruhigt mich zumindest das volle Bid!

[Tautou]

sap - business one : siehe computerpartner.de

[katjuscha]

Da scheint nach oben und unten nicht viel möglich! Es sei denn vor den Zahlen entschließt sich doch noch ein etwas liquiderer Marktteilnehmer die Stücke bei 6,9 zu kaufen!


Beste Limits

Zahl Quant. Kaufpreis Verkaufspr. Quant. Zahl
1 2000 6.51 6.6 650 2

2 2673 6.5 6.68 3200 2

1 500 6.45 6.85 300 1

2 3200 6.44 6.9 2927 1

1 400 6.23 7 200 1

[katjuscha]

225 Stück noch bei 6,60 dann wäre der Weg erstmal frei!

[ANKJ]

Na, dann mach doch den Weg mal frei !

[katjuscha]

Ich hab schon über 500 Stück! Das ist mehr als genug für meine Verhältnisse!

[ANKJ]

na ja, mit den 225 Stück wäre der Weg auch erstmal nur bis 6,85 € frei. Ich will aber die 8 vor und nicht nach dem Komma.

[ANKJ]

Das Interesse am PC-Ware-thread ist auch wieder gigantisch heute .... schon 23mal gelesen, davon wahrscheinlich 10mal Du und 10mal ich !

[katjuscha]

Kann ein gutes Zeichen sein!

Heißt letztlich das kaum jemand investiert ist! Wenn die Zahlen dann gut ausfallen, und es einige Empfehlungen gibt, kann es deutlich aufwärts gehen!

Es sei denn nicht einmal die guten Zahlen interessieren dann jemand! Wir werden`s sehen!


Glaube jedenfalls kaum das man auf diesem Niveau unter Cash bei einem profitablen Unternehmen mit einstelligem KGV noch ein Risiko eingeht!

[ANKJ]

Ich glaub da noch nicht so recht dran. Momentan ist die weltpolitische Lage der größte Hemmschuh. Und da die Zahlen unglücklicheweise nur 1 Tag vor dem nächsten Blix - Bericht kommen werden und Bush angekündigt hat, dass er dem Irak nur noch bis dahin Zeit gibt: da werden wenige noch schnell vorher einsteigen, befürchte ich.
Denn wenn es im Irak losgeht, wird es durchwegs nochmals saftige Abschläge und damit günstigere Kauf-Kurs geben, auch bei PC-Ware - cash-Quote hin oder her. Die Ängstlichen investieren in diesen Zeiten eh nicht mehr in Aktien, sondern in Schätzchen. Und die Hartgesottenen können abwarten und evtl. zum ALDI-Preis einkaufen - oder "schlimmstenfalls" mit einem günstigen Stop-Buy auch noch gut absahnen (der faire Wert wird von zahlreichen Analysten ja im zweistelligen Bereich gesehen).

[ANKJ]

Morgen beginnt die Woche, an deren Ende die Quartalszahlen verkündet werden!
Eigentlich sollten Umsatzzahlen und der Kurs ab morgen anziehen - aber gilt das auch in der derzeit katastrophalen Stimmung auf dem Aktienmarkt ? Ich bin gespannt...auf morgen.

[ANKJ]

Der Blix-Bericht soll jetzt eine Woche später kommen, danach wollen die Amis den UN drei Wochen zur Beratung über eine weitere Resolution geben - diese Vorgaben fallen also glücklicherweise doch nicht mit der Quartalszahlen-Bekanntgabe von PC-Ware zusammen.

Deshalb bin ich auch für die kurzfristige Kursentwicklung jetzt wieder zuversichtlicher.

[ANKJ]

Na, der erhoffte große Run auf die PCware-Aktien ist das heute ja nun nicht gerade.

[katjuscha]

Sag mal, was erwartest Du denn?

Ich habe vor den letzten Quartalsberichten von PC-Ware nie so einen nervösen Anleger wie Dich hier im Forum erlebt!

Zumal der Gesamtmarkt derzeit nicht gerade zum Kaufen anregt, und PC-Ware sowieso nicht die sexiest Aktie ist!


Zahlen abwarten, und wenn sie gut sind, werden sich die Analysten mit StrongBuy-Empfehlungen überschlagen! Dafür braucht es gerademal ein erwartetes Ergebnis!

PC-Ware steht nun mal nicht so im Focus, das man vorher schon mit riesigen Bewegungen rechnen kann, auch wenn es letztes Mal der Fall war, aber da war der Markt auch nicht so angeschlagen und wie gelähmt vor dem möglichen Irak-Krieg!
Man kann ohne genaue Zahlen jedenfalls nicht erwaten, das ein institutioneller Anleger auf gute Zahlen spekuliert! Das könnte nächste Woche anders aussehen! Vielleicht mit Unterstützung einiger Wochendblätter!



katjuscha

[katjuscha]

PS:

Der Marketmaker spinnt!

Oder macht genau dieser eine Cent die gesetzliche Spanne zwischen Bid und ASK aus, so daß er sich genau einen Cent vor das "richtige" Angebot legt?

[weltecke]

@katjuscha @ankj

ich weis nicht ganz warum ihr so nervös seit
ich habe meine stücke zu dem jetzigen kurs eingesammelt
wenn die pressekonferenz stattfindet ist an diesem tag meist
mit einem erhöhtem handelsaufkommen zu rechnen ich hoffe das
dies mit steigenden kursen verbunden ist
desweiteren habe ich mit dieser aktie bisher relativ gute erfahrungen
gemacht und schon des öfteren ein paar €uros rausgeholt
geschmissen habe ich die meist in der gegend um den Q-bericht
vor oder danach je nachdem

also bleibt ruhig
w.

[zicos]

Hab mir heute auch mal paar davon reingelegt. Lese immer nur positives über die Firma in der Leipziger Volkszeitung. Ergebnisse werden sicher wieder nicht enttäuschen-im Gegenteil !

