Allianz, Deutsche Bank, MLP, Münchener Rück, SAP und Depfa !!! - 500 Beiträge pro Seite

[RK68]

Allianz, Commerzbank, Deutsche Bank, MLP, Münchener Rück und Depfa !!!

Schaut euch mal Depfa genauer an. Depfa hat seine eigenen vorsichtigen Gewinnschätzungen für dieses Jahr von 250 auf mindestens 300 Mio. Euro angehoben. Das entspricht einem Gewinn je Aktie von 8,57. Beim aktuellen Kurs entspricht dies einem KGV von 6,8.
Dabei halte ich den wahrscheinlichen Gewinn für nochmals höher: Im ersten Quartal hat man 83 Mio. verdient. Multipliziert mit 4 für das Gesamtjahr kommt man auf 332 Mio.. Und dabei ist nicht berücksichtigt, dass der Gewinn stetig wächst. In den nächsten Quartalen erwarte ich, dass die 83 Mio. des 1.Quartals mindestens erreicht und höchstwahrscheinlich übertroffen werden. Das würde das Ergebnis des Gesamtjahres nochmals erhöhen. Aber auch die von mir konservativ geschätzten 332 Mio. für 2003 entsprächen einem Gewinn je Aktie von 9,48. Einem KGV von 6,1 für dieses Jahr.
Und die nächsten Jahre werden sicher weitere Zuwächse bringen. Schließlich besorgt Depfa Staaten Geld. Und die brauchen immer mehr. Es wird immer mehr ausgegeben als eingenommen. Schlecht für die Staaten und deren Staatsbürger, super für Depfa. Die Umsätze und Gewinne werden die nächsten Jahre stetig ansteigen und uns Depfa-Aktionären schöne Gewinne bescheren. Depfa ist jetzt schon schon super günstig mit einem KGV von 6. Selbst bei gleich bleibendem Gewinn wäre die Aktie unterbewertet. Ein KGV von allermindestens 10 ist höchst realistisch. Demnach müsste sie schon dieses Jahr zwischen 85,70 ( 8,57x10 ) und 94,80 notieren. Und nächstes Jahr dreistellig notieren.
Langfristig sehe ich als Sahnehäubchen in einigen Jahren eine DAX-Aufnahme als möglich an. Depfa legt stetig zu, die Masse im DAX und MDAX wachsen weniger stark, stagnieren und schrumpfen sogar. Aber diese mögliche DAX-Aufnahme ist heute noch in weiter Ferne. Wichtig ist das niedrige KGV, der stetige Zuwachs und das exzellente Geschäftsmodell. Auch ohne DAX-Aufnahme ist Depfa für mich die beste deutsche Aktie. Das Verhältnis von Chance zu Risiko ist unglaublich gut. Risiko nahe Null, wegen niedrigem KGV und exzellentem Geschäftsmodell, und grosse Chancen für Kurszuwächse.

Ich werde die Aktie langfristig halten und empfehle sie Freunden zum Kauf.

[Boersenkuh]

Schöner 3 Monats Chart!

[big_mac]

sehr schön.
nur mit dem dax wird das nichts !
aber vielleicht schaffen sie den footsie

[realKreuzbube]

540811 könnte man auch erwägen

[RK68]

Und am 11.Juni ist HV bei Depfa.

[RK68]

..heute wieder mal im Plus: Depfa

[RK68]

Auch heute schlägt Depfa mal wieder alle Anderen:

Allianz + 0,1%
Dt. Bank +/- 0%
MLP - 1,1%

…und Depfa: +1,5%

[RK68]

Und auch am Freitag performt Depfa schon wieder am Besten: + 3,50 € ( + 4,4% )

[pmp]

Komische Schlußauktion in Xetra am Freitag. Den ganzen Tag seitwärts gelaufen und dann von 59,79 auf 62, also fast 4% hochgeschossen. Warum?

[RK68]

die schiesst schon seit einiger Zeit nach oben. An manchen Tagen mehr, an manchen weniger. In der Summe aber ganz schön viel.
Schaut euch mal den Chart an. Die Aufwärstbewegung ist sehr konstant.

[Zwilli]

@RK68
Danke für den SuperService!
Ich brauch mir gar nicht mehr den Kurs anzugucken. In Deinen Beiträgen finde ich alle Informationen.
Jetzt ist mir auch das mit der Aufwärtsbewegung klargeworden!

[RK68]

Der Aufwärtstrend geht strikt weiter.

