EW - Dow Jones: 8.480/90 muss verteidigt werden - 500 Beiträge pro Seite

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UPDATE Elliottwave-Analyse Dow Jones Industrial

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Der Dow sollte Anfang Januar zunächst noch ansteigen und danach in einer Korrektur münden, die oberhalb von 8.400 Punkten zu Ende geht. Danach waren weitere Gewinne realistisch. Nach dem Top vom 06. Januar gab es tatsächlich eine breite Seitwärtsbewegung, wobei aber neue Zwischenhochs ausgebildet wurden. Im Downmove vergangener Woche bleibt der Dow aber oberhalb der o.g. Unterstützung.

An der bisherigen Einschätzung hat sich auf Grund der Entwicklung der vergangenen zwei Wochen nichts geändert. Vor allem die Tatsache, dass im Daily-Chart ein immer noch intakter Aufwärtstrend zu erkennen ist stützt das bisherige Szenario. Dieses sah seit dem Dezember-Tief eine bereits gestartete Impulswelle C, so dass bis mindestens Mitte Februar weitere Gewinne bis Minimum 9.200 Punkte ausstehen.

Die entscheidende Unterstützung befindet sich nun bei rund 8.480/90 Punkten. Oberhalb dieses Preisbereichs ist charttechnisch noch alles im grünen Bereich. Ein Bruch hingegen aktiviert den Alternativ-Count, wobei die Welle B dann immer noch nicht beendet wäre. Weitere Abgaben bis knapp unter 8.000 Punkten werden in diesem Fall bis Mitte Februar folgen.

Mittelfristig gibt es ebenfalls keine Veränderungen (vgl. u.a. letzte Analyse): Der Anstieg seit Oktober hat bislang klar korrektive Züge, was eindeutig darauf hinweist, dass die langfristige Korrekturwelle seit 1999 immer noch läuft - trotz des zyklischen Idealzeitpunktes im Oktober. Für die nächsten 6-12 Monate hat dies zur Folge, dass der Dow wohl nur auf dem aktuellen Niveau seitwärts laufen wird, ggf. sogar die Herbst-Tiefs testet.

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Daily-Chart Dow:

Kurzfristiger 15-Minuten-Chart:

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Kurzfristig: Beim Blick auf den Intraday-Chart fällt auf, dass der Anstieg bis zum 7.Januar eindeutig impulsiv war. Danach gab es nur eine langweilige Seitwärtsphase, die gebildet wurde von einer Sequenz von einzelnen Korrekturmustern. Erst Mitte vergangener Woche stieg die Trenddynamik wieder an, wobei der Rückgang bis Freitag eindeutig impulsive Züge aufweist.

Auf Grund der überwiegend korrektiven Subwaves kann man also davon ausgehen, dass seit Anfang Januar eine Welle ii gebildet wird, wobei dies wellentechnisch als Flat-Muster abgezählt wird. Damit wäre auch der jüngste Abwärtsimpuls gut integriert. Allerdings setzt dieses Wavecount voraus, dass der zentrale Support bei 8.480/90 erfolgreich verteidigt wird.

Sehr kurzfristig ist nämlich der Abwärtsimpuls noch nicht vollständig. Es ist deshalb zu erwarten, dass es am Dienstag zunächst weitere Verluste geben wird, so dass die Subwave 3\`, 4\` und 5\` noch vervollständigt werden. Aus jetziger Sicht muss damit gerechnet werden, dass es direkt zum Test des o.g. Supports kommen wird. Sollte das favorisierte Szenario stimmen, dann prallt der Dow an diesem Punkt wieder nach oben ab. Wichtige Widerstände bzw. Kursziele sind 8.635 und später 8.700 Punkte. Sobald beide überwunden sind sinkt auch das Marktrisiko signifikant.

Gibt es aber wider Erwarten doch den nachhaltigen Bruch von 8.490 ist in den Folgetagen und -wochen mit stetigen Kursverlusten bis zunächst 8.250 und später 8.050/7.930 zu rechnen, da die Welle c von B wiederum impulsiv sein muss.

Markttechnik: Im Tageschart ist alles noch im grünen Bereich. Die Long-Signale von Anfang Januar sind unverändert gültig. Lediglich bei einzelnen Trendstärkeindikatoren hat der letzte Rückgang Spuren hinterlassen. Noch zeigt die Markttechnik noch einen stabilen Aufwärtstrend an. Aus zyklischer Sicht gibt es am Mittwoch einen schwachen möglichen Trendwendetermin. Am Dienstag in der letzten Handelsstunden wäre hingegen ein optimaler Termin für einen Tiefpunkt, da dann die Korrektur genau 162% von der Zeitausdehnung der Wave i hätte.

 

Fazit: So lange der Dow oberhalb von 8.480/90 notiert wird eine am Dienstag/Mittwoch startende Hauptantriebswave iii von C favorisiert. Dennoch wird es zuvor den Test dieser wichtigen Unterstützung geben. Kommt es wider Erwarten zu Bruch, wird dem entgegen sofort Abwärtspotenzial bis knapp unter 8.000 generiert.

