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LANDESBANK RHEINLAND-PFALZ



Hannover Rück Outperformer Datum: 07.08.2003


Die Analysten der LRP Landesbank Rheinland-Pfalz stufen die Aktie der Hannover Rück (ISIN DE0008402215/ WKN 840221) weiterhin mit "Outperformer" ein. Die Hannover Rück lege ihren Quartalsbericht am Mittwoch, den 27.08.03, vor. Der weltweit fünftgrößte Rückversicherer rage aus dem deutschen Sample mustergültig heraus: Während die anderen Versicherer mehrere Verlustquartale in Folge in Kauf hätten nehmen müssen, so habe der norddeutsche Konzern im abgelaufenen Jahr sogar ein Rekordergebnis erwirtschaften können. Nur im Jahr 2000 sei der Jahresüberschuss noch höher ausgefallen, darin seien aber steuerliche Sondereffekte enthalten gewesen. In Q1/03 hätten noch einmal Abschreibungen auf Kapitalanlagen in Höhe von 75 Mio. Euro belastet, davon 46 Mio. Euro auf Aktien. Dennoch habe das erste Quartal bestätigt, dass die Hannover Rück im laufenden Jahr weitere Ergebnisverbesserungen in Angriff nehme. Die Hannover Rück werde auf dem Erfolgspfad bleiben und sich in Q2/03 in noch besserer Verfassung als in Q 1 /03 präsentieren. Das Ziel des Unternehmens, im Jahr 2003 einen Jahresüberschuss von 320 bis 350 Mio. Euro zu erzielen, halte man nach wie vor für erreichbar. Man liege mit der Ergebnisprognose von 357 Mio. Euro sogar über dem Ausblick des Vorstandes. Die Wahrscheinlichkeit für unangenehme Überraschungen beurteile man als relativ gering. Im Rahmen der Kapitalmarktstudie haben die Analysten der LRP Kursziel für Ende 2004 auf 34 Euro taxiert (zuvor 33 Euro bis Ende 2003) und bewerten die Aktie der Hannover Rück nach wie vor mit "Outperformer".




Quelle: AKTIENCHECK.DE AG

[SOM.you.]

RE : Hannover RE

ich bin seit einigen Wochen dabei, ist eine solide Aktie.


SOM

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[Bradwick]

26.08.2003
Hannover Rück kaufen
WGZ-Bank

Dierk Schaffer, Analyst der WGZ-Bank, bewertet die Hannover Rück-Aktie (ISIN DE0008402215/ WKN 840221) mit "kaufen".

Die Hannover Rück werde am Mittwoch ihre Zahlen für das zweite Quartal des laufenden Jahres vorlegen. Man erwarte eine Fortsetzung der bereits in den Vorquartalen sehr guten Entwicklung. Der Rückversicherer dürfte ein Nettoergebnis von 89 Mio. Euro und damit eine deutliche Verbesserung von 58,9% gegenüber dem Vorjahr aufweisen. Das Wachstum der Bruttoprämien sehe man bei rund 2,5% auf 3,1 Mrd. Euro und es würden deutliche Währungseffekte sichtbar gemacht. Die Nettoprämien sollten dagegen ein wesentlich deutlicheres Wachstum um 13% auf 1,7 Mrd. Euro zeigen.

Die gute Qualität des Rückversicherungsportfolios und das weitgehende Ausbleiben von Großschäden werde ein gutes versicherungstechnisches Ergebnis ermöglichen. Von Seiten der Wertberichtigungen auf Kapitalanlagen sei die Hannover Rück vielen Wettbewerbern voraus und dürfte im 2. Quartal weitgehend ohne Abschreibungen geblieben sein. Das abgelaufene Quartal werde somit die optimistische Erwartung für das Gesamtjahr zunehmen realistisch erscheinen lassen.

Die Empfehlung der Analysten der WGZ-Bank für Hannover Rück lautet weiterhin "kaufen".

[Bradwick]

Glückliche Hand
Hannover Rück mit Gewinn

Der weltweit fünftgrößte Rückversicherer Hannover Rück hat im zweiten Quartal seinen Gewinn stärker gesteigert als erwartet und damit seine Einbußen aus den ersten drei Monaten des Jahres wettgemacht. Der Konzerngewinn sei um mehr als 60 Prozent auf 91,2 Mio. Euro gestiegen nach einem Rückgang um 20 Prozent im ersten Quartal, teilte Hannover Rück am Mittwoch mit. Analysten hatten nur mit rund 83 Mio. Euro Nettogewinn gerechnet.

Als wesentlichen Grund für den Gewinnsprung nannte das Unternehmen in seiner Halbjahresbilanz das gute Kapitalanlageergebnis infolge der Erholung an den Aktienmärkten. Im Auftaktquartal des Jahres war die Bilanz dagegen von starken Abschreibungen auf Wertpapiere belastet.