[ANKJ]

@ weltecke und katjuscha

Hat die beiden 1600er-Pakete der MM ge- oder verkauft? Ich nehme an gekauft. Das hiesse aber, dass kurz vor den Zahlen jemand 3200 Stück auf Teufel komm raus loswerden will. Werdet ihr da nicht nervös?

[weltecke]

@ankj
habe leider keine 3200 stück
wäre froh wenn ich im moment nur pc-ware hätte
mich bewegen die pc´ler eigentlich nicht viel habe momentan
eher andere probleme aber täte trotzdem gerne 1-2 k mitnehmen

w.

[katjuscha]

#77,

Nein!

[schiwago]

orderbuch nach unten jetzt total offen

[katjuscha]

Is ja wohl in schlechten Gesamtmärkten normal!

Wer stellt schon jetzt ein Kauflimit zu 6,50? Würde ich auch nicht machen!

Im Übrigen ist das Orderbuch nach oben auch bis 100 Euro offen, mal abgesehen von den 2900 bei 6,90!

Das Orderbuch ist in Schwächephasen am Gesamtmarkt nicht aussagekräftig! Gerade wenn der Dax Intraday so abstürzt, weil er wichtige Marken durchbrochen hat!


PC-Ware wird Freitag sehr gute Zahlen bringen! Mehr muss ich nicht wissen! Ob die Aktie heute oder morgen nochmal auf 6,2 fällt, interessiert doch einen Investor nicht wirklich! Es sei denn er kommt noch einmal billig an Aktien! Der Marketmaker wird ihm vielleicht sogar diesen Gefallen tun!

[katjuscha]

Und ich habe recht behalten! Der MM spinnt!

Warum er sich nicht bei 6,40 zu 6,60 plaziert, bleibt wohl sein Geheimnis! Die Aufgabe des MM ist es eigentlich für Liquidität zu sorgen, und nicht möglichst Angebot und Nachfrage zu unterbieten!


Beste Limits

Zahl Quant. Kaufpreis Verkaufspr. Quant. Zahl
1 1000 6.3 6.48 1600 1

1 1600 6.28 6.5 7 1

1 1600 6.25 6.51 1600 1

1 370 6.1 6.85 300 1

1 100 6.05 6.9 2927 1

[ANKJ]

Zumindest mit unseren beiden gemeinsamen P-Investititionen liegen wir jetzt auf einer Wellenlänge.

Und PC-Ware hält sich bei der heutigen Verfassung des Gesamtmarktes in der Tat wacker.

[weltecke]

für das was diese woche im dax und seit ende letzten jahres
dort abgelaufen ist hat sie sich gut gehalten.
was als fader beigeschmack bei mir nur bleibt die bewertung
der aktie hat sich dadurch dem des daxes auf weiten strecken
angeglichen. früher war eine pc-ware stark unterbewertet jetzt
ist sie im vergleich zu den anderen auch nicht mehr so unterbewertet

[katjuscha]

Also ich kenn keinen M-Dax-Wert geschweige Dax-Wert, der noch 30% wächst und gleichzeitig ein KUV von 0,08 ein KGV von 7 hat, und unter Cash notiert!

Nicht einmal annähernd!


Aber Du hast in dem Sinne recht, das derzeit auch Aktien stark gefallen sind, die mehr im Focus der Anleger stehen! Deswegen sind sie aber nicht billig!
Trotzdem bewerte ich es positiv das PC-Ware nicht so stark verkauft wird, wie zum Beispiel Singulus (heute neues Tief)!

Ich werde meine PC-Ware-Aktien jedenfalls in den nächsten Wochen nicht verkaufen! An dem Tag des Kriegsbeginn können natürlich nochmal Turbulenzen auftreten, aber dann ist es eh zu spät! Also warum jetzt vor den Zahlen verkaufen?

[weltecke]

@katjuscha
hast schon recht das die vom dax immer noch nicht dran kommen
zu so einer bewertung zumal es ja nur 5 millionen aktien gibt
bei pc-ware. die zahlen sollten es diese woche sowiso noch richten
bei den umsätzen und gewinnen im ersten halbjahr könnte ich
mir eine nochmalige dividenden erhöhung vorstellen. wäre
schön wenn sich die vorstände beim quartalsbericht dazu äussern
würden genauso wie die zukunft aussieht was leider nicht immer
gemacht wurde ist vielleicht auch ein grund warum pc-ware noch
immer so schlecht bewertet werden den börse ist eigentlicht
der handel mit der zukunft.

w.

[katjuscha]

Eine Äußerung zur Dividende würde ich mir auch wünschen!

[ANKJ]

@ katjuscha

Dein Freund, der MM, hat wieder zugeschlagen! Nach 4 Umsätzen zu 6,50 € setzt er seine beiden Pakete zwei Cent darunter auf 6,48 € !

[katjuscha]

Jetzt ist der Marketmaker völlig bescheuert geworden!

Der Typ der vor einer Woche seine Stücke noch bei 7,2 zu stehen hatte, dann seit Freitag bei 6,9, hat sie jetzt auf 6,5 runtergesetzt (scheint ein bekloppter Kleinanleger zu sein, denn kein Profi würde so vorgehen)!

Und was macht der Marketmaker? Den einzigen großen Anbieter unterbietet er im ASK obwohl der Kurs heute mehrmals zu 6,50 ausgeführt wurde!

Kann mal jemand bei PC-Ware anfragen, ob die Kontakt zum Designated Sponsor haben!? Ist ja nicht normal, was das vorgeht!

[RicheyJames]

Nun beruhigt euch mal!


PC-Ware wird aus ganz anderen Gründen explodieren, als ihr euch die vorstellen könnt. Wartet einfach ein paar Tage ab!


Richey (der seinen Bestand langsam aufstockt)

[katjuscha]

ANKJ, du warst schneller.


Mann Richey, jetzt fang nicht wieder mit irgendwelchen Übernahmegerüchten oder Ähnlichem an! Das hilft doch sowieso nicht!
Oder aber du sagst mal was Genaueres!