Feedback: Mathias Onischka ([e-mail])

Autor: Mathias Onischka (© wallstreet:online AG),17:23 19.01.2003

[Wertpapierhecht]

In dem von Onischka hier hereingestellten 15-Minuten Chart,ist eindeutig zu erkennen,daß bei 8640 Pkt,ein ansteigender Keil nach unten hin verlassen wurde,mit einem daraus errechenbaren Mindestkursziel von 8400 Pkt (Konnte Onischka dieses nicht erkennen ???).Zudem befindet sich bei 8350 Pkt,noch ein offenes Gap,daß mit seiner starken Anziehungskraft,den Kurs zusätzlich nach unten ziehen sollte.Bei der letzten Wochenkerze, handelte es sich um ein sogenanntes,sehr negatives bearish engulfing pattern als Trendumkehrung.Die Indikatoren,befinden sich auch noch auf ziemlich hohem Niveu.Es ist somit ziemlich sicher,daß die 8480 Pkt nicht halten werden.Noch investierte,sollten sich auf einiges gefaßt machen,es wird wohl nach unten hin,noch sehr turbolent zugehen.

Gruß vom Wertpapierhecht

[Wertpapierhecht]

Es ist bei 8480 Pkt,allerhöchstens mit einem kurzfristigen Abpraller zu rechnen.Im Bereich von 8000-8200 Pkt,sollte sich allerdings eine überverkaufte Indikatorenlage einstellt,die nochmals eine Gegenbewegung,bis 8480 Pkt ermöglichen könnte.Ein Test der Tiefststände von 2002,dürfte nicht mehr allzulange auf sich warten lassen,wahrscheinlich wird dieser schon im Februar stattfinden.

Gruß vom Wertpapierhecht

[Wertpapierhecht]

Zudem deutet im sehr aussagekräftigen RSI Indikator,der Ausbruch nach unten,aus einem ansteigenden Keil,zusätzlich auf das Unterschreiten der 8480 Pkt hin.Da aber die Stochastiks,sowie der ROC etwas überverkauft sind,erscheint vor einem Bruch dieser Marke,nochmals ein Rücklauf bis etwa 8700 Pkt im Bereich des möglichen zu sein.Nach einem Bruch der 8480 Pkt,werden in etwa 8000 Pkt,daß nächste Kursziel darstellen.

Gruß vom Wertpapierhecht

[AberHoppla]

8659 gilt das als significant unterschritten???

[AberHoppla]

Frage wird mir eben beantwortet!!!

[Wertpapierhecht]

Es befindet sich jetzt bei 8670 Pkt,ein noch offenes Gap aus dem Stundenkerzenchart,welches irgendwann,wohl auch wieder geschlossen werden sollte.Die Frage ist nur,von welchem Niveu aus der Dow dieses macht.Die 8480 Pkt,sowie der breite Aufwärtstrend,wurden gestern,wie schon von mir erwartet unterschritten,was jetzt zunächst eigentlich sehr negativ zu bewerten ist.Die nächst flachere und letzte Aufwärtstrendunterstützung,verläuft momentan bei etwa 8400 Pkt,.Sollten die auch noch fallen,wird direkt Potential bis etwa 8100Pkt freigesetzt.Spätestens hier,werden aberso ziemlich alle Indikatoren,stark überverkauft sein und eine Gegenbewegung erscheint realistisch.Die Stochastik Indikatoren,sind zwar schon stark überverkauft,deuten aber noch keinen dreh nach oben hin an und das Kursziel,durch den Ausbruch aus dem ansteigenden Keil im RSI Indikator,wurde auch noch nicht erreicht.Entweder,der Dow startet von spätestens 8400 Pkt aus einen fulminanten Anstieg,um daß Gap wieder zu schließen,dieses wäre aber sehr negativ zu interpretieren,da die Anziehungskraft des Gaps,für einen späteren Upmove fehlen würde und einen Abprall an der gestern unterschrittenen Aufwärtstrendlinie darstellt.Oder aber,der Dow schöpft erst,daß ganze jetzt frei gewordene Abwärtspotential ( mindestens 7500 Pkt.,bzw ein Test der Tiefststände von 2002) aus und startet dann einen Upmove,um dieses Gap zu schließen.Er würde dann alle Abwärtstrendlinien überwinden und eine größere Rally,ist im Bereich des möglichen.

Gruß vom Wertpapierhecht

[Wertpapierhecht]