[RK68]

Zwei sehr gute Nachrichten für Depfa:

1. Hans Eichel plant für 2004 eine noch höhere Kreditaufnahme (Schulden) ein.
2. Dr. Jens Erhard empfiehlt die Aktie in der gestrigen Telebörse um 22:30Uhr in einem Interview als Spitzenwert in Deutschland mit heraus ragender Stellung zum Kauf.

[RK68]

Bloomberg-Interview über Depfa:

Bei Bloomberg TV wurde heute über die enormen Chancen von Depfa berichtet. Es wurde gesagt, dass Depfa jetzt auch eine Niederlassung (Agency) in den USA gründet. Dort erwartet man ein mehrere Milliarden schweres Neugeschäft. Ich wiederhole weil es so unglaublich und unglaublich gut klingt:

´ in der neuen Agency erwartet man ein mehrere Milliarden schweres Neugeschäft´

Geil. Rating-Agenturen sollen die neue Agency bereits äusserst günstig mit einem AA- geratet haben. Das sind spitzenmäßige Aussichten für Depfa. Depfa ist ein astreiner Strong Buy. Auf Jahressicht halte ich Kurse um und über 100 für realistisch und angemessen. Denn selbst ohne das neue Amerika-Geschäft wird Depfa dieses Jahr schon etwa 9 Euro Gewinn, siehe 1.Beitrag in diesem Thread. Bei einem 10er KGV entspräche das einem Kurs von 90. Und mit dem neuen absehbaren Geschäft ist bald noch wesentlich mehr drin. Allein die baldige Aussicht darauf müsste schon für einen Bonus und damit einen Kurs von 100 genügen. Schließlich wird an der Börse die Zukunft gehandelt. Und die ist bei Depfa so schön wie bei keiner anderen deutschen Aktie.

[wpp]

Ich schließe mich des Lobes an Depfa voll an. Werde ich nach einer Investmentmöglichkeit gefragt, empfehle ich zunächst stets Depfa. Allerdings ist allzu große Euphorie immer gefährlich, denn
- der Wert ist schon sehr heiß gelaufen und wird von allen Seiten empfohlen (siehe NM Anfang 2000), so dass die ersten Gewinnmitnahmen bald kommen dürften und eine Kettenreaktion auslösen könnten
- die Bonität der Schuldner ist zwar nach erstklassig, aber die Betonung liegt hier auf dem Wort "noch". Vielen Gemeinden und Institutionen geht es arg an den Kragen, die ersten Länder dürften bei anhaltender Flaute folgen. Zumindest könnten die sowieso schon dünnen Margen weiter sinken
- Die Rechnungslegung bei Depfa ist nicht ganz einfach. Ich erwarte hier zwar keine Leichen im Keller, aber man weiß ja nie...
- Depfa`s größtes Kapital sind die Mitarbeiter. Wenn zentrale Banker gehen, könnten Einbußen beim Neugeschäft entstehen.

Dennoch, Depfa ist für mich der beste Wert für deutsche Aktionäre. Werft doch mal einen Blick of OS 771779. Der verhält sich wie ein "sicherer" Turbo!

Viel Freude an Depfa wünscht
wpp

[Altaica]

Test

(Sorry, bin neu hier)

[RK68]

Bloomberg-Interview über Depfa:

Bei Bloomberg TV wurde heute über die enormen Chancen von Depfa berichtet. Es wurde gesagt, dass Depfa jetzt auch eine Niederlassung (Agency) in den USA gründet. Dort erwartet man ein mehrere Milliarden schweres Neugeschäft. Ich wiederhole weil es so unglaublich und unglaublich gut klingt:

´ in der neuen Agency erwartet man ein mehrere Milliarden schweres Neugeschäft´

Geil. Rating-Agenturen sollen die neue Agency bereits äusserst günstig mit einem AA- geratet haben. Das sind spitzenmäßige Aussichten für Depfa. Depfa ist ein astreiner Strong Buy. Auf Jahressicht halte ich Kurse um und über 100 für realistisch und angemessen. Denn selbst ohne das neue Amerika-Geschäft wird Depfa dieses Jahr schon etwa 9 Euro Gewinn, siehe 1.Beitrag in diesem Thread. Bei einem 10er KGV entspräche das einem Kurs von 90. Und mit dem neuen absehbaren Geschäft ist bald noch wesentlich mehr drin. Allein die baldige Aussicht darauf müsste schon für einen Bonus und damit einen Kurs von 100 genügen. Schließlich wird an der Börse die Zukunft gehandelt. Und die ist bei Depfa so schön wie bei keiner anderen deutschen Aktie.