Grüße, katjuscha

[RicheyJames]

@katjuscha,

ich sage lieber garnichts. Bisher hab ich nur einmal bei Cancom mit Übernahmegerüchten gepusht, aber zu PC-Ware hab ich eine dirkete Beziehung.
Ich sage ja auch garnicht das es zu einer Übernahme in den nächsten Tagen kommt.


Einfach abwarten! Du wirst schon sehen.

[weltecke]

also wenn ich etwas von übernahme höre möchte ich nicht unter
20 verkaufen
wenn es infos diesbezüglich gibt die nicht amtlich sind aber
aus einer gesicherten quelle kommen bitte mir per boardmail
unter angabe der quelle zukommen lassen
persönlich glaube ich nicht an eine solche übernahme die aber
unter umständen für einige firmen hoch interessant sein könnte
da pc-ware einige tausend firmen und behörden beliefert
naja dann wäre auch die aktuelle marktkapitalisierung zu über-
denken die ja momentan unter 40 mio liegt


bin gespannt was diese woche und anfang nächster woche passiert.

@all
stimmt es das pc-ware am 31.03. jahresabschluß hat?
wenn ja sollten die ja ohne größere probleme mal einen ausbllick
auf das gesamtjahr werfen können. weis allerdings auch von
anderen firmen die in dieser branche tätig sind das dies nur
ungern gemacht wird


w.

[katjuscha]

@weltecke,

ein Ausblick dürfte kein großes Problem für PC-Ware sein, da im 4.Geschäftsquartal meist sowieso nicht viel passiert! Normalerweise immer ein ganz leichter Gewinn, aber zu vernachlässigen!

Wenn also nach 3 Quartalen das EPS bei 70 Cent leigen sollte, dann kann man von 75 fürs Gesamtjahr ausgehen! Der CashFlow im 4.Quartal wäre vielleicht noch interessant!

Aber ich gehe sowieso davon aus, das sich die Cashposition (Cash und Wertpapiere) bei 45-50 Millionen Euro in den nächsten 3 Quartalen einpendeln wird!


Kurz und gut! Die Marktkapitalisierung ist wirklich nicht normal, und irgendwann wird auch die Unsicherheit eines Krieges nicht mehr darüber hinwegtäuschen!

[Tautou]

pc ware vertreibt demnächst sap - software (business.one). ist das nicht auch ein risiko angesichts der starken abhängigkeit vom microsoft - lizenzmodell ?

[weltecke]

@tautou
in meinen augen ist das weniger kritisch den wenn eine firma
sich ein neues standbein schafft sollte dies auch weniger kritisch
sein wenn bei einem anderen untenehmensteil ein
einbruch erfolgen sollte

andererseits wenn es microsoft nicht gefällt sollen sie doch
pc-ware übernehmen

w.

[RicheyJames]

[RicheyJames]

Da ich jetzt übers WO-Postfach schon meherer Anfragen bekommen habe.

Nein, ich habe keine 100%igen Informationen zu einer Übernahme.

Ich kann und darf auch nicht mehr sagen als das ich in Leipzig wohne, und 2 Freunde habe, die bei PC-Ware arbeiten. Da schwirren immer Gerüchte herum.
Nur das es sich jetzt schon deutlich konkreter anhört.


Normalerweise sind das sowieso Luftschlösser, aber wer weiß ... Bei PC-Ware hätte ich auch ohne die Bestätigung des Gerüchts keine Angst zu investieren. Ist aber immerhin ein Anreiz für mich gewesen nochmal ein wenig nachzulegen.



Richey

[katjuscha]

Na zufrieden? Eben wurden 1100 aus dem ASK gekauft! Jetzt musste der MM hochziehen!


Beste Limits

Zahl Quant. Kaufpreis Verkaufspr. Quant. Zahl
1 521 6.33 6.5 1030 2

1 1600 6.3 6.51 1600 1

1 1600 6.28 6.53 1600 1

1 200 6.15 6.58 500 1

1 370 6.1 6.79 700 1

[Tautou]

die bewertung ist nun wirklich hart an der schmerzgrenze, weniger als 39,5 mio. bei`m kurs von 6,50. zum vergleich: propeller - nordex notiert noch immer > 40 mio.
das vorquartal (192 mio. umsatz - 5 mio. ebit) dürfte allerdings nur schwer zu toppen sein.

[weltecke]

sieht heute doch schonmal wieder besser aus zumindest auch das was die umsätze anbetrifft
freue mich schon auf freitag

w.

[weltecke]

wenn der mm die stücke noch hat dann zieht der seit heute
spätnachmittag den preis kontinulirlich nach oben das heißt
ihm gehen die stücke so langsam aus
morgen noch jeder ein paar stücke und dann kann der freitag kommen

[katjuscha]

Tut mir bitte den Gefallen und pusht morgen nicht im Hinblick auf Freitag!

Erstens hab ich keine Lust auf Zocker, die Montag vielleicht wieder aussteigen, und zweitens nutzt pushen derzeit sowieso nichts!


Also auch rudi333 alias ANKJ nicht! Danke!

[ANKJ]

ääh, Katjuscha, hast Du im Karneval einen über den Durst getrunken? Oder weshalb sonst kommt diese polemisierende Attacke gegen mich in # 103 ?

Eigentlich lohnt es sich nicht auf sowas einzugehen, aber wenn Du mich in ein schlechtes Bild rückst, muss ich das gegenüber den übrigen Usern klarstellen:

1. Ich habe kein zweites Pseudonym als rudi333.

2. Die Suchfunktion von w.o. zeigt: es gibt bei w.o. überhaupt keinen User mit diesem Pseudonym. Ich entsinne mich eines PSI-board-Users (in dem Du ja auch hin und wieder etwas zum besten gibst), in dessen Pseudonym "Rudi" vorkam, aber das komplette Pseudonym ist mir nicht mehr geläufig und ich habe auch keine Liste, die umfangreichen PSI-Wortmeldungen hierauf zu durchforsten. Jedenfalls habe ich auch mit diesem User nichts zu tun.

