INDUS - Div. Rendite über 7 % - KGV von 5 - hoch interessant ! (Seite 107)

[Valueandi]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.006.519 von MIRU am 24.02.10 22:02:17

Trotz der drohenden höheren Goodwillabschreibungen bestätigen die Analysten vom Bankhaus Lampe ihre Anlageempfehlung "kaufen" für die INDUS Holding-Aktie. Mit Blick nach vorne seien sie verhalten optimistisch für die zukünftige Geschäftsentwicklung der Gesellschaft, denn durch die Breite des Portfolios werde INDUS Holding von einem wirtschaftlichen Aufschwung profitieren. Weitere Meldungen über Zukäufe würden sie erwarten. Diese seien in der Vergangenheit meist Kurstreiber gewesen. Neben strategischen Argumenten spreche auch die fundamentale Bewertung für die Aktie. Ihr Kursziel erhöhen die Analysten von 14 auf 14,50 EUR aufgrund der Konsolidierungseffekte von HAKAMA. (Analyse vom 27.01.2010) (27.01.2010/ac/a/nw)

Gut der Vergleich mit einem Fonds ist wohl etwas übertrieben. Aber Indus profitiert von der krise in dem gute Unternehmen jetzt billigst zugekauft werden.

[MIRU]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.001.234 von Valueandi am 24.02.10 12:44:01

"...ist eine Aktie die ähnlich wie ein Fonds"

Da gibt es schon ein paar "kleine" Unterschiede.

Ein Fond ist nicht mit 500 Mio. € Schulden belastet und verfügt normalerweise über fungible Werte.
Und ist breiter investiert.

Hier geht es nicht um das Risiko des Ausfalls von 1 oder 2 Beteiligungsunternehmen. Hier geht es darum,
dass man in 2 sehr konjunktursensiblen Branchen investiert hat, die insgesamt wenig Fantasie bieten.

Der Kurs zeigt zumindest, dass Indus nicht besonders attraktiv für Anlger ist.

Zum Zocken für 2-3 € Vola evtl. Aber auch hier wenig Interesse.

[Valueandi]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.986.159 von MIRU am 22.02.10 15:46:59

Ist dennoch von der UNternehmenstruktur her attraktiv. ist eine Aktie die ähnlich wie ein Fonds funktioniert.d.h. viele Nischen und Spezial- Beteiligungen in unterschiedlichen Branchen. Wenn eine Fa. floppt hat das auf das gesamtportfolio nicht die Auswirkungen. Wenns nach oben geht ist auch 25 Euro noch wenig für INdus.

[MIRU]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.986.080 von Valueandi am 22.02.10 15:39:33

>>> Totes Pferd <<<

Bewegt sich nicht mehr.

Natürlich "könnten" die. Die bewegen aber nichts.

Verwaltung des status quo.

Da wäre mal ein frischer Wind auf der VS-Ebene angesagt.

Dafür sehe ich aber keine Stimmenmehrheit. Deshalb keine Bewegung.

>>> Totes Pferd <<<

[Valueandi]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.837.975 von Wertesucher am 29.01.10 07:57:39

Indus-Meine Meinung: Strong buy

Die Dividende für 2009 ist mir egal, von mir aus kann sie ganz ausfallen, obwohl sich Indus immer als verlässlicher Dividendenzahler erwiesen hat.
Dennoch - Indus könnte gute Unternehmen günstig aufkaufen. Indus war ja darin sehr zurückhaltend-zu Recht wie man sieht. Jetzt in der Krise ist die beste Zeit für Neuerwerbungen im Portfolio !!!

[thinkypinky]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.837.975 von Wertesucher am 29.01.10 07:57:39

einerseits wird die Dividende gekürzt, höchstwahrscheinlich, und andererseits erwartet man Zukäufe, also Wachstum - wobei die Divi hier ja einfließt... hört sich auf den ersten Blick kontrovers an, ist aber langfristig positiv zu werten... langfristig soll hoffentlich ja nicht heißen, dass der Aktienkurs stagniert... wie im Moment (na ja leicht rückläufig ist)

[Wertesucher]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.833.621 von thinkypinky am 28.01.10 17:51:31

Für die weitere Kursentwicklung wichtiger als die Mitteilung über die Veröffentlichung des Geschäftsberichtes (26.4.2009) dürften die Informationen sein, die in die aktuelle Analyse der LampeBank eingegangen sind (http://www.indus.de/pub_res/researches/1264606058.pdf.)

Hierin wird die Akquisition von HAKAMA positiv beurteilt und führt zu einer Anhebung des Kursziels von 14,00 € auf 14,50 €.

Nach Gesprächen mit der Gesellschaft werden deutlich höhere Goodwillabschreibungen von 15 Mio. € erwartet, die allerdings nicht liquiditätswirksam sind. Bei einem geschätzten Gewinn je Aktie im abgelaufenen Geschäftsjahr von 0,19 € geht man von einer Dividendenkürzung auf 0,40 € aus.

Demnächst werden weitere Meldungen über Zukäufe mit positivem Kurseffekt erwartet.

[thinkypinky]

hat das einer von euch vielleicht schon gelesen?

was sind die Aussichten?

