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12.11.2003 Ergebnisberichterstattung, wer sagt was von diesen Mittwoch ?

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24.10.2003
mobilcom Upgrade
SES Research

Die Analysten von SES Research stufen die Aktien von mobilcom (ISIN DE0006622400/ WKN 662240) von "Marketperformer" auf "Outperformer" hoch.

Man erwarte bei SES Research, dass sich die im 1. Halbjahr gezeigte positive Ergebnisdynamik im Mobilfunk-Service-Providing fortsetze. Dem mobilcom-Management sei mit der Fokussierung auf dieses Kerngeschäft und der kompletten Entschuldung erstmals seit drei Jahren der Rücken freigehalten, Strategien für die Gewinnung von Marktanteilen zu entwickeln und umzusetzen. Der Personalabbau sei abgeschlossen. Bezüglich der durchschnittlichen Umsätze pro Kunde (ARPU) sei nach Unternehmensangaben im abgelaufenen Q3 erneut eine positive Entwicklung zu verzeichnen gewesen. Resultierend aus attraktiven Angeboten erwarte man unter Herausrechnung saisonaler Einflüsse stetige Einnahmensteigerungen.

Aus einer Verschiebung der Kundenstruktur zugunsten der Prepaid-Telefonierer ergebe sich ein entgegenlaufender Effekt bezüglich der Durchschnittserlöse, der aber überkompensiert werden sollte. Die Verbesserung der operativen Perspektive finde ihren Ausdruck in einer deutlichen Anhebung der EBIT-Prognosen durch SES Research. Für 2003 erwarte man ein EBIT von gut 28 Mio. Euro, für kommendes Geschäftsjahr von 53 Mio. Euro. Ohne Ergebniswirkungen aus dem Verkauf von Anteilen schätze man das Nettoergebnis 2003 bei rund 12 Mio. Euro (entspreche EpA: 0,18 Euro); unter Einrechnung der Buchgewinne würden die Analysten ein berichtetes Nettoergebnis von 158 Mio. Euro (entspreche EPA: 2,40 Euro) prognostizieren. Die Reduktion der Beteiligung an freenet.de auf nunmehr 53% sowie die mobilcom zustehenden Einzahlungen aus der Veräußerung von mobilcom-Aktien aus dem Millenium-Bestand hätten die frühzeitige Entschuldung und den Aufbau einer Netto-Cash-Position ermöglicht. Diese schätze man für den Konzern auf rund 310 Mio. Euro.

Unter Berücksichtigung der Ansprüche Dritter an dieser konsolidierten Position errechne man einen Netto-Cash-Bestand je mobilcom-Aktie von rund 4,50 Euro. Die Analysten von SES Research sehen den angemessenen Wert der Aktie bei 13,70 Euro (vorangegangene Bewertung vom August: 8,90 Euro). Auf dem aktuellen Kursniveau sei mobilcom folglich attraktiv gepreist.

Das Anlageurteil für mobilcom setzen die Analysten von SES Research deshalb auf "Outperformer" herauf.

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07.10.2003
mobilcom übergewichten
Stock-World

Die Experten des Finanzportals "Stock-World" stufen in ihrem Börsenbrief "Wachstumswerte-Report" die Aktie vom mobilcom (ISIN DE0006622400/ WKN 662240) mit "übergewichten" ein.

Mit sehr positiven Zahlen zum dritten Quartal sei bei mobilcom zu rechnen. Dann würden im Ergebnis die außerordentlichen Erträge aus dem Anteilverkauf an freenet.de ausgewiesen. Wie man auf Nachfrage bei dem Konzern erfahren habe, habe der 20%ige Anteil lediglich mit 5 Mio. Euro in den Büchern gestanden. Der Verkaufserlös habe bei 176 Mio. Euro gelegen. Der Sonderertrag aus der Hebung der stillen Reserven werde nicht nur das Resultat einmalig nach oben puschen, sondern auch in der Bilanz für eine Steigerung des ausgewiesenen Eigenkapitals sorgen. Das könnte die Fantasie in den Anteilsschein zurückbringen, der in den vergangenen Tagen etwas verloren gegangen sei. Man glaube auch weiterhin daran, dass sich mobilcom besser als der Gesamtmarkt entwickle.

Die Experten von "Stock-World" empfehlen die Aktie von mobilcom überzugewichten

[derdieschnautzelangsamvollhat]

Die Jungs sind alle dick drinnen. Ich auch.
Mich beunruhigt nur, daß der <Kurs trotz aller Emfehlungen nicht angesprungen ist.