3. Ich bin mir nicht bewusst, jemals hier bei w.o. eine Aktie gepusht zu haben. Bitte nenne mir doch die genauen Thread-Nummern, die Du meinst.

4. Glaubst Du im Ernst, dass irgendein Gepushe im w.o.-board in großem Stil Auswirkungen auf den PC-Ware-Kurs (bzw. irgendeiner Aktie zu irgendeiner Zeit - ausser vielleicht LBC)haben könnte?

Aufgrund Deiner Äußerungen in # 103 fällt es mir schwer, Dich als Gesprächspartner ernst zu nehmen.

[ANKJ]

unter 2. muss es natürlich "keine Lust" heißen!

[schiwago]

endlich traut sich jemand ran an den Speck...

Das hat heute früh aber auch gedauert.

[Tautou]

@gerüchte
lt. richeyjames "schwirren immer gerüchte herum". bzgl. übernahme pc-ware wohl kaum. wenn schon, dann in gegenrichtung. immerhin könnten sie als vertriebspartner der kleinen sap etwas betriebswirtschaftliche kompetenz ganz gut gebrauchen. behörden- und bundeswehr - know how ist da weniger geeignet.

[schiwago]

der MM läßt sich jetzt aber ordentlich ein paar
Stücke abjagen ...

[ANKJ]

16:48:08 7,04 600
16:37:38 7,00 200
16:37:15 6,93 1 600
16:37:10 6,90 1 600
16:36:53 6,85 300

[cure]

Platow von morgen




PC-Ware vor Aufschwung

Während die IT-Branche am Boden liegt, glänzt PC-Ware (6,72 Euro; WKN 691 090) immer wieder mit guten Zahlen. Auch bei dem am Freitag anstehenden 9-Monats-Bericht des Gj. 2002/03 (per 30.6.) dürften die Leipziger nicht enttäuschen. Wie wir erfahren, sollen Umsatz und Ertrag deutlich voran gekommen sein. Wir rechnen mit Erlösen von über 350 Mio. Euro und einem EBIT von über 7 Mio. Euro.

Auf dem akt. Niveau ist die Aktie mit einem 03er KGV von rund 6 und einem Market Cap von knapp 40 Mio. Euro nicht zu teuer. Hinzu kommt eine Dividendenrendite von 4%. Die anstehenden Zahlen sollten dem Wert neuen Auftrieb verleihen. Nachdem unsere erste Empfehlung im September vergangenen Jahres ausgestoppt wurde, empfehlen wir die Aktie angesichts des anstehenden positiven Newsflows erneut zum Kauf (Limit: 7 Euro). Stopp bei 5,60 Euro platzieren.¨

[zicos]

Nimmt ja ganz schön Fahrt auf heute. Weiß jemand, wann die Zahlen morgen veröffentlicht werden? Vorbörslich? Bzw. wie war es beim letzten mal?

[Tautou]

#110, "platow von gestern" sollte die überschrift lauten. absolut keine ahnung.
geschäftsjahr 30.06. ? - 31.03.
umsatz 350 mio. per 31.12. - per 30.09. 275 mio., ohne sondereffekte in quartal 2 sollte man also (bei guten zahlen)mindestens 375 mio. erwaten dürfen. jahresplanung jedenfalls > 450
ebit 7 mio. - per 30.09. bereits 5,4 mio. (bei 7 mio. per 31.12. erreichen die ihres jahres-planzahlen definitiv nicht)
vielleicht haben sie ja dennoch recht. das glück ist mit die doofen.

[katjuscha]

Das Orderbuch sah ja heute abend echt klasse aus! Wenn die Zahlen morgen halbwegs gut ausfallen, dürften einige Empfehlungen reinflattern, und die Aktie auch neue Kaufsiganle generieren!

Der Abwärtstrend wurde schon gebrochen, und 38-Tage-Linie und 200-Tage-Linie dürften kein Problem darstellen! Bis Ende nächster Woche sind sicherlich 8,5 Euro drin!



@ANKJ,

du bist wirklich nicht rudi333 bei Ariva!? Eure Postings sind sehr sehr ähnlich! Aber wenn Du es sagst, ...
Ich wollte Dich nicht blöd anmachen, ist mir nur aufgefallen!
Was für ein rudi meinst Du denn bei PSI? Ist mir nicht bekannt!



katjuscha

[ANKJ]

@ katjuscha

1. nein, rudi333 bin ich nicht (weder hier noch bei ariva noch sonst wo). Ich bin einzigartig und exklusiv bei w.o. unter Vertrag.
2. die Wortwahl von rudi333 auf ariva (hab gerade mal in dessen postings dort reingeschaut) ist nicht die meine.
3. wie gesagt, an den genauen Alias des von mir erwähnten "rudi" erinnere ich mich nicht mehr. Vielleicht war in dem Namen auch kein rudi drin, sondern nur was ähnliches. Oder es war nicht im PSI-board, sondern in dem einer anderen Aktie. Sorry, aber ich spare mir meine grauen Zellen lieber für was Nützlicheres auf als alle W.O.-Usernamen zu speichern, die mir jemals untergekommen sind.
4. Bei w.o. habe ich einen rudi222 gefunden, das ist wahrscheinlich das Pendant zu rudi333 auf ariva.