[tippse]

hallo!! jemand zuhause????

hatte der laden nicht VORGESTERN hv?????

haben die anschluss eine brauereibesichtigung bei guinness gemacht oder watt hier los

[RK68]

Abgesehen von der exzellenten fundamentalen Verfassung von Depfa sprach ich weiter oben bereits von einer möglichen DAX-Aufnahme auf lange Sicht von etwa 5 Jahren. Hierzu mein folgender Beitrag.
Für die Aufnahme in den DAX gilt: Eine Aktie muss bei der Marktkapitalisierung und beim Börsenumsatz unter den größten 35 sein damit sie aufgenommen werden kann. Ich habe einmal die aktuelle Hitparade der Marktkapitalisierung aufgestellt ( Quelle: Handelsblatt vom 12.6.03 ):





Firma Marktkapitalisierung in Mio. €

1. Dt. Telekom 52.262
2. Siemens 38.108
3. Dt. Bank 35.508
4. SAP 33.955
5. E.ON 30.032
6. Daimler 28.135
7. Allianz 22.020
8. BASF 21.436
9. BMW 21.436
10. Münch. Rück 17.563
11. Bayer 14.285
12. VW 14.212
13. Dt. Post 14.110
14. RWE 13.919
15. Beiersdorf 9.777 MDAX
16. Schering 8.751
17. Metro 8.561
18. EADS 8.274 MDAX
19. Henkel 8.248
20. Hypo 8.149
21. Altana 7.960
22. Commerzbank 6.750
23. Infineon 6.394
24. Degussa 5.037 MDAX
25. Thyssen 5.016
26. Dt. Börse 5.014
27. Wella 4.456 MDAX
28. Lufthansa 3.911
29. FMC St. 3.849
30. Linde 3.697
31. Adidas 3.270
32. Celesio 3.087 MDAX
33. AMB 3.086 MDAX
34. Südzucker 2.656 MDAX
35. Continental 2.461 MDAX
36. TUI 2.341
37. Hann. Rück 2.302 MDAX
38. Depfa 2.273 MDAX
39. Karstadt 2.131 MDAX
40. MAN 2.038
.
52. MLP 1.223

Depfa ist bereits auf Rang 38. Und ich denke, dass sie in der nächsten Zeit noch weiter vorrücken wird. Gründe hierfür: Depfa hat eine niedrigere Bewertung als die meisten Aktien vor ihr. Der Gewinn wird 2003 etwa 8,50€ je Aktie betragen(Vorstand rechnet mit einem einem Gewinn von 300 Mio.), ein KGV von 7,6. Ausserdem wächst der Umsatz und der Gewinn bei Depfa wesentlich schneller als bei vielen AG’s, die jetzt noch vor ihr liegen. Also: ein niedrigeres KGV und ein schnelleres Wachstum. Zudem ist das Geschäftsfeld der Depfa äußerst krisensicher. In wirtschaftsschwachen Zeiten brauchen die Kunden der Depfa sogar noch mehr Geld.
Depfa wird aber nicht nur wegen seiner exzellenten fundamentalen Daten und Aussichten vorrücken können in der Hitparade. Vor ihr sind auch etliche Firmen die langfristig wahrscheinlich ganz vom Kurszettel verschwinden weil sie aufgekauft werden wie Wella oder Schering. Andere werden wahrscheinlich fusionieren wie z.B. die Commerzbank und die Hypovereinsbank. Es werden also auch durch Fusionen und Akquisitionen diverse Aktien verschwinden, die jetzt noch vor Depfa stehen. Damit rückt Depfa Stück für Stück nach vorne. Noch 3 Plätze und sie ist schon unter den besten 35. Im Moment sind mehrere AG’s ganz knapp vor ihr. Die hat sie aber denke ich teilweise schon am Freitag überholt. Meine Daten sind noch vom Mittwoch (Handelsblatt vom Donnerstag). In der Zwischenzeit hat Hannover Rück zum Beispiel deutlich verloren. Die haben wir z.B. wohl schon überholt. Und einige werden noch folgen.

