dt. Aktie KGV 3,7!!! - 500 Beiträge pro Seite

[Berta Roker]

spannende sache bei cdv software, habe mir mal die mühe gemacht und screenshots, trailer usw. von dem neuen spiel angesehen

also wenn das mal die freaks nicht begeistert, weiss ich nicht, ich mach selber gern mal ein spielchen, das könnte mir nen kauf wert sein

schaut selbst


Überraschend hat der Karlsruher Publisher von Computerspielen
in den ersten drei Monaten einen Nettogewinn von 0,2 Millionen
Euro erzielt. Das Ergebnis vor Steuern und Zinsen lag bei 300.000
Euro. Vor dem Hintergrund eines Umsatzrückgangs um ein Viertel
auf lediglich 3,6 Millionen Euro ist der Überschuss erfreulich. Wie
Finanzvorstand Christoph Syring im Hintergrundgespräch
betont, ist der Gewinn ohne Sondereffekte oder sonstigen
bilanziellen Zaubertricks zustande gekommen. „Unseren Gewinn
haben wir aus dem operativen Geschäft erzielt. Da wir eine sehr
schlanke Struktur haben, können wir selbst bei niedrigen Umsätzen
Überschüsse einfahren“, sagt der CFO. Im vergangenen
Geschäftsjahr ist der Finanzvorstand mit der Axt durch die Bilanz
gegangen und hat kräftig aufgeräumt. Dadurch entstand ein Verlust
von elf Millionen Euro bei Umsatzerlösen von 15,5 Millionen
Euro. „Wir haben inzwischen die grundlegende
Restrukturierungsphase abgeschlossen und können wieder nach
vorne blicken“, erklärt Syring.
Äußerst spannend wird es für das Unternehmen am 18. Juni. An
diesem Tag erfolgt das deutsche Release des viel versprechenden
Spiels „Codename: PANZERS“. Laut Syring kommt der
„Echtzeit-Strategie Hit des Jahres“ mit einer Stückzahl von rund
90.000 am ersten Tag in die Läden. Das Spiel hat beste Chancen ein
Blockbuster zu werden und an die Erfolge von Sudden Strike oder
Cossacks aus dem Hause CDV Software Entertainment
(DE0005488126) anzuknüpfen. Selbst die Fachpresse ist
durchweg begeistert von dem Produkt. Das ist neben den hohen
Vorbestellungen der Einzelhändler natürlich ein sehr guter
Indikator, aber kein Garant für einen Erfolg, erklärt Syring. Von
einem Erfolg des Spiels hängt auch die Zukunft des Unternehmens
ab. Sollte sich „Codename: PANZERS“ überraschend als Reinfall
entpuppen, wäre eine Übernahme nicht mehr auszuschließen,
sagt Syring. Per Ende März verfügte die Firma nämlich noch über
liquide Mittel von 872.000 Euro. „Unsere Cashposition ist unser
Sorgenkind“. Dem Vernehmen nach wird sich der Cashbestand
aber schon nach der Veröffentlichung von „Codename: PANZERS“
„entspannen“. „Läuft das Spiel vernünftig und wie von uns
geplant, können wir bis zum Ende des Jahres sehr beruhigt sein“.
Eine Kapitalerhöhung lehnt der CFO auf aktuellem Kursniveau
kategorisch ab. „Wir verschenken doch kein Tafelsilber und
nehmen jetzt eine Verwässerung in Kauf“. Etwas zurückhaltend
zeigte sich der diplomierte Kaufmann hinsichtlich einer konkreten
Umsatz- und Ergebnisprognose. „Wir wollen einen höheren
Umsatz als in 2003 erzielen. Beim Ergebnis müsste es schon mit
dem Teufel zugehen, wenn wir es nicht schaffen sollten, schwarze
Zahlen zu schreiben“, sagt Syring. Nach unseren Berechnungen
dürfte CDV in 2004 zwischen 17 und 18 Millionen Euro umsetzen
und ein EBIT respektive einen Nettogewinn (Zins- und
Steuerzahlungen sind nicht nennenswert) von circa 1,5 Millionen
Euro erwirtschaften. Der ehemalige CFO der Lambda Physik wird
zudem CDV nach den harten Sanierungsarbeiten nicht verlassen.
„Ich möchte die Früchte der Ernte bei CDV auch einfahren“.
Die Aktie wird mit einem Börsenwert von 5,6 Millionen Euro fast
wie ein insolventes Unternehmen bewertet. Angesichts der Chance
mit „Codename: PANZERS“ ein Comeback zu feiern, ist die Aktie
äußerst reizvoll. Verdienen die Badener in 2004 1,5 Millionen
Euro liegt das KGV bei läppischen 3,7. Kaufenswert, aber
spekulativ.
CDV: Mit dem Panzer zum KGV 3,7