[Truefairview]

Meine Ansicht der Zahlen:
Die Zahlen sind Ok. Aufgrund der extrem guten Zahlen des letzten Quartals sehen sie etwas mager aus, aber was zählt ist das gesamte Geschäftsjahr. Geplant waren ein Umsatz von 450 Mio und ein EBITDA von 11,7 Mio. Beide Planwerte werden wohl übertroffen werden, da sich Umsatz und EBITDA schon auf 380 bzw. 11,0 Mio belaufen.
Das Ergebnis pro Aktie wird sich im letzten Quartal wahrscheinlich nicht mehr viel bewegen. In den letzten Jahren war es immer knapp negativ. Mal schauen ob es da dieses Jahr eine postive Überraschung gibt. Rechne für das gesamte Jahr mit 75 bis 80 Cent Gewinn pro Aktie. In der Regel wird die Hälfte ausgeschüttet, macht bei dem jetztigen Kurs eine Rendite von über 5%.
Auffällig ist, das die Materialaufwandsquote um etwa 3% gesunken ist. Ich vermute, dies wird an dem neuen Mircosoftlizenzmodell liegen, was zu einem geringeren Umsatzwachstum aber einer besseren Marge führen soll.
Die Personalkosten sind aufgrund der Bisonübernahme und er höheren Löhne in der Schweiz gestiegen.
Die Bilanz sieht weiterhin sehr gut aus. Insgesamt hat sich die Bilanz zu Gunsten der kurzfristigen Vermögensgegenstände, insbesondere liquide Mittel und Wertpapiere, verändert.
Forderungen und Verbindlichkeiten sind absolut und relativ zueinander fast gleich geblieben.
In der GuV haben sich die erhöhten WP anscheinend gleich positv im Zinsergebnis bemerkbar gemacht.
Das EK liegt bei 58 Mio, was einem Wert von 9,6 € je Aktie entspricht. Auch ohne Goodwill (der jedoch im Hinblick auf die Ergebnisse wohl korrekt und angemessen ist) liegt der Wert immer noch bei 7 € je Aktie.
Sieht alles gut aus. Wer zu diesen Kursen verkauft, ist selber Schuld.

Gruß

Tfv

[rudi334]

@ANKJ + Katjuscha

Hallo erstmal. Eh Ihr euch die Köpfe zerbrecht, wer rudi333 ist, hier ist er. Hab mir die Mühe gemacht, um mich hier zu registrieren, mit rudi333 ist mir da hier was schief gegangen, deshalb 334!

[weltecke]

denke das jetzt erst einmal einige instis abwarten bis die
zocker wieder draussen sind nachdem die aktie heute nicht
angesprungen ist, ist dies leider zu vermuten. eigentlich schade
weil die aktie meiner meinung nach nicht den wert wiederspiegelt den
sie hat genauso wenig wie das weitere wachstum was zu erwarten ist. zum
vergleich gibt es im dow einige aktien die so bewertet sind das sie jedes
jahr 50% wachstum haben müßten hier ist ein wert der es wenigstens
so halbwegs schafft und der wird bewertet als wäre es ein
großer haufen wo nichts dahintersteht.

leider wurde wie ich fast schon erwartet habe wieder keine
aussicht auf das restliche jahr sowie auf die höhe der divi
gemacht war zwar zu erwarten aber ist nicht unbedingt sehr
zur förderung des aktienkurses geeignet. obwohl man mittlerweile
dies bei dieser aktie nicht mehr ganz so negativ sieht weil
sie noch nie negativ überrascht hat.

w.

[weltecke]

dafür das ein quartalsbericht gekommen ist isse ganz schön ruhig hier

w.

[ANKJ]

Na ja, meine in den letzten Tagen geäußerte Befürchtung, dass auch sehr gute Zahlen bei einem unmittelbaren drohendenIrakkrieg nichts helfen könnten, bewahrheitet sich wohl.
Ein anderes Beispiel dafür ist z.B. Schering, das ja keineswegs ein Nebenwert ist. Die haben die 7. Rekordbilanz in Folge gemeldet und der Kurs sackte um 3 % ab, nur wegen der "schlechten" Aussicht, dass die erwarteten zukünftigen Zuwächse "nur" noch im hohen einstelligen Bereich liegen werden!

[ANKJ]

Ich halte diese Äußerung (Quelle: stock-world.de) für sehr treffend. Vermutlich liegen hierin die Gründe, dass es keinen großen Run auf die PC-Ware-Aktien nach Meldung des Ergebnisses gab:

"PC-Ware - Kein Grund zur Panik

Die PC-Ware AG hat im dritten Quartal des Geschäftsjahrs 2002/03 (01.10. bis 31.12.) sowohl beim Umsatz als auch beim Ergebnis einen Rückgang hinnehmen müssen. Der Vorstand geht dennoch von einem Anhalten des Wachstumskurses aus.

Von Oktober bis Dezember gingen 105,7 Millionen Euro durch die Bücher des Leipziger Unternehmens nach 135,0 Millionen Euro im Vorjahr. Das EBIT sank auf 2,1 (Vorjahresquartal: 3,2) Millionen Euro, der Nettogewinn auf 1,5 (2,5) Millionen Euro oder 0,24 Euro je Aktie.

Nach dem extremen Umsatz- und Ergebnisanstieg in den ersten sechs Monaten kommt der Einbruch im dritten Quartal auf den ersten Blick überraschend. Auf Nachfrage liefert PC-Ware aber eine plausible Begründung. "Die ersten sechs Monate waren durch die Lizenzierungsänderungen bei Microsoft positiv beeinflusst. Die hohen Erlöse, die wir normal erst zum Ende des Kalenderjahrs erwirtschaften, wurden deshalb vorgezogen," erklärt Stefan Edlich, zuständig für Investor Relations, gegenüber Stock-World.

Aktie bietet Kurspotenzial"

Ganz wichtig ist natürlich der finale Ausblick, dem ich mich anschließe

[ANKJ]

zu # 116

hallo rudi334 und danke für die Klärung. Aber ob das katjuscha überzeugen kann?

Wie schätzt Du die Quartalszahlen ein?

