Was haltet ihr von Norilsk Nickel ? (Seite 124)

[smyl]

weiß eigentlich jemand wann es die
Gold-Aktien gibt, es war doch mal die Rede von Mai oder???

bei dem goldpreis dürfte der kurs auch recht interresant sein

[kfuchs]

Antwort auf Beitrag Nr.: 21.478.354 von TMag am 08.05.06 18:58:31

Hallo NN-Investoren!

Trotz Analysten-Empfehlungen (hatte ja auf die vorigen hier unter #746 schon aufmerksam gemacht) und (scheinbar?) andauernder Hausse bei den Metallpreisen kommen mir langsam Zweifel, ob sich hier nicht eine "Fahnenstange" ausbildet.
Was meint ihr: sollte man nicht mal Gewinne mitnehmen und sich das Ganze (im Mai ) von aussen ansehen?

@Fantomas96
Wie du schon aus obiger Frage entnehmen kannst, halte ich das Risiko von Neuengagements in Norilsk zZ für zu hoch -
aber schlag mich nicht, wenn's noch einige Wochen läuft!

cu
KF

[runn64]

hallo
scheint wurde die nachricht hier nicht gepostet
NORILSK gründet mit RIO TINTO ein unternehmen
(49% Rio Tinto;51%Norilsk)welches sich exploratorisch
in Sibirien betätigen wird.

[TMag]

08.05.2006 - 13:47 Uhr
Norilsk Nickel ein Standardwert

Nach Ansicht der Experten von "Emerging Markets Investor" können Investoren mit einem Kauf der Aktie von Norilsk Nickel (ISIN US46626D1081/ WKN 676683) praktisch nichts falsch machen.

In Anbetracht der dauerhaften Hausse bei den Metallpreisen seien die Aktien von Norilsk Nickel ein regelrechtes Muss. Das Unternehmen stehe seit 2003 auf der Empfehlungsliste der Experten. Der Titel mit damaligem Kurs von 20 EUR habe in der vergangenen Woche auf ein neues Rekordhoch von 112 EUR zugelegt. Und dennoch würden die Experten auch jetzt noch bedenkenlos bei dieser Aktie einsteigen. Norilsk Nickel habe eine nahezu einmalige Marktstellung: Weltgrößter Palladium-Produzent mit einem Weltmarktanteil von unglaublichen 50%, weltgrößter Nickelproduzent mit einem globalen Marktanteil von 19%, viertgrößter Platinproduzent und in der Kupferproduktion die Nr. 8.

Unter Berücksichtigung der fortgesetzten rasanten Preisentwicklung dieser Metalle könne man erahnen, wie groß dieser Hebel in der Gewinnrechnung von Norilsk Nickel sei. Die Analystenerwartungen für das laufende Jahr für den Nettogewinn lägen bei 2,6 Mrd. USD, was einem KGV von 8,5 entsprechen würde. Die Experten würden einen Gewinn von deutlich über 3 Mrd. USD prognostizieren, was ein KGV von weniger als 7 bedeute. Alle Investmenthäuser, die diesen Titel covern würden, würden die Aktie als klarer Kauf mit bis zu 50% Potenzial einstufen.

Die Experten von "Emerging Markets Investor" sehen in der Aktie von Norilsk Nickel einen Standardwert, mit dem Anleger praktisch nichts falsch machen können. Analyse-Datum: 08.05.2006


Quelle: Finanzen.net

[Fantomas96]

Hallo, ich beobachte den Titel schon eine Weile und habe leider den Einstieg vor 4 Wochen verpaßt.
Warte seitdem auf Rücksetzer (den kleinen Ende April fand ich zu mickrig !).
Wie sieht es bei den Fachleuten im Thread mit der Einschätzung zu einem aktuellen Einstieg aus (KGV, MarketCap, Umsatzerwartungen).
Da der Nickelpreis wahrscheinlich nicht deutlich runtergehen wird, wäre ich für eine fachkundige Aussage zu NN sehr dankbar.

Gruß,
Fantomas

[Allottee]

Polyus Gold will go public. Trading in Polyus shares could be launched on Thursday, May 4. The new company will apply for listing on Russian stock exchanges in May and to issue Level 1 ADRs in May-June, 2006.

According to NorNickel's management, shares in Polyus Gold, the newly established company to which Norilsk Nickel has assigned all its gold mining assets, could be purchased and sold, as well as freely alienated and assigned starting Thursday, May 4, 2006.