[nonamesays]

diesmal eine niete erwischt

[Preiselbeere]

tja, obacht sollte man geben bei dem Wert, aber Chancen durchaus denkbar.
Sollte man drüber quatschen...

[katjuscha]

Also ich weiß nicht ...

Der hebel ist bei CDV natürlich enorm hoch aufgrund der geringen Aktienanzahl, aber CDV stand auch kurz vor der Pleite! Ich weiß nicht, ob man CDV jetzt schon höhere Kurse nur wegen einem guten Quartal zubilligen muss, zumal die 1,5 Mio sehr optimistisch geschätzt sind! Da muss Panzers wirklich einschlagen!

Man sollte zumindest noch das 2.Quartal und vor allem die Bilanzkennzahlen zum Halbjahr abwarten! Dann zahle ich auch gerne 10% mehr! Das Risiko nach unten ist immernoch sehr groß!

[Tompott]

@katuscha

Das Risiko ist gerade sehr gering, weil der Cash-Bestand laut Artikel sowieso noch 2 Quartale reichen würde und sich durch Panzers die Lage nachhaltig entspannen wird.

Und ansonsten solltest du nicht so viel träumen. Wenn sich ein Erfolg bei Panzers abzeichnet, bekommst du die Aktie nicht mehr zu 10% Aufpreis, dann wirst du 50% Aufpreis zum jetzigen Niveau bezahlen müssen.

[Tompott]

Lest euch mal hier http://www.producedby.de/index.html unter "news" die Pressestimmen zu dem Spiel durch. Alle Magazine bezeichnen Codename Panzers als absolutes Muss. Das Spiel wird einschlagen wie eine Rakete!

[katjuscha]

Du bist echt lustig!

Mich als Träumer bezeichnen, und selbst bereits den positiven CashFlow der nächsten 2 Quartale und den Erfolg von Panzers als Fakt hinstellen!

Sorry, aber wenn ich hier normale Dinge hinterfrage, ist das keine Träumerei! Schau Dir mal die Verlautbarungen von CDV vor einem Jahr an! Na, fällt Dir etwas auf?

Also soweit ist es noch lange nicht, das Panzers zu einem sicheren Erfolg wird, und das die Bilanz deswegen deutlich verbessert wird!



Na ja, vielleicht hast Du ja Glück mit der Aktie! Mehr ist es bei einem so wackligen Investment sicher nicht! Da kann in beide Richtungen viel passieren, und deswegen passiert vermutlich sehr wenig!



Ich bleibe dabei, lieber abwarten, und 10% mehr zahlen, als bei einer Enttäuschung vor einem Scherbenhaufen zu stehen!

[Tompott]

@katjuscha

Du hast Recht. Die Bezeichnung "Träumer" passt nicht. Ich sollte dich lieber als jemanden bezeichnen der keine Ahnung von den Aktienmärkten besitzt.

Bei CDV Software kann in den nächsten Quartalen nichts schief gehen. Jetzt kommt die Fantasie zweiter Topseller hinzu (Panzers und Cossacks2). Was wird wohl passieren bei diesem mickrigen Börsenwert? Die Aktie wird durch die Decke gehen!

Träum du weiter von deinem günstigen Einstieg. Wenn alle Fakten auf dem Tisch liegen, wird die Aktie bereits deutlich höher notieren!

[bonDiacomova]