[schiwago]

Fortsetzung von in #120 zitierten stockworld Artikel:

Für die ersten neun Monate ergeben sich weiter beachtliche Steigerungsraten
bei PC-Ware. Der Umsatz kletterte im Jahresvergleich um 30 Prozent auf 380,8
Millionen Euro. Dabei stammen 23 Prozent aus organischem Wachstum, der Rest
resultiert aus Zukäufen. Das EBIT verbesserte sich um 52 Prozent auf 7,4
Millionen Euro und der Nettogewinn um 34 Prozent auf 4,6 Millionen Euro oder
0,76 Euro je Aktie. 
Laut Edlich geht PC-Ware davon aus, mindestens so schnell wie der Gesamtmarkt
(sechs bis acht Prozent) zu wachsen. Im laufenden Jahr werden diese Vorgaben
übertroffen: Bereits nach neun Monaten wurde der Umsatz des gesamten Vorjahrs
von 357 Millionen Euro deutlich getoppt.
Auch wenn die Monate Januar bis März saisonal schwach verlaufen, hält Stock-World das zu Beginn des Geschäftsjahrs ausgegebene Umsatzziel von 450
Millionen Euro für erreichbar. Der Gewinn je Aktie dürfte um die 0,85 Euro
liegen. Damit ergibt sich ein KGV von deutlich unter zehn (aktueller Kurs: 6,90
Euro). Der Titel, der sich schon im letzten Jahr deutlich besser als der
Gesamtmarkt geschlagen hat, bietet damit noch Kurspotenzial. 

[rudi334]

zu 121

Ich seh die zahlen als positiv an und habe selber nochmal was zugekauft, da der Kurs günstig ist.

[katjuscha]

Zeigt mir mal ein anderes Unternehmen der Branche mit ähnlichen Margen und ähnlichem Wachstum! Andere Unternehmen wären froh überhaupt eine Marge zu haben!

KGV von 7 (fürs abgelaufene Geschäftsjahr) bei einem Wachstum von 34%! Aber hallo!

Man glaubt es kaum wie wenig heutzutage noch gute Unternehmensdaten beachtet werden! Der Markt ist endgültig tot!

Tja, was jetzt? Langfristig halten? Sofort raus? Noch mögliche Empfehlungen am Wochenende und Montag abwarten?

Mich bestätigen die Zahlen auf alle Fälle in meiner bisherigen Einstellung zu PC-Ware, und einen Teil der Aktien halte ich auf alle Fälle langfristig! Ob ich den anderen Teil bei schlechter Marktlage nächste Woche wieder verkaufe, who knows?



katjuscha

[weltecke]

@katjuscha

würde nicht unbedingt verkaufen wenn man die momentan zu
erwartende dividende nimmt gibt dies eine höhere rendite
als auf den meisten sparbüchern dafür hat man allerdings
noch die chance später wenn die aktie steigt einen zusätzlichen
kursgewinn zu verbuchen
meiner meinung nach gehört so eine aktie in ein langfristdepot

w.

[rudi334]

@katjuscha

Du hast letztens geschrieben, du hast 550 Stück. Da denkt man doch nicht ernsthaft ans Verkaufen! Guck mal die heutigen Umsätze an, da sind ein paar ganz kleine Privatanleger oftmals zu den Geldkursen raus, weil halt keine 10% plus nach den Meldungen kamen. Für mich war es Grund genug, dazuzukaufen! Aktuell 1000 St.

[katjuscha]

Erstens sagte ich das ich maximal einen Teil verkaufe, und zweitens kann man an der Börse nie die Psychologie im Gesamtmarkt außer acht lassen!
Falls ich nächste Woche bemerke das die Aktie nicht läuft, werde ich wenn der Preis stimmt (nicht unter 6,50) einen Teil verkaufen! Das hat doch nichts mit meiner Bewertung der Aktie zu tun!

[Tautou]

#120
"Nach dem extremen Umsatz- und Ergebnisanstieg in den ersten sechs Monaten kommt der Einbruch im dritten Quartal auf den ersten Blick überraschend. Auf Nachfrage liefert PC-Ware aber eine plausible Begründung. "Die ersten sechs Monate waren durch die Lizenzierungsänderungen bei Microsoft positiv beeinflusst. Die hohen Erlöse, die wir normal erst zum Ende des Kalenderjahrs erwirtschaften, wurden deshalb vorgezogen."
in meinen augen kommt die "plausible Begründung" reichlich spät. der hinweis hätte schon im quartalsbericht 2/03 nicht fehlen dürfen. plausibel ist die begründung ohnehin nicht.
1. dürfte das anfangsquartal angesichts der umsatzrelationen wohl kaum betroffen gewesen sein
2. dürfte es sich auch zum teil um echte sondererträge, also nicht nur um verschiebungen gehandelt haben (vgl. pressemitteilungen der wettbewerber).
wie dem auch sei. wie geht`s denn weiter? die fette 2. jahreshälfte ist vorbei - keine besonders günstigen vorzeichen für die nächsten monate.
die kassenlage setzt gedanken frei. was machen die mit dem ganzen geld?

[weltecke]

@tautou

was machen die mit dem ganzen geld?
a)vielleicht sich übernehmen lassen
b)divi erhöhen
c)eine andere klitsche übernehmen

habe momentan glattgestellt denke es wird wieder runter gehen
hoffe das keine adhocs in nächster zeit kommen sonst könnte der wert stark ausbrechen

w.

[katjuscha]

@Tautou,

PC-Ware hat bereits mehrmals über Mailkontakt (und sogar in einem Interview im November) von den Verschiebungen aufgrund des neuen Lizensierungsmodells gesprochen!

Und plausibel ist das auch! Im übrigen war das Anfangsquartal doch auch nicht betroffen! Wer hat denn das gesagt!
Es handelt sich hier eindeutig um eine Verschiebung der traditionell großen Auftrage des 3.Geschäftsquartal ins 2.Quartal!
Ansonsten bleibt alles beim Alten! Wichtig ist das 35%ige Wachstum im Jahresvergleich!