Und das Beste: sobald der Markt erst einmal gemerkt hat, dass auch Depfa ein möglicher DAX-Kandidat ist, wird die Bewertung deutlich steigen. Auch wenn es dann noch dauert bis zum Aufstieg vom MDAX in den DAX. Im DAX ist das KGV 15-20. Depfa hat gerade einmal die Hälfte. MDAX Werte mit Aufstiegschancen werden deutlich höher bewertet. Beispiel: Beiersdorf, KGV 31,7!!! Das ist ein extrem hoher KGV-Wert, zeigt aber was ich meine.

Ich denke, dass Depfa in den nächsten 5 Jahren zu einem ernsthaften DAX-Kandidaten wird. Die Voraussetzungen dafür sind bestens. Aber auch ohne die DAX-Phantasie ist Depfa ein klarer Kauf mit einem KGV von 7,6 für 2003 und mit einem hohen zukünftigen Wachstum. In Sachen Wachstum habe ich gerade vor wenigen Tagen von der Eröffnung einer Niederlassung in Nordamerika gehört, die ein sehr gutes Anfangsrating von AA- erhielt und von der Depfa ein mehrere Milliarden schweres Neugeschäft erwartet. Das ist allein dort schon ein enormes Wachstumspotential. Die Aussichten sind also exzellent. Die Aktie ist ein klarer Kauf. Am Freitag nach der HV hat auch die BW Bank Depfa zum Kauf empfohlen. Ich verkaufe meine Aktie nicht unter 100 Euro und kaufe bei Schwäche nach.

P.S.: Leider ist die Tabelle von Word etwas schepp kopiert worden. Sorry.

[Pfandbrief]

Depfa kann m.E. nicht in den DAX kommen, da nicht in Deutschland domiziliert.

[big_mac]

vielleicht schaffen sie den ftse

[RK68]

@ Pfandbrief: da irrst du meines Erachtens. IN DAX und MDAX dürfen auch europäische Werte wie EADS aufgenommen werden.

[Pfandbrief]

MDAX ja, DAX nein.

[big_mac]

wär ja noch schöner - ausländer im dax !
schlimm genug, daß das im mdax geht

[RK68]

Ich habe eine Anfrage an die Deutsche Börse geschickt ob Depfa theoretisch in den DAX aufsteigen kann. Die Antwort werde ich hier posten. Mal sehen was die sagen.

[sparki]

moin,

kann ich dir auch so sagen.

100% nicht. voraussetzung ist der sitz in deutschland.

da depfa in dublin beheimatet ist kann das nichts werden.

gruß
sparki

[RK68]

Auf jeden Fall ist Depfa mit einem KGV von 7,5 für 2003 (siehe oben) sehr preiswert und hat zudem grosses Wachstumspotential.

[RK68]

PRIOR BÖRSE

Depfa Bank Kursziel 100 Euro Datum: 18.06.2003


Die Aktienexperten von der "Prior Börse" sehen für die Aktien der Depfa Bank (ISIN IE0072559994/ WKN 765818) ein Kursziel von 100 Euro. Die Geschäfte liefen hervorragend. Das Institut, das aus der Deutschen Pfandbrief Bank AG hervorgegangen sei, profitiere von der maroden Haushaltslage der öffentlichen Hand. Und da Bund, Länder und Kommunen praktisch nicht pleite gehen könnten, habe die Depfa in ihrem Kreditbuch überschaubare Risiken. Von den Ratingagenturen Fitch, Moody´s und S& P erhalte der Staatsfinanzierer die exzellente Note "AA-". Die schwache Konjunktur bringe die Depfa nicht in Bedrängnis. Im 1. Quartal sei der Nettogewinn um 43% auf 86 Mio. Euro explodiert. Damit habe man sogar die eigenen Erwartungen toppen können. Vorstandschef Gerhard Bruckermann habe umgehend die Messlatte für den Jahresgewinn von 250 Mio. Euro auf nun 300 Mio. Euro erhöht. Trotz Kursrallye auf derzeit 64,05 sei der Konzern mit lediglich 2,2 Mrd. Euro kapitalisiert und das KGV liege bei nur 8. Das der Titel ein Schnäppchen sei, würden auch Bruckermanns private Aktiengeschäfte deutlich machen. Derzeit umfasse sein Depot 345.824 Aktien. Die Experten der "Prior Börse" sehen für die Depfa Bank-Aktie ein Kursziel von 100 Euro.




Quelle: AKTIENCHECK.DE AG

P.S.: Ich habe übrigens vor allen Anderen als Kursziel 100 Euro gesetzt, jetzt ziehen auch die Profis nach

[realKreuzbube]

540811