28.01.2010 11:17
DGAP-AFR: INDUS Holding AG: Bekanntmachung gemäß § 37v, 37w, 37x ff. WpHG mit dem Ziel der europaweiten Verbreitung
DJ DGAP-AFR: INDUS Holding AG: Bekanntmachung gemäß § 37v, 37w, 37x ff. WpHG mit dem Ziel der europaweiten Verbreitung

INDUS Holding AG / Vorabbekanntmachung über die Veröffentlichung von Rechnungslegungsberichten 28.01.2010 Bekanntmachung nach § 37v, 37w, 37x ff. WpHG, übermittelt durch die DGAP - ein Unternehmen der EquityStory AG. Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.

[Wertesucher]

Für langfristig Denkende:

INDUS Basiswert für eine mehrjährige Anlage

26.01.2010
Wirtschaftswoche

Düsseldorf (aktiencheck.de AG) - Für die Experten der "Wirtschaftswoche" ist die INDUS Holding-Aktie ein Basiswert für eine mehrjährige Anlage.

Im Portfolio der Beteiligungsgesellschaft seien insbesondere stark konjunkturabhängige Unternehmen enthalten. 27% der Umsätze würden Beteiligungen aus der Bauindustrie, 23% Autoindustrie und Zulieferer und 17% Maschinenbauer machen. Es sei daher nicht verwunderlich, dass der Konzern den Konjunkturabsturz im vergangenen Jahr zu spüren bekommen habe. In den 40 Beteiligungsgesellschaften sei der Umsatz gegenüber dem Vorjahr um ein Fünftel auf rund 750 Mio. EUR gesunken. Gleichzeitig sei der Gewinn sogar um drei Viertel eingebrochen und dürfte lediglich geschätzt 7 Mio. EUR betragen.
Daher könne eine Erholung jetzt umso stärker ausfallen. Die Aufträge aus der Automobilindustrie würden seit einigen Monaten zunehmen, im Bau würden die Gewinne dank der Konjunkturspritzen wieder klettern und im Maschinenbau seien die Margen stabil. Hinzu komme ein positiver Steuereffekt.

Ob der Konzern im laufenden Jahr die optimistischen Analystenprognosen erfülle und wieder das 2008er Ergebnisniveau erreiche (28 Mio. EUR netto), sei von der weiteren konjunkturellen Entwicklung abhängig. Jedoch sollte INDUS Holding selbst bei einer nur mühsamen Erholung der Wirtschaft mindestens 20 Mio. EUR einfahren. Für 2009 dürfte die Gesellschaft eine Dividende von mindestens 0,50 EUR pro Aktie ausschütten.

Nach Meinung der Experten der "Wirtschaftswoche" ist die INDUS Holding-Aktie, die ein attraktives Chance/Risiko-Verhältnis aufweist, ein Basiswert für eine mehrjährige Anlage. Ein Stoppkurs sollte bei 11,20 EUR platziert werden. (Ausgabe 04) (26.01.2010/ac/a/nw)

[Wertesucher]

Es geht weg von den Autozulieferern:

DGAP-News: Zweiter Akquisitionserfolg in 2010: INDUS übernimmt HAKAMA

Dienstag, 19. Januar 2010, um 10:37 CET

Bergisch Gladbach, 19. Januar 2010 - Mit Wirkung zum 1. Januar 2010 hat sich die INDUS Holding AG, vorbehaltlich der Zustimmung des Kartellamts, mit 60 % an der Schweizer HAKAMA AG in Bättwil bei Basel beteiligt. Gleichzeitig wurde eine Option auf die verbleiben 40 % der Aktien erworben. Die bisherigen Eigentümer, Marius Haberthür und Fritz Kasper, bleiben mit 40 % Anteilsbesitz weiterhin als Geschäftsführer von HAKAMA tätig.

Im Jahr 2009 erzielte HAKAMA mit 145 Mitarbeitern einen Umsatz von rund 24 Mio. CHF. HAKAMA ist spezialisiert auf die Fertigung von komplexen Gehäusen und Baugruppen aus Feinblech, schwerpunktmäßig für medizintechnische Systeme wie Analyse- und Diagnosegeräte. Die Produkte werden im Kundenauftrag entwickelt und gefertigt und ready-to-use ausgeliefert. Zu den größten Abnehmern gehören Unternehmen, die Analysesysteme liefern, zum Beispiel für Blutdiagnostik an Labore, Ärzte und Krankenhäuser. Hauptabsatzmärkte sind die Schweiz und Deutschland. Gefertigt wird ausschließlich am Schweizer Standort Bättwil bei Basel.

'Die Verbindung mit INDUS bietet uns die Möglichkeit, unser Unternehmen sukzessive an einen lang¬fristig denken Investor zu veräußern. Unsere von Kunden und Mitarbeitern geschätzte Identität bleibt erhalten und wir können diesen Prozess als Geschäftsführer aktiv mitgestalten', so Haberthür und Kasper.

'Nach dem Erwerb der restlichen Anteile an OBUK konnten wir mit dem Kauf von HAKAMA gleich zu Jahresbeginn bereits eine zweite Transaktion erfolgreich abschließen,' freut sich Vorstandsvorsitzender Helmut Ruwisch. Er betont: 'INDUS treibt mit der weiteren Verstärkung im Bereich Medizintechnik den strategischen Portfolioumbau voran.'