Sehe hier jedenfalls keine Widersprüche zu den bisher gemachten Aussagen und den jetzt veröffentlichten Zahlen, auch wenn ich mir auch ein wenig mehr Umsatz erwartet hätte! Andererseits ist ein Gewinn von 77 Cents pro Aktie nach 3 Quartalen bei dem jetzigen Kurs von 7,1 Euro auch nicht zu verachten!

Habe jedenfalls auch wegen der hohen Cashquote keinen Grund jetzt meine Bestände abzubauen!



katjuscha

[katjuscha]

Immerhin scheint das jemand ähnlich zu sehen, wenn heute vormittag über 5000 Stück aus dem ASK gekauft wurden!

[katjuscha]

Andererseits sieht das Orderbuch wieder schlecht aus! Ich frage mich wer da jedesmal so viele Stücke ins ASK stellt!


Beste Limits

Zahl Quant. Kaufpreis Verkaufspr. Quant. Zahl
1 1600 6.82 7.05 1600 1

1 1600 6.8 7.07 1600 1

1 100 6.05 7.1 5000 1

0 0 0 7.13 600 1

0 7.19 2000 1

[ANKJ]

Der Finanzbrief "Neue Märkte", aus deren Musterdepot PC-ware unlängst wegen stop-loss herausflog, empfiehlt in seiner neuesten Ausgabe den Wert erneut mit Kursziel 10 €.

Die zusammenfassende Einschätzung lautet:
"Die PC-Ware-Sory ist weiterhin intakt. Wir empfehlen langfristig investiert zu bleiben. Impulse für einen kurzfristigen Kursanstieg sind momentan jedoch nicht zu erkennen. "

Den ganzen Text abzutippen, ist mir momentan zu viel Arbeit, gibt´s morgen wahrscheinlich auch bei aktiencheck.de zu lesen.

[weltecke]

@ankj #133

"Die PC-Ware-Sory ist weiterhin intakt. Wir empfehlen langfristig investiert zu bleiben. Impulse für einen kurzfristigen Kursanstieg sind momentan jedoch nicht zu erkennen. "



aus diesem grund bin ich auch raus mit gewinn denke die aktie wird
auch wegen solcher kommentare noch ein stück fallen leider
warum long halten wenn sie in einem monat wieder billiger sein kann.
ist leider momentan so das alle paar tage die aktien billiger werden
und nur zwischendurch kurze technische erholungen da sind
wünsche euch viel glück beim halten werde die aktie vielleicht auch
schon zwischendurch wieder einmal kaufen
aber spätestens kurz vor der hv


w.

[Tautou]

katjuscha,
damit wir uns nicht missverstehen.
gemessen an der mk von rd. 40 mio. sind die vergleichsgrößen, die hier im board häufig zitiert werden, absolut erste sahne.
cash: 73 mio. (unbereinigt)
eigenkapital: 58 mio.
9m - ergebnis nach steuern: 4,6 mio. (76 c. je aktie)
dividende 27 c. (+x ?)
umsatz (e): 450 mio.
qualitativ muss man vielleicht ein paar abstriche machen (cash de facto wesentlich geringer, umsatz je kunde < 1.000 €), aber ansonsten - auf der basis von gut 6 mio. aktien - beeindruckende zahlen und relationen. warum also verkaufen? wegen der fundamentaldaten wohl kaum.
eine kritische anmerkung bezieht sich nur auf die form der (sehr selbstbewussten) berichterstattung, bspw. zum thema wachstum im vorwort zum quartalsbericht 02:

„In der ersten Hälfte des laufenden Geschäftsjahres haben wir unsere Umsatzerlöse gegenüber dem Vergleichszeitraum des Vorjahres um 74 Prozent auf 275,1 Millionen EUR gesteigert. Unsere in diesem Bericht erstmals konsolidierte Schweizer Tochtergesellschaft Bison Systems AG hat im Zeitraum vom 1. Juli bis 30. September 9,8 Millionen EUR zum Umsatzanstieg von insgesamt 116,9 Millionen EUR beigetragen. Dies zeigt, dass der größte Teil der Zuwächse auf das organische Wachstum unserer Unternehmung zurückzuführen ist.
Kennen Sie ein Unternehmen aus der IT - Branche, dass in diesem Umfeld ähnlich erfolgreich arbeitet und aus eigener Kraft derart schnell wächst?“

also ich kenne kein vergleichbares.
ärgerlich nur, dass hier ein internes wachstum im 2. quartal vorgegaukelt wird, mit dem die tatsächliche (gewiss aber nicht schlechte) entwicklung nicht schritt halten kann. etwas weniger eitelkeit – aber etwas mehr transparenz (vgl. auch user-name beitrag #115) wäre hier angebracht gewesen. selbst wenn man 40 mio. rausrechnet, ist das wachstum nicht schlecht. was soll der quatsch ?

[Tautou]

#135: umsatz je kunde < 10.000

[ANKJ]

zu # 133

Der Vollständigkeit halber hier der komplette Text (Quelle: aktiencheck.de):