Polyus Gold intends to apply for a listing on 1-2 Russian stock exchanges in May as part of its unbundling from NorNickel, and to issue Level 1 ADRs in May-June. Shares in this new company were distributed among NorNickel's owners listed on the shareholder register as of January 1, 2006 based on 1:1 distribution ratio.

Given rising gold demand (gold prices hit their 25-year high on May 3 on the back of geopolitical instability around Iran which was behind the rise in gold demand on the part of market participants), we believe that stocks of this gold mining company will hold strong investment appeal.

At present, we are in the process of revising our target price of Polyus shares due to changes in forecast gold prices. Our old price was $44 per share.

[KapitalLiberal]

Antwort auf Beitrag Nr.: 21.379.806 von Tefel am 30.04.06 10:35:56

Gazprom bleibt wohl über einen längeren Zeitraum auf den internationalen Empfehlungslisten. Der Kursnotierung von aktuell 11,40$/local share (36,20€/ADR bzw. 90,50€/ADR nach alter Rechnung) steht ein 2006er KGV von 15,5 (bei einem kalk. Reinerlös 2006 von 15,5 Mrd$ nach Umsätzen in Höhe von ca. 63,5 Mrd$ / EBITDA etwa 27 Mrd$) recht gut. Das (geo-)politische Spannungsfeld und der laufende Wettbewerb um die Gunst des Kreml mit Blick auf Vertragsabschlüsse (Europa kontra Asien, LNG Geschäft USA) sowie die internationale Indexgewichtung (MSCI) pushen das Interesse auf Seiten aller Anlegergruppen. Wichtiger noch: die "compound annual growth rate (Jahreswachstumsrate) beinhaltet ein breites Unterhaltungsprogramm für die Anleger und lässt sich aktuell nicht wirklich bestimmen, weil das Preisgerangel (US$/Kubikmeter) offenbar einen neuen Höhepunkt sucht. Selbst Weißrussland wird ab 2007 kräftig zur Kasse gebeten, was den wirtschaftspolitischen Tod Lukashenkos miteinbezieht.

Spekulativ darf man sicher von einem relativ konservativen CAGR-Wert von etwa 40% p.a. bis einschliesslich 2008 ausgehen. Konservativ schon deswegen, weil einerseits die aktuellen und kommenden Vertragsabschlüsse eine höhere Werthaltigkeit zu den von den Russen bestimmten Bedingungen enthalten, anderseits die Expansion Gazproms (Abenteuer Europa, Asien, USA) durch künftige Anteilsübernahmen bei internationaler Energieunternehmen erst am Anfang steht. Ich würde sogar soweit gehen und nicht nicht auszuschliesse, dass Gazprom eines Tages die Mehrheit an verschiedenen Energiehoheiten (z. B. E.on-Ruhrgas) hält, was aus heutiger Sicht auf Seiten der meisten Analysten - noch - belächelt wird, wenn auch immer kleinlauter.

Ansonsten sollte man den psychologischen Effekt nicht unterschätzen - den Wettbewerb um die Marktstellung: Gazprom läuft in absehbarer Zeit der texanischen Ponderosa die Führungsposition ab. Aufgrund der jüngsten Kursentwicklung und den anvisierten Aquisen wird das schneller passieren, als von Alexey Miller proklamiert. Ich denke nicht, dass Gazprom dazu weitere drei Jahre benötigt. Die Gründe liegen auf der Hand: Künftige Aquisen wie z. B. Surgutneftegaz werden den Königstod von Exxon beschleunigen. Eine Merger mit Rosneft (nach vollständiger Abwicklung der Leichenfledderei Yukos) halte ich nach wie vor für denkbar. Ist Rosnefts Reputation erst einmal "prozessfrei" und die Enttäuschung im Konsolidierungsprozess auf Seiten der Anleger überwunden, und sollte Rosneft eine internationale Platzierung mit Erfolg durchsetzen, wäre der Weg für das weltweit größte Merger der Geschichte frei. Insofern ist Putin als Fuchs ein "rationaler Opportunist".

Es gibt eine ganze Reihe weiterer Szenarien (ein Blick auf das Pipelinenetzwerk Gas/Öl inkl. Planung bis 2015) lassen der Phantasie freien Lauf. Ebenso die immensen Kosten und der max. mögliche Verschuldungsgrad. Doch selbst hier gibt es eine Reihe interessanter Modellrechnungen. Beispiel: Pipeline- und Explorationsfinanzierung durch das Ausland in unverhältnismäßiger Relation zur Beteiligung, weil die europäische Erkenntnis der Abhängigkeit von russischen Energielieferungen zu- und nicht abnimmt (außer der Westen entscheidet sich man Ende zugunsten eines "AKW-Wettrüstens" und das Thema einer schwachsinnigen Atomwirtschaft ist wieder "in"). Gazprom ist seit zwei Jahren enorm "vetragsfleissig", um die heute diskutierte Abhängigkeit zu forcieren (Verträge Iran, Algerien, Turmenistan usw., usw.), was automatisch zu weiteren politischen Spannungen führt, keine Frage.