Es befindet sich jetzt bei 8670 Pkt,ein noch offenes Gap aus dem Stundenkerzenchart,welches irgendwann,wohl auch wieder geschlossen werden sollte.Die Frage ist nur,von welchem Niveu aus der Dow dieses macht.Die 8480 Pkt,sowie der breite Aufwärtstrend,wurden gestern,wie schon von mir erwartet unterschritten,was jetzt zunächst eigentlich sehr negativ zu bewerten ist.Die nächst flachere und letzte Aufwärtstrendunterstützung,verläuft momentan bei etwa 8400 Pkt,.Sollten die auch noch fallen,wird direkt Potential bis etwa 8100Pkt freigesetzt.Spätestens hier,werden aberso ziemlich alle Indikatoren,stark überverkauft sein und eine Gegenbewegung erscheint realistisch.Die Stochastik Indikatoren,sind zwar schon stark überverkauft,deuten aber noch keinen dreh nach oben hin an und das Kursziel,durch den Ausbruch aus dem ansteigenden Keil im RSI Indikator,wurde auch noch nicht erreicht.Entweder,der Dow startet von spätestens 8400 Pkt aus einen fulminanten Anstieg,um daß Gap wieder zu schließen,dieses wäre aber sehr negativ zu interpretieren,da die Anziehungskraft des Gaps,für einen späteren Upmove fehlen würde und einen Abprall an der gestern unterschrittenen Aufwärtstrendlinie darstellt.Oder aber,der Dow schöpft erst,daß ganze jetzt frei gewordene Abwärtspotential ( mindestens 7500 Pkt.,bzw ein Test der Tiefststände von 2002) aus und startet dann einen Upmove,um dieses Gap zu schließen.Er würde dann alle Abwärtstrendlinien überwinden und eine größere Rally,ist im Bereich des möglichen.

Gruß vom Wertpapierhecht

[Wertpapierhecht]

Nur ein aktuell noch starker Kursanstieg,könnte ein Abdriften des MACD Indikators,unter die Nullachse noch verhindern.Sollte die Nullachse nach unten durchbrochen werden,wird hier ein zusätzliches Verkaufssignal generiert.Da der Macd Indikator,sehr aussagestark ist,sollte erhöhte Vorsicht geboten sein.Im Intradaykerzenchart,ist die letzte Kerze von gestern abend negativ zu bewerten,da sie mit ihrem Kerzenkörper,den Kerzenkörper der vorherigen Kerze ganz umhüllt.Es ist somit heute,zumindest nicht mit einer guten Eröffnung zu rechnen.

Gruß vom Wertpapierhecht

[Wertpapierhecht]

Achtung,es wurden im Chart des Dow Jones,beide Auwärtstrendbegrenzungen,bei 8500 Pkt,sowie 8400 Pkt unterschritten,daraus lassen sich erste Mindestkursziele von unter 8000 Pkt errechnen.Der Kurs,sollte jetzt allenfalls nochmals kurz,bis vielleicht 8410 Pkt laufen können,dabei würde sich aber die rechte Schulter einer negativen SKS bilden.Wird darauffolgend, die Nackenlinie unterschritten,welche dann bei etwa 8320 Pkt verläuft,wovon jetzt auszugehen ist,da die sehr wichtige Marke,von 8480 Pkt gefallen ist (untere breite Aufwärtstrendbegrenzung) und im sehr aussagefähigen Macd Indikator,gerade die Nullachse nach unten geschnitten wird,sowie das Kursziel,durch das Verlasssen des schon angesprochenen Keils im RSI noch nicht erreicht wurde,sind die 8000 Pkt relativ schnell unterschritten.Ein Kursziel von etwa 6400 Pkt,steht beim Dow Jones noch aus,welches sich durch eine Monstskerzenkonstellation,vor einigen Monaten gebildet hatte.Ich schätze,daß die 6400 Pkt,spätestens bei einem Angiff auf den Irak erreicht werden.Auch der Goldpreis,anzusehen als ---Kontraindikator für die Börsen---,hat den dicken Widerstandsbereich,zwischen 350-360 USD überschritten und es sollte jetzt mindestens bis 390 USD raufgehen.Dieses Mindestkursziel,läßt sich errechnen durch die Vollendung,der sehr bullishen Chartkonstellation (Untertasse mit Henkel) ,bei der die Nackenlinie,bei 328 USD überschritten wurde.Die Börsen,werden wohl frühestens einen Boden bilden können,wenn diese 390 USD beim Goldpreis erreicht worden sind.Also,verbrennt Euch jetzt bloß nicht die Finger !!!

Gruß vom Wertpapierhecht

[message5]

hallo wph,

d.h. man kann also momentan noch jede kleine erholung zum einstieg in shorts nutzen, das willst du uns doch damit sagen.

gruss message

[Wertpapierhecht]

@ Message5 genau richtig

Auch wenn es anfangs einige Leute hier im Board nicht wahr haben wollten,zumindest scheint alleine schon die negative,nicht lehrbuchmäßige---Konstellation---,eines Bearish engulfing pattern,weches bei allen Indizes im Wochen/Monatskerzenchart als Umkehrsignal aufgetreten ist auszureichen,um die Kurse auf Talfahrt zu schicken.
Mir ist schon des öfteren aufgefallen,daß nicht unbedingt lehrbuchmäßige Chartkonstellationen ausreichen,um die gleiche Wirkung zu erzielen.Man muß dann natürlich zusätzlich,auf wichtige Indikatoren zurückgreifen und diese auswerten.Da aber gleichzeitig bei einigen Indikatoren,z.B.die Nullachse unterschritten wurde,oder ein Ausbruch aus einem Keil,oder Dreieck,mit einem hierraus resultierendem, jedoch noch nicht erreichtem Kursziel stattgefunden hatte,wurden diese negativen Kerzenkonstellationen dadurch untermauert.

Gruß vom Wertpapierhecht