"PC-Ware "buy"
neue märkte
Die Analysten von "neue märkte" stufen die Aktie von PC-Ware (WKN 691090) mit "buy" ein.
In der letzten Analyse der Analysten zu PC-Ware hätten sie darauf hingewiesen, dass es bei Bekanntgabe der Ergebniszahlen zum 3. Quartal wegen erwartungsvoller "Good News" zu einem Kursschub kommen könnte.
Der europaweit agierende IT-Dienstleister habe seinen 9-Monats-Umsatz im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 30% auf 380,8 Mio. Euro gesteigert. Der Periodengewinn sei im gleichen Zeitraum um 34% auf 4,6 Mio. Euro, das EBIT um 50% auf 7,4 Mio. Euro gestiegen. Zurückzuführen seien die guten Quartalsergebnisse auf den Ausbau des margenstarken Service- und Systemhausgeschäfts und auf die realisierten Synergien im Konzernverbund. CEO Dr. Löschke hebe vor allem die wachsende Bedeutung der Auslandstöchter hervor, welche mittlerweile jeden dritten Euro im Konzern erwirtschaften würden.
Mit der Übernahme und Integration der Krause Büro-Informationstechnik GmbH habe PC-Ware seine strategische Marktposition deutlich verbessert und verfüge nun im Bereich Systemhaus über ein starkes Standbein in Norddeutschland. Große Hoffnungen setze PC-Ware auf die im Januar geschlossenen Kooperation mit SAP. Löschke sehe für die neue Mittelstandssoftware SAP Business One sowohl im Bereich bestehender Kunden als auch im Neukundengeschäft ein beachtliches Absatzpotential. Als nächster Schritt solle das Auslandsgeschäft noch intensiver angegangen werden. Mit der Eröffnung neuer Niederlassungen in Lyon und Rom sowie der Gründung einer belgischen Tochtergesellschaft solle das künftige europäische Wachstum im Lizenz- und Servicebereich deutlich zulegen.
Die PC-Ware-Story sei weiterhin intakt. Die Analysten würden empfehlen langfristig investiert zu bleiben. Impulse für einen kurzfristigen Kursanstieg seien momentan jedoch nicht zu erkennen.
Die Analysten von "neue märkte" bewerten die Aktie von PC-Ware mit "buy" ein. Das Kursziel befinde sich bei 10 Euro."

[katjuscha]

Okay Tautou, kein Widerspruch!

Ich kann solche großspurigen Selbstbeweihräucherungen auch nicht ab!

Na ja, aber es ist nunmal ein Bericht des Unternehmens zur Präsentation vor möglichen Investoren! Da schönt man schon einmal die einleitenden Worte!

Wir können das ja einschätzen, insofern ist das ärgerlich, aber auch nicht weiter wild! Hab jedenfalls schon weitaus schlimmeres erlebt! Den Vogel dabei hatte Pixelnet abgeschossen, so wie die sich selbst in den Himmel gelobt haben!


katjuscha

[ANKJ]

Quelle: aktiencheck.de

"PC Ware kaufen
AC Research
Die Analysten von AC Research empfehlen weiterhin, die Aktien des am Neuen Markt notierten Softwarespezialisten in den Bereichen Lizenzierung, Service und Internetentwicklung PC Ware AG (WKN 691090) zu kaufen.
Das Management der Gesellschaft habe in der vergangenen Woche Zahlen für das abgelaufene dritte Quartal und die ersten neun Monate des laufenden Geschäftsjahres 2002/2003 veröffentlicht.
Demnach habe das Unternehmen im abgelaufenen dritten Quartal im Vergleich zur entsprechenden Vorjahresperiode einen Umsatzrückgang von rund 20% auf 105,7 Millionen Euro hinnehmen müssen. Gleichzeitig habe sich auch das EBIT um gut 1 Millionen Euro auf 2 Millionen Euro vermindert. Der Periodengewinn habe sich gleichzeitig von 2,5 Millionen Euro im dritten Quartal 2001/2002 auf nun 1,5 Millionen Euro vermindert, so die Analysten von AC Research.
In den ersten neun Monaten des laufenden Geschäftsjahres habe die Gesellschaft damit die Umsatzerlöse im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 34% auf 380,8 Millionen Euro steigern können. Das EBIT habe sich gleichzeitig um 50% auf 7,4 Millionen Euro verbessert. Nach Steuern seien schließlich mit 4,6 Millionen Euro 34% mehr hängen geblieben als im Vorjahreszeitraum.
Die Bison Systems AG und die Krause Büro-Informationstechnik GmbH, die anteilig mit sechs bzw. drei Monatsumsätzen konsolidiert worden seien, hätten insgesamt 21 Millionen Euro zum Gesamtumsatz beigetragen. Zudem sei der Ergebnisbeitrag dieser Gesellschaften positiv gewesen. Neue Impulse für die weitere Geschäftsentwicklung erwarte PC Ware durch die im Januar geschlossene Kooperation mit der SAP AG. So habe man mit diesem Unternehmen einen Vertriebs- und Servicevertrag zur Vermarktung SAP-Lösung Business One geschlossen.
Beim derzeitigen Aktienkurs von 6,70 Euro erreiche die Gesellschaft eine Marktkapitalisierung von knapp 41 Millionen Euro. Das Unternehmen habe sich in den vergangenen Jahren als Softwarelizenzierer vor allen Dingen im öffentlichen Bereich eine herausragende Marktposition erarbeitet. Allerdings gestalte sich gerade in diesem Bereich das Marktumfeld zum derzeitigen Zeitpunkt als sehr schwierig. Daher seien auch die Zahlen für das dritte Quartal als grundsolide einzustufen. Für das nun anstehende vierte Quartal würden die Analysten von AC Research mit einem Umsatz auf Vorjahresniveau rechnen. Daher sollte die Gesellschaft im laufenden Geschäftsjahr insgesamt einen Umsatz von rund 445 Millionen Euro erreichen können. Des weiteren habe sich im abgelaufenen Quartal gezeigt, dass PC Ware auch in einem nachhaltig schlechten gesamtwirtschaftlichen Umfeld solide Gewinne erwirtschaften könne. Gleichzeitig habe das Unternehmen zum 30. September über einen Bestand an liquiden Mitteln und Wertpapieren des Umlaufvermögens von insgesamt 65,6 Millionen Euro oder 10,80 Euro je Aktie verfügt. Damit sei die Gesellschaft aufgrund ihres nachhaltig profitablen Geschäftsmodells auf dem derzeitigen Kursniveau massiv unterbewertet.
Die Analysten von AC Research empfehlen daher weiterhin, die Aktien der PC Ware AG zu kaufen."

[ANKJ]

Geht es heute aufwärts? Vorbörslich sieht es (zumindest etwas) besser aus:

WKN
691090
Name
PC WARE
BID
6.50 EUR
ASK
6.73 EUR
Zeit
2003-03-10 08:55:53 Uhr