Den Hinweis auf den Fall, was passieren würde, wenn die Energiepreise allen Unkenrufen zum Trotz einbrechen, erspare ich mir zugunsten der aktuellen Kursphantasie Gazprom. Vor dem G8-Treffen im Juni wird Gazprom möglicherweise nochmals kräftig zulegen (>10%).

Abschliessend ist eine weitere wichtige Frage zu beantworten: Was macht Putin 2008? Böse Zungen behaupten, dass der Staat im Staate in den kommenden 18 Monaten noch ein- bis zweimal seiner Unersättlichkeit auf internationaler Plattform eindrucksvoll zur Schau stellen wird. Im Comic-Format wächst Gazprom damit zur gefährlichsten Krake der "neuen Supermacht".

Das Kursziel Gazprom ist eine rein rhetorische Frage: zwar recht unterhaltsam, dafür schwierig, den passenden Grad anteiliger Hysterie einzupreisen. Und Eneriepolitik handelt hat zur Zeit leider (oder "glücklicherweise" für investierte Anleger) unter eben dieser Prämisse.

Ansonsten sehe ich die Geschäftstüchtigkeit der Putins und Sechins mit einem weinenden und einem lachenden Auge, während sich die europäische Energiepolitik der Schlawiner bereits der nahezu vollkommenen Lächerlichkeit im wahrsten Sinne des Wortes preisgegeben hat. Doch ich bin mir sicher, dass es eine Vielzahl anderer Meinungen gibt, die meine Ansichten mit Schaum vor dem Mund in der Luft zerreissen.

"Bleibt Gazprom das Russland Investment Nr.1?". Gibt es ausser Putin eine andere Nummer 1? Ich sehe vorläufig weit und breit keine andere Nummer 1.

Cheers

[Tefel]

Hallo Kapitalliberal,

wie siehst du die Entwicklungen um Gazprom? Bleibt Gazprom das Russland Investment Nr.1? Kann der Gazprom Kurs einer Korrektur der russ. Börse widerstehen?
Wie siehst du Gazprom im Zuge des anstehenden "IPO" von Rosneft?

Würde mich freuen, wenn du deine Meinung posten würdest.
Auch wenn das gazprom vielleicht nicht ganz passend im thread ist.

mfg

[KapitalLiberal]

Der Vollständigkeit halber sollte der Frage "Wie kann man - zur Zeit - nur in N.N. investiert sein?" das im Januar zur Diskussion stehende unterstellte Risiko einer Verstaatlichung vorangestellt werden. Unter solchen Bedingungen ist der Hinweis "zur Zeit besser die Finger von einem NN-Investment zu lassen" keine Frage des Geschmacks, sondern des Verstandes

Bei objektiver Beurteilung war die Einschätzung vom Timing her absolut korrekt (siehe NN-Performance Januar bis Ende März im Vergleich).

Norilsk machte erst in diesem Monat (April) Boden gut, während alternative Investments im Ölsektor unter Berücksichtigung der RTS-Index-Performance (seit dem 18.01. +370 Punkte auf 1624) Norilsk spielend den Rang abliefen.

Wer die Chancen im Januar begriffen hat und sich gegen GMKN zugunsten passender Chancen im Ölsektor positioniert hat, dürfte heute kaum klagen.

Der aktuelle Kurs von 104€ (bzw. RTS-Mittelkurs 126) ist nur dann attraktiv (sympathisches Price-Earnings-Ratio knapp unter 10), wenn GMKN tatsächlich nicht zum Objekt staatlicher Begierde gerät.

Ist das Risiko längerfristig vom Tisch? Klare Antwort: Nein.

Cheers

[posimist]

Am 18.1.06 schrieb der User KapitalLiberal:

Wie kann man zur Zeit nur in N.N. investiert sein? ...

Bei unglaublichen 104 Euronen steht nun der Tanz in den Mai an und Polyus wird kommen !

Runn 64,wie sieht es mit dem

Kurs auf dem grauen Markt in Ru aus?

posimist